分析: 検証者は過去 3 か月間で NEST プロトコルで約 200,000 ドルを稼いでいます

NEST爱好者

特邀专栏作者

2020-12-03 03:39

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ブロックチェーンの世界の「科学者」にとって、今は最高の時代です！ (黒の黄金時代へようこそ)

プロデュース | NEST Fans (nestfans.com)

オラクルマシンはブロックチェーンの世界と現実世界をつなぐ架け橋であり、ブロックチェーンのコンセンサスメカニズムに準拠した方法でオフチェーン世界の情報をチェーンにもたらし、現実かつ効果的な市場情報ソースをブロックチェーンに導入します。世界。

NEST プロトコルは、ブロックチェーン世界の基本原則に従い、より本質的でブロックチェーンのコンセンサスメカニズムに沿った方法で、オフチェーン世界の価格データをチェーン上に直接生成します。高度に決定論的なオンチェーン価格データを形成できるようになります。

NEST オラクルマシンは、マイナーの双方向見積と検証者の注文検証の方法を採用し、すべての価格データが効果的に検証されることを保証します。副題

1. NEST oracleの引用の仕組み

NEST オラクルで検証者がどのようにアービトラージを行うかを分析する前に、NEST オラクルの引用原則を見てみましょう。

見積マイナーは見積作成時に、見積トランザクションペアに対応する特定の量の資産を転送する必要があります。現在の見積サイズは 30 ETH です。

USDT/ETH 取引ペアの現在の市場価格が 1 ETH = 600 USDT であると仮定すると、見積マイナーは 18,000 USDT と 30 ETH の見積資産を見積契約リストに同時に転送する必要があります。転送が成功すると、見積契約が見積マーケットに 25 ブロック (約 5 分) 表示されます。

この期間中、どの検証者もマイナーの見積データに従って交換できます。たとえば、検証者は 18,000 USDT を見積契約に転送して 30 ETH と交換でき、私も 30 ETH を見積契約に転送して、 18000USDTのうち交換。

これは、クォートマイナーのクォートデータが公正な市場価格から大きく乖離した場合、検証者に裁定の機会が提供され、誰でも検証者となって参加できることを意味します。テイカー裁定取引。副題

2. NEST oracleの検証の仕組み

クオートマイナーが市場価格から逸脱したクオートをクオートした場合、検証者はこの時点で裁定取引を受けることができます。

たとえば、ETH の現在の市場価格は 600 USDT ですが、見積マイナーが間違った価格を見積もったとします。彼は 300 USDT を見積もったため、見積契約の見積資金は 30 ETH + 9000 USDT でした。このとき、検証者にとって裁定の機会が現れる。

バリデーターのアクション:

検証者は 9,000 USDT を見積コントラクトに転送し、取引には 30 ETH がかかり、その後 30 ETH を市場で売却して 18,000 USDT を取得し、最終利益は 9,000 USDT (注: オンチェーン裁定取引と集中管理のガス料金)トランザクションはトランザクション手数料を無視します)。

具体的な検証ルールは次のとおりです。

1) バリデーターのテイカー数量は少なくとも X * 30 ETH (X は整数) です。最小見積サイズは 30 ETH であるため、テイカーも 30 ETH の整数倍である必要があります。

2) 注文を受ける際、検証者は価格を修正するために新しい見積書を提出する必要があります。新しい見積書のサイズは現在の受注者のサイズの 2 倍である必要があります。

3) 検証者が発行した見積書には見積料は発生せず、NEST マイニングには参加しません。

例：

見積書のファンドサイズは: 30 ETH + 6000 USDT

検証者は注文を受け取り、6000 USDT と引き換えに 30 ETH を転送します。

同時に、60 ETH + XXXX USDT の新しい相場 (市場公正価格) を報告する必要があります。

グラフィック分析:

副題

3. 裁定取引の機会はいつ発生しますか

アービトラージが発生する状況を 2 つのカテゴリに分類します。

カテゴリー 1: 極限状況

(1) NESTオラクルプライスが攻撃された

DeFiプロトコルが十分な規模でNESTオラクルを呼び出すと、NESTオラクルを操作して攻撃することで莫大な利益を得る攻撃者が出現します。

たとえば、攻撃者が USDT/ETH 取引ペアの価格を操作したい場合、NEST オラクルの相場検証メカニズムによると、必然的に公正市場価格から大きく乖離した価格を報告することになります。巨大な裁定取引スペースには、注文の検証を行う検証者が集まります。攻撃者が攻撃を続けると、裁定取引スペースは指数関数的に拡大します。

現在の NEST オラクルシステム設計によれば、理論上の攻撃コストは無限に高くなります。 NEST オラクルマシンの実効価格を歪める攻撃コストは言うまでもなく、NEST オラクルマシンが 60 分以内に価格を更新しないようにするだけでも、最大 200 万 ETH 相当の資産を使用する必要があります。

攻撃コストの計算については、NEST プロトコルのホワイトペーパーを参照してください。

https://nestprotocol.org/doc/zhnestwhitepaper.pdf

(2) 「312」ブラックスワン事件と類似

このタイプのイベントは極端な市場であり、この場合、見積マイナーは NEST オラクルマシンを攻撃する意図はないかもしれませんが、マイナーは次の 25 ブロック (5 分) の価格変動を予測できません。この極端な市場状況では、5 分以内に巨大な裁定スペースが生じる可能性があります。このような状況が発生した場合、バリデーターは巨額の利益を得る裁定の機会を逃してはなりません。

2 番目のカテゴリ: 定期的な市場変動

通常の市場動向では、暗号化資産の価格は狭い範囲で継続的に変動しており、一定の裁定取引の機会も存在します。ボラティリティは極端な場合ほど高くはありませんが、検証者が満足できる裁定取引の機会を探す動機にもなります。

この市場で獲得できる裁定機会はそれほど多くなく、裁定スペースもそれほど大きくありませんが、それでも一定の確率 (理論値は 7%) で裁定機会を獲得でき、非常に大きな利益が得られます。時間の経過とともにかなりの量です。

結局のところ、NESTプロトコル上の相場データと公正な市場価格（従来の値は0.5％）に一定の乖離があると、何があっても裁定取引が発生します。副題

4. データ分析

画像の説明

8月26日から11月26日までの価格変動データ

チェーン上のデータ分析により、過去 3 か月の累計気配値数は 71,970 件、検証数は 914 件で、そのうち 11 月の検証数は 685 件であることがわかります。 11月の価格変動が大きく、したがって、検証の数は価格の変動性と正の相関関係があります。

9 月にはボラティリティの高い日が数日ありましたが、検証の数は多くはありませんでした。これは、9 月の検証市場への参加者がまだ相対的に少なかったことを示しています (別の可能性: 検証者が設定した裁定スペースが大きい)。月の価格変動が少ない場合でも、検証数は大幅に増加しており、より多くの検証者が現れ始めていることがわかります。NESTプロトコルで実行テイカー裁定取引、見積マイナーの各見積を検証し、NEST オラクルマシンの価格データのセキュリティを保護します。画像の説明

画像の説明

価格乖離が0.5%の場合、バリデーターの3ヶ月間の裁定収入（単位：USDT）

収入面では：最大偏差が読み取られる場所1.2%アービトラージ（市場が大きく変動するときに時々発生します。そのような機会に遭遇した場合はそれを捕らえなければなりません）、おおよその平均偏差0.5% ~ 0.6%裁定取引が発生します。

価格偏差しきい値を使用して、バリデーターが注文を受け付けるようトリガーします。0.5%計算。そして、過去 3 か月間で、NEST プロトコルの検証者は合計で183009.682 USDT。その中で、11 月の収入は大幅に増加しました。これは、この簡単な部分が徐々により多くのバリデーターによって発見されたことも意味します。もちろん、これらの利益は特定のバリデーターによって独占的に共有されるのではなく、バリデーターグループ全体によって取得されます。

NEST プロトコル上の裁定取引の機会は連鎖的に存在しており、検証に参加して注文を受けることでそれらの機会を得ることができます。

現時点では、NEST プロトコルエコシステムにおける検証者の規模はまだ比較的小さく、検証者間のゲームはまだ完全に反映されていません。もちろん、最初に参加した人が、NEST エコシステムのこの部分を最初に共有することになります。V. まとめ。