LD Capital：美國國會近期加密貨幣相關法案梳理

Trend Research

特邀专栏作者

2023-08-06 12:00 (UTC+8)

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加密市場可能正在經歷來自美國國會有史以來最重要的立法時期，本文將對以下幾個法案的重點內容、市場影響以及潛在通過可能性進行梳理。

AI總結

加密市場可能正在經歷來自美國國會有史以來最重要的立法時期，本文將對以下幾個法案的重點內容、市場影響以及潛在通過可能性進行梳理。

正文

H.R.4763 — Financial Innovation and Technology for the 21 st Century Act

正文

H.R.4766 — Clarity for Payment Stablecoins Act of 2023

近期美國國會正在對多項加密貨幣相關法案進行投票，這些法案能夠大大提升行業監管的清晰度，相關法案如果順利通過可能成為數字資產行業監管法規化的里程碑，加密市場可能正在經歷來自美國國會有史以來最重要的立法時期。本文將對以下幾個法案的重點內容、市場影響以及潛在通過可能性進行梳理。

H.R.4841 — Keep Your Coins Act of 2023

21 世紀金融創新和技術法案

H.R.1747 — Blockchain Regulatory Certainty Act

支付穩定幣清晰度法案

S.2355 — A bill to clarify the applicability of sanctions and antimoney laundering compliance obligations to United States persons in the decentralized finance technology sector and virtual currency kiosk operators, and for other purposes.（THE CRYPTO-ASSET NATIONAL SECURITY ENHANCEMENT AND ENFORCEMENT (CANSEE) ACT）

保存代幣法案

H.R.2670 — National Defense Authorization Act for Fiscal Year 2024

區塊鏈監管確定性法案

加密資產國家安全增強法案

國防授權法案

注：“HR”代表House of Representatives, 指該法案由眾議院議員提出，“S”代表Senate，指該法案由參議院議員提出。

參議院：民主黨48 位；無黨派獨立人士3 位（加入民主黨團運作）；共和黨49 位

圖片描述

2、提出法案

二級標題

1、起草法案

二級標題

2、提出法案

二級標題

3、委員會審議

二級標題

眾議院：對反映多數黨利益的重要議案，規則委員會可採用“封閉性規則（Closed Rules）”，即該議案在審議過程中不接受修正案或替代案；其他議案，規則委員會可採用“開放性規則（Open Rules）”，允許議員在審議過程中提出相關的修正案或替代案。

二級標題

5、兩院統一文本

二級標題

6、總統簽署

總統不採取行動：如果國會正在開會，在總統沒有答复的10 天后，該法案就會自動成為法律；如果國會在向總統提交法案後的10 天內休會，該法案將不會成為法律。

二級標題

二級標題

1、 21 世紀金融創新和技術法案（The Financial Innovation and Technology for the 21 st Century Act，Fit 21）

發起人

該份長達212 頁法案由眾議院農業委員會和金融服務委員會的共和黨成員共同起草， 6 月初首次發布，其共同發起人包括眾議院農業委員會主席Glenn Thompson（賓夕法尼亞州共和黨人）、眾議員French Hill （阿肯色州共和黨人）和眾議員Dusty Johnson（RS.D），其中Hill 領導首屆數字資產、金融技術和包容性小組委員會，Johnson 領導商品市場、數字資產和農村發展小組委員會。

有人可能會疑問為什麼眾議院農業委員會關心加密貨幣，原因是農業委員會職責之一是監督商品，歷史上大多數商品都是農產品，如玉米、大豆和小麥。 1974 年，聯邦政府成立了商品期貨交易委員會(CFTC) 來監管商品期貨交易，仍然是農業委員會授權CFTC 並處理期貨交易。農業委員會在一份聲明中稱對所有類型商品市場都感興趣，包括通過新技術出現的商品，如加密貨幣和加密貨幣期貨交易。

內容及影響

該法案明確了商品期貨交易委員會（CFTC）和證券交易委員會(SEC) 的加密貨幣監管角色，賦予商品期貨交易委員會（CFTC）對數字商品（Digital Commodity）的管轄權，包括數字商品相關的交易所、經紀商（Broker）和經銷商（Dealer）。根據聯合發起人公佈的法案情況說明書，大約70% 的加密代幣更適合被視為商品而不是證券，即70% 的代幣應該的管轄應該由商品期貨交易委員會（CFTC）管轄，並指出僅憑投資合同不能將代幣歸類為證券。以下是該法案對數字商品（Digital Commodity）的定義可以發現數字資產（Digital Asset）被視為數字商品（Digital Commodity）的主要條件是去中心化和關聯網絡的功能性。

市場參與者必須遵守新的、更全面的披露要求，中介機構可以根據相關標的是否為數字商品（Digital Commodity）向SEC 或CFTC 註冊，如果都有涉及則需要向SEC 和CFTC 都進行註冊（DUAL REGISTRATION ）。

該法案將數字資產為“any fungible digital representation of value”，因此明確排除了NFT。同時法案還列舉了不受制於本法案的相關“輔助活動”（Ancillary Activities），其中包括關鍵的區塊鏈支持和運營服務以及行動，例如“編譯網絡交易”、“提供計算工作”、“提供用戶界面”、“開發、發布、構建、管理、維護或以其他方式分發區塊鏈系統”等。

7 月27 日，眾議院金融服務委員會通過該法案；7 月28 日，眾議院農業委員會通過該法案；該立法接下來將送往眾議院進行全體投票。

二級標題

二級標題

2、支付穩定幣清晰度法案Clarity for Payment Stablecoins Act

發起人

《支付穩定幣清晰度法案》(Clarity for Payment Stablecoins Act)由眾議院金融服務委員會主席帕特里克·麥克亨利( Patrick McHenry)提出，這是他自去年以來參與的一系列穩定幣立法草案中的最新版本，該法案旨在為穩定幣提供監管框架，通過為穩定幣發行建立統一的標準來保護消費者。

主要內容及影響

進程

二級標題

該法案旨在保護消費者在自託管錢包中保管比特幣的權利，確保個人用戶在管理自己的加密資產時的自由和隱私，強調了賦予個人對其數字資產完全控制權，可能會通過去中心化和財務自治的原則對加密貨幣格局產生重大影響。

二級標題

二級標題

4、區塊鏈監管確定性法案Blockchain Regulatory Certainty Act

發起人

2023 年3 月23 日，美國眾議院議員Tom Emmer 和Darren Soto 向國會提出《區塊鏈監管確定性法案》，發起人眾議院多數黨黨鞭Tom Emmer 被認為是眾議院最力挺加密行業的立法人士，他曾支持眾議院議員Warren Davidson 提交的《美國證券交易委員會穩定法案》（SEC Stability Act），該法案要求重組美國SEC 並解僱其主席Gary Gensler。 5 月18 日，Tom Emmer 和Darren Soto 還推出兩黨《證券明確性法案》（The Securities Clarity Act），《證券明確性法案》還未有進一步消息。

進程

二級標題

二級標題

發起人

主7 月18 日由參議員Jack Reed 提出，並由參議員Mark Warner（弗吉尼亞州民主黨人）、Mike Rounds 和Mitt Romney（猶他州共和黨人）共同發起，是一項專注於洗錢和製裁合規的兩黨法案。 Jack Reed 在其個人網站上將該法案命名為“THE CRYPTO-ASSET NATIONAL SECURITY ENHANCEMENT AND ENFORCEMENT (CANSEE) ACT”。

該法案旨在防範DeFi 的洗錢和逃避制裁的行為並對財政部主要反洗錢機構進行現代化改造，要求DeFi 協議遵守與其他金融機構相同的反洗錢和相關經濟制裁的規則，包括維護反洗錢計劃、對其客戶進行盡職調查以及向金融犯罪執法網絡（the Financial Crimes Enforcement Network，FinCEN）報告可疑交易等。法案要求DeFi 協議的控制人確保反洗錢計劃有效，如果該協議沒有可識別的控制者，則由投資超過2500 萬美元用於開發該協議的人承擔責任。例如受制裁者（如俄羅斯寡頭Russian oligarch）使用DeFi 服務來逃避美國的製裁，那麼控制該項目的人或投資超過2500 萬美元開發該項目的人（無實控人情況下）將承擔協助這種違規行為的責任。

圖片描述

https://coinatmradar.com/charts/growth/united-states/

進程

二級標題

6、 2024 財年度國防授權法案（National Defense Authorization Act，NDAA）

該修正案是根據2023 年《魯米斯-吉利布蘭德責任金融創新法案》（S.4356 — Lummis-Gillibrand Responsible Financial Innovation Act）以及Warren 與Marshall 於2022 年推出的《數字資產反洗錢法》制定的，旨在加強密貨幣反洗錢和反恐監管和打擊較密貨幣匿名交易。其要求財政部長制定加密資產的審查標準以幫助審查人員更好地評估風險並確保遵守洗錢和製裁法律；以及財政部進行關於“打擊匿名加密資產交易”的研究，特別是針對混幣器。法案的通過將會增強美國對於加密貨幣反洗錢的打擊力度。現在兩院需就可以通過兩院的統一版本進行談判。

參考內容：