Tiêu đề gốc: "7 biểu đồ tiết lộ tình trạng hiện tại của DeFi: Fluid dẫn đầu cuộc chiến DEX, USDe viết lại bối cảnh stablecoin"

Bởi Nhà đầu tư DeFi

Biên soạn bởi Tim, PANews

Từ năm 2025 đến nay là một năm rất thuận lợi đối với DeFi.

Môi trường quản lý của chúng ta đã chuyển từ lập trường thù địch dưới thời SEC của Gary Gensler sang bối cảnh thân thiện với tiền điện tử như hiện nay và theo hầu hết mọi chỉ số, việc áp dụng DeFi đang tăng lên.

Vì vậy, tôi nghĩ đã đến lúc xem xét kỹ hơn 7 biểu đồ này về tình trạng của DeFi.

Khối lượng giao dịch từ các sàn giao dịch phi tập trung sang các sàn giao dịch tập trung đang đạt mức cao mới

Nguồn: The Block

Mặc dù tiến độ chậm nhưng xu hướng lại rất rõ ràng: các sàn giao dịch phi tập trung đang liên tục làm xói mòn thị phần của các sàn giao dịch tập trung.

Vào tháng 6 năm 2022, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) vĩnh viễn chỉ chiếm 0,98% thị phần trong lĩnh vực phái sinh. Ba năm sau, con số này đã tăng gấp 11 lần.

Fluid là DEX phát triển nhanh nhất

Nguồn: DeFiLlama

Có thông tin cho rằng chưa đầy một năm sau khi Fluid ra mắt, khối lượng giao dịch hàng ngày của sàn này đã vượt qua Uniswap, sàn DEX hàng đầu trên Ethereum.

Fluid DEX V 2 sắp ra mắt và tôi sẽ không ngạc nhiên nếu Fluid cuối cùng giành chiến thắng trong cuộc chiến DEX trên Ethereum.

Xét về hiệu quả sử dụng vốn, V 2 dự kiến sẽ cao hơn nhiều so với V 1.

Các đồng tiền ổn định sinh lãi lần đầu tiên đứng đầu danh sách dòng vốn chảy vào

Nguồn: Artemis

Gần đây, đồng tiền ổn định USDe của Ethena đã vượt qua hai đồng tiền ổn định lớn là USDT và USDC về lượng vốn chảy vào ròng trong hai tuần lần đầu tiên.

Tại sao sự thay đổi này lại quan trọng đến vậy?

USDT và USDC từ lâu đã dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực stablecoin, nhưng hiện nay các giải pháp tiền điện tử gốc đang nổi lên để thách thức sự thống trị của chúng.

Tôi dự đoán Resolv, Ethena và Falcon Finance sẽ tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân trong những tháng tới.

Các ETF Ethereum giao ngay hoạt động tốt, nhưng đà tăng đang chậm lại

Nguồn: Coinglass

Sau nhiều tuần liên tục phá vỡ kỷ lục về dòng tiền chảy vào hàng ngày, ETF giao ngay Ethereum gần đây đã ghi nhận dòng tiền chảy ra trong một ngày lớn nhất từng được ghi nhận.

Nguyên nhân có thể là một số tập đoàn tài chính truyền thống đã thu được lợi nhuận.

Tuy nhiên, nếu nhìn ở góc độ vĩ mô, hai tháng qua là giai đoạn hoạt động tốt nhất của các ETF Ethereum giao ngay cho đến nay.

DeFi đang tiến gần đến thị phần của AI

Nguồn: Kaito

Trong hơn một năm nay, AI đã dẫn đầu về thị phần.

Nhưng điều này đang thay đổi, khi sự quan tâm đến DeFi tăng gấp ba lần trong vài tháng qua, trong khi sự quan tâm đến tiền meme lại giảm mạnh.

Những điều cơ bản lại trở nên quan trọng.

Các dự án có chương trình mua lại token sẽ vượt trội vào năm 2025

Nguồn: Dexu AI

Điều này đánh dấu sự khởi đầu cho xu hướng ưa chuộng các token có nền tảng vững chắc của thị trường. Các tiểu thể loại giao thức thực hiện mua lại token bao gồm Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE và các dự án khác.

Dự trữ BTC của sàn giao dịch tiếp tục giảm

Nguồn: Crypto Quant

Kể từ tháng 2 năm 2024 (ngay sau khi ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ), dự trữ BTC của các sàn giao dịch tiếp tục giảm, một xu hướng hoàn toàn trái ngược với thị trường tăng giá trước đó.

Trong chu kỳ này, dòng tiền đổ vào các quỹ ETF Bitcoin và nhu cầu mua của các công ty dự trữ tài sản tiền điện tử đã có tác động tích cực rất lớn đến giá BTC.

Tóm lại, trên đây là tất cả các biểu đồ dữ liệu sẽ được trình bày trong số báo này.

Liên kết gốc