Được viết bởi: Ignas | Nghiên cứu DeFi
Biên soạn bởi: Saoirse, Foresight News
Gần đây bạn có còn hứng thú theo đuổi những dự án mới hấp dẫn không?
Tôi đã chia sẻ trên nền tảng X rằng động lực theo đuổi các dự án mới đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2018. Ngay cả trong thị trường giá xuống, tâm lý vẫn tốt hơn bây giờ.
Tôi tự hỏi liệu có phải chỉ mình tôi nghĩ vậy không? Có thể là tôi lười... hoặc có thể là tôi mệt mỏi? Nhưng có vẻ như không phải vậy.
Bây giờ tôi thận trọng hơn trước và sẽ không đầu tư phần lớn danh mục đầu tư của mình vào các giao thức mới nữa.
Trong thị trường tăng giá trước đây, thanh khoản vốn mạnh hơn và dễ kiếm tiền hơn, nhưng hiện tại mùa bắt chước vẫn chưa đến và nguồn vốn tương đối eo hẹp.
Công thức rủi ro-phần thưởng cũng đã thay đổi: mặc dù các cuộc tấn công của tin tặc và lỗ hổng giao thức đã giảm so với trước đây, nhưng lợi nhuận airdrop của hầu hết các dự án đã giảm đáng kể.
Các quỹ bị phân tán thành nhiều giao thức, dẫn đến thiếu hụt các dự án bùng nổ mang tính đột phá.
Một cảm giác trực quan hơn là nhiều dự án mới chỉ ở mức tối ưu hóa gia tăng, thiếu sự đổi mới đột phá từ 0 đến 1. Quan điểm này cũng được Mike Dudas thừa nhận.
Hiện tượng này không chỉ tồn tại trong các giao thức DeFi mà còn phổ biến trong lĩnh vực chuỗi công khai L1 và các giải pháp mở rộng L2.
Hãy nghĩ xem, tại sao chúng ta phải chú ý đến Giao thức Ink của Kraken? Hay Soneium L2? Nếu không có thiết kế sáng tạo nào có thể thực sự tạo ra giá trị gia tăng... thì sẽ chỉ có trò chơi kỹ thuật số về các ưu đãi airdrop và khai thác thanh khoản.
Trong tình trạng quá tải thông tin hiện nay, việc sàng lọc các dự án đáng để đầu tư thời gian ngày càng trở nên khó khăn. Nếu tâm lý tương tự phổ biến trên thị trường, chắc chắn sẽ làm tăng thêm thách thức cho các dự án mới, nhưng cũng sẽ tạo ra nhiều cơ hội hơn cho những người bản xứ trong lĩnh vực tiền điện tử (degens) có khứu giác nhạy bén.
Nhưng chúng ta vẫn cần tiếp tục khám phá các dự án tiềm năng có tiềm năng trở thành Aave, Ethena hoặc Pendle tiếp theo.
Câu hỏi chính là: làm thế nào để xác định giao thức nào đáng để đầu tư? Và bạn có thể tìm thấy chúng ở đâu? Để đạt được mục đích này, tôi sẽ chia sẻ một loạt các công cụ, phương pháp và kênh thông tin trong bài viết này để giúp bạn xác định các giao thức có động lực ban đầu. Các chiều đánh giá bao gồm:
Mindshare (chỉ mức độ chú ý và ảnh hưởng của một giao thức hoặc dự án trong nhận thức của những người tham gia ngành (như nhà đầu tư, người dùng và nhà phát triển).
Áp dụng Onchain
Phạm vi ứng dụng tài khoản thông minh (Được sử dụng bởi tài khoản thông minh)
Ngoài ra, tôi sẽ liệt kê một số dự án tiêu biểu mà tôi quan tâm để làm trường hợp tham khảo và trình bày chúng theo phong cách của câu này.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin và phổ biến kiến thức và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Hãy đảm bảo hoàn thành thẩm định độc lập và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính cá nhân của bạn.
1.Kaito
Phí đăng ký cổng thông tin chính thức của Kaito là 1.099 đô la/tháng (giảm xuống còn 750 đô la/tháng với gói hai năm).
Điều đáng chú ý là Kaito cung cấp bảng dữ liệu miễn phí liệt kê các dự án không phải token hàng đầu theo Mindshare. Mặc dù ảnh chụp màn hình của 20 dự án hàng đầu thường xuyên được làm mới, nhưng bạn có thể nhận ra bao nhiêu dự án trong top 21-50?
Bạn có thể truy cập yaps.kaito.ai để tìm hiểu về các dự án tiềm năng mà bạn quan tâm.
Lấy Multipli làm ví dụ, nó cung cấp các giải pháp thu nhập cho tài sản gốc (như BTC), stablecoin và tài sản thực tế (RWA). Dự án được hỗ trợ bởi các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu như Pantera, Sequoia Capital và Spartan Group, và dự kiến sẽ ra mắt đợt phát hành token theo chế độ lưu thông thấp + định giá pha loãng hoàn toàn cao (FDV). Tổng giá trị bị khóa (TVL) hiện tại là 70,3 triệu đô la nằm trong phạm vi lý tưởng: nó tránh được các rủi ro tiềm ẩn của các dự án TVL thấp và không phải đối mặt với áp lực pha loãng nghiêm trọng do quy mô lớn của nó (mặc dù đang trong giai đoạn thứ hai của chu kỳ khuyến khích).
Mặc dù Kaito là một công cụ mạnh mẽ, ngành công nghiệp đã đặt câu hỏi liệu nó có thể làm méo mó thị trường hay không và các KOL thường xác nhận các dự án. Nếu bạn nghi ngờ về điều này, bạn có thể thử công cụ thứ hai sử dụng thuật toán phân biệt để mở rộng chiều sàng lọc của chiến lược Alpha.
2. Dexu AI
Nhận thông tin đa chiều như thị phần, tâm lý thị trường, truyền thông tường thuật, dữ liệu tweet gốc và chỉ số tài khoản thông minh trên mạng xã hội tiền điện tử (CT).
Sau đây là hướng dẫn sử dụng Dexu để lọc các dự án không phải mã thông báo:
Phương pháp 1:
Đăng nhập vào Dexu AI → Nhập Phân tích ngành → Chọn Xã hội
Chuyển sang các chiều phân tích khác nhau: chỉ số chia sẻ tâm trí, mức độ quan tâm, phân bổ người theo dõi có giá trị cao trên nền tảng X, v.v.
Tùy chỉnh khoảng thời gian và điều chỉnh mức độ chi tiết của dữ liệu thông qua thanh trượt
Phương pháp 2:
Nhấp vào Dự án → Vào trang Dự án hàng đầu
Cuộn xuống Bảng xếp hạng dự án - top 5000
Giảm giá trị bộ lọc Thâm niên để khám phá các dự án mới nổi và tăng tỷ lệ Mạng lưới để lọc ra các dự án có hoạt động thấp.
Để xem hướng dẫn bằng video, hãy xem hướng dẫn chuyên sâu của Dexu về nền tảng X.
Ví dụ về dự án: Time.Fun
Hai kịch bản ứng dụng cốt lõi:
1. Kết nối trực tiếp có trả phí với các nhà lãnh đạo trong ngành tiền điện tử: Trả phí để gửi tin nhắn riêng cho những người sáng lập tiền điện tử và KOL, giúp tăng đáng kể khả năng phản hồi các thông tin liên lạc có giá trị cao
2. Cơ chế dự báo nhu cầu và suy đoán: dự đoán và suy đoán về nhu cầu tin nhắn riêng tư của nhân vật nào sẽ bùng nổ
Điều đáng chú ý là nhóm Solana và các thành viên cốt cán đang sử dụng và tích cực quảng bá nền tảng này với tần suất cao. Kết hợp với nền tảng đầu tư chiến lược của các tổ chức như Coinbase Ventures và Alliance DAO, giá trị airdrop tiềm năng của nó rất đáng để mong đợi.
3.0x PPL
0x PPL là một trong những công cụ tiền điện tử hàng đầu trong bộ sưu tập cá nhân của tôi, nhưng rất ít người thực sự hiểu và sử dụng nó.
Đây là một nền tảng xã hội phá vỡ truyền thống. Mặc dù nó hỗ trợ các chức năng đăng bài tương tự như X, nhưng điểm nổi bật cốt lõi của nó là hiển thị động lực ví của những người bạn theo dõi trên X.
Trong khi Kaito và Dexu vẫn đang tập trung vào số lượng người hâm mộ và mức độ phổ biến trên mạng xã hội, 0x PPL đã thâm nhập vào dư luận và trực tiếp trình bày hoạt động thực tế của người dùng trên chuỗi.
Đáng ngạc nhiên là hệ thống liên kết ví của 0x PPL có thể khớp chính xác các tài khoản KOL với các địa chỉ trên chuỗi. Bạn không chỉ có thể xem hồ sơ giao dịch token mà còn có thể nắm bắt các hành động chính của họ khi bơm tiền vào giao thức.
Nếu bạn theo dõi nhiều thợ săn tiền ảo, bạn sẽ có thể trực tiếp thấy các giao thức mà họ thực sự đang lên kế hoạch, thay vì chỉ theo dõi các cuộc thảo luận mang tính mánh lới trong dư luận.
Chúng ta phải khen ngợi những nỗ lực hàng ngày của nhóm: từ việc trau chuốt giao diện đến tối ưu hóa chi tiết, mỗi bản cập nhật đều cải thiện hiệu quả trải nghiệm của người dùng.
Mặc dù nhóm vẫn chưa chính thức công bố kế hoạch phát hành token, nhưng xét theo mức độ hoàn thiện của sản phẩm thì đây chỉ là vấn đề thời gian.
4. Nam Sơn
Tính linh hoạt của Nansen là chuẩn mực của ngành. Trước đây tôi đã chia sẻ hướng dẫn về cách sử dụng Nansen và các công cụ khác để khám phá “mục tiêu tiềm năng gấp trăm lần” .
Ngoài ra, có hai tính năng chính đáng chú ý:
Đầu tiên, hệ thống khuyến khích điểm của Nansen. Điểm có thể được tích lũy theo những cách sau:
Đăng ký gói trả phí Pioneer hoặc Professional
Tham gia khai thác staking trên nền tảng
Mời bạn bè đăng ký
Vào thời điểm mà câu chuyện InfoFi đang bùng nổ, Nansen, với tư cách là một nhân tố hàng đầu trong lĩnh vực này, xứng đáng được chú ý.
Thứ hai, theo dõi dòng tiền cho các hợp đồng phổ biến. Đề xuất hoạt động: Sử dụng linh hoạt chức năng sàng lọc
Tôi có xu hướng loại trừ DEX và nhóm thanh khoản (tính năng này đặc biệt hữu ích nếu bạn là LP đang hoạt động)
Đặt TVL tối thiểu là 5 triệu đô la
Giới hạn thời gian tạo hợp đồng là 30 ngày
Ví dụ về kết quả lọc:
- Đồng tiền ổn định vyUSD của YielFi mang lại lợi nhuận hàng năm là 16% (TVL hiện tại là 32 triệu đô la, khuyến nghị đánh giá cẩn thận)
- Giao thức plasma đang ngày càng phổ biến nhưng việc gửi tiền đã bị đình chỉ
- Đồng tiền ổn định BOLD mới ra mắt của Liquity tiếp tục mở rộng quy mô (token LQTY tăng ngược với xu hướng trong thời kỳ thị trường suy thoái)
Ngoài ra còn có Steer Protocol:
Công cụ quản lý thanh khoản đa vị thế tự động DeFi, hỗ trợ hơn 27 chuỗi công khai và 32 DEX (như Quickswap, Camelot, Sushiswap)
Ưu điểm cốt lõi:
✅ Không cần quản lý thanh khoản tập trung thủ công
✅ Cải thiện hiệu suất LP
✅ Chiến lược tạo lập thị trường đa dạng tích hợp sẵn
Bối cảnh tài chính: Nhận được 1,5 triệu đô la đầu tư vòng hạt giống từ Druid Ventures, Republic Capital, Big Brain Holdings và các tổ chức khác.
5. Ngân hàng DeBank
Mặc dù tính năng danh mục đầu tư chủ lực của DeBank đã được tích hợp vào ví Rabby, khiến thị phần của nó trên nền tảng X giảm, nhưng vẫn còn rất nhiều cơ hội sinh lời vượt trội có thể khai thác bằng tính năng theo dõi địa chỉ của DeBank.
Các bước thực hiện:
Truy cập trang web chính thức của DeBank
Nhấp vào Thêm → Nhập Xếp hạng xã hội Web3
Lọc tài khoản mục tiêu để xem các dự án airdrop mà tài khoản đó hiện đang tham gia
Việc tìm kiếm airdropper và giao thức phù hợp với phong cách đầu tư của bạn đòi hỏi nỗ lực, nhưng chắc chắn là xứng đáng. So với việc duyệt các chủ đề nóng mới nhất trên nền tảng X, rõ ràng là quan sát trực tiếp dòng tiền của các nhà đầu tư có giá trị hơn.
Vào thời điểm viết bài, tôi đã khám phá ra LAGOON Protocol thông qua DeBank: một nhà cung cấp chiến lược Vault với tổng giá trị khóa là 70 triệu đô la và lợi nhuận hàng năm là 9% cho khoản tiền gửi ETH. (Lưu ý: Vui lòng tự thẩm định!)
6. DeFiLlama
Vì DeFiLlama là một công cụ nổi tiếng trong ngành nên các kỹ thuật cốt lõi được chia sẻ trực tiếp tại đây.
Patrick Scott, giám đốc phát triển tại DeFiLlama, đã từng chia sẻ hai chiến lược thực tế:
Chiến lược 1: Sàng lọc chính xác các dự án có tiềm năng airdrop
Truy cập trang web chính thức của DeFiLlama → Nhấp vào phần Airdrops
Kiểm tra Ẩn giao thức Forked
(Tùy chọn) Thêm bộ lọc giá trị TVL
Tiếp theo, bạn cần kiểm tra từng thỏa thuận và chọn những dự án đáp ứng tiêu chuẩn của bạn.
Chiến lược 2: Thu lợi nhuận từ các chuỗi công cộng phổ biến
Khóa trong chuỗi công khai phổ biến hiện tại (như HyperEVM)
Sắp xếp tất cả các giao thức trên chuỗi này theo TVL
7. Coincarp - Theo dõi xu hướng gây quỹ
Mặc dù sức đề kháng của thị trường đối với vốn đầu tư mạo hiểm (VC) hiện đang ở mức cao chưa từng có trong vòng này, các giao thức được tài trợ tốt vẫn là mục tiêu chất lượng cao cho hoạt động khai thác airdrop.
Tôi luôn nhấn mạnh rằng các token có lưu thông thấp + FDV cao (định giá pha loãng hoàn toàn) phù hợp nhất với những người săn airdrop. Các dự án như vậy có sức mạnh về vốn để cung cấp thanh khoản ban đầu cho việc phát hành token (TGE).
Trong số nhiều công cụ theo dõi nguồn tài trợ, Coincarp là lựa chọn hàng đầu của tôi: hoàn toàn miễn phí và cực kỳ dễ sử dụng.
Chiến lược sàng lọc của tôi:
Chọn DeFi trong phần
Giai đoạn tài trợ bị khóa trong Vòng hạt giống và tập trung vào các dự án đầu tiên
Đáng ngạc nhiên là số lượng vòng hạt giống trong không gian DeFi đã giảm mạnh gần đây: chỉ có 4 dự án vào tháng 5 và chỉ có 5 dự án vào tháng 4. May mắn thay, việc giảm số lượng dự án giúp chúng ta dễ dàng nghiên cứu từng dự án một 😉
Phân tích dự án Turtle Club
Đây là nền tảng phần thưởng DeFi cung cấp cho người dùng các lợi ích bổ sung thông qua các thỏa thuận hợp tác, có thể được gọi là phiên bản hoàn tiền tài chính phi tập trung.
Cơ chế hoạt động:
1. Đăng nhập ví (không cần nạp tiền)
2. Hệ thống tự động theo dõi hành vi khai thác/đặt cược thanh khoản của bạn trên nền tảng hợp tác
3. Kiếm thêm phần thưởng và token TURTLE
Thuận lợi:
- Không rủi ro: tiền luôn được giữ trong ví cá nhân của bạn
- Thu nhập chồng chất: Nhận thêm phần thưởng ngoài thu nhập cơ bản
- Tiền thưởng sớm: Nhóm người dùng đầu tiên có thể được hưởng lợi nhuận cao hơn
Bổ sung: Được các blogger tiền điện tử khuyên dùng
Trong bài đăng trên blog này, tôi muốn chia sẻ cách tiếp cận của mình để khám phá các giao thức mới nổi.
Tôi không đề cập đến việc đăng bài ngẫu nhiên trên nền tảng X, xét cho cùng, ai cũng làm vậy và tỷ lệ thông tin hợp lệ quá thấp.
Ngược lại, các blogger về tiền điện tử là nguồn thông tin tuyệt vời để khám phá các giao thức mới. Sau đây là một số tài khoản tôi khuyên bạn nên đăng ký:
Alpha Please: Chia sẻ 3 ứng dụng tiềm năng alpha mỗi tuần. Nhấp để đăng ký Substack
Nhà đầu tư DeFi: Đẩy mạnh ra mắt dự án mới và cập nhật động. Cổng thông tin đăng ký Substack
blockmates: Phân tích chuyên sâu các dự án phổ biến. Trang web
The Daily Degen: Hãy chú ý đến mục Dự án mới
The DeFi Edge: Bản tin thường đưa tin về các dự án mới nổi và xu hướng thị trường
