Đừng để sự phục hồi đánh lừa! Bitcoin có thể kiểm tra lại mức thấp bất cứ lúc nào | Phân tích được mời

Conaldo, một nhà phân tích thị trường nổi bật tại Odaily, có bằng Thạc sĩ Thống kê Tài chính từ Đại học Columbia. Trong những năm đại học, anh tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ và dần dần mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Thông qua kinh nghiệm thực tế, anh đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng có hệ thống và hệ thống kiểm soát rủi ro. Anh sở hữu hiểu biết sâu sắc về dữ liệu biến động thị trường và cam kết phát triển chuyên môn liên tục trong lĩnh vực giao dịch, theo đuổi lợi nhuận ổn định. Anh sẽ cung cấp các phân tích chuyên sâu hàng tuần về những thay đổi kỹ thuật, kinh tế vĩ mô và tài chính của BTC, xem xét và giới thiệu các chiến lược thực tế, đồng thời xem trước các sự kiện đáng chú ý gần đây để tham khảo.

Điểm nổi bật trong Báo cáo Giao dịch Hàng tuần: Hoạt động giao dịch tuần trước tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đã đề ra, hoàn thành thành công hai giao dịch ngắn hạn và đạt được lợi nhuận tích lũy 6,93%. Phần tiếp theo sẽ cung cấp đánh giá chi tiết về dự đoán thị trường, thực hiện chiến lược và quy trình giao dịch cụ thể.

I. Đánh giá thị trường Bitcoin tuần trước (1 tháng 12 - 7 tháng 12)

1. Xem lại các quan điểm cốt lõi và chiến lược giao dịch của tuần trước:

Trong số báo tuần trước, tôi đã nêu rõ rằng mức 89.000 đô la nên được sử dụng làm ranh giới phân định giữa tâm lý tăng giá và giảm giá, và xây dựng các chiến lược giao dịch tương ứng dựa trên điều này. Chi tiết như sau:

① Đánh giá Dự báo Xu hướng Thị trường: Chúng tôi coi ngưỡng 89.000 đô la là một ngưỡng quan trọng trong ngắn hạn. Nếu ngưỡng này hỗ trợ hiệu quả, giá dự kiến ​​sẽ phục hồi tăng; nếu vượt qua ngưỡng này, giá sẽ bắt đầu xu hướng giảm.

Mức kháng cự chính:

• Vùng kháng cự đầu tiên: $94.000–$96.500
• Vùng kháng cự thứ hai: $98.500–$100.000

Mức hỗ trợ chính:

• Mức hỗ trợ đầu tiên: khoảng 89.000 đô la
• Mức hỗ trợ thứ hai: Khu vực $85.500–$88.000
• Mức hỗ trợ chính: khoảng 80.500 đô la

② Xem xét lại các chiến lược hoạt động:

• Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế bán trung hạn ở mức khoảng 65%.
• Chiến lược ngắn hạn: Tất cả các hoạt động ngắn hạn sẽ dựa trên quyết định được đưa ra ở mức 89.000 đô la trở lên và hai kế hoạch dự phòng sẽ được xây dựng:
• Lựa chọn A: Nếu mức hỗ trợ 89.000 đô la được giữ vững và giá phục hồi lên vùng 94.000-96.500 đô la, tại đó gặp kháng cự, hãy thiết lập vị thế bán khống ban đầu là 10% , với mức dừng lỗ được đặt trên 100.000 đô la. Nếu giá tiếp tục phục hồi quanh mức 98.500 đô la và lại gặp kháng cự, hãy tăng thêm 20% vào vị thế bán khống, với mức dừng lỗ thống nhất trên 100.000 đô la.
• Lựa chọn B: Nếu giá của đồng tiền này thực sự giảm xuống dưới 89.000 đô la, thì hãy thiết lập trực tiếp vị thế bán khống 20% , với mức dừng lỗ được đặt ở mức khoảng 92.000 đô la.
• Quy tắc đóng cửa thống nhất: Khi giá di chuyển đến gần mức hỗ trợ quan trọng đã đề cập ở trên và tín hiệu kháng cự đáy xuất hiện, các vị thế ngắn hạn có thể được đóng một phần hoặc toàn bộ để kiếm lời tùy theo trường hợp.

2. Tuần trước, hai giao dịch ngắn hạn đã hoàn tất thành công theo kế hoạch (Hình 1), đạt được lợi nhuận tích lũy là 6,93%. Hồ sơ giao dịch chi tiết và tóm tắt như sau:

Biểu đồ nến 30 phút của Bitcoin: (Mô hình dựa trên động lượng + Mô hình giao dịch chênh lệch)

Hình 1

① Tóm tắt chi tiết giao dịch:

② Giao dịch đầu tiên (Lợi nhuận 2,14%): Giao dịch này là một ví dụ điển hình của Kế hoạch B. Sau khi giá Bitcoin giảm mạnh xuống dưới mức quan trọng 89.000 đô la, một vị thế bán khống 20% ​​đã được thiết lập ở mức 87.103 đô la , và cuối cùng đóng lệnh để chốt lời gần vùng hỗ trợ thứ hai là 84.989 đô la. Giao dịch này là một ví dụ điển hình cho nguyên tắc giao dịch "theo sát sự bứt phá".

③ Giao dịch thứ hai (lợi nhuận 4,44%): Giao dịch này là một sự triển khai chính xác của Kế hoạch A. Sau khi giá tìm thấy hỗ trợ tại 89.000 đô la và phục hồi, chúng tôi kiên nhẫn chờ giá tiến vào vùng kháng cự đầu tiên (94.000 đô la - 96.500 đô la). Khi tín hiệu xuất hiện ở mức 93.321 đô la, chúng tôi đã thiết lập một vị thế bán khống 10% như dự kiến, nắm bắt thành công đợt thoái lui tiếp theo và chốt lời gần 89.355 đô la.

④ Tóm tắt lợi nhuận: Việc thực hiện chiến lược tuần trước rất phù hợp với điều kiện thị trường. Cả hai giao dịch đều tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc vào lệnh, dừng lỗ và đóng lệnh đã được thiết lập trước, chuyển đổi thành công biến động thị trường thành lợi nhuận thực tế, với tổng lợi nhuận là 6,93%, khẳng định hiệu quả của khung chiến lược trước đó.

3. Đánh giá dữ liệu cốt lõi của Bitcoin tuần trước:

• Giá mở cửa : 90.369 đô la
• Giá thấp nhất : $83,814 (Thứ Hai)
• Giá cao nhất : $94,172 (Thứ tư)
• Giá đóng cửa : $90,405
• Thay đổi hàng tuần: tăng 0,03%, biến động tối đa: 12,36%
• Khối lượng giao dịch : 13,429 tỷ đô la Mỹ
• Xu hướng : Biến động rộng, với biểu đồ hàng tuần đóng cửa dưới dạng nến "doji" có bóng trên và bóng dưới.

4. Đánh giá diễn biến thị trường tuần trước:

Tuần trước, Bitcoin đã thể hiện một mô hình điển hình của "biến động mạnh trên phạm vi rộng", với diễn biến giá được đánh dấu bằng nhiều đợt tăng giảm. Cuối cùng, tuần này đã kết thúc với mức tăng 0,03%, hình thành một nến "doji" với bóng trên và bóng dưới. Cụ thể, sau khi mở cửa vào thứ Hai, giá đã nhanh chóng lao dốc, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 89.000 đô la, chạm mức thấp 83.814 đô la trước khi ổn định và phục hồi, đóng cửa giảm 4,53% trong ngày. Hai ngày tiếp theo chứng kiến ​​sự đảo chiều hình chữ "V", với giá tiếp tục tăng, không chỉ phục hồi toàn bộ mức lỗ của thứ Hai mà còn đạt mức cao nhất trong tuần là 94.172 đô la, tăng tích lũy 8,18% trong hai ngày giao dịch. Sau giữa tuần, thị trường lại suy yếu, với giá bước vào một biên độ dao động hẹp sau khi trải qua mức giảm tích lũy 4,45% trong hai ngày liên tiếp, cho đến cuối tuần. Điều đáng chú ý là mức cao nhất giữa tuần là 94.172 đô la gần như trùng khớp với ngưỡng dưới của vùng kháng cự đầu tiên là 94.000-96.500 đô la mà tác giả dự đoán tuần trước, chỉ chênh lệch 172 đô la. Điều này một lần nữa khẳng định tính chính xác của nhận định trước đó về các ngưỡng kháng cự chính.

II. Phân tích kỹ thuật có hệ thống: Phán đoán toàn diện dựa trên nhiều mô hình và khía cạnh

Dựa trên hiệu suất thị trường tuần trước, bài viết này sẽ sử dụng mô hình phân tích đa chiều để tiến hành phân tích chuyên sâu về sự phát triển của cấu trúc nội bộ Bitcoin.

Biểu đồ hàng tuần:

Hình 2

1. Như thể hiện trong Hình 2, phân tích từ biểu đồ hàng tuần:

• Mô hình Động lượng: Tiếp nối diễn biến giá tuần trước, cả hai đường động lượng tiếp tục xu hướng giảm. Đường động lượng màu trắng đã nằm dưới đường 0 trong ba tuần, trong khi đường động lượng màu xanh sắp cắt qua đường này. Sau hai tuần liên tiếp phục hồi quá bán, các thanh động lượng âm đang ngắn lại so với các tuần trước. Phe mua hiện phải phản công mạnh mẽ để kéo cả hai đường động lượng trở lại trên đường 0; nếu không, phe bán sẽ tạo ra áp lực bán lớn hơn nữa.

Mô hình năng lượng động học dự đoán: Chỉ số giảm giá: Cao

• Mô hình định lượng cảm xúc: Đường cảm xúc màu xanh có giá trị là 52,08, với cường độ bằng 0; đường cảm xúc màu vàng có giá trị là 33,53, với cường độ bằng 0 và giá trị đỉnh là 0.

Mô hình định lượng tình cảm dự đoán: Áp lực giá và chỉ số hỗ trợ: Trung lập.

• Mô hình giám sát kỹ thuật số: Hiện tại không có tín hiệu kỹ thuật số nào được hiển thị.

Dữ liệu trên cho thấy Bitcoin đang trong xu hướng giảm và sắp bước vào thị trường giá xuống trên biểu đồ hàng tuần.

Biểu đồ hàng ngày:

Hình 3

2. Như thể hiện trong Hình 3, phân tích từ biểu đồ hàng ngày:

• Mô hình dựa trên động lượng: Sau một tuần phục hồi, hai đường động lượng tiếp tục di chuyển lên trên xuống dưới trục số 0 và dần dần tiến đến trục số 0, nhưng các thanh năng lượng đang dần ngắn lại so với vài ngày trước.

Mô hình động năng dự đoán rằng động lượng hướng lên đang dần suy yếu.

• Mô hình định lượng cảm xúc: Đường cảm xúc màu xanh có giá trị 21, cường độ bằng 0; Đường cảm xúc màu vàng có giá trị 32, cường độ bằng 0.

Mô hình định lượng tình cảm dự đoán: Chỉ số căng thẳng và hỗ trợ: Trung lập

Dữ liệu trên cho thấy thị trường đang có xu hướng giảm trên biểu đồ hàng ngày, với sự phục hồi quá mức đang diễn ra, nhưng sự phục hồi này đang có dấu hiệu yếu đi.

III. Dự báo thị trường tuần này ( từ ngày 8 tháng 12 đến ngày 14 tháng 12)

1. Dự kiến ​​giá tiền điện tử có thể sẽ tiếp tục dao động trong biên độ hẹp trong tuần này. Tôi đã chia thị trường thành ba vùng: $94.200-$91.000, $87.500-$83.500 . Hiện tại, giá đang dao động hẹp trong khoảng $91.000-$87.000, và thị trường sẽ chọn một hướng đi tiếp theo.

2. Mức kháng cự: Mức kháng cự đầu tiên là 91.000 đô la, mức kháng cự thứ hai là khoảng 94.000-96.500 đô la và mức kháng cự quan trọng là khoảng 98.500-100.000 đô la.

3. Mức hỗ trợ: Mức hỗ trợ đầu tiên nằm trong khoảng $85.500-$87.500, mức hỗ trợ thứ hai là $83.500 và mức hỗ trợ quan trọng là khoảng $80.000.

IV. Chiến lược giao dịch tuần này (không bao gồm tác động của tin tức bất ngờ)

1. Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn khoảng 65% (vị thế bán khống).

2. Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng 30% vị thế của bạn, đặt điểm dừng lỗ và tìm kiếm cơ hội kiếm lời từ chênh lệch giá dựa trên các mức hỗ trợ và kháng cự. (Sử dụng biểu đồ 60 phút/240 phút làm khung thời gian giao dịch).

3. Dựa trên khả năng giao dịch trong phạm vi cao trong tuần này, tác giả đã phát triển hai chiến lược giao dịch ngắn hạn sau đây để đối phó với xu hướng thị trường.

Lựa chọn A: Nếu giá biến động tăng vào đầu tuần: (Bán khi giá tăng)

• Mở vị thế: Nếu giá phục hồi lên mức 91.000 - 94.200 đô la và gặp phải sự kháng cự, hãy thiết lập vị thế bán khống 15%.
• Thêm vào vị thế bán khống: Nếu giá tiếp tục phục hồi lên khoảng 98.500 đô la và gặp phải kháng cự một lần nữa, hãy thêm 15% vào vị thế bán khống.
• Kiểm soát rủi ro: Mức dừng lỗ cho tất cả các vị thế bán khống được đặt ở mức trên 100.000 đô la.
• Giảm vị thế: Khi giá hồi phục kết thúc và di chuyển xuống dưới, đồng thời mức kháng cự xuất hiện gần mức hỗ trợ đầu tiên, có thể đóng 50% vị thế.
• Đóng vị thế: Nếu giá tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ thứ hai và gặp phải kháng cự, hãy đóng các vị thế còn lại và hoàn tất giao dịch.

Lựa chọn B: Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 87.500 đô la vào đầu tuần, giá sẽ kiểm tra các mức thấp hơn (một mức giảm sâu có thể dẫn đến sự phục hồi).

• Mở vị thế: Nếu giá của đồng tiền giảm xuống mức 83.500 - 80.000 đô la và tín hiệu đỉnh xuất hiện, hãy thiết lập vị thế mua dài hạn 15%.
• Kiểm soát rủi ro: Đặt mức dừng lỗ dưới 80.000 đô la.
• Đóng vị thế: Khi giá phục hồi lên mức 87.500 - 88.000 đô la và gặp phải sự kháng cự, hãy đóng tất cả các vị thế và thu lợi nhuận.

V. Lưu ý đặc biệt:

1. Khi mở vị thế: ngay lập tức đặt mức dừng lỗ ban đầu.

2. Khi lợi nhuận đạt 1%, hãy chuyển lệnh dừng lỗ về giá vốn mở cửa (điểm hòa vốn) để đảm bảo an toàn cho vốn gốc.

3. Khi lợi nhuận đạt 2%, hãy di chuyển lệnh dừng lỗ đến vị trí có lợi nhuận là 1%.

4. Giám sát liên tục: Cứ mỗi 1% lợi nhuận bổ sung trong giá coin sau đó, mức dừng lỗ sẽ được dịch chuyển 1% để bảo vệ và khóa lợi nhuận hiện có một cách linh hoạt.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt lợi nhuận 1% được đề cập ở trên có thể được nhà đầu tư điều chỉnh linh hoạt dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của họ và tính biến động của tài sản cơ sở.)

VI. Phân tích kinh tế vĩ mô và tài chính (8-14 tháng 12):

Tuần này là "tuần lễ siêu ngân hàng trung ương" quan trọng nhất đối với thị trường tài chính toàn cầu trước khi kết thúc năm, với trọng tâm chính là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tháng 12, biểu đồ điểm cập nhật và bài phát biểu của Powell. Mặc dù thị trường gần như nhất trí kỳ vọng một đợt cắt giảm lãi suất tại cuộc họp này, nhưng yếu tố thực sự quyết định các tài sản rủi ro (bao gồm cả Bitcoin) không phải là bản thân đợt cắt giảm lãi suất, mà là định hướng của Fed về lộ trình cắt giảm lãi suất trong năm 2025. Do đó, các yếu tố kinh tế vĩ mô và cấu trúc tài chính trong tuần này sẽ xoay quanh "khoảng cách kỳ vọng", và biến động giá tài sản dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể.

Xét về góc độ vĩ mô, tuần này tràn ngập các dữ liệu quan trọng được công bố: Số lượng việc làm JOLT của Mỹ công bố hôm thứ Ba sẽ cho thấy mức độ hạ nhiệt của thị trường việc làm; nếu điều này tiếp tục suy yếu, nó sẽ củng cố luận điểm về việc cắt giảm lãi suất sớm hơn. Chỉ số CPI và tài chính xã hội của Trung Quốc công bố hôm thứ Tư sẽ quyết định xu hướng của nhu cầu và thanh khoản tại châu Á. GDP của Anh và CPI của châu Âu công bố hôm thứ Sáu sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ đồng bộ trên toàn cầu. Tuy nhiên, tầm quan trọng của những dữ liệu này thấp hơn đáng kể so với cuộc họp lãi suất của Fed, và nhìn chung thị trường đang trong trạng thái "chờ đợi Fed đưa ra câu trả lời".

Giọng điệu của cuộc họp Fed lần này gần như chắc chắn đã chốt hạ lãi suất vào tháng 12, nhưng biểu đồ điểm sẽ quyết định hướng đi của thị trường trong 3-6 tháng tới. Nếu biểu đồ điểm nghiêng về phía diều hâu, cho thấy chỉ có 0-1 lần cắt giảm lãi suất trong năm 2025, thị trường sẽ nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng nới lỏng hiện tại, dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao hơn, đồng đô la mạnh hơn và gây áp lực ngắn hạn lên các tài sản rủi ro. BTC thậm chí có thể kiểm tra lại vùng 85.000 đô la. Nếu biểu đồ điểm nghiêng về phía ôn hòa, cho thấy ít nhất 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm 2025, điều này cho thấy chu kỳ nới lỏng có thể tăng tốc sớm hơn dự kiến, dẫn đến sự phục hồi nhanh chóng của các tài sản rủi ro và BTC dự kiến ​​sẽ kiểm tra lại trên 90.000 đô la. Bài phát biểu của Powell cũng sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường; bất kỳ từ ngữ nào nhấn mạnh đến "lạm phát cứng nhắc" hoặc "nhu cầu tiếp tục chính sách hạn chế" sẽ khuếch đại biến động ngắn hạn.

Xét về góc độ tài trợ, thị trường hiện đang trong giai đoạn củng cố mà không có định hướng rõ ràng. Mặc dù BTC đã không thể lấy lại mốc 90.000 đô la một cách hiệu quả vào cuối tuần, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể, cho thấy sự chậm lại trong giao dịch cổ phiếu và tâm lý nhà đầu tư bán lẻ ổn định mà không có hiện tượng bán tháo hoảng loạn. Các quỹ đầu tư tổ chức thường chọn cách giảm thiểu rủi ro trước "tuần lễ siêu ngân hàng trung ương", do đó không có sự gia tăng hay giảm sút đáng kể nào trong các vị thế vào tuần trước, thể hiện một "khoảng lặng trước quyết định lãi suất" điển hình. Bản thân môi trường kinh tế vĩ mô không có thêm yếu tố tiêu cực nào; dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ tiếp tục suy yếu, thực sự làm tăng khả năng xảy ra một chu kỳ nới lỏng trung hạn. Đây là lý do chính tại sao BTC có thể duy trì biến động mạnh ở mức cao.

Nhìn chung, biến số cốt lõi của BTC trong tuần này không phải là tâm lý hay thanh khoản, mà là liệu Cục Dự trữ Liên bang có đưa ra hướng dẫn về lộ trình cắt giảm lãi suất phù hợp với kỳ vọng của thị trường hay không. Các yếu tố tích cực bao gồm: khả năng rất cao sẽ có đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12, việc làm và lạm phát tiếp tục hạ nhiệt, và khả năng cao là Chủ tịch Fed mới sẽ có lập trường ôn hòa, tất cả đều ủng hộ việc nới lỏng hơn nữa vào năm 2025. Rủi ro chủ yếu nằm ở biểu đồ điểm diều hâu, giọng điệu cứng rắn hơn từ Powell, và tâm lý ngắn hạn suy yếu do kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 1 giảm sút.

Tóm lại, tuần này là một thời điểm quan trọng để xác định hướng đi của các tài sản rủi ro trong năm 2025. Biểu đồ dot-plot và lập trường của Cục Dự trữ Liên bang sẽ tác động trực tiếp đến xu hướng trung hạn của BTC. Một dự báo ôn hòa có thể dẫn đến sự phục hồi vào cuối năm; một dự báo diều hâu có thể dẫn đến sự thoái lui ngắn hạn, nhưng sẽ không làm thay đổi cấu trúc tăng giá trung hạn. Đối với BTC, biến động trong tuần này không chỉ đơn thuần là sự thay đổi giá ngắn hạn, mà còn là sự định giá lại các xu hướng trong tương lai.

Thị trường tài chính luôn biến động, và mọi phân tích thị trường và chiến lược giao dịch cần được điều chỉnh linh hoạt. Mọi quan điểm, mô hình phân tích và chiến lược vận hành được trình bày trong bài viết này đều xuất phát từ phân tích kỹ thuật cá nhân và chỉ dành cho mục đích sử dụng trong nhật ký giao dịch cá nhân. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hay cơ sở hành động nào. Thị trường luôn rủi ro; hãy đầu tư thận trọng. DYOR.