S19 の投資回収期間をより正確に見積もる方法

大衆科学大衆科学採掘採掘、電気を「金」に変える工芸品です。そして、この魅力的に聞こえるテクノロジーのせいで、マイニングへの投資を望んでいた多くの友人が全財産を失い、惨めに市場から去ってしまいました。

それで、問題はどこにあるのでしょうか？マイニングが真っ赤な嘘なら、なぜこれほど多くの人が実際にマイニングから利益を得て、投資を続けているのでしょうか?

マイニングは、当初の野蛮な成長から、豊かな業態と明確な分業により、徐々に1,000億レベルの市場を形成してきました。しかし、実際には導入のプロセスにおいては、期待以上の効果が得られないさまざまな「罠」が存在します。合理的なリスク回避策がなければ、確かに損失が発生しやすくなります。

著者は依然としてビットコインマイニングを例として取り上げ、共通の目標を目指しています。マーケティングの罠 - 「マイニングマシンの回収サイクル」副題

「有害な」マーケティング スローガン

マイニングマシンの宣伝や売買のプロセスには、「回収サイクル」と呼ばれる重要かつ悪趣味なパラメータがあります。より責任のあるマーチャントまたはチャネルプロバイダーの場合は、これが次のとおりであることが示されます。「静的な回収サイクル」。

このデータは、マイニングマシンの理論上の計算能力と消費電力、データ公開時のマイニング難易度、ブロック報酬、リアルタイムの通貨価格、特定の電力価格を参照して計算されます。上記のデータに従って、まずその日のマイニングの純利益を計算します。次に、純利益をマイニング マシンの原価で割って、静的な回収期間を求めます。

この値は一般に大きくなく、ほとんどのマイニング マシンの静的な回収期間は次のとおりです。300日内部では、現在の同様のマイニング マシンよりもはるかに優れたパフォーマンスを備えたものもあります (たとえば、マイニング マシンのパフォーマンスが 2 ～ 4 倍向上したり、特定の通貨が初めて登場したりするなど)またはまたはASICマイニングマシン）、静的な投資回収期間は、150日内で。

しかし

しかし現実の状況は常に予想とは大きく異なり、マイニングマシンの大量出荷に伴い、各マイニングマシンの収益は急速に希薄化します。ほとんどの暗号化資産の単位時間当たりの出力は固定されているため。

ただ想像します、マイニング マシンを購入してから数か月後、メーカーが多数のマイニング マシンを出荷したため、コンピューティング能力が 30% 急上昇電気料金電気料金鉱山のそばで10%増加、市場の混乱が引き起こした通貨の価格が暴落した、家の雨漏りはたまたま一晩中雨が降っていたので、この時間に発生しましたブロック報酬が半分になる、突然、この時点でマイニングマシンが静的な投資回収サイクルは無限に長い副題

マイニング利益に影響を与える要因

静的な回収期間は飢餓を満たすためには使用できないイメージですが、投資を決定するときは投資収益率を考慮する必要があります。そのため、マイニング マシンの回収期間をどのように評価して、できるだけそれに近づけるか。実際の状況については？

この問題を解決するには、まずマイニング収益に影響を与える要因と、なぜ静的な回収サイクルを参照する価値がないのかを理解する必要があります。

ビットコインを例に挙げると、現在ほとんどのマイニングプールはPPSの収益モデル(PPS+、FPPS など)。そして、「」によるとマイニング収入の計算方法画像の説明

括弧内の部分は、計算能力の 1 日あたりの理論上の収入です。これは、計算時にサードパーティの Web サイトから直接取得することもできます。

実際にビットコインマイニングの収益に影響を与える要因は次のとおりであることがわかりました。

• マイニングパワー: 通常の市場状況では、マイナーはマイニング マシンをあまりにも早くオーバークロックすることを選択しません。これは固定パラメーターと見なすことができます。

• 採掘の難易度：ビットコインの発展という観点から見ると、ビットコインのマイニングは難易度が上がり続けており、現在のマイニング難易度は2019年の同時期の2倍、2018年の同時期の3倍となっています。画像の説明；

  

  図1 ビットコインのマイニング難易度変化曲線

• ブロック報酬: ビットコインの現在のブロック報酬は 6.25BTC で、この値は 4 年近く維持されます (次の半減期は 2024 年 5 月になります)。これは固定パラメーターとみなすことができます。

• 取引手数料の特典画像の説明

  

  図2 マイニング収益に占めるビットコイン取引手数料報酬の割合の推移

• 通貨価格電気料金

• また、電気料金マイニングへの影響も比較的直接的で、電力価格はマイニング コストに影響を与え、電力価格が高くなるほどマイニング収入は減少します。通常の状況では、信頼できる鉱山は電力価格を頻繁に変更することはなく、電力コストは固定パラメータとみなすことができます。

要約すれば、採掘の難易度静的マイニングの回収期間と実際のマイニングの回収期間の間に大きな違いがある主な理由は、急激な変動です。副題

マイニングマシンの回収期間の見積り方法

アイデアを整理したら、マイニング作業の投資回収期間の見積もりを試みることができます。最新世代のビットコインマイニングマシンを使用S19例えば：

S19を正規価格で購入すると、毎年恒例の電動鉱山が使用され始めます（電気料金：0.35元/kwh) マイニング、現在の難易度サイクルでは、毎日のマイニング収入のために：

著者がこの記事を書いた時点では、マイニング マシンの計算能力 = 95TH/秒、単位計算能力あたりの 1 日の理論上の収入 = TH/秒あたり 0.00000929 BTC (F2Pool からのデータ)、および現在の通貨価格 = 68549.55 元 (データ) CMCより）。1日の採掘収入 = 60.5元。

1 日のマイニング支出 (電気料金など) は次のとおりです。

S19 マイニング マシンの消費電力 = 3250W、マイニング マシンは 24 時間稼働、稼働時間 = 24 時間であるため、マイニング マシンの 1 日の消費電力 = マイニング マシンの消費電力 × マイニング マシンの稼働時間マイニングマシン = 3250 × 24 = 78000 W 時間 = 78 を費やします。電気料金 = 0.35 元/kWh。1 日あたりのマイニング支出 = 27.3 元。

現在の採掘難易度と通貨価格に基づいて計算すると、現時点の S19 の純マイニング収入 = 1 日のマイニング収入 - 1 日のマイニング支出 = 33.2 元であることがわかります。マイニングマシンの静的回収サイクル=S19マイニングマシン価格/S19マイニング純利益=しかし。

しかし前述したように、実際のマイニング状況はマイニング難易度の変化に大きく影響され、マイニングマシンの静的な回収期間とは大きく異なります。採掘難易度の変動を考慮する必要がある。

過去2年間のビットコインマイニングの難易度の変化を振り返ると、ビットコインマイニングの難易度は2年以内に調整されている54回、平均採掘難易度は毎回増加します2.38%(マイニング収益はマイニングの難易度に反比例します。つまり、各マイニング収益は減少します)2.32%画像の説明

このうち、0.0232 は各マイニング難易度調整後のマイニング収益の減少、n はマイニング難易度調整の回数です。マイニング総支出のうち、マイニングマシンの 1 日の電力消費量 × 電気代 = 1 日のマイニング支出 = 27.3 元

マイニング マシンのコンピューティング パワー、現在の単位コンピューティング パワーの毎日の理論収入、通貨価格、マイニング マシンの 1 日あたりの電力消費量、および電力価格データを代入すると、時間の経過に伴うマイニング純収入の曲線を取得できます。

35回目の難易度調整時（2021年10月頃）には、マイニングマシンのマイニング収入では電気代を相殺できないことが分かります。現時点で、マイニング純利益は最大値の7076.9元に達しており、これはマイニングマシンのコストの半分以下です。投資しても元本が返ってこない、、、(インスピレーションを与えるポピュラーサイエンスマイニングのブロガーとして、とても恥ずかしいです)

大丈夫、実際の状況は必ずしもそうではありません。S19 マイニング マシンの減価償却価格が現時点で販売価格の半分に達する可能性がある場合、この時点でマイニング マシンを売却することを選択すると、コストを取り戻すことができます。 (最新世代のマシンキングとして、S19 はまだこの価値維持特性を持っています)

上記の結果のうち条件はい：

• 電気料金 0.35元/kwh

• マイニングマシンの更新反復はほぼ 2 年の速度を維持

• 通貨価格は63,000元から70,000元の間で安定、または事前のヘッジにより通貨価格はこの範囲に固定されます

しかし実際の状況は変わりやすい, 上記の条件は、投資マイニングプロセスでは必ずしも有効ではありません。たとえば、一部のマイナーはより低い価格でマイニングマシンを入手でき、一部のマイナーはより有利な電力リソースを所有し、より熟練した人々はマイニングマシンを改造してマイニングパフォーマンスを向上させることができます。したがって、投資収益率を計算する過程で欲しい独自の状況と組み合わせる検討のために、他に考えられる状況をいくつか挙げておきます。

• もしあるならより有利な電源資源、たとえば電気料金が次の値に達した場合、データは異なります。0.21元/度、その後、マイニングマシンは到達しますマイニングによる最大純利益は13,900元；

• 最新世代のマイニングマシンで使用されるチップ製造プロセスが非常に高いレベルに達しているという事実を考慮すると、楽観的な見積もりでは、今後 2 ～ 3 年で、マイニング マシンの更新と反復の速度は大幅に低下するでしょう。ネットワーク全体のコンピューティング能力の変化は、以前のすべての古いマイニング マシンが S19 に代表される新世代のマイニング マシンに置き換えられることを中心に展開し続けます。ネットワーク全体のコンピューティング能力はゆっくりと増加します。したがって、今後 3 年間の平均採掘量は、難易度の上昇設定できるより低い。この場合、結果は大きく異なります。

• 通貨価格マイニング収益に劇的な影響を与えます。マイニングに投資する場合、ヘッジを使用して将来のマイニング収益を特定の通貨価格で事前に売却し、通貨価格を固定することができます（著者は今後 2 年間の市場について楽観的ですが、投資家は十分なキャッシュフロー，より高い通貨価格でのヘッジを待つ）、通貨価格の変動によるマイニング収益への影響を軽減し、安定した収入を得ることができます。

全体として、暗号資産の視聴者が増加し、マイニング業界が徐々に規制を順守するにつれて、マイニング利益は巨額の利益から少額の利益に必然的に戻り、マイニング投資のリスクも増加します。高品質のリソースを統合し、必要な財務手段を使用してリスクを回避し、利益を確保します。

上記の推計結果はすべて筆者が記事を執筆した時点での採掘難易度と通貨価格に基づいて計算したものですので、読者は実際の状況を組み合わせて推計してください。この記事は、マイニング回収サイクルの比較的合理的な推定アイデアを提供するだけですが、一部のマスターは、より正確にマイニングの投資収益率を推定できる、より多くの変数を含む推定モデルを作成すると考えられます。