編集者注: この記事は以下から引用しましたtheblockcrypto.com、著者：Isabel Woodford

、著者：

編集者：ルー・シャオミン

翻訳者: チャ・リャン

編集者：ルー・シャオミン

2月20日、海外ブロックチェーンメディアThe Blockは、香港のデジタル通貨取引所KuCoinが取引量の少ない多くのプロジェクトに対して最後通告を出したと明らかにした。 2018年後半、16のプロジェクトのトークンが同時にKuCoinから上場廃止になったが、KuCoinはこれを「役に立たないトークン」と呼び、KuCoinの500万人の登録ユーザーの取引量を生み出すことができなかった。

この点に関して、Odailyの記者がKuCoinに問い合わせたところ、KuCoinのマーケティング部門の担当者は「報道発表前にメディアから連絡があったとき、社内で自己調査を行っており、KuCoinの従業員からの請求はありませんでした」と答えた。プロジェクト関係者にマーケットメイクに18万ドルを提供 フェイの行動; KuCoinの従業員に対する詐欺事件が多発しているため、同社の従業員が規制に違反しているかどうかを確認するためにメディアに関連する電子メールのスクリーンショットの提供を求めたが、相手方は提供しなかった「完全に確認されていない報告書を発表しました。私たちは非常に残念に思います。会社のポリシーに違反する行為を容認しません。」"The Blockは、少なくとも4つのプロジェクトがKuCoinから、最大18万ドルのマーケットメイク手数料を支払わなければ返金するという最後通告を受けていることを発見した。"情報筋によると、取引量が毎日の取引量の18％（最低警告ライン）に減少した後、Jibrel、Encrpgen、Publica、UnikrnトークンがKuCoinのいわゆる「トラフィックエクスチェンジ」に組み込まれたという。

特別扱い

キャンプ（特別待遇ルール）を適用した後、取引量を回復する簡単な方法があると言われました。それはマーケットメイクです。

ジブレルの最高執行責任者（COO）タラル・タッバー氏は、「私たちはトークン取引の量を増やす方法と機能がある、さもなければ取引は撤回されるという内容の電子メールを受け取りました。その後、彼らはマーケットメーカーが私たちが最低額を達成できるよう支援するよう提案しました」と述べた。彼らがプロジェクトに設定した日次の取引量。彼らが求めていたものに驚きました。」

KuCoinはまた、マーケットメーカーはKuCoinによる返金を受けることなく、プロジェクトが最小取引量ベンチマークを満たすのを支援できると強調したとされている。

「マネーロンダリング取引のためだったはずだ。100％確信している。我々のトークン量は保証されていたが、何か問題があったに違いない」とタバア氏は語った。 Block記者がKuCoinに連絡したところ、同社は電子メールの作成者が実際にKuCoinの現従業員の電子メールアドレスであることを確認した。

タバア氏は最終的に「自然需要」を理由に、年間18万ドルのマーケットメイクの申し出を断った。"Encrypgen CEO の David Koepsell も同様の経験をしました。ケプセル氏は、マーケットメイクを通じてトークンの取引量を増やすようKuCoinから奨励されたと述べた。"

ケプセル氏はザ・ブロックにこう語った。

KuCoin は、取引量に問題があるので、マーケットメイクのためにお金を払うことに興味があるかどうかというメッセージを私たちに送ってきました。

実際、ブロック氏が入手した電子メールの中で、KuCoin はビットコインで 90,000 ドルの「プレミアム マーケティング パッケージ」を彼に売り込みました。彼は支払いを拒否し、上場から 1 年以内に KuCoin は Encrypgen のトークンを空にしました。 「彼らのアプローチは非常に偽善的であることがわかりました。彼らは最初に私たちのトークンを購入し、その後、取引高を稼ぐためだけに市場で販売しました」とケプセル氏は述べた。

水面下での上場廃止交渉に関わっているもう一つのプロジェクトは、ブロックチェーンベースの書籍貸出サービス「パブリカ」だ。同社のCTOであるYuri Pimenovm氏は、プロジェクトがKuCoinの「特別処理」カテゴリーに登録され、「偽の取引量のテストを試みた」後、KuCoinの申し出を受け入れたと発表した。しかし、マーケットメイク手数料が当初の合意を超えたため、彼らはすぐにKuCoinとの取引を終了した。パブリカはザ・ブロックから確認の連絡を受けたがコメントを拒否した。

最後に、ゲーム会社 Unikrn の CEO、ラーフル・スード氏も KuCoin から市場開拓を支援するというオファーを受けたと公に述べた。同氏はザ・ブロックに対し、一連の手数料を考案したと語った…本質的には「取引量を偽装する」ものだったという。 Soodがマーケットメイクへの支払いを拒否したにもかかわらず、UnikrnはKuCoinに登場し続けており、まだ上場廃止になっていない。 「我々がKuCoinで行っていることは正当な事業活動であり、虚偽の取引高のためにKuCoinに上場しているわけではない」とスード氏は最後に述べた。

Coinroutes CEOのDave Weisberger氏はThe Blockに対し、KuCoinのいわゆる市場相場は伝統的なマーケットメーカーの流動性モデルに適合しないと語った。

「取引量詐欺の影響は​​非常に大きく、投資家に誤解を与え、投資家がトークンの実際の取引状況を見ることができなくなります。実際、取引所は中立的な当事者であるべきであり、いかなる当事者の利益にも関与すべきではありません。 「マーケットメイクモデルの下では、取引の両当事者は大きな利益相反を抱えている可能性がある。マーケットメイク子会社は情報障壁を設け、監査を受ける必要がある」とワイズバーガー氏は述べた。

従来の金融では、マーケットメーカーは規制された株式を売買する仲介者であり、短期的なリスクを取ることで価格差を獲得します。しかし、仮想通貨経済アナリストのシルヴァン・リブス氏は、中国の取引所は「マネーロンダリング」取引を時価総額と定義する傾向があり、人為的に価格を上げ下げするため米国では実際に違法であると説明した。

KuCoinで大量の隠れ注文の明らかな兆候を発見した後、リベス氏は同ブロックに対し次のように語った。 。」

ワイズバーガー氏は、トークンを売買する外部の力がなく、市場にトークンに対する実際の需要がない場合、量が膨らむ可能性が高いと指摘した。 「取引所が出来高を偽装したい場合、ほとんどの場合、理由は2つあります。1つは、上場手数料を獲得するため、またはトークンを購入したため、より高い価格を求めることです。どちらの場合も詐欺です。」

The BlockがKuCoinにコメントを求めたところ、同社はマーケットメイクサービスを決して提供していないと述べ、電子メールで示唆された他の情報は詐欺的な電子メールアドレスから送信された可能性があると示唆した。

しかし、彼らは、主張が正しい場合には問題があることを認めた。 KuCoinの代表者は、「これらの電子メールが本当にKuCoinの従業員からのものであれば、当社は間違いなく会社のポリシー違反に対処する措置を講じる」と述べた。

最新のラウンドで上場廃止となった16のプロジェクトは、必ずしもすべてに量的な問題があるわけではなく、すべてがいわゆるオファーを受けているわけでもないことを明確にする必要がある。"コメンテーターは、危険な上場廃止計画はKuCoinに限定されない可能性があると述べた。 3つのプロジェクトもザ・ブロックに、OKExは同様のサービスを提供しているが、この点では「より慎重」で、代わりに「取引手数料」を要求していると語った。

シルヴァン・リベスはザ・ブロックにこう語った。

私の直感では、多くの取引所が現在これを行っているのではないかと思います。そして多くのプロジェクトは実際にこれを行うことを受け入れており、それがマネーロンダリング取引であるかどうかは気にせず、取引量だけを気にしています...そして資金がなくなるまでこれを続けるでしょう。 」