デリビット オプション マーケット レポート: 0731 - 毎月の配信
今日は7月の受渡日ですが、今月はビットコインとイーサリアムがともに好調な上昇を記録し、過去3ヶ月の横ばい状況を一掃しました。これまでの重要な受渡日と同様、今日は新規ポジションのオープンはあまりなく、終末ポジション（特に売り側）の処理にすべての注意が集中するでしょう。現在、ビットコインの期間構造は通常の構造に戻り、IVも大幅に下落していますが、配信から数日後にはIVが上昇する前に抑制される可能性があります。今日のコースでは、この市場におけるオプションの組み合わせの使用法についても説明します。
BTCの過去のボラティリティ
【BTCオプション】
BTCの過去のボラティリティ
10d 69%
30d 44%
90d 56%
1Y 81%
正規化された各用語の暗黙のボラティリティ:
正規化された各用語の暗黙のボラティリティ:
今日: 1 分 53%、3 分 63%、6 分 65%
7/30：1m 58%, 3m 64%, 6m 66%
歪度：
歪度：
今日: 1 百万 +12.2%、3 百万 +11.6%、6 百万 +13.8%
7/30：1m +10.4%, 3m +10.5%, 6m +13.3%
今日のデータから判断すると、各期のスキューは比較的高い水準を維持し続けています。オプション市場の他のパラメータが急速に回復した後、スキューだけがまだ回復していません。もちろん、これはベーシスがまだ戻っていないという事実に直接関係しています。ベーシス取引は昨年ほど簡単ではありませんが、スキュー取引はベーシスほど直感的ではありません。この市場はまだ発見されていません。
BTC オプション フローからは、今日も取引力が比較的バランスが取れていることがわかります。これは、受渡し日にオープンされる新しいポジションが比較的少ないため、この指標は月末まで歪むことが多く、今回は変動しないためです。例外。
ポジションの推移から判断すると、主要なポジションは7月31日に集中していなくなり、翌月には主要な取引主体となる。特に、今日はドゥームズデイラウンドを急落に賭けて11,000P購入した人がいましたが、この種の運用はここ最近はかなり減っていて、理由は非常に単純です、現在の受渡し日は以前ほど不安定ではありません。
ETHの過去のボラティリティ
【ETHオプション】
ETHの過去のボラティリティ
10d 88%
30d 60%
90d 65%
1Y 101%
各標準化期間 IV:
各標準化期間 IV:
今日: 1 分 70%、3 分 77%、6 分 78%
7/30 : 1m 72%，3m 76%，6m 76%
歪度：
歪度：
今日: 1 百万 +15.3%、3 百万 +18.5%、6 百万 +19.1%
7/30：1m +12.3%, 3m +16.8%, 6m +20.1%
イーサリアムの偏りは依然として非常に高く、コールの売りは良いビジネスであり、現在、コールの売りの取引量は全取引の 45% を占めています。
