アナリスト | Carol Popsicle 編集者 | Tong Produced | PANews
2020 年、ブロックチェーン業界は繁栄しています。 BTCとETHの通貨価格はそれぞれ302%、464%上昇し、デジタル通貨市場を全面的に強気相場に導き、仮想通貨市場の時価総額は約1,918億6,300万米ドルから約1,918億6,300万米ドルに拡大しました。 7,600億5,600万米ドルで、これはほぼ4倍に相当します。巨額の資産プレミアムの影響で、これら2つの主流デジタル通貨のマイニング規模も約76億ドルに拡大し、マイナーが超過利益を得る可能性が高まっている。
このような熱い市場の下、ブロックチェーン分野では多くの新たな業界ホットスポットが台頭しており、その中でも2020年に最も注目を集めているのがDeFiです。 Arcane Research の統計によると、DeFi のロックアップ規模は年間を通じて約 2100% 増加し、独立したアドレスの数は年間を通じて 10 倍に増加しました。
副題
年間を通じて407件のプロジェクトへの累計融資額は35億6,600万米ドルに達し、投資・融資市場は第4四半期が最も活発だった
2020年を通じて、世界の汎ブロックチェーン分野で合計407件のプロジェクトが資金調達情報を公開し（買収を除く）、合計434件の投融資事件が発生し、多くのプロジェクトが年内に複数ラウンドの資金調達を完了した。
投融資の開示時期から判断すると、第4四半期は年間で最も投融資の件数が多い時期であり、同四半期に開示された投融資の合計件数は約151件となります。第 3 四半期に開示されたイベントは 126 件、第 2 四半期は 72 件、第 1 四半期は 85 件でした。これは基本的に市場全体の傾向と一致しており、年間を通じた投資および融資イベントの数は時間の経過とともに着実に増加しています。
434件の投融資事件のうち、投融資額を同時に開示したのは計306件、293件であり、累計の開示投融資額は約35億6,600万米ドルとなった。
取引所の平均融資額は最も高く、DeFi融資額は大きいが金額は最も低い
業界のさまざまな分野への投融資総額の観点から見ると、2020年においても仮想通貨プロジェクトが資金的に最も支持されており、年間を通じて開示された投融資総額は約17億2000万米ドルに達し、業界全体の48.37％を占めています。年間の合計額は半分近くです。次に、通年で産業応用分野に開示された投融資額は約8億2,700万ドルで第2位となっている。年間を通じて基礎技術およびその他の生態系によって開示された投資と融資の総額は、それぞれ約 4 億 9,000 万米ドルと 4 億 1,700 万米ドルで、5 億米ドルを超えません。その他の分野横断的なプロジェクトへの投融資額はさらに少なく、累計でも 1 億米ドルを超えません。*データの説明: 「/」は、プロジェクトに 2 つのサブディビジョンが含まれていることを示します。たとえば、「ツール/プロトコル」は、プロジェクト製品にツールとプロトコルの 2 つのサブディビジョンが含まれていることを示します。以下同様です。より小さなサブディビジョントラックに注目すると、2020年に最大の投融資総額を開示したプロジェクトは、取引所、デジタル資産総合管理、DeFiプロジェクトの3種類であることがわかります。そのうち、同取引所が年間を通じて開示した投融資総額は8億9,600万米ドルに上り、仮想通貨分野への投融資総額の52.09％、投融資総額の25.13％を占めた。ブロックチェーン業界では。近年では関連性の高いデジタル資産の総合管理プロジェクトも市場の注目を集めており、2020年には5億9,300万ドルの投融資額が明らかにされ、取引所に次ぐ「金吸収」路線となっている。取引所とは対照的に、DeFiプロジェクトは2020年に画期的な成長を遂げ、公開された累積投融資額は約2億7,800万米ドルに達し、産業応用分野の投融資総額の約33.62%を占めています。ブロックチェーン業界の投融資総額の20%、投融資総額の7.80%を占める。さらに、ツール、プロトコル、ステーブルコイン発行者、データベース、決済、投資、および「投資/インキュベーション」プロジェクトは、年間投資と融資総額が1億米ドルを超えることを明らかにしています。異なる分野のプロジェクトには異なる資金調達能力があります。 2020年に最も多くの投資・融資イベントを公開したのは産業応用プロジェクトで、合計158件の投資・融資イベントが公開され、資金調達金額を公開したプロジェクトのうち、各プロジェクトが獲得した平均資金調達総額は約701万米ドルでした。 、個人の資金調達能力は高くありませんでした。基礎技術プロジェクトの資金調達能力も比較的類似しており、105 件の関連プロジェクトが投資および資金調達イベントを開示しているが、資金調達額を開示しているプロジェクトの平均 1 件の資金調達額はわずか約 816 万米ドルにすぎません。逆に、仮想通貨プロジェクトと「仮想通貨・産業応用」プロジェクトは個別資金調達力が最も強く、2020年には114件の仮想通貨プロジェクトが投資・融資イベントを公開しており、資金調達額を公開しているプロジェクトの平均1件の資金調達額は約2,072万米ドルであった。 「仮想通貨・産業応用」プロジェクト3件が投資・融資イベントを公開し、各プロジェクトの平均資金調達額は約2,057万ドルとなった。細分化されたトラックの資金調達能力の観点から見ると、「投資/インキュベーション」プロジェクトが最も個別資金調達能力が高く、平均3,808万米ドルに達しており、このうちPantera Capitalは8月に1億6,500万米ドルの資金調達を完了しており、と Bloccelerate は 12 月に 1 億 2,000 万ドルの資金調達ラウンドを完了しました。年間を通じた投資と融資の進捗状況はまだ初期段階にあり、25のDeFiプロジェクトがシードラウンド融資を受けている
2020 年、世界の汎ブロックチェーン分野への投資は依然として初期段階の投資が大半を占めるでしょう。 434件の投融資イベントのうち、投融資の進捗状況を開示したのは296件で、うちシードラウンド98件、Aラウンド44件、戦略的投資38件で、3件合計180件で60.81％を占めた。主要分野別にみると、産業応用案件で公開されている投融資の進捗状況はシードラウンドと戦略的投資が中心で、合計57件となっている。さらに、データサービスプロバイダーのDigital AssetとChainaliesを含む5ラウンドの資金調達の進捗状況があります。基盤技術・仮想通貨プロジェクトは、シードラウンド、Aラウンド、戦略投資が中心ですが、このうち仮想通貨プロジェクトについては、Cラウンド、Dラウンド、Fラウンドといったその後のラウンドでの投融資も各1件ずつ行われています。ステーブルコイン発行会社Paxos、デジタル銀行N26、取引所Robinhoodからの資金調達額はいずれも1億米ドルを超える。さまざまな形で開示された資金調達額から判断すると、2020年全体ではラウンドB、ラウンドC、ラウンドAの資金調達総額が最も高く、いずれも3億5,000万米ドルを超え、そのうちラウンドBの累計額は約米ドルに達している。 4億6600万ドル。 ICOに関わる資金調達総額も2億2,500万米ドルを超えており、ブロックチェーン業界においてICOは今でも非常に重要な資金調達手段となっています。さらに、STO に関わる資金調達総額は約 1,980 万米ドルと比較的低額です。唯一の IPO 取引所である INX は 9 月に 750 万ドルの IPO を明らかにし、鉱山会社 Hut8 は 7 月に Post-IPO を明らかにしました。各ラウンドの個別融資能力によると、F、C、D、Bラウンドのプロジェクトファイナンス能力は比較的強く、個別融資規模は4000万米ドルを超えている。このうち、Fラウンドの単一調達力が最も強く、平均単一調達額は2億8,000万ドルで、他の3ラウンドの平均単一調達額も4,000万ドルを超えています。また、1回の資金調達規模が約1,337万ドルと決して小さくないICOにも注目だ。 STO の 1 回の資金調達規模は 1,000 万ドル未満と比較的小規模です。2020年に最も開発の勢いが強かったDeFi分野では、合計25件のプロジェクトがシードラウンドの資金調達の進捗状況を公開し、さらに10件のプロジェクトがその他の投資・資金調達ラウンドの進捗状況を公開し、平均調達額は約559万米ドルとなった。主にAラウンド、Bラウンド、Cラウンドの資金調達プロジェクトの影響を受け、平均水準が上昇しているが、シードラウンドの1回の資金調達の平均額だけを計算すると、約212万ドルに過ぎない。35の投資機関が6回以上「ショット」し、従来のVC投資のレイアウトはよりバランスが取れている
2020年には、合計705の機関（個人を含む）がブロックチェーンプロジェクトへの投資に参加し、そのうち35の機関が6つ以上のプロジェクトに投資しました。 NGC Ventures は、ForTube、Linear Finance、Math Wallet などを含む合計 22 のプロジェクトに参加しました。さらに、Pantera Capital、Coinbase Ventures、Alameda Research、Polychain Capital は 15 を超えるブロックチェーン プロジェクトに投資しています。 ParaFi Capital、HashKey Capital、IOSG Ventures、Digital Currency Group、Dragonfly Capital、Framework Ventures、Three Arrows Capital が 10 以上のプロジェクトに投資しています。これら 12 の投資機関は、2020 年に最も活発な投資活動を行った機関です。リード投資、フォロー投資といった投資行動の違いを考慮せず、調達総額・投資者数から各投資家の平均投資額を推計し、各投資家の投資額を推計します。これは単なる推定値であり、差異を無視しているため、この推定値は投資家の投資行動を理解する上で限定的な参考にしかなりません。統計によると、2020年に合計29の投資機関が汎ブロックチェーン分野に2000万米ドル以上を投資し、そのうちガイ・シュワルツェンバッハとアディションは1億米ドル以上を投資した。公開情報によると、ガイ・シュワルツェンバッハ氏は2020年1月にスイスの暗号化銀行SEBAに1億340万米ドルを投資し、アディション氏は12月にデータサービスプロバイダーのチェイナリシスに参加しており、平均的な推定によると投資額は約1億米ドルとなる可能性がある。また、Baidu、Pantera Capital、Ribbit Capitalの2020年の投融資総額は6,000万米ドルを超えました。その中で、インターネット大手の 1 つである Baidu は 1 月に Yuxin Technology に 8,510 万米ドルを投資し、Pantera Capital と Ribbit Capital はより多くのプロジェクトに投資を分散させています。たとえば、Pantera Capital は Acala、Amber Group、Balancer、DODO、Wyre などに投資し、Ribbit Capital は Chainalies、Lightning Labs、Robinhood に投資しています。背景が異なる投資家は、投資ロジックや投資の好みも異なりますが、投資家の性質を単純に分類すると、取引所は自社の事業に関連する仮想通貨プロジェクトにより集中的に投資していることがわかり、13の仮想通貨プロジェクトに投資しています。有名なブロックチェーン VC は、特に業界アプリケーション プロジェクト、特に DeFi プロジェクトに傾いており、年間を通じて 57 の関連プロジェクトに投資しています。さらに、取引所やプロトコル プロジェクトにも熱心に投資しています。年間を通じて合計 11 件の関連プロジェクトを実施。対照的に、有名な伝統的なVCの投資レイアウトはよりバランスが取れており、年間を通じて合計10件の基礎技術プロジェクト、10件の産業アプリケーションプロジェクト、8件の暗号通貨プロジェクトに投資しています。DeFi分野への投資を見ると、NGC Venturesが計11件と最も多く、次いでParaFi Capital、Framework Venturesが計8件と続いた。より伝統的な背景を持つ投資機関では、Winklevoss Capital、a16z、Galaxy Digital のみが DeFi プロジェクトに投資しており、取引所では Coinbase、MXC Matcha、Huobi がすべて DeFi プロジェクトを展開しています。
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