Thị trường Hoa Kỳ đã tiếp tục giao dịch sau kỳ nghỉ cuối tuần dài ngày 4 tháng 7 và nhanh chóng công bố một nhượng bộ nhỏ về thời hạn áp thuế sắp tới. Bộ trưởng Thương mại Lutnick cho biết thuế quan đối với nhiều quốc gia sẽ được hoãn lại cho đến ngày 1 tháng 8, tạo cho các đối tác thương mại một khoảng thời gian đàm phán cuối cùng để đạt được thỏa thuận vào phút chót.
Trong khi đó, thị trường rủi ro tiếp tục hoạt động tốt vào tuần trước khi bảng lương phi nông nghiệp một lần nữa đạt mức cao ngoài mong đợi (ít nhất là trên bề mặt).
Bảng lương phi nông nghiệp tăng 147.000, cao hơn nhiều so với mức dự kiến là 106.000, và dữ liệu của hai tháng trước cũng được điều chỉnh tăng 16.000 (trước đó là -95.000).
Tỷ lệ thất nghiệp là 4,12%, thấp hơn mức dự kiến là 4,3% và mức trước đó là 4,2%.
Thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,2% so với cùng kỳ năm trước (+3,7% so với cùng kỳ năm trước), thấp hơn một chút so với kỳ vọng là 0,3% (+3,8%) và mức đọc trước đó là 0,4% (+3,8%).
Mặc dù các nhà kinh tế chỉ ra rằng sự tăng trưởng dân số việc làm lần này chủ yếu tập trung vào các ngành dịch vụ như ăn uống và lưu trú, và cơ cấu việc làm không cân bằng, thị trường vẫn có xu hướng diễn giải dữ liệu bề mặt một cách lạc quan và tiếp tục duy trì câu chuyện về sự thịnh vượng lý tưởng.
Về phản ứng của thị trường, dữ liệu việc làm mạnh mẽ đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025 khoảng 15 điểm cơ bản, khiến khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp FOMC vào tháng 7 chỉ còn khoảng 5%, so với khoảng 24% một tuần trước. Lãi suất cuối cùng ước tính vào khoảng 3,8% vào cuối năm 2025 (giảm 50 điểm cơ bản so với mức hiện tại là 4,3%) và lãi suất vào cuối năm 2026 ước tính vào khoảng 3,15% (giảm 85 điểm cơ bản).
Đồng đô la đã phục hồi so với các loại tiền tệ chính (USD/JPY phục hồi lên khoảng 145), trong khi cổ phiếu Hoa Kỳ đóng cửa đi ngang vào tuần trước sau khi đạt mức cao mới. BTC cũng đang tiến gần đến mức cao gần đây một lần nữa (>109.000) được thúc đẩy bởi dòng vốn ổn định và ETH ETF đã ghi nhận dòng vốn chảy vào trong một ngày lớn nhất trong quý vừa qua. Tom Lee của Fundstrat gần đây đã trở thành tâm điểm thảo luận. Đơn vị hoạt động dự trữ tài sản ETH BMNR của công ty đã tăng vọt hơn 30 lần sau khi thông báo rằng họ đã huy động được 250 triệu đô la để mua một lượng lớn ETH.
May mắn thay, cổ phiếu là chứng khoán được “quản lý”, nếu không các nhà đầu tư có thể nhầm chúng với một số altcoin có tính biến động cao. Như thường lệ, TradFi là nơi vui vẻ nhất.
Với việc tiền điện tử vẫn giao dịch gần mức cao nhất trong chu kỳ so với cổ phiếu, BTC dự kiến sẽ tiếp tục theo dõi SPX trong suốt mùa hè có vẻ khá yên tĩnh.
Đồng thời, bất chấp các mối đe dọa về thuế quan, căng thẳng địa chính trị và bất ổn chính sách, Hoa Kỳ đã đạt được một số tiến bộ quan trọng trong tháng qua. Cụ thể, chính phủ Hoa Kỳ:
Một dự luật cải cách thuế lớn đã được thông qua, cung cấp nguồn tài chính đáng kể và giảm đáng kể nguy cơ suy thoái.
NATO và các đồng minh thương mại khác đã nhất trí tăng chi tiêu quốc phòng như một động thái thúc đẩy toàn cầu.
Nền kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục tăng trưởng chậm và lợi nhuận của các công ty vẫn tăng trong bối cảnh lo ngại.
Mặc dù mối lo ngại về thâm hụt tài chính ngoài tầm kiểm soát trước đây đã gia tăng, nhưng lợi suất thị trường trái phiếu đã ổn định.
Cuộc xung đột địa chính trị tồi tệ nhất có vẻ đã kết thúc.
Trong bối cảnh này, chỉ số SPX đạt mức cao kỷ lục sau khi dự luật cải cách thuế được thông qua và bảng lương phi nông nghiệp được công bố, và tiếp tục tăng tốc vào sáng nay nhờ tin tức mới nhất về việc gia hạn thuế quan. Tuần trước, 36 thành phần SPX đóng cửa ở mức cao nhất trong 52 tuần và tâm lý thị trường chứng khoán Hoa Kỳ cũng vẫn ở trong phạm vi cực kỳ lạc quan.
Các xu hướng theo mùa thường diễn ra tốt vào những tháng mùa hè, trong đó tháng 7 thường là một trong những tháng mạnh nhất, vì vậy đừng bỏ lỡ!
Cuối cùng, tuần này sẽ đánh dấu sự khởi đầu của mùa báo cáo thu nhập, với một số lượng lớn các công ty chuẩn bị báo cáo thu nhập trong tuần này. Dự kiến sự gián đoạn liên quan đến thuế quan sẽ ít nghiêm trọng hơn so với quý 2 và thị trường kỳ vọng hướng dẫn tài chính chung sẽ tích cực hơn.
Mùa hè năm nay có vẻ sẽ nóng nhưng yên bình. Chúc bạn giao dịch may mắn và tận hưởng thị trường!
Bạn có thể sử dụng miễn phí chức năng chỉ báo giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com/crypto-news/all, chức năng này tích hợp thông tin thị trường thông qua AI và làm rõ tâm lý thị trường chỉ trong nháy mắt.
Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi theo thời gian thực, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng cách giữa tiếng Anh và số: SignalPlus 666), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
