ビットコインオプションの逆方向ボラティリティの時間依存的進化に関する研究

副題

最近、ピアツーピアデータ分析チームは、3月12日のビットコインオプション市場の急落前後の逆ボラティリティデータの時間依存進化研究を実施しました。当社の 3D グラフィックスは、フルサイクルのオプションのボラティリティの変化プロセスを明確に示しています。最初は急速に上昇し、その後、市場価格の急速な下落と緩やかな調整に伴ってゆっくりと減少します。これは、市場のボラティリティに対する戦略的投資にとって重要な指標となります。

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第 2 四半期のビットコイン オプションの主契約開始量の時間依存性の推移: 行使価格 6,000 米ドルのプット オプション

デリビット取引所における6月26日締切のビットコインオプション契約について、昨年末の上場以来の始値の時間的推移の分析結果を今月10日時点で公表したことを受け、第 2 四半期のビットコイン オプションのメイン コントラクトのオープン ポジションの時間変化曲線を同業顧客データ分析チームがさらに傍受し、行使価格 6,000 ドルのプット オプションのオープン ポジションの時間変化曲線を捕捉しました。ビットコインの価格と比較すると以下のようになります。

a closer examination of 6k strike line you can see it better: huge open interest V shape "squeeze&climb back". our theory is forced liquidation of put shorts made the most part, tho you can't exclude the drive of profit-taking especially after significant price recovery cross 6k

今回、ビットコインの価格が世界の主要資産とともに急落し、デリバティブ市場でスリリングな流動性危機とキャピタルゲームを引き起こしましたが、長期的にはデジタル通貨資本市場のさらなる健全な発展を促進するでしょう。 。

副題

先物と現物スプレッドの短期的なパニックボラティリティは終焉

世界的な疫病と株式市場の急落後の一時的な回復により、今回の市場暴落後に回復したのはビットコイン自体の価格だけではなく、先物と現在価格の価格差も影響を受けています。テクニカルレベルで-20%を超える「ディープシャドウ」のレンジ。「0」ラインを何度も超えた後、1週間はプラスの「陽」を維持します。

pic is always better to show how simple things work beautifully. check the left side of this graph just 1 day before the flash crash(3/12), +8% spread flipped into -20% ish in a matter of HOURs. Thats like a hefty 30% yearly return by just buy&hedge on a good day(or any "+"day).

価格そのものの直接的な情報とは異なり、主要な長期先物契約（2四半期、あるいは3四半期）とスポット価格の差は、ビットコインの将来価格に対する市場の信頼と「深い影」を反映している。 3 月 12 日以降のエリアは、短期的な市場パニックを示しています 極端な値に達すると、先物先物流動性は売り圧力でほぼ使い果たされます; 大幅な下落の後、繰り返し「0」値を横切り、市場が「売られすぎ」であることを証明しますと認識されているが、依然としてリスク回避が優勢であり、今後の動向については合意に達していない；当日価格差が１週間連続でプラスとなったことは、市場が段階的に不況から脱却するための重要なステップとなる。パニック期間を経て、半減期の前に自信を取り戻します。

現在の価格差の傾向とプラスおよびマイナスの制限値の頻度に引き続き注意を払うことは、投資家が市場に参入し、ヘッジのタイミングを選択するための良い参考になります。