Bitcoin sắp lựa chọn hướng đi; làm thế nào để phản ứng linh hoạt? | Phân tích được mời

Conaldo, một nhà phân tích thị trường nổi bật tại Odaily, sở hữu bằng Thạc sĩ Thống kê Tài chính từ Đại học Columbia. Trong những năm đại học, anh tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ và dần mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Thông qua kinh nghiệm thực tiễn, anh đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng có hệ thống và hệ thống kiểm soát rủi ro. Anh có khả năng phân tích dữ liệu sắc bén về biến động thị trường và cam kết phát triển chuyên môn liên tục trong lĩnh vực giao dịch, theo đuổi lợi nhuận ổn định. Anh sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu hàng tuần về các thay đổi kỹ thuật, kinh tế vĩ mô và tài trợ của BTC, xem xét và giới thiệu các chiến lược thực tiễn, cũng như dự báo các sự kiện đáng chú ý gần đây để tham khảo.

Những điểm chính rút ra từ báo cáo giao dịch hàng tuần:

• Đánh giá hiệu quả thực thi chiến lược (ngắn hạn): Giao dịch tuần trước tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đã đề ra và hoàn thành thành công hai giao dịch, đạt lợi nhuận lũy kế 3,62%.
• Xác minh quan điểm cốt lõi (ngắn hạn): Quan điểm cốt lõi mà chúng tôi đề xuất tuần trước, rằng "thị trường sẽ có những biến động rộng", đã được thị trường xác nhận hoàn toàn. Phạm vi quan sát cốt lõi được xác định là $89.500–$91.000 và vùng hỗ trợ $86.500–$87.500 đã được thị trường kiểm tra nhiều lần. Quan trọng hơn, mức cao nhất tuần trước là $90.598 chỉ cách mép trên của phạm vi cốt lõi của chúng tôi ($91.000) 402; mức thấp giữa tuần ($86.400) chỉ cách mép dưới của vùng hỗ trợ ($86.500) 100, chứng minh đầy đủ tính chính xác của các dự đoán giá của chúng tôi.
• Từ góc độ kỹ thuật vĩ mô, Bitcoin đã điều chỉnh trong 82 ngày kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 126.200 đô la vào ngày 6 tháng 10, với mức giảm tối đa khoảng 36%, xác nhận xu hướng giảm trung hạn. Tuy nhiên, nhiều chỉ báo kỹ thuật cho thấy nó đã bước vào vùng giá thấp, với cả thời gian và biên độ điều chỉnh đang tiến gần đến điều kiện quá bán thường thấy trong lịch sử. Kể từ ngày 22 tháng 11, giá đã củng cố trong một phạm vi thấp, cho thấy sự cân bằng tương đối giữa lực lượng tăng và giảm, với động lực cho một sự đột phá theo hướng nhất định đang tích lũy. Mặc dù tâm lý lạc quan đang gia tăng trên thị trường, chúng tôi tin rằng, trừ khi có tin tức bất ngờ, một khả năng quan trọng vẫn còn: nếu thị trường bị chi phối bởi các quỹ lớn, một chiến lược tốt hơn cho phe gấu có thể là trước tiên phá vỡ mức giá, vượt qua mức tâm lý quan trọng 80.000 đô la, sử dụng việc bán tháo hoảng loạn để thanh lý các vị thế mua còn lại và hoàn thành quá trình tạo đáy cuối cùng. Sau đó, các quỹ có thể chuyển từ vị thế bán sang vị thế mua, nhanh chóng đẩy giá ra khỏi vùng giá và bắt đầu một đợt điều chỉnh kỹ thuật mạnh mẽ hơn. Điều quan trọng cần nhấn mạnh là xu hướng trên chỉ là suy luận dựa trên logic hành vi thị trường, chứ không phải là sự chắc chắn. Bất kể thị trường diễn biến như thế nào, hãy luôn nhớ: "Thị trường luôn đúng." Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào, việc duy trì quan sát và phản ứng linh hoạt vẫn là điều tối quan trọng ở giai đoạn này.

I. Tổng kết kết quả giao dịch tuần trước: (22/12 - 28/12)

1. Tổng quan về giao dịch ngắn hạn (không sử dụng đòn bẩy):

• Giao dịch đầu tiên (lợi nhuận 2,27%) : Dựa trên mô hình "bán khống khi giá bật lên vùng kháng cự cốt lõi". Khi giá gặp kháng cự trong khoảng $ 89.500-$91.000 và mô hình giao dịch chênh lệch giá đồng thời đưa ra tín hiệu đỉnh, vị thế bán khống 30% được thiết lập và lợi nhuận được chốt khi giá giảm trở lại vùng hỗ trợ.

• Giao dịch thứ hai (lợi nhuận 1,35%) : Logic cho giao dịch này tương tự như trên. Khi giá gặp kháng cự trong khoảng $ 89.500-$91.000 , hiệu ứng kết hợp của các tín hiệu cộng hưởng từ hai mô hình đã hoàn tất giao dịch thành công.

2. Tổng kết dự báo xu hướng thị trường và chiến lược giao dịch tuần trước:

Phân tích dự báo tuần trước đã chỉ rõ rằng thị trường dự kiến ​​chủ yếu sẽ thể hiện mô hình biến động biên độ rộng . Phạm vi quan sát cốt lõi là từ 89.500 USD đến 91.000 USD , và kết quả của cuộc đấu giá trong khu vực này sẽ quyết định hướng đi ngắn hạn. Sau đây là tóm tắt chiến lược và phân tích.

① Đánh giá các dự báo xu hướng thị trường:

• Các mức kháng cự chính: Mức kháng cự đầu tiên nằm trong khoảng $ 89,500–$91,000 ; mức kháng cự thứ hai nằm trong khoảng $ 93,000–$94,500 .

• Các mức hỗ trợ quan trọng: Mức hỗ trợ đầu tiên nằm trong khoảng $ 86,500-$87,500 ; mức hỗ trợ thứ hai nằm trong khoảng $ 83,500-$84,500 .

② Rà soát các chiến lược hoạt động:

• Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn ở mức khoảng 65% (vị thế bán khống).

• Chiến lược ngắn hạn: Tuần trước, chúng tôi đã lập ra hai kế hoạch giao dịch ngắn hạn, A và B. Dựa trên diễn biến thực tế của thị trường, cuối cùng chúng tôi đã chọn Kế hoạch B làm chiến lược cốt lõi và triển khai theo đó.

( Phương án B: Xác nhận sự bật tăng, vùng kháng cự cốt lõi từ 89.500 USD đến 91.000 USD đã bị phá vỡ hiệu quả)

• Mở vị thế: Khi tín hiệu kháng cự xuất hiện trong quá trình xác nhận điều chỉnh giảm, có thể thiết lập vị thế bán khống 30% .

• Kiểm soát rủi ro: Cắt lỗ ở mức trên 92.000 đô la.

• Chốt lời: Khi giá giảm xuống phạm vi $ 83,500-$84,500 và gặp kháng cự, hãy xem xét chốt lời một phần hoặc toàn bộ vị thế để thu lợi nhuận.

II. Phân tích kỹ thuật: Đánh giá xu hướng trung hạn của Bitcoin

Dựa trên diễn biến thị trường tuần trước, bài viết này sẽ sử dụng mô hình phân tích đa chiều để tiến hành phân tích chuyên sâu về sự phát triển cấu trúc nội bộ và xu hướng của Bitcoin.

Biểu đồ Bitcoin hàng tuần: (Mô hình định lượng dựa trên động lượng + mô hình định lượng dựa trên tâm lý thị trường)

Hình 2

1. Như thể hiện trong Hình 2, phân tích từ biểu đồ hàng tuần:

• Mô hình dựa trên động lượng: Sau đợt điều chỉnh tuần trước, hai đường chỉ báo động lượng vẫn đang chạy dưới trục số 0, và các thanh động lượng âm đang dần ngắn lại. Điều này cho thấy mặc dù biểu đồ tuần đã bước vào thị trường gấu, nhưng động lượng giảm giá vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn.

Mô hình động năng dự đoán: Chỉ số giảm giá: Cao

• Mô hình định lượng cảm xúc: Đường cảm xúc màu xanh lam có giá trị 49,74, với cường độ bằng không; đường cảm xúc màu vàng có giá trị 19,99 (gần ngưỡng thấp), với cường độ bằng không và giá trị đỉnh là 0.

Mô hình định lượng tâm lý dự đoán: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá: Trung lập.

• Mô hình giám sát kỹ thuật số : Giá đã nằm dưới đường phân chia tăng/giảm (đường màu vàng và xanh lam) trong 6 tuần; tín hiệu tạo đáy ngắn hạn (trên 9) vẫn chưa xuất hiện.

Dữ liệu trên cho thấy biểu đồ hàng tuần của Bitcoin đã thiết lập một xu hướng giảm và chúng ta nên thận trọng trước sự xuất hiện thêm của đà giảm giá.

Biểu đồ nến hàng ngày của Bitcoin:

Hình 3

2. Như thể hiện trong Hình 3, phân tích từ biểu đồ hàng ngày:

• Mô hình dựa trên động lượng: Trong diễn biến giá tuần trước, hai đường động lượng gần như chạm nhau, từ từ tăng xuống dưới đường số 0 và dần dần tiến đến gần nó. Do kỳ nghỉ lễ, khối lượng giao dịch hàng ngày tiếp tục giảm và các thanh động lượng tích cực hầu như không thay đổi.

Mô hình động lượng cho thấy động lượng mua yếu, và các thanh khối lượng đã thu nhỏ lại thành hình dạng "giống ngôi sao", cho thấy sự cân bằng tạm thời giữa lực lượng tăng và giảm giá.

• Mô hình định lượng tâm lý thị trường: Sau khi thị trường đóng cửa vào Chủ nhật tuần trước, giá trị đường chỉ báo tâm lý màu xanh lam là 16 (gần ngưỡng thấp), với cường độ bằng không; giá trị đường chỉ báo tâm lý màu vàng là 40, với cường độ bằng không.

Mô hình định lượng cảm xúc dự đoán: Chỉ số căng thẳng và hỗ trợ: Trung lập

Dữ liệu trên cho thấy thị trường đang trong xu hướng giảm trên biểu đồ ngày và một chuyển động theo hướng nhất định sắp xảy ra trong thời gian ngắn.

III. Dự báo giá Bitcoin cho tuần này: (29 tháng 12 - 4 tháng 1)

1. Thị trường dự kiến ​​sẽ biến động và kiểm tra mức đáy trong tuần này, với phạm vi quan sát chính nằm trong khoảng từ 86.000 USD đến 86.500 USD .

• Nếu giá giảm xuống dưới mức này , nó có thể tiếp tục giảm và kiểm tra vùng hỗ trợ từ 83.500 đến 84.500 đô la .

• Nếu giữ vững mức này , thị trường có thể tiếp tục mô hình giao dịch đi ngang hiện tại giữa mức 86.500 đô la và 91.000 đô la .

2. Mức áp suất cốt lõi:

• Vùng kháng cự đầu tiên: khu vực $ 89,500–$91,000

• Vùng kháng cự thứ hai: khu vực $ 93,000–$94,500

• Vùng kháng cự chính: Khoảng 97.000 đô la

3. Mức độ hỗ trợ cốt lõi:

• Mức hỗ trợ đầu tiên: khu vực $ 86,000–$86,500

• Mức hỗ trợ thứ hai: khu vực $ 83,500–$84,500

• Mức hỗ trợ quan trọng: khoảng 80.000 đô la.

IV. Chiến lược giao dịch Bitcoin cho tuần này (Không bao gồm tin tức bất ngờ): (29/12 - 4/1)

1. Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn ở mức khoảng 65% (vị thế bán khống).

2. Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng 30% vị thế của bạn, đặt điểm cắt lỗ và tìm kiếm cơ hội kiếm lời từ chênh lệch giá dựa trên các mức hỗ trợ và kháng cự. (Sử dụng khung thời gian 30 phút làm chu kỳ giao dịch).

3. Theo dõi sát sao cuộc đấu tranh giữa phe mua và phe bán trong khoảng giá $86,000-$86,500 . Để chuẩn bị cho diễn biến thị trường, chúng tôi đã xây dựng hai kế hoạch giao dịch ngắn hạn , A và B :

• Phương án A : Nếu giá duy trì ổn định trên mức 86.000–86.500 đô la :

• Mở lệnh: Khi giá bật tăng trở lại vùng 89.500-91.000 đô la và xuất hiện dấu hiệu kháng cự, có thể thiết lập lệnh bán khống 30% .

• Kiểm soát rủi ro: Đặt lệnh cắt lỗ cho các vị thế bán khống trên 92.500 đô la .

• Đóng vị thế: Khi giá đồng tiền giảm xuống mức 86.000-86.500 đô la và có dấu hiệu ổn định, hãy đóng tất cả các vị thế bán khống để chốt lời.

• Phương án B: Nếu giá giảm xuống dưới mức 86.000–86.500 đô la :

• Mở lệnh: Nếu giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ, có thể thiết lập lệnh bán khống 30% .

• Kiểm soát rủi ro: Cắt lỗ ở mức trên 88.000 đô la .

• Đóng vị thế: Khi giá đồng tiền giảm xuống mức 83.500-84.500 đô la và có dấu hiệu ổn định, bạn có thể dần dần đóng các vị thế của mình và thu lợi nhuận.

V. Lưu ý đặc biệt:

1. Khi mở vị thế: hãy thiết lập ngay mức cắt lỗ ban đầu.

2. Khi lợi nhuận đạt 1% , hãy di chuyển điểm cắt lỗ về giá vốn mở cửa (điểm hòa vốn) để đảm bảo an toàn cho vốn gốc.

3. Khi lợi nhuận đạt 2%, hãy di chuyển điểm cắt lỗ đến vị trí có lợi nhuận 1%.

4. Giám sát liên tục: Cứ mỗi 1% lợi nhuận tăng thêm của giá đồng tiền, mức cắt lỗ sẽ được dịch chuyển thêm 1% để bảo vệ và giữ vững lợi nhuận hiện có một cách linh hoạt.

(Lưu ý: Ngưỡng lợi nhuận 1% nêu trên có thể được nhà đầu tư điều chỉnh linh hoạt dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và biến động của tài sản cơ sở.)

VI. Tổng quan các sự kiện chính trong tuần này: (29 tháng 12 - 4 tháng 1)

1. Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy "sự bất đồng thực sự".

Vào lúc 3 giờ sáng thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ mới nhất. Quan trọng hơn cả quyết định về lãi suất là mức độ bất đồng giữa các thành viên về thời điểm, quy mô và tính bền vững của việc cắt giảm lãi suất.

Nếu biên bản cho thấy các quan chức tự tin hơn về việc lạm phát giảm và thảo luận về lộ trình nới lỏng sớm hơn hoặc nhanh hơn, điều đó sẽ củng cố kỳ vọng của thị trường về "sự giảm lãi suất thực", một tín hiệu tích cực trong trung hạn đối với Bitcoin. Ngược lại, nếu biên bản nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát tái diễn hoặc việc nới lỏng điều kiện tài chính quá nhanh, điều đó có thể tạm thời làm tăng giá trị đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, gây áp lực giảm giá đối với BTC.

Đối với Bitcoin, đây không phải là tín hiệu định hướng ngắn hạn, mà là một bước ngoặt quan trọng ảnh hưởng đến mức giá trung hạn cho các quỹ .

2. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: Một thước đo về kỳ vọng thanh khoản

Vào lúc 9:30 tối thứ Tư, Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc ngày 27 tháng 12.

Hiện tại, thị trường đang tập trung nhiều hơn vào việc liệu có sự suy giảm mang tính cấu trúc trong thị trường lao động hay không, thay vì những biến động của một dữ liệu đơn lẻ.

Nếu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiếp tục tăng cao hơn mức xu hướng, điều đó sẽ càng củng cố luận điểm về sự suy thoái kinh tế, tăng cường kỳ vọng của thị trường về việc tiếp tục nới lỏng các chính sách và có lợi cho sự phục hồi giá trị của các tài sản không sinh lời như Bitcoin. Nếu dữ liệu giảm trở lại, điều đó có thể củng cố nhận định rằng "nền kinh tế vẫn đang phục hồi tốt", điều này không có lợi cho việc mở rộng khẩu vị rủi ro đối với BTC trong ngắn hạn.

Tác động của chỉ số này lên Bitcoin chủ yếu được phản ánh qua kỳ vọng về lãi suất hơn là các yếu tố cơ bản của thị trường .

3. Chỉ số PMI sản xuất cuối cùng xác nhận xu hướng của nền kinh tế thực.

Chỉ số PMI sản xuất toàn cầu của S&P cho tháng 12 sẽ được công bố vào lúc 22:45 ngày thứ Sáu.

Là một chỉ báo hàng đầu, chỉ số PMI sẽ giúp thị trường xác định liệu "hạ cánh mềm" có còn đang đi đúng hướng hay không.

Nếu số liệu cuối cùng xác nhận rằng ngành sản xuất đã ổn định hoặc thậm chí được cải thiện, tâm lý chung đối với các tài sản rủi ro dự kiến ​​sẽ vẫn ổn định, với áp lực hệ thống lên BTC ở mức hạn chế. Tuy nhiên, nếu chỉ số PMI được điều chỉnh giảm một lần nữa, nó có thể kích hoạt việc định giá lại sự suy thoái kinh tế, điều này sẽ tiêu cực đối với các tài sản rủi ro trong ngắn hạn, nhưng trong trung và dài hạn, nó có thể củng cố kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ.

Thị trường tài chính luôn biến động, và tất cả các phân tích thị trường và chiến lược giao dịch cần được điều chỉnh linh hoạt. Tất cả các quan điểm, mô hình phân tích và chiến lược hoạt động được trình bày trong bài viết này đều xuất phát từ phân tích kỹ thuật cá nhân và chỉ dành cho mục đích ghi nhật ký giao dịch cá nhân. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hoặc cơ sở hành động nào. Thị trường tiềm ẩn rủi ro; hãy đầu tư thận trọng. Tự nghiên cứu và phân tích (DYOR).