仮想通貨の下落リスクにどう抵抗するか
暗号通貨への投資はリスクの高い取引ビジネスです。
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文章
暗号通貨のヘッジは、戦略的に取引を開始して、他のポジションの価値を変更することで損失ポジションを相殺する方法です。
通常、投資家はリスクを軽減するために、不確実な状況では取引ポジションを減らすかポジションを決済する必要があります。ただし、ヘッジは、投資家が中立的なエクスポージャーを利用して元の暗号通貨の保有を維持できる便利な戦略です。
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仮想通貨取引のリスクヘッジに関する注意事項
仮想通貨取引のリスクを回避するには、まず次の点を考慮する必要があります。
1. 分散投資
分散化とは健全なポートフォリオを維持することであり、市場での仮想通貨取引のリスクを軽減する一般的な方法です。株式市場では、さまざまな業界の上場企業が多数存在するため、業種に応じてオフセット銘柄を選択しやすくなります。しかし、暗号通貨市場では、ほとんどの取引ペアは非常に不安定であり、通常、市場には毎日共通の傾向があります。
リスクをヘッジする分散投資戦略は、ほとんどのデジタル通貨のポートフォリオの基礎を形成します。通常、BTC と ETH はボラティリティが最も低く、リスクの高い他のデジタル通貨をヘッジするのに最適です。
2. 流動性
2つ目は、法定通貨取引が可能な取引所に口座を開設することです。これにより、法定通貨とデジタル通貨の間で資金を移動できるようになり、大規模な暴落が発生した場合に行き詰まるリスクを軽減できます。
3. オプションと先物
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パンチタイプ
1. 空売り
空売りとは、ポジションを保有して資産を売却する行為です。投資家は通貨の価値が下落すると予測し、高く売って安く買い、そこから利益を得ます。空売りは、ビットコインが長期的なリスクをヘッジする一般的な方法です。
空売りの伝統的な方法には、ブローカーまたは第三者から仮想通貨を借りて、公開市場で販売することが含まれます。空売りを許可する仮想通貨取引所はいくつかありますが、資産を貸してくれる第三者を見つけるのは困難なことがよくあります。たとえ貸し手が見つかったとしても、資産は必ず戻ってきます。
たとえば、市場価格が 8,500 ドルのときにビットコインを借りて空売りするとします。しかし、価格は下落するどころか、10,500ドルまで上昇しました。その後、ビットコインを購入しましたが、2,000ドルを失いました。
2. 分散投資
分散投資のヘッジは、利益を段階的に固定し、資産ポートフォリオを置き換えることによって実現されます。資産は特定の暗号通貨の価格に反比例する必要があります。
たとえば、DigixDAO (DGD) はビットコインと逆の関係にあります。
3. 信用取引
信用取引とは、資金を借りて取引する方法です。トレーダーは取引所からビットコインを借りて、それを売ることができます。ビットコインの価格が下落すると利益が得られるため、信用取引がヘッジツールになります。この取引はポートフォリオの縮小を懸念する仮想通貨投資家向けであり、ビットコインとの相性が良い。予想価格が下落すると、新たなショートポジションがオープンされ、投資家が仮想通貨を徐々に売却して米ドルに換えることができる一方で、損失をカットすることができます。現在、大手取引所のほとんどは信用取引の機能オプションを備えています。
4. 条件付き順序
このヘッジ方法により、ポートフォリオの最大損失率を最高の精度で計算できます。ただし、この方法には大きな欠点があり、資産をプラットフォームアカウントに保存する必要があります。
資産の現在の価格を知ることで、投資家は条件付き注文を確立するために許可される最大引き出し価格を設定できます。そして、指定された資産が一定の水準まで下がった場合、投資家が特定した資産を市場で売却します。
多くの取引プラットフォームが存在するにもかかわらず、仮想通貨市場はまだ初期段階にあり、流動性が低いままであるため、ヘッジが困難になることがよくあります。さらに、世界のほとんどの国や地域では暗号通貨のライセンスや出荷が行われておらず、暗号化されたデリバティブ取引を提供するすべてのプラットフォームがライセンスを持っているわけではありません。
5. ヘッジ
暗号通貨分野のオプションは新しく、限られています。 Deribit と Bitmex は現在この機会を提供しています。豊富な経験に基づいて、オプションの基本的な仕組みを説明します。
オプションによるヘッジは複雑であり、収益を増やすにはさまざまな方法があります。ただし、下値リスクをヘッジする簡単な方法があります。
取引所に口座を開設する必要がある
BTCの現在の価格に応じて、あらかじめ設定されたヘッジ期間
選択したITMプットオプションの価格に基づいて、現在の価格を確認し、入金する必要がある金額を計算します
取引所に資金を入金する
プットオプションを購入して期限まで保持する
6. 無期限契約
無期限契約はますます人気が高まっており、仮想通貨取引所は無期限契約を提供し始めています。
永久契約を提供した最初の取引所は Bitmex で、その仕組みについて詳しく説明されています。この機能では、資金調達手数料の計算が複雑なため、投資家は深い理解を必要とします。
最終的に、これらのツールを使用する戦略は、ヘッジのジレンマに対する個々の解決策に依存します。しかし、市場にパニックを起こさずに大量の仮想通貨を売却するのは簡単ではありません。したがって、別のオプションは、長期にわたって全体的なリスクを軽減するためのヘッジを構築することです。
OrderBit デジタル資産管理
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