Bitcoin Buying System: $64,000, the Lower the Score, the More I Buy
- Core Thesis: The author, as an ordinary investor with a family and full-time job, based on lessons learned from altcoin investment failures in the last cycle, has opted for a simplified 100% Bitcoin strategy. By dynamically dollar-cost averaging and exiting using the CSH risk scoring system, the author emphasizes that systematic rules are more reliable than relying on market sentiment.
- Key Elements:
- The author currently holds 100% Bitcoin with zero altcoins, citing the need to balance family and work commitments, leaving no time for altcoin rotations. Furthermore, Bitcoin outperformed most of the author's altcoin holdings in the last cycle.
- Utilizing the CSH scoring system (currently at 25.6/100, indicating an early cycle phase) for dynamic DCA, buys are made when the score is between 10-30. The lower the score, the larger the position, with exit plans also pre-defined to avoid emotional decision-making.
- The portfolio is tracked using both USD and Bitcoin benchmarks. It notes that if an altcoin's gains do not surpass Bitcoin's, it represents a loss when denominated in BTC, emphasizing Bitcoin as the core benchmark for the entire asset class.
- The current market cap of altcoins denominated in BTC (TOTAL3/BTC) stands at 0.37, with the historical cycle bottom around 0.25, suggesting the altcoin season has yet to begin and Bitcoin dominance is still rising.
- Visa launching a stablecoin platform and Morgan Stanley enabling spot BTC trading for E*TRADE clients indicate that infrastructure continues to be built during the bear market, with future buyers likely coming from traditional financial channels.
Nguyên tác: Jake Pahor
Biên dịch gốc: TechFlow Shenchao
Dẫn nhập: Nhà giao dịch người Úc Jake Pahor công bố danh mục đầu tư thực tế của mình: 100% Bitcoin, không có altcoin. Đây không phải là niềm tin, mà là lựa chọn của một người bình thường có công việc toàn thời gian và gia đình phải chăm sóc, sau khi trải qua thua lỗ nặng trong chu kỳ trước – các chiến lược phức tạp đòi hỏi thời gian và công sức, trong khi Bitcoin đã đánh bại gần như tất cả các altcoin mà anh ta nắm giữ trong chu kỳ trước. Anh ta sử dụng hệ thống điểm CSH để đầu tư trung bình động, điểm càng thấp mua càng nhiều, và lệnh thoát cũng được viết sẵn trong kế hoạch. Giá trị của hệ thống này không nằm ở việc sao chép, mà là giúp bạn nhận ra: thứ có thể chịu đựng được cảm xúc thị trường lúc 11 giờ đêm chỉ có những quy tắc đã viết ra trong những ngày bình thường.
Mỗi lần tư vấn SMSF (quỹ hưu trí tự quản lý) đều kết thúc như nhau.
Chúng tôi xử lý xong thủ tục giấy tờ. Hợp đồng ủy thác, tài khoản ngân hàng, lưu ký, hồ sơ kiểm toán. Tất cả những thứ giúp mọi người tránh rắc rối. Sau đó sẽ có một khoảng dừng, và tôi biết chính xác điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.
"Vậy. Tôi nên mua bây giờ hay chờ đợi? Và mua cái gì đây?"
Tôi không thể trả lời. Không phải là không muốn, mà là không thể trả lời. Người hỏi có thể 42 tuổi và còn 20 năm, hoặc 68 tuổi chỉ còn 3 năm. Họ có thể ngủ ngon khi thị trường giảm 30%, hoặc sụp đổ khi giảm 10%. Không ai có thể trả lời câu hỏi này thay người khác, và bất kỳ ai đưa ra câu trả lời cũng chỉ là đoán.
Nhưng bây giờ đã có hàng trăm người hỏi tôi câu hỏi này, và đó cũng là lý do tôi và Tom tạo ra CSH. Vì vậy, tuần này tôi đưa ra câu trả lời trung thực duy nhất: cách tôi quản lý tiền của chính mình, và hệ thống vận hành nó. Không phải để bạn sao chép, mà để bạn thấy một hệ thống hoạt động như thế nào, rồi xây dựng hệ thống của riêng bạn.
Tất cả nội dung dưới đây đều chạy trên phiên bản miễn phí của ứng dụng.
Bảng điều khiển Rủi ro CSH
Điểm CSH: 25.6/100 — Chu kỳ đầu (ổn định, tăng +0.7% trong tuần). Nằm trong 22% cuối cùng của tất cả các chỉ số kể từ năm 2011, và đã ở trong khoảng 20-30 trong 52 ngày liên tiếp.
Các chỉ báo chính:
BTC: $64.492 / 91.717 đô la Úc (7 ngày: gần như không đổi)
Tỷ lệ thống trị của BTC: 59,2%
ETH/BTC: 0,029
TOTAL3/BTC (vốn hóa altcoin định giá bằng BTC): 0,37 — đáy của các chu kỳ trước chạm mức gần 0,25
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam: 26 - Sợ hãi
Tổng vốn hóa thị trường: 2.270 tỷ đô la
Nhìn lại: Kỳ trước tôi nói phải có ba điều xảy ra trước khi thị trường gấu kết thúc, không điều nào xảy ra. Một tuần qua, vẫn là 0/3. Thay đổi đáng chú ý duy nhất: BTC đã leo lên trên đường trung bình động 200 tuần (khoảng $63.300). Điều kiện cần, nhưng chưa đủ.
Nhận định của Jake: Hai tuần dao động đi ngang trong khoảng $62.000 đến $66.000, điểm số dao động ở mức 20. Thị trường tẻ nhạt, vĩ mô ồn ào. Kế hoạch của tôi không thay đổi trong tuần này, đó mới là kế hoạch.
Hình: Bảng điều khiển Rủi ro CSH, điểm 25.6/100, chu kỳ đầu, đã ở trong khoảng 20-30 trong 52 ngày. Nguồn: Crypto Super Hub
Cách tôi đầu tư tiền của mình
Tuần này không có tiêu đề. Câu hỏi trên quan trọng hơn bất kỳ chu kỳ tin tức nào, vì vậy đây là câu trả lời của tôi, ba quy tắc.
Quy tắc một: Đo lường với hai chuẩn. Tôi theo dõi danh mục đầu tư của mình bằng cả đô la Mỹ và Bitcoin. Con số thứ hai giúp tôi tỉnh táo. Nếu altcoin của bạn tăng gấp đôi, nhưng Bitcoin tăng gấp ba, bạn thực sự đang thua lỗ. Bạn chỉ không nhận ra vì bạn chỉ nhìn vào số đô la. Sau mười lăm năm, BTC vẫn là chuẩn mực của toàn bộ lớp tài sản này. Nếu tôi nắm giữ thứ khác, đó là vì tôi thực sự tin rằng nó sẽ vượt trội hơn Bitcoin. Nếu không, tại sao lại nắm giữ nó?
Quy tắc hai: Ưu tiên cốt lõi, nhận biết giới hạn của bản thân. Hiện tại, tôi nắm giữ 100% Bitcoin. Không có altcoin nào. Đây không phải là mãi mãi, nhưng phù hợp với cuộc sống của tôi. Tôi có gia đình, có công việc toàn thời gian tại một sàn giao dịch, và dành thời gian rảnh để xây dựng CSH. Xoay vòng altcoin là công việc dành cho những người có thời gian. Tôi biết vì tôi đã thử trong chu kỳ trước, nắm giữ một loạt altcoin mà không có kế hoạch, và kết quả là thua lỗ nặng, trong khi Bitcoin âm thầm vượt trội hơn hầu hết các đồng tôi nắm giữ. Bài học không phải là altcoin xấu, mà là danh mục đầu tư của tôi phải phù hợp với cuộc sống thực tế của tôi. Bắt đầu với BTC làm cốt lõi. Chỉ thêm độ phức tạp khi bạn có thời gian và kỹ năng để đảm nhận.
Quy tắc ba: Để hệ thống mua. Tiền của tôi chạy kế hoạch đầu tư trung bình động dựa trên điểm CSH. Mua theo kế hoạch, nhưng chỉ khi điểm nằm trong khoảng 10 đến 30 của tôi. Vị thế là động: điểm càng thấp, mua càng nhiều. Ở điểm 30, xây dựng vị thế vừa phải. Ở điểm 15, vị thế gấp nhiều lần trước. Mọi quyết định đều được đưa ra từ nhiều tháng trước trong lúc bình tĩnh. Thị trường không thể thương lượng lại với tôi lúc 11 giờ đêm.
Cơ chế tương tự hoạt động ngược lại. Kế hoạch của tôi bán động khi điểm nằm trên vùng thoát. Ở chu kỳ trước, viết ra quy tắc thoát là sự khác biệt giữa việc chốt lợi nhuận chu kỳ và chỉ lên xuống tàu lượn. Suốt cả cuộc đời, Bitcoin tuân theo nhịp điệu gần như bốn năm. Tôi không dùng cảm xúc để chống lại nó.
Tuần này tôi ở đâu? Điểm 25.6, đầu tư định kỳ đang hoạt động trong khoảng, vị thế lớn hơn vẫn đang chờ điểm dưới 20 chưa xuất hiện. Hai tuần cố tình không làm gì mới. Không hành động cũng là một vị thế, và đó là vị thế của tôi bây giờ.
Bàn làm việc của Jake
Cập nhật lớn trong tuần: Tính năng kế hoạch của tôi đã được đại tu hoàn toàn. Thông báo email đã được triển khai. Bạn có thể đặt mục tiêu danh mục đầu tư và xem nó đầy lên. Lịch sử lệnh chỉ với hai cú nhấp chuột, và chế độ xem danh mục hiện hiển thị giá mua trung bình của bạn bên cạnh điểm số thời gian thực. Nó đang trở thành màn hình tôi xem, thay vì giá.
Đây là kế hoạch của riêng tôi, được chụp trực tiếp từ ứng dụng:
Hình: Kế hoạch DCA của tác giả, mua 0,2279 BTC từ cuối tháng 6, giá trung bình 87.755 đô la Úc, mục tiêu 2 BTC. Nguồn: Crypto Super Hub
Kể từ cuối tháng 6, đã ghi nhận ba lệnh mua 0,2279 BTC hướng tới mục tiêu 2 BTC, giá mua trung bình 87.755 đô la Úc. Giải thích nhanh để tránh hiểu nhầm màn hình này: Kế hoạch này chỉ theo dõi phần tôi đã mua kể từ khi ra mắt vài tuần trước. Đây là một phần trong danh mục đầu tư của tôi, không phải tất cả. Nhưng đây là hệ thống được nói đến ở trên, hoạt động công khai, và hồ sơ bắt đầu được tích lũy từ đây.
Bước tiếp theo của bàn làm việc: Tải lên CSV và đồng bộ sàn giao dịch để giúp ghi nhận lệnh dễ dàng hơn.
Cuộc thảo luận về mùa altcoin đã quay trở lại. Dòng tin tức của tôi đầy rẫy những lời kêu gọi xoay vòng. Chỉ báo tôi theo dõi nói rằng chưa đến lúc: vốn hóa altcoin tính bằng BTC ở mức 0,37, trong khi đáy của mỗi chu kỳ đều chạm gần 0,25 trước khi altcoin bắt đầu chạy. Tỷ lệ thống trị vẫn đang tăng, ETH/BTC vẫn đi ngang. Vì vậy: nếu ai đó giới thiệu altcoin cho bạn trong tuần này, hãy hỏi họ dùng chuẩn mực nào để đo lường.
Hình: Biểu đồ (TOTAL3 - USDT)/BTC, vốn hóa altcoin tính bằng BTC ở mức 0,37, đáy chu kỳ trước chạm gần 0,25. Nguồn: Trading View
Fed họp vào thứ Tư (giờ Mỹ). Xác suất giữ nguyên lãi suất khoảng 85%, nhưng lời đồn về tăng lãi suất ngày càng lớn. Vì vậy: trừ khi kế hoạch của bạn phụ thuộc vào lãi suất tháng sau, thì đây là tiếng ồn. Kế hoạch của tôi không phụ thuộc vào điều đó.
Visa ra mắt nền tảng stablecoin, cho phép các ngân hàng phát hành stablecoin của riêng họ mà không cần xây dựng cơ sở hạ tầng. Vì vậy: Đây chính là ý nghĩa của thị trường gấu. Khi không ai theo dõi, cơ sở hạ tầng đang được xây dựng.
Morgan Stanley mở giao dịch spot BTC, ETH và SOL cho khách hàng E*TRADE. Vì vậy: Hàng triệu tài khoản môi giới thông thường giờ chỉ cách Bitcoin một cú nhấp chuột. Làn sóng người mua tiếp theo sẽ không đến từ Crypto Twitter. Họ sẽ đến từ màn hình họ đang sử dụng.
Tuần tới cần theo dõi
Quyết định FOMC, 4 giờ sáng Thứ Năm (giờ Úc). Giữ nguyên lãi suất gần như đã được định giá, vì vậy phản ứng sẽ phụ thuộc vào văn phong. Dự kiến biến động hai chiều. Biến động không phải là tín hiệu.
Đường trung bình động 200 tuần, khoảng $63.300. BTC gần như nằm chính xác trên đường này. Đóng cửa hàng tuần trên hay dưới đường này là điều toàn bộ thị trường đang theo dõi.
Dưới 20 điểm. Chu kỳ này vẫn là 0 ngày dưới 20. Đây là tín hiệu kích hoạt cho vị thế mua lớn hơn của tôi. Nếu nó xuất hiện, bạn sẽ nghe thấy điều đó đầu tiên ở đây.
Một câu hỏi đã sinh ra cả một công ty: "Tôi có nên mua bây giờ không?" Câu trả lời trung thực không bao giờ là một ngày hay một đồng coin cụ thể. Mà là một hệ thống phù hợp với cuộc sống của bạn, khớp với thần kinh của bạn, và được viết ra trước khi thị trường trở nên ồn ào.
Của tôi ở trên. Nếu bạn mu
