0x: コミュニティ用の流動性 API
編集者注: この記事は以下から引用しましたイーサリアム愛好家 (ID: ethfans)編集者注: この記事は以下から引用しました
イーサリアム愛好家 (ID: ethfans)
、著者：マット・テイラー、翻訳・校正：stormpang & A Jian、Odailyによる許可を得て転載。
更新: 0x v3 が承認され、12 月 2 日にイーサリアム メインネットでリリースされる予定です
最初のレベルのタイトル
アップデートポイント
承認された場合、0x v3 バージョンは 2 週間の猶予期間を経て、12 月 2 日にイーサリアム メインネット上で起動されます。
プロトコルの所有権を0xマーケットメーカーに譲渡し、プロトコルガバナンスへの参加を奨励するために、ZRX株式モーゲージメカニズムはETHを使用してマーケットメーカーに通貨報酬を提供し、追加のZRX議決権を提供してシステムの流動性を強化します。 ZRX 保有者は誰でも、トークンをマーケット メーカー プールに委任することでステーキングのメリットを得ることができます。
概要
私たちは、0x、Kyber、Uniswap、Oasis などの分散型取引所の流動性を統合する強力なブリッジコントラクトのセットを開発しました。流動性ブリッジ契約を通じて、0x は分散型取引所で人気のあるロングテール取引ペアの価格情報をユーザーに提供するワンストップ プラットフォームになります。
概要
2018 年 9 月の v2 リリース以来、0x の使用量が大幅に増加しました。これまでのところ、数十のチームが当社のエコシステム構築プロジェクトに参加しており、非代替トークン（NFT）ゲーム、予測市場、分散型金融（DeFi）、その他の垂直分野をカバーしています。 0x はさまざまな種類の市場に適していますが、私たちの目標は依然として、急速に成長している DeFi エコシステムに最高の流動性 API を提供することです。ステーブルコイン市場の停滞部分に対応してマーケットメーカープログラムを拡大して以来、0xネットワークに流入する流動性は大幅に増加しました。
画像の説明
- オープン流動オーダーブックでの 1,000 ドルの取引あたりの平均スリッページの方が適切です)-
v3 の実装には、ZRX 保有者 (ZEIP-28、ZEIP-31、ZEIP-42、および ZEIP-47) による検討のためにいくつかの 0x 改善提案が含まれています。この記事では、v3 リリースの最も重要な機能のいくつかをレビューし、エコシステム開発におけるその利点について説明します。これは、2017 年 8 月に 0x ネットワークを立ち上げて以来最大のアップグレードです。 0x コアチームはプロトコルの成長に非常に興奮しています。v3 バージョンは分散型取引所が直面する主要な問題のいくつかを解決し、0x が DeFi システムにより強力な流動性 API を提供できるようにするからです。
画像の説明
～0x v2版為替予約の月間取引高（単位：米ドル）～
0x コア チームは、v3 コントラクトを徹底的にテストしました。一方、Trail of Bits と ConsenSys Diligence は 0x v3 の外部監査を完了しています。 ZRXホルダーの投票前にレポートを公開します。また、v3 契約向けのバグ報奨金プログラムも開始しました。特典に関する情報もお楽しみに！
投票は11月4日に始まり、11月11日まで行われる。以前の投票プロセスと同様に、0x コア チームはオフチェーンで暗号化された署名付き投票情報を収集し、特定のブロック高さでの ZRX 残高のスナップショットに基づいて投票を集約します。この調整スキームは過渡的なものであり、機が熟したら完全なオンチェーンガバナンススキームに切り替える予定です。 ZRX 所有者のコミュニティがこの投票に可決した場合、v3 は必須の 2 週間の猶予期間を経て、12 月 2 日にメインネット上でリリースされます。
副題
0x は公共インフラストラクチャであり、プロトコル ユーザーによって管理されるアップグレード可能なスマート コントラクト システムです。 ZRX は 0x プロトコルのトークンであり、ZEIP (0x プロトコル アップグレード提案) に投票し、0x プロトコル アップグレードの方向性を決定するために使用できます。マーケットメーカーは、0x エコシステムの重要な利害関係者であり、市場が機能するために必要な流動性を提供し、新しい市場とより大きな取引量を生み出す提案をサポートするよう直接的に動機付けられています。
関連情報：
2019 0x ロードマップ (パート 4) - 株式ベースの流動性インセンティブ スキーム
マーケットメーカーの責任感を喚起し、プロトコルとエコロジーガバナンスプロセスへの参加を促すために、ZRX株式誓約メカニズムはマーケットメーカーに通貨報酬と追加の議決権を提供し、0xプロトコルに流動性を提供するよう動機付けます。市場運営。
0x の長期的な成長にはマーケットメーカーが不可欠ですが、私たちは ZRX ホルダーを無視しているわけではありません。すべての ZRX 保有者は、ステーキングや投票を通じてプロトコルの開発に貢献し、報酬を受け取ることもできます。 ZRX 株式担保モデル全体は次のとおりです。
0x トランザクションごとに、買い手 (いわゆる「テイカー」) は少額の取引手数料を ETH で支払う必要があります。これはおそらく取引ガス手数料の数倍です。この手数料は 10 日 (1 サイクル) 以内に流動性報酬プール (流動性報酬プール) に送金されます。各サイクルの終了時に、マーケットメーカーの取引活動とその期間中に約束された ZRX の量に基づいて、流動性報酬が自動的にマーケットメーカーに分配されます。分配されなかった報酬（流動性プロバイダーが保有または委託した株式が100％ではないため）は、次の期間に自動的に流動性報酬プールに移管され、マーケットメーカーが市場流動性を提供するよう継続的に動機付けられます。
マーケットメーカーは潜在的な流動性報酬を増やし、株式担保プールを確立することでプロトコルガバナンスプロセスに参加します。さらに、マーケットメーカーは、競争力のある流動性価格を提供し、利益をステーカーと比例的に分割することで、報酬の取り分を最大化できます。
ZRX 保有者は誰でも、トークンをステーキング プールに安全に委任して、対応する流動性報酬を得ることができます。トークン所有者が ZRX トークンを委任すると、その投票権の半分はステーキング プールを運営するマーケット メーカーによっても保持されます。 ZRX 保有者は、さまざまなステーキング プールで獲得できる収益の割合を比較し、最大の収益を生み出すことができるステーキング プールにトークンを委任することで、収益を最大化します。
0x ネットワークに流入する資金が増えるにつれて、取引手数料と収益も比例して増加します。これらの新しいトークン機能は、ZRX 保有者にプロトコル開発プロセスに参加し、0x 経済の将来の成長に貢献し、対応する利益を得る機会も与えます。
私たちは、0x v3 の開始に合わせて 0x ネットワークに流動性を注入するために、主要なマーケットメーカーと協議してきました。 ZRX 株式誓約メカニズムは、マーケットメーカーが 0x プロトコルの開発方向に対するガバナンス権限を有し、0x ネットワークに流動性を提供する意欲を持っていることを保証するために、エコシステム内のすべての参加者にインセンティブを割り当てるため、マーケットメーカーから非常に肯定的なフィードバックを受け取りました。 0倍の長期成長を達成する。
文章
ZRXステーク質権契約の詳細については、この文書を確認してください。 0x エコシステムの発展にとってマーケット メーカーが非常に重要である理由の概要については、YouTube のデモ ビデオをご覧ください。
副題
0x v3 バージョンでは、0x ネットワーク流動性プールの使用に加えて、DeFi プロジェクトはブリッジ契約を通じて Kyber、Oasis、Uniswap などの分散型取引所のオンチェーン流動性資産にもアクセスできます。開発者は、流動性ブリッジ契約に基づいて最適なモデルを選択し、最小限のコード変更でユーザーにとって最小のスプレッドを見つけることができます。たとえば、購入者が 0x で約定した注文は、0x ネイティブ注文または Kyber などの分散型取引所からの注文のいずれかになります。流動性ブリッジ契約 DeFi開発者は魚と熊の足の両方を手に入れることができ、より小さな価格差で0xで人気の取引ペアの流動性を取得できるだけでなく、複数のチェーンの流動性での分散取引を通じてロングテールトークンを取得することもできます。
流動性ブリッジ契約は、TokenSet のリバランス メカニズム、dYdX の清算トランザクション、さらには預金契約 (cDai など) を売買する機能など、新しいタイプのトランザクションを実行することもできます。技術的な詳細については、ここをクリックしてください。
これらの流動性ブリッジコントラクトと 0x 流動性資産の他のすべてのソース (メッシュなど) は、新しく開始された 0x API を通じて取得できます。 0x API は、オフチェーンとオンチェーンの両方の流動性を活用するための統合ポートを確立することで、DeFi 開発者のエクスペリエンスを大幅に簡素化します。
あらゆるトークンを取引手数料の支払いに使用できます
0x プロトコルの以前のバージョンでは、トランザクション手数料受領者 (通常は中継ノード) は、ZRX トークンでのトランザクション手数料の支払いのみを受け入れました。取引手数料の支払い方法を制限することは、0x ネットワークの長期的な発展に役立たず、ただでさえ直感的ではない取引プロセスにさらなる摩擦を加え、ユーザー エクスペリエンスを低下させます。 v3.0 バージョンでは、ユーザーは、DAI や USDC を含む任意のイーサリアム ベースのトークンを使用して取引手数料を支払うことができ、また、取引されているトークンまたは任意のトークンを使用して取引手数料徴収者に取引手数料を支払うこともでき、さらには、 Cryptokitties や Cheeze Wizards などの非代替トークン (NFT)。 ZEIP-28 の詳細については、ここをクリックしてください。
ZEIP-28 は、Philippe Castonguay によって提案されました。コミュニティ開発者が 0x のオープンソース コードベースに貢献しているのを見るのは素晴らしいことです。
副題
その他の改善と最適化
上記の機能に加えて、いくつかの特定の問題点に対処するために、既存の機能にいくつかの改善を加えました。
マーケットメーカーは、より信頼性の高い取引キャンセル機能を利用できるようになりました。バッチでキャンセルする必要がある注文に、以前にキャンセルされた注文が含まれている場合、取引はエラーになってロールバックされることはなくなり、通常どおり処理されます。大量注文のキャンセルについて詳しくは、この記事をお読みください。
バッチ処理されたトランザクションに満たせない注文が含まれている場合、売買操作に関係なく、デフォルトではロールバックされず、通常どおり実行されます。詳細はZEIP-50を参照してください。
中継ノードが注文に一致すると、利益を最大化するために価格差を双方に請求できます。詳細については、ZEIP-40を参照してください。
ロールバックにはより豊富なエラー メッセージが含まれるため、開発者はさまざまな障害モードに対処し、トランザクションのトラブルシューティングを行うことが容易になります。詳細については、ZEIP-32を参照してください。
0x v3 プロトコルには 2 つの新しいタイプのコールバック署名が含まれており、売り手は取引中に注文自体を発行しないことを選択できますが、買い手は注文を発行します。このような注文では、EIP1271の署名タイプを利用することで、売主が注文内容を事前に入手することなく、注文が許容範囲内かどうか（価格、資産の種類、取引手数料など）を確認することができます。 ZEIP-33を参照してください。
0x v3 バージョンに含まれる ZEIP のリストの詳細は、このリンクに示されています。
よくある問題
マーケットメーカープールに賭けられる ZRX の最小額はいくらですか?
マーケット メーカー プールが初期化されるとき、流動性報酬の資格を得るには、最初に 100 ZRX をプレッジする必要があります。ただし、関連するパラメータはすべて、社会的ガバナンスを通じて外部から調整できます。
v3 バージョンが有効になっている場合、v2 バージョンは非推奨になりますか?
当社は、ローンチから 30 日以内にエコシステム全体を v3.0 プロトコルに移行する予定であり、この期間内に流動性の大部分が v3.0 に移行すると予想しています。ただし、v2 で実行されている市場を混乱させたくないため、エコシステムの大部分が移行されるまでメインネットで v2 を実行し続けます。おそらく、プロトコルの v2 バージョンを非推奨にするかどうかについて、コミュニティ投票を再度開始する予定です。
私は 0x 開発者ですが、既存のビジネスを v3 に移行するにはどうすればよいですか?
Github のアップグレード ガイドをお読みください。このガイドでは、ビジネスを 0x v3.0 に移行する方法の詳細なプロセスを段階的に説明します。
