SIREN, Một Vụ Thu Hoạch Đòn Bẩy Được Thiết Kế Tinh Vi

$SIREN, đồng tiền được niêm yết trên Binance Alpha và hợp đồng tương lai trong "thời đại bông cải xanh" khi mọi người đoán tên chó của CZ, gần như đã bị lãng quên.

Nhưng hai ngày trước, khi mạng xã hội sôi sục bàn tán về việc nó "bùng nổ", lượng thanh lý toàn mạng của đồng tiền này chỉ đứng sau Bitcoin, ETH và XAU, xếp thứ 4 với khoảng 23.25 triệu USD. Nếu không phải do Trump lại làm giá vàng biến động với TACO, SIREN đã đứng thứ 3.

Giá của đồng tiền này từng tiệm cận 5 USD, tương ứng với vốn hóa thị trường khoảng 3.675 tỷ USD, từng lọt vào top 30 tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa, vượt qua các đồng tiền lâu đời như OKB, UNI.

Trong thị trường ảm đạm, đây không phải là lần đầu tiên chúng ta thấy hiện tượng như vậy. $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX… Bằng cách phân tích các nghi vấn liên quan đến $SIREN, chúng ta có thể rút ra bài học kinh nghiệm gì từ những tình huống tương tự này?

"Lừa đảo đòn bẩy" có dấu hiệu nhận biết không?

Ngay từ ngày 5 tháng 3, @c_ckoko đã đăng tweet chỉ ra rằng, "$SIREN rõ ràng bị thao túng tuyệt đối, đây là một cách chơi thu hoạch người dùng xuyên sàn."

Tweet của anh ấy đã giải thích rất rõ cách thức hoạt động của "lừa đảo đòn bẩy" này: chênh lệch thanh khoản giao ngay trên các sàn giao dịch, chỉ cần một lượng vốn nhỏ cũng có thể tạo ra biến động lớn và ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai trên Binance để thu hoạch.

Không chỉ vậy, cũng như đề xuất anh ấy đưa ra ở cuối tweet, chỉ số giá hợp đồng $SIREN đã được điều chỉnh. Vào thời điểm anh ấy đăng tweet, tỷ trọng ảnh hưởng đến chỉ số giá hợp đồng $SIREN trên Binance là: Gate giao ngay 50%, Kucoin giao ngay 12.5%, Binance hợp đồng 12.5%, Binance Alpha 25%. Sau đó, qua hai lần điều chỉnh, tỷ trọng chỉ số giá hợp đồng hiện tại là: Gate giao ngay 25%, Kucoin giao ngay 12.5%, Binance hợp đồng 12.5%, Binance Alpha 50%.

Theo dữ liệu từ Arkham, lượng $SIREN tồn kho trên Gate vào ngày 22 tháng 3 chỉ có 64 nghìn đồng.

Trong tình huống này, khối lượng giao dịch 100 nghìn USD có thể tạo ra một đường nến phút biến động gần 40%.

Xét về khối lượng hợp đồng mở (OI), $SIREN bắt đầu có dấu hiệu bất thường rõ rệt từ ngày 8 tháng 2, khối lượng OI trước đó dao động quanh mức 3-5 triệu USD đột nhiên bùng nổ lên 58.83 triệu USD.

Tất nhiên, dấu hiệu bất thường không nhất thiết dẫn đến một kết quả tất yếu cụ thể nào. Rốt cuộc, chip đều nằm trong tay nhà cái thao túng, chúng ta đều không thể xác định được nhà cái sẽ thu hoạch như thế nào.

Thủ pháp

Đầu tiên là thao túng chip, tích trữ một lượng lớn chip giao ngay, đồng thời mở các lệnh mua lớn, đẩy giá lên cao.

Nhà phân tích on-chain Dư Tàn (@EmberCN) đã tổng hợp tình hình thao túng $SIREN và phát hiện ra rằng chỉ riêng lượng $SIREN do nhà cái kiểm soát có thể tra cứu được trên chain đã lên tới 88.5%. Nếu tính cả phần nhà cái đã gửi vào CEX, con số này còn cao hơn.

Tweet trên còn chỉ ra rằng DWF Labs có thể là kẻ thao túng vụ việc lần này, nhưng đồng sáng lập DWF Labs, Zac, đã phủ nhận điều này trong một nhóm chat.

Sau khi đẩy giá cao, nhà cái dụ bán khống, ngược lại mở các lệnh bán để khiến retail cảm thấy đỉnh giai đoạn sắp đến.

Từ biểu đồ funding rate trên có thể thấy, từ ngày 14 tháng 3, $SIREN thường xuyên xuất hiện funding rate âm cao, phe bán khống liên tục "tặng tiền" cho các lệnh mua của nhà cái, nhà cái lại sử dụng số vốn "miễn phí" này để tiếp tục đẩy giá lên. Vào rạng sáng ngày 23 tháng 3, trên sàn Gate giao ngay lại xuất hiện biến động mạnh 78% trong 10 phút, tương ứng với khối lượng giao dịch chỉ khoảng 450 nghìn USD, giá $SIREN từ 2.75 USD một lúc tiệm cận 5 USD. Điều này có nghĩa là không ít người đã bị thanh lý.

Đến đây, $SIREN có lẽ vẫn chưa kết thúc, bởi nếu nhìn một cách máy móc, tiếp theo nhà cái có thể đóng toàn bộ lệnh mua, bán ra lượng giao ngay, tạo ra một cây nến giảm điên cuồng, sau đó đóng các lệnh bán với chi phí thấp hơn nhiều so với giá mở lệnh. Khi so sánh biểu đồ của $RIVER, $POWER và $BEAT với $SIREN trong một biểu đồ, chúng ta có thể thấy $SIREN dường như còn thiếu một lần thu lưới cuối cùng.

Đến thời điểm bài viết sắp được đăng, suy đoán trên đã được ứng nghiệm:

Kết luận

Cho dù thị trường hiện tại có ảm đạm hay không, sự xuất hiện của những vụ thu hoạch kiểu này luôn không tốt. Đúng là có một số cao thủ giao dịch có thể chia chén canh với nhà cái trong màn sương thông tin, nhưng đối với đại đa số retail, đó chỉ là một canh bạc không có chút công bằng nào.

Khi một vụ thu hoạch lộ liễu như vậy từng xuất hiện trong top 30 vốn hóa thị trường tiền mã hóa, tôi chỉ còn biết thở dài.