Các chỉ số chính: (19 tháng 5, 4 giờ chiều -> 26 tháng 5, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông)
BTC/USD tăng 6,8% (103,2 nghìn USD -> 110,2 nghìn USD), ETH/USD tăng 7,3% (2,405 nghìn USD -> 2,58 nghìn USD)
Xin chúc mừng Bitcoin đã đạt đến mức cao mới! Sau khi phá vỡ mức cao trước đó, giá đồng tiền này đầu tiên tăng lên tới 111,9 nghìn đô la, sau đó giảm xuống dưới mức kháng cự 108,25-109,75 nghìn đô la do tin tức về thuế quan của Trump và nhiều áp lực bán, nhưng đã dao động trong một phạm vi hẹp kể từ đó. Đánh giá từ tình hình hiện tại, chúng tôi có xu hướng tin rằng thị trường sẽ dần tăng theo hướng tương đối ổn định (có thể có một số biến động cục bộ), điều này có thể sớm đẩy giá đồng tiền này lên mức giá mục tiêu là 125.000 đô la Mỹ. Giao dịch song phương tích cực có thể dẫn đến một vài ngày giao dịch đi ngang, đặc biệt là nếu hội nghị Bitcoin trong vài ngày tới không có tác động lớn, nhưng chúng tôi nghĩ rằng mức cao tiếp theo sẽ sớm đạt được. Nếu giá của đồng tiền này giảm trở lại và phá vỡ dưới mức kháng cự quan trọng là 101-101 nghìn đô la, giá của đồng tiền này có thể giảm xuống còn 93-94 nghìn đô la.
Chủ đề thị trường
Tâm lý rủi ro trên thị trường vẫn còn, nhưng động lực đang bắt đầu suy yếu dần. Cổ phiếu Hoa Kỳ giảm/Trái phiếu kho bạc tăng khi Trump đe dọa áp thuế 50% đối với EU bắt đầu từ đầu tháng 6, nhưng ông đã nhanh chóng rút lại lời đe dọa và sẵn sàng thực hiện một thỏa thuận vào ngày 9 tháng 7. Sự bất ổn về chính sách của Hoa Kỳ tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la, với giá vàng tiếp tục tăng lên gần 3.400 đô la, trong khi các loại tiền tệ G10 cũng dần tăng giá so với đồng đô la.
Bất chấp sự suy yếu của cổ phiếu Hoa Kỳ, Bitcoin vẫn được hưởng lợi từ việc đồng đô la Mỹ giảm giá trong tuần này, với giá tăng và đạt mức cao mới là 112.000 đô la trước khi gặp phải một số kháng cự. Tin tức về mức thuế 50% của Trump đối với Liên minh châu Âu đã dẫn đến việc bán tháo các vị thế mua ngắn hạn, kéo giá giao ngay trở lại mức 107.000 đô la. Nhưng sau đó giá của đồng tiền này đã tìm được sự hỗ trợ tốt ở đây và trở lại mức 109.000 đô la trước hội nghị tiền điện tử. Ethereum tiếp tục ổn định trong phạm vi 2400-2700 nghìn đô la Mỹ và thị trường hiện tại rõ ràng ít biến động hơn. Stablecoin tiếp tục chứng kiến những diễn biến tích cực và dòng vốn ETF vẫn mạnh, nhưng để đạt được mức tăng trưởng hơn nữa có thể cần một chất xúc tác mới.
Biến động ngụ ý của ATM BTC
Khi đà tăng giá trên thị trường tăng lên vào tuần trước, biến động thực tế bắt đầu phục hồi từ mức thấp, với các vị thế đòn bẩy cao, ngắn hạn xuất hiện nhưng bị thanh lý sau khi tin tức về mức thuế quan của Trump đối với EU được công bố. Mặc dù biến động tần suất cao cục bộ đã tăng lên mức của những năm bốn mươi đến đầu những năm năm mươi, giá cuối cùng của đồng tiền vẫn dao động trong khoảng 105-112 nghìn đô la Mỹ. Biến động thực tế hàng ngày cũng rất thấp, cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái hồi phục trung bình và các vị thế Gamma dài hạn mà thị trường nắm giữ đã nhanh chóng bị thu hồi khi giá biến động. Do đó, khi không có giao dịch theo hướng, mặc dù mức độ biến động thực tế đã tăng lên, nhưng mức độ biến động ngụ ý vẫn ổn định.
Cấu trúc kỳ hạn vẫn dốc, với thị trường đang tìm cách bán các ngày hết hạn trước để hỗ trợ các vị thế mua từ tháng 6 đến tháng 9. Các hợp đồng hết hạn trong tuần bất ngờ tăng cao hơn khi thị trường định giá thêm mức phí bảo hiểm cho hội nghị Bitcoin sắp tới ở Las Vegas, với ngày hết hạn là 28 tháng 5 bao gồm cả diễn giả của ngày đầu tiên và thị trường định giá biến động giá 2% trong ngày. Mức giá này thấp so với các hội nghị Bitcoin khác, nhưng phải thừa nhận rằng tầm quan trọng của hội nghị này không rõ ràng.
Độ lệch/Độ nhọn của BTC
Sau một tuần giá biến động khá ổn định, Skewness đã cố gắng phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại khi giá tăng, nhưng khi giá nhanh chóng điều chỉnh, Skewness cũng giảm. Độ lệch ngắn hạn thậm chí còn giảm xuống do thuế quan của Trump đối với EU vào thứ sáu, và sự gia tăng sau đó trong biến động thực tế và ngụ ý đã xác nhận rằng xu hướng giảm là hợp lý. Tuy nhiên, với sự thay đổi nhanh chóng của Trump và triển vọng tích cực từ cuộc họp sắp tới ở Las Vegas, triển vọng ban đầu lại một lần nữa có chiều hướng tăng.
Độ nhọn tiếp tục giảm trong tuần qua vì hoạt động bán ra liên tục diễn ra ở bên sườn. Thị trường đang gặp khó khăn trong việc hỗ trợ các vị thế mua ở giữa và cánh và do đó sẵn sàng bán cánh để giảm tác động của suy thoái. Xét đến mức giá giao ngay được kiềm chế tại địa phương và khả năng biến động thực tế (và ngụ ý) tăng mạnh và lệch về một phía (chẳng hạn như khi nó giảm mạnh vào thứ Sáu tuần trước), chúng tôi cho rằng việc giữ độ nhọn trong môi trường này là rất đáng giá.
Chúc mọi người may mắn trong tuần này!
Bạn có thể sử dụng tính năng SignalPlus Trading Vane miễn phí tại t.signalplus.com/news . Công cụ này tích hợp thông tin thị trường thông qua AI và giúp bạn hiểu rõ tâm lý thị trường chỉ trong nháy mắt. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi theo thời gian thực, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng cách giữa tiếng Anh và số: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
