VELVET là gì? Hiểu rõ cấu trúc thực thi DeFAI và cơ chế token của Velvet trong một bài viết

Điểm Nhanh

• Nó là gì: Velvet là một hệ điều hành giao dịch và quản lý danh mục DeFAI, cung cấp thực thi on-chain, kết hợp Vault và một lớp nghiên cứu AI.
• Công dụng cốt lõi: VELVET có thể được stake thành veVELVET để quản trị, giảm giá phí giao dịch, phân phối khuyến khích và nhận phần thưởng gắn với phí.
• Định vị khác biệt: Velvet tích hợp thực thi dựa trên ý định, terminal giao dịch và sản phẩm danh mục Vault trong cùng một hệ thống.
• Người dùng tham gia như thế nào: Người dùng có thể giao dịch trực tiếp từ ví, quản lý vị thế DeFi, tạo hoặc tham gia Vault, và có thể khóa VELVET để nhận quyền lợi.
• Rủi ro chính: Tiện ích token phụ thuộc vào tỷ lệ áp dụng liên tục của nền tảng và sự ổn định của việc thực thi đa chuỗi và tích hợp chéo.

Velvet (VELVET) là gì?

Velvet (VELVET) là một token tập trung vào DeFi được sử dụng trong hệ sinh thái Velvet. Người dùng có thể giao dịch thông qua ví của chính mình, quản lý danh mục thông qua Vault, và sử dụng lớp AI để nghiên cứu và thực thi dựa trên ý định. Tiện ích chính của VELVET được kích hoạt thông qua việc stake thành veVELVET, cho phép người nắm giữ tham gia quản trị và nhận các khuyến khích liên quan đến phí, thay vì được sử dụng để thanh toán phí Gas mạng.

Tại sao "Hệ điều hành danh mục đầu tư DeFAI" đang thu hút sự chú ý?

Hạn chế của thị trường on-chain không còn là việc tiếp cận token, mà là hiệu quả ra quyết định và thực thi. Các nhà giao dịch phải đối mặt với thanh khoản phân tán, định tuyến không nhất quán và sự gia tăng lựa chọn nền tảng DeFi. Đồng thời, các sản phẩm danh mục đầu tư đang mở rộng từ việc tiếp xúc thụ động với chỉ số sang các giải pháp Vault và phân bổ tài sản được thúc đẩy bởi chiến lược chủ động.

Trong bối cảnh này, ý nghĩa của Velvet nằm ở thiết kế xoay quanh quy trình làm việc tích hợp: người dùng có thể phát hiện cơ hội, đánh giá dữ liệu và thực hiện giao dịch hoặc thao tác danh mục mà không cần chuyển đổi công cụ. Velvet không chỉ định vị AI như một khái niệm tiếp thị, mà đặt nó như một lớp giao diện để định tuyến ý định người dùng thành các hoạt động on-chain, đi kèm với một hệ thống Vault để quản lý danh mục chiến lược.

Velvet hoạt động như thế nào?

Velvet hoạt động như một tech stack giao dịch và quản lý danh mục tài sản DeFAI, nhấn mạnh thực thi từ ví gốc. Người dùng có thể giao dịch token trực tiếp trên các chuỗi được hỗ trợ, vào hoặc ra khỏi các pool DeFi mà không cần gửi tài sản vào nền tảng tập trung. Thiết kế này giữ quyền giám sát tài sản luôn trong ví người dùng, trong khi giao phó sự phức tạp của định tuyến và thực thi cho lớp ứng dụng xử lý.

Ở cấp độ sản phẩm, Velvet phân chia cách người dùng tương tác với hệ sinh thái thành bốn loại. Thứ nhất, là một terminal giao dịch để duyệt token, biểu đồ và hoạt động on-chain và thực hiện hoán đổi. Thứ hai, là khung AI có tên "Velvet Unicorn", dùng cho nghiên cứu phân tích và thực thi thao tác dựa trên ý định. Thứ ba, là hệ thống quản lý danh mục tài sản, nơi người dùng có thể tạo Vault cá nhân hoặc chia sẻ để người khác tham gia. Thứ tư, là chế độ ứng dụng tùy chỉnh, cho phép các nhóm triển khai sản phẩm với giao diện thương hiệu riêng dựa trên kiến trúc cơ sở của Velvet.

Nhu cầu đối với VELVET chủ yếu đến từ cơ chế quản trị và khuyến khích bên trong hệ thống này. Token này không được định vị như một tài sản Gas giao dịch, mà được sử dụng để stake thành veVELVET, cho phép người nắm giữ nhận được giảm giá phí giao dịch và phần thưởng liên quan đến phí, đồng thời tham gia vào các quyết định ảnh hưởng đến tích hợp, cấu trúc khuyến khích và tham số giao thức.

Tokenomics của VELVET

Mô hình Token cốt lõi

VELVET áp dụng cơ chế giới hạn tổng cung, với nguồn cung tối đa là 1,000,000,000 token. Tiện ích chính của token này được kích hoạt thông qua việc stake thành veVELVET. veVELVET thuộc thiết kế vote-escrow (ủy thác bỏ phiếu), người dùng khóa VELVET trong một khoảng thời gian để nhận số dư veVELVET giảm dần theo thời gian. Thời gian khóa càng dài, lượng veVELVET nhận được càng nhiều; khi thời hạn khóa gần kết thúc, số dư của nó sẽ giảm dần, trừ khi người dùng gia hạn hoặc khóa lại.

Theo tài liệu chính thức, cơ chế nắm bắt giá trị của Velvet xoay quanh chia sẻ phí và mua lại. Cách phân phối doanh thu phí giao thức như sau: 50% được chuyển đổi thành VELVET và phân phối cho những người stake veVELVET, 50% còn lại đi vào kho bạc DAO. Ngoài ra, veVELVET còn liên quan đến nhiều quyền lợi nền tảng, bao gồm giảm giá phí giao dịch, chia sẻ giới thiệu cao hơn, khuyến khích gắn với "Gems" (phản ánh stake và mức độ hoạt động), và quyền bỏ phiếu quản trị.

Velvet còn giới thiệu một khái niệm token thanh toán độc lập - Velvet Unicorn (VU). Token này được mô tả là token "Gas" được sử dụng bởi trợ lý cộng tác AI và chiến lược đại lý. Tài liệu nói rằng