DeFi做好成為“主流”的準備了嗎？幣圈大咖們怎麼看
本文來自Financemagnates，原文作者：Rachel McIntosh
Odaily 譯者| Moni
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2020 年，去中心化金融（DeFi）行業呈現爆炸式增長，到底是什麼推動了DeFi 向前發展？這個行業是否能夠通過創新實現可持續發展呢？下面就讓Odaily 君（微信：o-daily）和大家一起來研究一下。
對於整個加密貨幣行業來說，2020 年絕對是充滿戲劇性和爆炸性的一年，我們看到許多不尋常的事情發生，比如：l 越來越多新用戶湧入加密行業；
l 比特幣崩盤又復蘇；
l 美聯儲釋放大量流動性並用令人驚愕的方式調整貨幣政策，而這一系列舉措可能會為加密貨幣行業進一步發展鋪平道路。
但相比之下，一個後起之秀卻震動了整個加密行業，它就是：去中心化金融——DeFi。
區塊鏈基礎設施即服務公司Bison Trails 是Libra 協會成員，該公司聯合創始人兼首席執行官Joe Lallouz
表示：“去中心化金融領域的創新步伐令人驚訝，兩年前DeFi 完全不存在，就意圖和目的而言，這個垂直領域一開始並沒有成氣候，可能只是在聚會上幾個人談論的一個想法，希望可以使用基於智能合約的平台和系統來“構建金融生態”。但是現在，你會看到新協議、以及適用於不同協議的新技術——從流動性資金池到自動化做市商，從借貸款到保險——你會發現，所有東西都能在去中心化金融領域裡構建。”隨著去中心化金融行業的爆炸式增長，與各種DeFi 協議相關的代幣價格也出現暴漲，比如Chainlink 的LINK、Band Protocol 的BAND、還有Compound 的COMP 等等，這些代幣價格已經飆升到令人瞠目的位置，也成為各大媒體的頭條新聞。本文撰寫時，根據DeBank 數據顯示DeFi 總鎖倉量達到90 億美元，其中排名前三位的DeFi 協議分別為：Uniswap （14.1 億美元）、Aave （13.6 億美元）、以及Maker （12.4 億美元） 。
那麼，是什麼推動了去中心化金融創新的步伐？ DeFi 高速發展對於整個加密貨幣行業未來又意味著什麼？ DeFi 準備好迎接“主流”世界了嗎？
下面，就讓Odaily 君（微信：o-daily）和大家一起來看看業內大咖們是如何看待這些問題的。
事實上，隨著全球經濟不確定性正在加劇，越多越多人開始對傳統金融產品/服務替代品產生興趣。
“在2020 年初，DeFi 市場鎖倉總價值大約為10 億美元，這個數字幾乎是當時DeFi 市場裡最重要的里程碑。但是從那時開始，一些DeFi 項目開始解決全球傳統金融行業的核心痛點，包括：優化支付渠道、提升信貸和財務透明度等，繼而刺激這一領域出現爆炸性增長。隨之而來的是，越來越多人對DeFi 產上興趣，由於全球金融不確定性逐漸擴大，人們已經開始尋找替代解決方案了，這可能也是DeFi 在短時間內被放大的原因之一。”
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的確，從整體上看，加密貨幣對全球公眾越來越有吸引力，因為人們對傳統貨幣系統的信念已經發生了動搖。隨著新冠病毒疫情（COVID-19）給全球經濟帶來的巨大影響以及隨之而來的各國貨幣政策變化，許多市場分析師認為人們迫切渴望尋找其他方法來保護自己的儲蓄。
“如今的市場環境可以解釋為什麼DeFi 會在2020 年出現爆炸性增長，當我們邁向100 億美元鎖倉總價值里程碑的時候，充分說明越來越多人希望尋求更透明、更有效的儲值解決方案。DeFi 有潛力徹底重塑全球金融體系，將傳統經濟規模和熟悉度（familiarity）與公有鏈的安全性、效率和透明度相融合。公有鏈固有的安全性、效率和透明度將推動創新和增長，這是我們前所未見的。”
用例數量增加可能會擴大DeFi知名度
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隨著去中心化金融平台的潛在用例數量不斷增加，DeFi也在持續增長。
“去中心化金融用例可以讓用戶自己創造信用和創建貸款，因為DeFi 技術能讓用戶擁有自己的銀行，並使用自己的資產進行抵押，從而獲得全部使用體驗。一些去中心化金融平台也可以用於存儲信用積分，用戶不必把錢交給銀行或基金經理，自己就能擁有控制權，而且還能控制錢的存放位置和使用方式。此外，有些去中心化金融應用還可以用於轉移信用額，用戶可以使用傳統支付工具（比如Visa等），也可以使用公共區塊鏈實時交換全球各地的資金。不僅如此，去中心化金融工具還可以被用於投資一些當前形勢下完全不為消費者使用的資產，比如世界聞名的藝術品、或是過去僅為機構投資者保留的傳統投資工具、以及某些特殊類型的投資基金和交易合約。”
收益耕作和抵押正在吸引新用戶入場
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除了可以創建“複製”傳統金融服務之外，去中心化金融生態系統也開始探索如何為用戶提供創新收益機會。 DeFI Money Market (DMM) Foundation 創始人兼首席執行官Gregory Keough 指出：
由於看到以太坊在DeFi 領域獲得了巨大成功，其他區塊鍊網絡也開始激勵用戶直接投資於他們的網絡，這意味那些願意將自己代幣長期投入到網絡中的代幣持有者創造了另一個潛在獲利機會。
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在主流採用之前，DeFi 仍需要進行“戰鬥測試”
需要注意的是，去中心化金融行業裡並非所有一切都是陽光和玫瑰：今年這一新興市場出現了許多“負面”時刻，也似乎表明DeFi 生態系統還沒有為“主流採用”做好準備，比如：1、2020 年3 月，以太坊代幣價格在“黑色星期四”遭遇暴跌，結果大量貸款跌破抵押閾值，引發了清算程序，該清算程序以抵押拍賣的形式進行，用戶可以通過競標DAI 獲得抵押的以太坊，但此次由於市場崩潰，部分清算人以價格為0的DAI的出價贏得以太坊抵押品清算程序的拍賣，也導致MakerDAO 出現400萬美元未償還貸款的債務。 MakerDAO 社區成員表示，MakerDAO 在價格下跌前有超過50 萬美元的盈餘，但最終因為以太坊市場價格暴跌出現超過400 萬美元的債務。
2、2020 年4 月，dForce 生態系統協議Lendf.me 遭遇黑客攻擊，好在經過溝通之後，黑客歸還了99.95％ 的資金；
3、2020 年6 月，Balancer 流動性池遭到閃電貸攻擊損失50 萬美元，遭遇損失的STA 和STONK 兩個代幣池的流動性已枯竭。
最先指出了這一現象，他解釋說：
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“目前玩兒DeFi 交易的還是一個很小的圈子，基本上，大約有100-1000 個'以太坊巨鯨'控制著這個市場，他們操作的交易量占到所有DeFi 協議交易量的90-95 % 。”
“如今參與DeFi 的每一個人都覺得，哦，這玩意兒真有趣——讓我嘗試理解一下數字貨幣貸款的含義吧，如果我能利用這些資產，說不定可以做一些有趣的事情。雖然現在DeFi用戶群規模仍然相對較小，但從長遠來看，市場波動其實對該行業而言是一件好事，因為問題出現的越早越快，就能越早越快地被消除，最終讓我們可以儘早將這些服務和產品轉變為更具'主流功能'。”二級標題
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現在可能需要重新考慮DeFi 生態系統骨幹
認為，DeFi 行業必須要認真對待一件事，即：重新評估以太坊區塊鏈的可用性，他說道：
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“由於以太坊1.0 容量不足且擴展性很差，現在DeFi每小時不得不花費超過50 萬美元的交易費，因此只有當DeFi 移至容量更大的Layer 1 時，我們才能看到DeFi 是否已經足夠成熟、以及是否可以成為主流。”
“以太坊1.0 顯然正在在接下來的幾周里嘗試降低數百萬美元的gas 費用，最終會釋放出足夠的gas 使價格恢復現實，並達到新的平衡。畢竟，以太坊在高流量期間的表現並不盡如人意，比如在2017 年底，CryptoKitties（加密貓）成為了以太坊區塊鏈上的熱門收藏遊戲，由於這款遊戲迅速普及導致出現網絡幾乎癱瘓，一些非CryptoKitties 的交易（比如普通ETH 代幣轉移交易）需要耗費幾分鐘、幾小時、甚至幾天時間才能完成。”
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“租金太高了”
