Đợt tăng giá của Bitcoin có thể đã kết thúc; hãy cảnh giác với rủi ro điều chỉnh | Phân tích được mời

Conaldo, một nhà phân tích thị trường nổi bật tại Odaily, sở hữu bằng Thạc sĩ Thống kê Tài chính từ Đại học Columbia. Trong những năm đại học, anh tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ và dần mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Thông qua kinh nghiệm thực tiễn, anh đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng có hệ thống và hệ thống kiểm soát rủi ro. Anh có khả năng phân tích dữ liệu sắc bén về biến động thị trường và cam kết phát triển chuyên môn liên tục trong lĩnh vực giao dịch, theo đuổi lợi nhuận ổn định. Anh sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu hàng tuần về các thay đổi kỹ thuật, kinh tế vĩ mô và tài trợ của BTC, xem xét và giới thiệu các chiến lược thực tiễn, cũng như dự báo các sự kiện đáng chú ý gần đây để tham khảo.

Những điểm chính rút ra từ báo cáo giao dịch hàng tuần:

• Đợt phục hồi kéo dài ba tuần đã kết thúc, và đà tăng giá rõ ràng đã suy yếu. Về mặt kỹ thuật, thị trường đang đối mặt với mức kháng cự quan trọng, và một đợt điều chỉnh ngắn hạn để kiểm tra các mức hỗ trợ thấp hơn có thể sắp xảy ra, có khả năng dẫn đến một đợt tạo đáy thứ hai.

• Tuần giao dịch vừa qua tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đã đề ra, hoàn thành thành công ba giao dịch ngắn hạn và đạt lợi nhuận tích lũy 6,15%. Phần tiếp theo sẽ xem xét chi tiết dự đoán thị trường, thực hiện chiến lược và quy trình giao dịch cụ thể.

I. Tổng quan thị trường Bitcoin tuần trước (8/12 - 14/12)

1. Tổng kết các quan điểm cốt lõi và chiến lược giao dịch của tuần trước:

Trong bài viết tuần trước, tôi đã chỉ rõ rằng giá tiền điện tử rất có thể sẽ duy trì trong phạm vi hẹp, và dựa trên đó, tôi đã đề xuất chiến lược giao dịch ngắn hạn "bán khi giá tăng và đặt cược vào sự phục hồi sau những đợt giảm mạnh". Sau đây là phần đánh giá và phân tích chiến lược này để tối ưu hóa hơn nữa.

① Đánh giá các dự báo xu hướng thị trường:

Tuần trước, tôi đã chia thị trường thành ba vùng: 94.200 đô la, 91.000 đô la, 87.500 đô la và 83.500 đô la . Chúng ta sẽ xây dựng các kế hoạch tương ứng dựa trên hướng đi của thị trường.

• Mức độ kháng cự cốt lõi:

• Mức kháng cự đầu tiên: 91.000 đô la

• Vùng kháng cự thứ hai: khu vực $94,000–$96,500

• Vùng áp lực thứ ba: Khu vực $98,500–$100,000

• Mức độ hỗ trợ chính:

• Mức hỗ trợ đầu tiên: khu vực $85,500–$88,000

• Mức hỗ trợ thứ hai: 83.500 đô la

• Mức hỗ trợ chính: 80.000 đô la

② Rà soát các chiến lược hoạt động:

• Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế bán khống trung hạn ở mức khoảng 65%.

• Chiến lược ngắn hạn: Vì thị trường đã có xu hướng tăng vào đầu tuần, chiến lược dự kiến ​​là bán ra khi giá tăng (Phương án A).

• Mở lệnh: Nếu giá bật tăng trở lại vùng 91.000-94.200 đô la và gặp kháng cự, hãy thiết lập vị thế bán khống 15%.

• Tăng thêm vị thế bán khống: Nếu giá tiếp tục bật tăng lên khoảng 98.500 đô la và gặp kháng cự trở lại, hãy tăng thêm 15% vị thế bán khống.

• Kiểm soát rủi ro: Mức cắt lỗ cho tất cả các vị thế bán khống được đặt trên 100.000 đô la.

• Đóng vị thế: Sau khi giá bật lên và di chuyển xuống, khi giá giảm xuống gần mức hỗ trợ và gặp kháng cự, bạn có thể xem xét đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế để thu lợi nhuận.

2. Tuần trước, ba giao dịch ngắn hạn đã được hoàn tất thành công theo kế hoạch (Hình 1), đạt lợi nhuận tích lũy 6,93%. Chi tiết giao dịch và tóm tắt như sau:

Biểu đồ nến 30 phút của Bitcoin: (Mô hình dựa trên động lượng + Mô hình giao dịch chênh lệch giá)

Hình 1

① Tóm tắt chi tiết giao dịch:

Lệnh giao dịch | Thời gian vào lệnh (UTC+8) | Giá mở cửa | Hướng vị thế | Thời gian đóng lệnh (UTC+8) | Giá đóng cửa | Lợi nhuận

Vị thế bán khống đầu tiên được mở vào ngày 8 tháng 12 lúc 20:30 với giá $91,877 (lợi nhuận 15%). Đóng vị thế vào ngày 9 tháng 12 lúc 04:30 với giá $90,477 (+1,55%) .

Vị thế bán khống thứ hai : 11 tháng 12, 07:30, 92.154 đô la, 15%; 12 tháng 12, 01:30, 90.083 đô la , +2,30%.

Lần thứ ba: Ngày 12 tháng 12, 20:00, 92.425 đô la, vị thế bán khống 15%; Ngày 13 tháng 12, 06:30, 90.349 đô la , +2,30%

② Đánh giá giao dịch ngắn hạn:

• Giao dịch đầu tiên ( lợi nhuận 1,55% ): Tuân thủ chiến lược "bán khi giá tăng". Sau khi giá gặp kháng cự và giảm trở lại mức quan trọng 94.200 đô la, cả mô hình giao dịch chênh lệch giá và mô hình động lượng đều đưa ra tín hiệu đỉnh. Một vị thế bán khống quyết định 15% được thiết lập ở mức 91.877 đô la, và cuối cùng đã đóng lệnh có lãi gần mức hỗ trợ thấp trước đó. Việc sử dụng nguyên tắc cộng hưởng đa chỉ báo giúp cải thiện tỷ lệ thành công của giao dịch.

• Giao dịch thứ hai ( lợi nhuận 2,30% ): Chiến lược "Bán khi giá tăng". Sau khi giá chạm mức 94.200 đô la và gặp kháng cự, mô hình "đảo chiều đỉnh mạnh" xuất hiện trên biểu đồ nến. Hai mô hình đồng bộ và phát tín hiệu trở lại. Theo kế hoạch, vị thế bán khống 15% được thiết lập ở mức 92.154 đô la, nắm bắt thành công đợt điều chỉnh giảm tiếp theo và chốt lời ở mức gần 90.083 đô la.

• Giao dịch thứ ba ( lợi nhuận 2,30% ): Chiến lược "Bán khi giá tăng". Sau khi giá gặp kháng cự ở mức 94.200 đô la và giảm trở lại, nó đi vào phạm vi giao dịch hẹp, bị kìm hãm bởi đường xu hướng giảm ngắn hạn, với động lượng tăng giá dần suy yếu. Khi cả hai mô hình cùng cộng hưởng và đưa ra tín hiệu, một vị thế bán đã được mở một cách dứt khoát ở mức 92.425 đô la, với quy mô vị thế là 15% . Khi giá giảm xuống mức hỗ trợ bên dưới và tín hiệu kháng cự xuất hiện, vị thế đã được đóng để thu lợi nhuận.  

③ Phân tích các nút quyết định quan trọng:

• Những đánh giá mang tính dự báo về xu hướng thị trường cung cấp cơ sở quan trọng cho việc ra quyết định và kiểm soát rủi ro trong giao dịch ngắn hạn, đồng thời cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công của giao dịch.

• Nắm bắt các tín hiệu đảo chiều kỹ thuật tại các mức kháng cự quan trọng, nâng cao độ tin cậy của chúng bằng nguyên tắc cộng hưởng đa mô hình và chốt lời gần các mức hỗ trợ.

3. Tổng quan về dữ liệu Bitcoin Core tuần trước:

• Giá khởi điểm : 90.406 đô la

• Giá thấp nhất : 87.607 đô la (Chủ nhật)

• Giá cao nhất : 94.652 đô la (Thứ Ba)

Giá bán cuối cùng : 88.164 đô la

• Biến động giá : Giảm 2,48% hàng tuần, biến động tối đa 8,04%

• Khối lượng giao dịch : 9,859 tỷ đô la Mỹ

• Xu hướng : Sau một đợt tăng mạnh rồi giảm nhẹ, giá có xu hướng giảm mạnh, biểu đồ tuần đóng cửa với hình nến giảm giá có bóng nến trên.

4. Đánh giá diễn biến thị trường tuần trước:

Tuần trước, diễn biến giá Bitcoin thể hiện mô hình điển hình "tăng mạnh với khối lượng giao dịch cao, sau đó giảm nhẹ và tiếp theo là giai đoạn tích lũy giảm" . Tuần kết thúc với một nến giảm giá có bóng trên, đóng cửa giảm 2,48% , nhưng với biên độ đáng kể 8,04% , cho thấy sự cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán. Cụ thể, giá ban đầu bật tăng, đạt mức cao nhất tuần là 94.652 đô la vào giữa tuần trước khi gặp kháng cự và bước vào giai đoạn tích lũy giảm. Trong nửa cuối tuần, xu hướng giá chuyển sang giai đoạn tích lũy giảm, giảm dần xuống khoảng 87.607 đô la, gần điểm thấp nhất, cuối cùng dẫn đến một nến giảm giá có bóng trên dài, đóng cửa giảm 2,48%. Điều đáng nhấn mạnh là diễn biến giá trong suốt tuần hoàn toàn phù hợp với phạm vi tích lũy mà tôi đã xác định tuần trước . Hơn nữa, mức cao nhất giữa tuần là 94.652 đô la chỉ cách mức kháng cự trên đã xác định trước đó là 94.200 đô la 452 đô la, sai số nhỏ hơn 0,5%. Điều này một lần nữa khẳng định hiệu quả của việc tác giả định vị thế kỹ thuật tại các vùng cung và cầu quan trọng (kháng cự và hỗ trợ) , đồng thời cung cấp cơ sở xu hướng vững chắc để tiếp tục chiến thuật "mua thấp bán cao trong cấu trúc giá".

II. Phân tích kỹ thuật có hệ thống: Đánh giá toàn diện dựa trên nhiều mô hình và khía cạnh

Dựa trên diễn biến thị trường tuần trước, bài viết này sẽ sử dụng mô hình phân tích đa chiều để tiến hành phân tích chuyên sâu về sự phát triển cấu trúc nội bộ của Bitcoin.

Biểu đồ Bitcoin hàng tuần: (Mô hình định lượng dựa trên động lượng + mô hình định lượng dựa trên tâm lý thị trường)

Hình 2

1. Như thể hiện trong Hình 2, phân tích từ biểu đồ hàng tuần:

• Mô hình động lượng: Sau diễn biến thị trường tuần trước, cả hai đường động lượng đều tiếp tục xu hướng giảm và cắt xuống dưới đường số 0. Trên biểu đồ tuần, điều này thường được xem là tín hiệu kỹ thuật cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng và thị trường đang chuyển sang xu hướng giảm.

Mô hình động năng dự đoán: Chỉ số giảm giá: Cao

• Mô hình định lượng cảm xúc: Đường cảm xúc màu xanh lam có giá trị 52,43, với cường độ bằng 0; đường cảm xúc màu vàng có giá trị 28,36, với cường độ bằng 0 và giá trị đỉnh là 0.

Mô hình định lượng tâm lý dự đoán: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá: Trung lập.

• Chế độ giám sát kỹ thuật số: Hiện không hiển thị tín hiệu kỹ thuật số nào.

Dữ liệu trên cho thấy Bitcoin đang trong xu hướng giảm và đã bước vào thị trường gấu trên biểu đồ tuần.

Biểu đồ nến hàng ngày của Bitcoin:

Hình 3

2. Như thể hiện trong Hình 3, phân tích từ biểu đồ hàng ngày:

• Mô hình dựa trên động lượng: Sau một tuần phục hồi, hai đường động lượng tiếp tục tăng xuống dưới trục số 0, dần dần tiến đến trục số 0. Tuy nhiên, đường động lượng 1 bắt đầu đi ngang, dần dần tiến đến đường động lượng 2, và các thanh năng lượng dần ngắn lại so với vài ngày trước đó.

Mô hình động năng dự đoán rằng đà phục hồi tăng giá đang dần suy yếu, và hai đường động lượng sắp hình thành "điểm giao cắt tử thần".

• Mô hình định lượng tâm lý thị trường: Sau khi thị trường đóng cửa vào Chủ nhật tuần trước, giá trị đường chỉ báo tâm lý màu xanh lam là 18, với cường độ bằng 0; giá trị đường chỉ báo tâm lý màu vàng là 32, với cường độ bằng 0.

Mô hình định lượng cảm xúc dự đoán: Chỉ số căng thẳng và hỗ trợ: Trung lập

Dữ liệu trên cho thấy thị trường đang trong xu hướng giảm trên biểu đồ ngày và đợt phục hồi sau giai đoạn quá bán sắp kết thúc.

III. Dự báo thị trường tuần này (15/12 - 21/12)

1. Sau ba tuần liên tiếp bật lên sau khi bị bán quá mức (khung thời gian 21 ngày cho sự đảo chiều của thị trường), đà tăng giá đã suy yếu và thị trường đang đối mặt với quyết định về hướng đi. Hiện tại, giá đã gặp kháng cự tại một mức kháng cự quan trọng và đã giảm trở lại. Xu hướng tuần này dự kiến ​​chủ yếu là tích lũy và điều chỉnh. Vùng giá $ 87.500-$89.000 cần được theo dõi sát sao; nếu bị phá vỡ hiệu quả, thị trường có thể bắt đầu đợt giảm giá thứ hai.

2. Mức áp suất cốt lõi:

• Vùng kháng cự đầu tiên: khu vực $ 92,500–$94,500

• Vùng kháng cự thứ hai: khu vực $ 96,500–$98,500

• Mức kháng cự chính: 100.000 đô la

• Mức độ hỗ trợ chính:

• Mức hỗ trợ đầu tiên: khu vực $ 87,500–$89,000

• Mức hỗ trợ thứ hai: khu vực $ 80,000–$83,500

• Mức hỗ trợ chính: Khoảng từ 74.500 USD đến 76.000 USD .

IV. Chiến lược giao dịch cho tuần này (không bao gồm tin tức bất ngờ) (15-21 tháng 12)

1. Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn ở mức khoảng 65% (vị thế bán khống).

2. Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng 30% vị thế của bạn, đặt điểm cắt lỗ và tìm kiếm cơ hội kiếm lời từ chênh lệch giá dựa trên các mức hỗ trợ và kháng cự. (Sử dụng biểu đồ 60 phút/240 phút làm khung thời gian giao dịch).

3. Theo đánh giá của tôi, tuần này chủ yếu sẽ chứng kiến ​​sự củng cố và điều chỉnh, với vùng giá $ 87,500-$89,000 trở thành ranh giới phân định quan trọng. Do đó, tùy thuộc vào diễn biến của vùng giá này, nên áp dụng hai chiến lược giao dịch ngắn hạn sau:

• Phương án A : Nếu sự hỗ trợ trong lĩnh vực này có hiệu quả:

• Mở lệnh: Nếu giá bật tăng trở lại vùng 92.000-94.200 đô la và gặp kháng cự, hãy thiết lập vị thế bán khống 30% .

• Kiểm soát rủi ro: Đặt lệnh cắt lỗ cho các vị thế bán khống trên 95.000 đô la.

• Đóng vị thế: Khi giá giảm xuống phạm vi $ 87,500-$89,000 và gặp kháng cự, hãy đóng tất cả các vị thế bán khống và chốt lời.

• Phương án B: Nếu khu vực đó bị chia cắt hiệu quả:

• Mở lệnh: Nếu giá giảm xuống dưới vùng này và điều này được xác nhận, hãy thiết lập lệnh bán khống 30% .

• Kiểm soát rủi ro: Cắt lỗ ở mức trên 89.000 đô la.

• Đóng vị thế: Khi giá giảm xuống phạm vi $ 80,000-$83,500 và gặp kháng cự, hãy đóng tất cả các vị thế bán khống và chốt lời.

V. Ghi chú đặc biệt

1. Khi mở vị thế: hãy thiết lập ngay mức cắt lỗ ban đầu.

2. Khi lợi nhuận đạt 1% , hãy di chuyển điểm cắt lỗ về giá vốn mở cửa (điểm hòa vốn) để đảm bảo an toàn cho vốn gốc.

3. Khi lợi nhuận đạt 2%, hãy di chuyển điểm cắt lỗ đến vị trí có lợi nhuận 1%.

4. Giám sát liên tục: Cứ mỗi 1% lợi nhuận tăng thêm của giá đồng tiền, mức cắt lỗ sẽ được dịch chuyển thêm 1% để bảo vệ và giữ vững lợi nhuận hiện có một cách linh hoạt.

(Lưu ý: Ngưỡng lợi nhuận 1% nêu trên có thể được nhà đầu tư điều chỉnh linh hoạt dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và biến động của tài sản cơ sở.)

VI. Triển vọng kinh tế vĩ mô và các sự kiện quan trọng trong tuần này (15-21 tháng 12)

1. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang lần lượt lên tiếng nhanh chóng.

Một số thành viên quan trọng và có tiềm năng bỏ phiếu sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế, và lời lẽ của họ sẽ ảnh hưởng đến việc thị trường đánh giá lại "tốc độ và tính bền vững của việc cắt giảm lãi suất", đặc biệt là hướng dẫn về kỳ vọng lãi suất dài hạn.

2. Dữ liệu lạm phát trở thành một bước ngoặt quan trọng.

Dữ liệu CPI tháng 11 và CPI lõi của Mỹ được công bố vào thứ Năm sẽ là những biến số quan trọng quyết định hướng đi của đồng đô la và lãi suất.

• Nếu chỉ số CPI thấp hơn dự kiến ​​(hiện ở mức khoảng 3%, vẫn cao hơn mục tiêu 2%), điều này sẽ càng củng cố thêm lý do cho chu kỳ cắt giảm lãi suất, và đồng đô la Mỹ có thể chịu áp lực trong khi các tài sản rủi ro có thể có thêm không gian để thở;

• Nếu lạm phát tăng trở lại, điều đó có thể làm suy yếu niềm tin của thị trường vào việc tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ, thúc đẩy sự phục hồi của đồng đô la và kìm hãm hiệu suất của các tài sản có giá trị cao.

3. Xác minh bổ sung các chỉ số về việc làm và kỳ vọng lạm phát

Số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và dữ liệu về kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng từ Đại học Michigan sẽ được sử dụng để xem xét liệu xu hướng giảm lạm phát có bền vững hay không, xét từ cả hai khía cạnh "thực tế" và "kỳ vọng".

Thị trường tài chính luôn biến động, và tất cả các phân tích thị trường và chiến lược giao dịch cần được điều chỉnh linh hoạt. Tất cả các quan điểm, mô hình phân tích và chiến lược hoạt động được trình bày trong bài viết này đều xuất phát từ phân tích kỹ thuật cá nhân và chỉ dành cho mục đích ghi nhật ký giao dịch cá nhân. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hoặc cơ sở hành động nào. Thị trường tiềm ẩn rủi ro; hãy đầu tư thận trọng. Tự nghiên cứu và phân tích (DYOR).