イーサリアムの外の第二の世界でのDEX

老陆的区块链笔记

特邀专栏作者

2020-06-18 11:26 (UTC+8)

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Defiエコシステムの発展は、決して1つや2つのDefiアプリケーションをサポートした結果ではなく、Dex、Stablecoin、Margin、Lendingが不可欠であり、4つのアプリケーションは連動しています。

AI要約

DEX

副題

イーサリアムDEX

注文書

IDEX、dydx、Oasis Trade、Dex.blue、Curvefi、DDEX、Radar Relay、Switcheo、Saturn、Mcafeedex、Leverj、Vite、Token.store (6 月 22 日に閉鎖されます)

イーサリアム上のこのタイプの DEX の最も代表的なものは IDEX (以前は AuroraDAO の AURA でした) であり、既存のトークン IDEX がプラットフォーム通貨です。 2018年から2019年にかけて盛況だったIDEXは、数多くのアルトコインの取引市場であり、IDEXの取引高を見るとDEXの盛衰が分かります。注文ベースのDEXの利用プロセスは集中取引所と同様で、ログイン方法がログインウォレットに置き換えられ、指値注文取引の発行と同時に取引が完了します。十分な深さがあると、ある資産がスマートコントラクトを通過し、別の資産に置き換えられてウォレットに戻るというトラストレスな取引方法を初めて体験すると、ブロックチェーンの魅力を実感できるでしょう。

ここ 2 年で最高値である -92% の価格を見ると、DEX について楽観的であることを主張するユーザーは自分自身を疑い始めるでしょう。 DEXの価値の判断は集中型取引所の評価と同様であり、以下の点が参考になります。

①取引所セキュリティ

②技術的実現の難しさ

③取引経験

④取引高

⑤ チームの活力

IDEX以前にはDEXは存在せず、EtherDeltaもその1つでしたが、17年間でイーサリアムDEXの覇者は紛争や詐欺により完全な分散化を実現し、多くの投資家が多額の損失を被りました。個人的には、2019年にSECがIDEXを監視し、米国内のユーザーによるKYCの強制を制限し、自社製品のアップデートが遅くなり、模倣品市場が下り坂になり、取引量が店頭から撤去されたため、IDEXはそのオーラを失ったと考えています。。同時期にアルゴリズムリザーブに基づいていたBancorとUniswapに徐々に追い越されていきました。

ちなみに、ForkDelta についても言及したいと思いますが、日常的なアクティビティでは IDEX と競合することができました。IDEX のリストはまだ比較的面倒です。ForkDelta はトークンコントラクトにアクセスするだけでよく、トークンキャストからトークンコントラクトにアクセスするまでの時間が短いです。 ERC20蔓延の時代すべてのプロジェクト関係者が集中型取引所やIDEXに好意を寄せられるわけではないが、現時点ではForkDeltaが最良の選択となっており、自由取引はDEXの追求であってはならず、ジャンク資産であっても自由が必要であると強調している。もちろん、時間の経過とともに徐々に市場から淘汰されていき、オンライン通貨は数多く存在するものの、取引量が低迷しているのは紛れもない事実です。

このタイプのDEXをまとめると、レバレッジ取引DEXであるdydxを除いて、他のDEXは第2層ネットワークの選択を棚上げして再スタートし、残りのIDEXはサポートに苦労しており、恵まれたストレージDEXは、アルゴリズムによる競争力の核となるのは、利用体験、トランザクションの深さ、充実効果などの点で、両者の差は拡大しようとしている。 IDEX 2.0 にアップグレードしても、ユーザーが生成中にスタックするとモバイルエクスペリエンスが低下し、ほとんどのユーザーはトランザクションを実行する前にページを閉じてしまいます。

集中型取引所、Injective、Loopring、Leverj、Deversifi などの応答速度に匹敵する Ethereum Layer 2 上の DEX を取得することを楽しみにしています...

ストレージクラス

Uniswap、Bancor、Kyber、Matcha、UMA、JellySwap、Balancer、Airswap、Tokenlon、Nuonetwork

ある一文では、丸みを帯びた曲線を持つ針のない DEX であるストレージ DEX について説明されています。流動性プールのインセンティブ、アトミックスワップ、AMM（自動マーケットメーカー）などのテクノロジーを通じて、最終的には注文を必要とせずに安定した資産流動性を実現しました。例えば、現在イーサリアムで最大の取引量を誇るUniswapのコンスタントプロダクトマーケットメーカーアルゴリズム。

上記はUniswapの取引ページですが、ストレージDEXは注文深度や過去の取引記録を表示する必要がないため、シンプルなインタラクティブなページとなっています。取引の本質は、私が何を支払うか、どの価格で何を手に入れることができるかということではありません。適合すれば販売、適合しない場合はキャンセルとなります。

ストレージ DEX を使用する場合は、次の問題に注意する必要があります。

①流動性の問題

これを使用すると、針がなく、注文がスムーズかつ完全に完了しますが、これは十分な深さがあることが前提であり、流動性プール全体の資金量が高くない場合、一度購入すると、大幅な価格変動が発生する可能性があり、ほとんどのトレーダーにとっては受け入れられません。 Uniswap の通貨の上昇に驚いていますが、賢明なプレーヤーが流動性リスクにさらされないよう、情報ページで取引量と資金プールのサイズに注意を払うことができます。

②適切な取引ペア

Uniswap で 100 ETH を売りたい場合、最良の選択は USDT ではなく DAI と USDC である可能性があります。USDT-ETH 取引を選択すると、流動性により資金の 2% を失うことになります。

③手数料

手数料にはイーサリアムのGas手数料とDEXの手数料が含まれており、DEXの手数料と時間で変動するGas手数料の0.3%、集中型取引所の手数料は0.049%～0.02%となっており、この方法によりさらに手数料を削減することができます。 , そのため、手数料の面ではDEXにメリットはありません。ガス料金は約0.5ドル〜2ドルで、取引金額の取引コストは1回の取引には含まれません。したがって、DEX で少額のスワップを実行するのは賢明な選択ではありません。

④ 偽造通貨攻撃

イーサリアム上で同じ名前の ERC20 を発行するためのしきい値は非常に低いです。バランサーのガバナンストークン BAL が発行される前に、バランサープールトークン (BPT) が Uniswap に登場し、バランサーの大口流動性保有者にエアドロップされました。熱心なユーザーは BPT を購入します。バランサーを楽観視して資金を失う。

DEXのバランスを考えると、自由度の高いForkDeltaはジャンクアセットが多く、自由度の低いMatchaやKyberは質の高いアセットとユーザー向けの画面しか掲載されていないが、これは別ではないだろうか。集中的な決定のようなものですか？

(Uniswapはトランザクションのトークンコントラクトを自由に接続できます)

したがって、Dex が DAO ガバナンスに目を向け始めると、ガバナンストークンの最も基本的な権利は上場に投票することになります。

ERC20 が Compound で打ち上げられる場合、打ち上げられるかどうかは COMP 保有者の投票によって決定されます。この時点で、賛成票を投じた人には多くの ERC20 エアドロップが与えられます。COMP 保有者は人間側に賛成票を投じる傾向があり、この ERC20 もコンパウンドに掲載されます。最初にカニを食べた人が議論され、間接的に価格に影響します。

上記は Kyber と 0x ベースの Matcha 取引インターフェイスですが、インターフェイスのデザイン、インタラクティブなエクスペリエンス、クロスターミナルトランザクション (Walletconnet) などの側面から、ストレージ DEX が市場で支持されるのは当然のことです。

#ストレージの順序が薄いフロントエンドデザインのレイアウトが自然 / 自己適応的 / 読み込み速度が速い機能のレイアウトが混沌としている / モバイル端末への適応性が低い

アグリゲータクラス

1インチ、dex.ag、shiftly、dex.blue、bamboorelay、クロスチェーンアトミックスワップSwitcheo、JellySwap。

他のDEXとプロトコルの深さを集約し、複数のDEX（Kyber、Bancor、Uniswap、Oasis、Curve、0x）と独自の資本フロープールを統合することで、最良の取引価格を求める取引サービスをユーザーに提供します。

1インチを代表として、0.1ETHを取引する際の最良価格を探しながら、取引開始時のGas手数料を見積もると、この時点でKyberを利用して手数料4ドルが発生した上で、この取引のコストパフォーマンスは非常に高いです。低い。

各 DEX のトランザクションの最適価格を見つけることは、Dexindex を通じてクエリすることもできます。DEX の使用を計画するために 10,000 DAI を交換する最良の方法は次のとおりです。

100 ETH を KNC に変換する準備ができたら、Matcha は 3 つの DEX (0x 経由で 4%、Uniswap 経由で 42%、Kyber 経由で 54%) の組み合わせを通じて最適な選択肢を見つけるのに役立ちます。

DEX は Defi エコシステムの重要なインフラストラクチャであり、自動マーケットメーカーとより優れたエクスペリエンスを備えたストレージスタイルの DEX は、オーダーの薄い市場を食い尽くしています。 DEX が投資に値するかどうかを判断する最善の方法は、自分で体験することです。 Defi の流行に圧倒されながらも、それを体験してみると、Defi はそれほど複雑ではないことがわかります。

画像の説明

デバンクデータ

イーサリアムのDEXを見る取引量、取引数、ユーザー数を組み合わせると、DEX取引量が最も多いUniswapユーザーの総数は4,000を超えず、ユーザー数が100人未満のDEXでも100万近く取引できる1日あたりドル。トレンドに乗じてユーザー数が数桁の DEX も存在します。

より高い専門性を必要とするオプション DEX には、Opium、Opyn、Potion なども含まれますが、これらは一般ユーザーには適していません。

副題

トロンのDEX

TRON TRON、TRON は大きく、ホットスポットがあるところには TRON があり、TRON の DEX はイーサリアムの高速化版とも言え、非常に短期間に複数の DEX が生成され、競争が加速されます。

これまでに登場したTRON DEXの数は35にも及びますが、初期のtronwatch、Kiwidex、Gocdex、KyubeyDex等はTRON TRC20市場の冷え込みとともに消滅し、残ったのはTronTrade、PlayerRoyal、NewDexとTrxMarketのみとなりました。 Sun Ge Acquisition によって置き換えられ、PoloniDex に昇格しました。

上記は例外なくオーダーシンDEXです DappReviewのデータによると、TRONの直接DEXであるPoloniDexはTronTradeをリードしていません TRON DEXの1日の平均取引量は35万米ドル、USDJの鋳造量は4.2ドルです100万米ドルに対して、USDTの流通額は28億8000万米ドルとは比較にならない。これは、TRON の安定した通貨エコロジーが十分な規模の DEX 市場を形成していないことを示しています。

#PoloniDexTronTradeNewdexOikos スワップカテゴリオーダーブックオーダーブックオーダーブックストレージクラス取引ペア数 5425157 上場の自由度通貨の集中化集中化集中化分散化取引体験の方が優れている優れている優れているスムーズ

最近, オイコスはイーサリアムの Uniswap を合成資産の TRON に移動し, SNX のゲームプレイは正常に複製される可能性があります. イーサリアムの SNX は Uniswap の 0.3% の取引手数料を徴収しませんでしたが, オイコスは TRON, ミント, スワップと取引所で経済的な閉ループを作りました独自の流動性インセンティブとリバーストークンは、保有者のプロジェクトへの参加を刺激することができます。 TRX/sTRX ファンドプールのサイズは小さく、現在 864512.315 TRX + 804707.4552 sTRX です。

TRON とイーサリアムの違いは、高品質の TRC20 資産 (USDJ と USDT を除く) が少ないことと、宝くじトークンは売上高と配当が減少するにつれて徐々に取引されなくなることです。

① BTT は発行のために BitTorrent を買収し、最近エアドロップを停止しましたファイルストレージ BTFS インセンティブトークンと Dlive アプリ報酬トークンをステーキングに使用できます 3 つの主要取引所に同時に上場された少数の TRC20 の時価は 6,500 万です米ドル。

② WIN は宝くじのリーダーであり、時価 2,400 万米ドルの配当トークンです。

③ JST USDJ ガバナンストークン、三大取引所は長い間取引ペアを開設しておらず、流通市場価格は 750 万米ドルです。

④ SOUL ブロックチェーンゲーム ChainZ ゲームトークン、流通市場価値は 1 億 2,000 万米ドル。

⑤ OKS Oikos Defi アプリケーショントークン。市場価値の合計は 250 米ドルで、流通率は低い。

ほとんどの人は他の TRC20 に触れることはありません。現在までに TRC20 の総数は 6301 に達していますが、知られ使用されているのは 10 未満です。対照的に、Binance Chain に移行したプロジェクトは数十にも及びます。おそらく、P-net + Dex トークンの魅力は一部のプロジェクト関係者に影響を与える可能性があり、プロジェクトトークンを TRON に移行することは、同様のプロジェクトを最初からサポートするよりも安価であり、効果も優れています。

副題

EOS デックス

現在までの EOS トークンの数は 5143 です。初期の EOS もどこでも DEX です。これまでのところ、EOS に基づいて開発された DEX は 32 あります。初期の EOS ユーザーであれば、FINDEX、BTEX、Chance、AKDEX を聴くことができます多かれ少なかれそれを使用していましたが、現在は動作していません。

EOSのDEXは指折り数えてみるとNewdex、WhaleEx、Switcheoのみとなっており、3社ともクロスチェーンDexであり、独自のクロスチェーンソリューションを実現しています。

Dappreviewデータ

Newdex は、1 日の平均取引量 1,800 万ドル (スワップ取引量を含む) を頼りにリードしており、最も活発な EOS/USDT 取引エリアでは、1 日の平均取引量は約 100,000 ～ 150,000 ドルになると計算されています。

Newdex のスワップは、コンスタントプロダクトマーケットメーカーモデルのストレージ DEX に属し、10 の取引ペアがあります。同時にサイドチェーンを備えたクロスチェーンDEXも登場しましたが、やはり取引量は微々たるものでした。 EOS の住宅ローンを賭けてステーブルコインを生成するプロジェクトもいくつか登場していますが、その規模と影響力は Defi エコシステムをサポートするには十分ではなく、もちろん EOS 独自の Rex が EOS 上で最大の Defi アプリケーションです。

現時点でより有望なのは、polkadotとptokenと連携したequilibriumで、EOSモーゲージ規模は400万、約1000万米ドルの担保は273w EOSDT鋳造、システムモーゲージ金利は385%である。

副題

NEOのDEX

NEO 3 のアップグレードが迫っており、パブリックチェーンの組み込みオラクルが Defi の基礎を築いたようですが、NEO がそれを Defi に戻すかどうかは不明です。公式情報から判断すると、NEOが次に注目するトラックはNFTであり、NFT+DEXも市場になる可能性があります。

画像の説明

Dappreviewデータ

Switcheo は EOS メインネットの立ち上げの初期に生まれ、イーサリアムの SWH から NEO の SWTH に切り替えた後、ナッシュはコンプライアンスを立ち上げることができないギャップを探していました。現時点では、イーサリアム Dex は下り坂であり、EOS メインネットワークの初期段階でのトークンの発生により、流通を担う Dex が緊急に必要となっており、Switcheo は最初に ETH ベースの DEX を開発するという間違った選択をしました。景気低迷により、取引高は満足のいくものではありませんでした。

集中型取引所やその後のNEOベースのプロジェクトを模索しているZeepinを含め、NEP5ベースのプロジェクトの取引ニーズは十分ではなく、Soul、LRN、TNC、QLC、DBCは中止され始めており、DEXに理想的な取引量をもたらすことができていないEOS ベースの DEX については、開発完了後、EOS Dex が WAL と Newdex に占領され、マーケティングが弱い Switcheo が協力さえしていないのは残念です。市場で主流のEOSウォレット。

副題

BNBデックス

Binance DEX は Cosmos をベースに開発されており、初の取引所パブリックチェーンとして多くのプロジェクト関係者を魅了しています。 DEXを通じてBinanceに上場する機会を争うために、Binance Chainは1,113個のBEP2トークンを保有していますが、DEXに上場できるのは132個だけであり、この方法でBinanceのメインサイトに選ばれた幸運なトークンはAnkrとTomoの2人だけです。

Binance DEXの手数料は0.1%ですが、BNBを利用すると0.04%と低くなります。