デリビットオプション市場レポート: 0616 - ポジションと受け渡し
編集者注: この記事は以下から引用しましたDeribit Deriのトレーディングクラス(ID: deri_trader)、許可を得て掲載しています。
この放送は Deribit と Greeks.live が共同で提供します。
【目標性能】
BTCの過去のボラティリティ
7d 52.77%
14d 40.29%
30d 58.95%
60d 69.16%
1Y 89.71%
ETHの過去のボラティリティ
7d 62.16%
14d 48.67%
30d 71.07%
60d 77.07%
1Y 105.12%
Deribit Deriのトレーディングクラス(ID: deri_trader)
【BTCオプション】
、許可を得て掲載しています。
副題
正規化された各用語の暗黙のボラティリティ:
【目標性能】
6/15：1m 66%, 3m 70%, 6m 75%
ETHの過去のボラティリティ
歪度：
実際、昨日はBTCの日中ボラティリティが大きくなりましたが、終値はあまり変わらず、ヒストリカルボラティリティは低下し続けました。
6/15：1m -8.4%, 3m +0.9%, 6m +7.2%
副題
【BTCオプション】
建玉は11億米ドルと比較的高水準が続いている。
取引量は多いです。
今日: 1 分 -10.0%、3 分 -2.2%、6 分 +4.7%
建玉は権利行使価格に応じて以下のように配分され、アウトオブザマネーコールの建玉が大きくなります。
満期日別の建玉の分布に示されているように、主要な建玉のほとんどは 6 月に集中しています。配信後、どのようなポジション交換が行われるのか楽しみだ。
【ETHオプション】
ここ数カ月間、左側の動きが強まり、プットの価格が大幅に上昇した。 ３カ月物プットも値上がりし始めた。コールの場合、6 か月の期間は依然として高価ですが、程度は大幅に弱くなっています。
プット/コール レシオ ポジションの比率は急速に上昇しており、現在の比率は 0.64 です。過去３カ月の平均値０・５８を上回った。
各標準化期間 IV:
新しい取引高では、依然としてプットがリードしており、コールの1.21倍です。
6/15：1m 72%，3m 75%，6m 79%
建玉は権利行使価格に応じて以下のように配分され、アウトオブザマネーコールの建玉が大きくなります。
歪度：
満期日別の建玉の分布に示されているように、主要な建玉のほとんどは 6 月に集中しています。配信後、どのようなポジション交換が行われるのか楽しみだ。
6/15：1m -0.7%, 3m +7.9%, 6m +8.9%
副題
【ETHオプション】
Call Sells: 38%
Put Sells: 32%
建玉は1億5,200万米ドルと比較的高水準となっている。
取引量は着実に増加しました。
各標準化期間 IV:
Jeff Liang
残高（アットザマネー、ATM）
【用語解説】
インプライド・ボラティリティ (IV)
市場におけるオプション取引価格をBSMオプション価格設定モデルに代入して導出されるボラティリティ値です。つまり、オプション相場の暗黙のボラティリティ値はいくらかということです。名前がとても鮮やかですね。
BSM は、モデルの作成者 3 人の姓、つまり Black-Scholes-Merton の略称です。
ヒストリカル ボラティリティ (HV) または実現ボラティリティ (RV)
どちらの用語も同じ意味を持ちます。
これは、原資産価格の過去のボラティリティの尺度です。
具体的には、指定された日付サンプル間隔（過去 7 日、30 日、60 日、など)、この一連の日の日次返品率を計算します。返品の標準偏差です。 1年に含まれる取引時間の平方根（株式市場はルート記号250倍、デジタル通貨市場はルート記号365倍）を乗じて年換算します。結果として得られる値は、ヒストリカル ボラティリティです。
歪度
偽値Callと偽値Putの値を計測するインジケーターです。
デルタ絶対値も 0.25 であるコールの IV を取得し、プットの IV を差し引きます。正の値が得られた場合、偽の値のコールはより高価になります。これを右偏差と呼びます (権利行使価格の座標軸を観察し、権利行使価格が正しい場合、権利行使価格は高くなります)。
負の値が得られた場合、プットの偽の値はより高価になります。これは左バイアスと呼ばれます (権利行使価格の座標軸を観察し、左にある場合は権利行使価格が低くなります)。
Skew.com Web サイトでは、逆の差が適用されます。これは、プット IV からコール IV の 0.25 デルタを引いたものです。したがって、符号を調整する必要があります。ただし、座標軸を反時計回りに 90% 回転させた後でも、左右の区別は依然として非常に明確です。
残高（アットザマネー、ATM）
現在の原価に近い権利行使価格を持つオプションは、アット・ザ・マネー・オプションと呼ばれます。
(近月) アット ザ マネー オプションのデルタの絶対値は 0.50 に近く、ガンマ、シータ、ベガの絶対値はすべてこの領域付近で最大化されます。
アウト・オブ・ザ・マネー (OTM)
コール: 行使価格がスポット価格を上回っている場合 (スポット価格は 7,000、権利行使価格は 10,000)。
プット: 行使価格はスポット価格を下回ります。たとえば、スポット価格は 7000、権利行使価格は 6000 です。
アウトオブザマネーのオプション価格は満了時にゼロに戻ります。
(近月) アウトオブザマネー オプションのデルタ絶対値は 0 ～ 0.50 であり、ガンマ、シータ、ベガの絶対値は比較的小さいです。
本当の価値 (In the Money、ITM)
コール: 権利行使価格はスポット価格より低いです。たとえば、スポット価格は 7000、権利行使価格は 6000 です。
現在の原価に近い権利行使価格を持つオプションは、アット・ザ・マネー・オプションと呼ばれます。
(近月) アット ザ マネー オプションのデルタの絶対値は 0.50 に近く、ガンマ、シータ、ベガの絶対値はすべてこの領域付近で最大化されます。
アウト・オブ・ザ・マネー (OTM)
コール: 行使価格がスポット価格を上回っている場合 (スポット価格は 7,000、権利行使価格は 10,000)。
プット: 行使価格はスポット価格を下回ります。たとえば、スポット価格は 7000、権利行使価格は 6000 です。
アウトオブザマネーのオプション価格は満了時にゼロに戻ります。
(近月) アウトオブザマネー オプションのデルタ絶対値は 0 ～ 0.50 であり、ガンマ、シータ、ベガの絶対値は比較的小さいです。
本当の価値 (In the Money、ITM)
