BitMEX Alpha: Lạc quan vừa phải

Tác giả gốc: BitMEX

Ngay từ bài viết tuần trước , chúng tôi đã khuyến nghị nên lạc quan một cách thận trọng trong bối cảnh thị trường nói chung là lạc quan. Trong suốt tuần tiếp theo, giá BTC giảm đều đặn từ 64.500 USD xuống mức thấp nhất là 60.000 USD, bất chấp tâm lý chung là tăng giá. Hiện tại, nó đang ổn định ở mức khoảng 62.000 USD. Chúng tôi hy vọng bạn đã kiếm được một số lợi nhuận tốt hoặc ít nhất là tránh được thua lỗ.

Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ phác thảo những yếu tố vĩ mô mới nhất hỗ trợ triển vọng dài hạn tích cực cho thị trường tiền điện tử. Mặc dù những tin tức tiêu cực vẫn còn, chúng ta sẽ khám phá lý do tại sao mức giá hiện tại có thể là cơ hội tốt để vào vị thế mua, đồng thời xem xét các rủi ro ngắn hạn.

Như mọi khi, chúng tôi sẽ chia sẻ cách bạn có thể sử dụng các tùy chọn tiền điện tử để có thể tận dụng các quan điểm thị trường này, có tính đến cả rủi ro tăng và giảm.

Hãy bắt đầu.

Đầu tiên... Đây là lý do tại sao chúng tôi thận trọng

Trước khi tìm hiểu sâu hơn, chúng tôi muốn nêu bật một số yếu tố khiến chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm thận trọng.

• Sự phục hồi mạnh mẽ liên tục của thị trường chứng khoán Trung Quốc có thể tiếp tục đánh lạc hướng sự chú ý và vốn của các nhà giao dịch khỏi tiền điện tử. Điều này có thể được nhìn thấy qua mức giá chiết khấu của các kênh rút tiền OTC USDT sang RMB, vẫn duy trì trên 1,5% trong hai tuần.

• Các quỹ ETF bitcoin không nhận thấy dòng vốn vào mạnh mẽ được duy trì. Dòng vốn rút ra liên tục -400 triệu USD trong ba ngày từ ngày 1 đến ngày 3 tháng 10 cho thấy sự thiếu đồng thuận mạnh mẽ giữa các nhà đầu tư truyền thống.

Lý do nên mua ở mức giá hiện tại

Các quan chức Fed đồng ý về mục tiêu cắt giảm lãi suất; dữ liệu CPI ngày thứ Năm có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất sâu hơn

Các cuộc phỏng vấn mới nhất với các quan chức cấp cao của Fed trong tuần này cho thấy tất cả đều đồng ý về quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, ít lo ngại hơn về lạm phát và tập trung nhiều hơn vào tầm quan trọng của dữ liệu việc làm. Điều này cho thấy Cục Dự trữ Liên bang sẵn sàng hơn trong việc đẩy nhanh quá trình cắt giảm lãi suất để duy trì sức khỏe của nền kinh tế Mỹ. Do đó, triển vọng này là tích cực đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin và chứng khoán Mỹ, vì nó có nghĩa là tính thanh khoản của thị trường tăng lên.

Tóm tắt như sau:

• Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson cho biết rủi ro của ngân hàng trung ương đối với các mục tiêu việc làm và lạm phát hiện đã cân bằng hơn. ( nguồn )

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Boston Susan Collins cho biết hôm thứ Ba rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có thể sẽ thực hiện nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn khi lạm phát suy yếu. ( nguồn

• Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết ngân hàng trung ương đã "chuẩn bị tốt" để đạt được sự hạ cánh nhẹ nhàng cho nền kinh tế Mỹ, báo hiệu sự hỗ trợ cho tốc độ cắt giảm lãi suất dần dần sau khi cắt giảm 0,5 điểm phần trăm vào tháng 9. ( nguồn )

• Nếu dữ liệu CPI hôm thứ Năm tốt hơn dự kiến, điều đó có thể thúc đẩy đáng kể niềm tin của Fed trong việc đẩy nhanh tốc độ cắt giảm lãi suất vì họ ưu tiên tạo ra môi trường tiền tệ thuận lợi cho việc hạ cánh nhẹ nhàng.

JPY/USD suy yếu

Biểu đồ tỷ giá hối đoái JPY/USD là một chỉ báo quan trọng khác về bối cảnh kinh tế toàn cầu và các nhà giao dịch tiền điện tử. Ông chủ của chúng tôi, Arthur Hayes, đã nhấn mạnh những thiệt hại tiềm ẩn mà đồng yên mạnh có thể gây ra cho thị trường tài chính hiện tại.

May mắn thay, giờ đây chúng ta có thể yên tâm rằng Ngân hàng Nhật Bản đã nhắc lại ý định trì hoãn một đợt tăng lãi suất khác.

Mặc dù tiền lương và chi tiêu hộ gia đình được điều chỉnh theo lạm phát của Nhật Bản giảm trong tháng 8, các nhà phân tích tin rằng các xu hướng cơ bản cho thấy tiền lương và tiêu dùng đang dần phục hồi. Điều này sẽ hỗ trợ kế hoạch tăng lãi suất trong tương lai của ngân hàng trung ương. Nhưng hôm thứ Ba, tân Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Ryoshige Akasawa cho biết chính phủ tin tưởng vào thời điểm ngân hàng trung ương tăng lãi suất trong tương lai, bất chấp sự không chắc chắn về lập trường của giới lãnh đạo chính trị mới về chính sách tiền tệ. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản cũng cho biết ngân hàng có nhiều thời gian để xem xét cẩn thận diễn biến thị trường, mặc dù lãi suất thực vẫn cực kỳ âm.

Biến quan điểm thị trường của bạn thành hành động: Tùy chọn giao dịch

Xem xét các yếu tố trên, chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm tương tự - 1) BTC sẽ tăng khiêm tốn, nhưng 2) việc vượt qua mức 68.000 USD hoặc mức cao nhất mọi thời đại mới khó có thể xảy ra trong những tuần tới.

Xem xét chiến lược trải rộng cuộc gọi

Chiến lược mở rộng quyền chọn mua bao gồm việc mua một quyền chọn mua có giá thực hiện thấp hơn và đồng thời bán một quyền chọn mua có giá thực hiện cao hơn, cả hai đều có cùng ngày hết hạn. Chiến lược này lý tưởng cho các nhà giao dịch tin rằng tài sản cơ bản (trong trường hợp này là Bitcoin) sẽ có mức tăng khiêm tốn nhưng không vượt quá một mức giá nhất định. Nó cho phép thu được lợi nhuận tiềm năng với rủi ro hạn chế, đồng thời cung cấp một số biện pháp bảo vệ khi giảm giá.

chiến lược giao dịch

• Mua 1 quyền chọn mua $BTC với giá thực hiện là 63.000 USD, hết hạn vào ngày 18 tháng 10

• Bán quyền chọn mua 1 $BTC với giá thực hiện là 64.000 USD, hết hạn vào ngày 18 tháng 10

Thu nhập tiềm năng

• Điểm hòa vốn: 63.432 USD
  

• Mức lỗ tối đa: 433 USD nếu BTC dưới 63.000 USD khi hết hạn vào ngày 18 tháng 10

• Lợi nhuận tối đa: 567 USD nếu BTC trên 64.000 USD khi hết hạn vào ngày 18 tháng 10

Thuận lợi

• Rủi ro giới hạn: Khoản lỗ tối đa được giới hạn ở mức phí bảo hiểm quyền chọn ròng đã trả, mang lại khả năng quản lý rủi ro tốt hơn.

• Chi phí thấp hơn: Bán các lệnh gọi giá thực hiện cao hơn sẽ giảm chi phí chung của chiến lược.

• Tiềm năng lợi nhuận rõ ràng: Lợi nhuận tối đa được nhận ra khi giá tài sản đạt hoặc vượt quá giá thực hiện cao hơn khi hết hạn.

rủi ro

• Ưu điểm có giới hạn: Lợi nhuận bị giới hạn và lợi nhuận tiềm năng có thể bị bỏ lỡ nếu giá tài sản vượt quá đáng kể giá thực hiện cao hơn.

• Tùy chọn Giảm giá trị thời gian: Giảm dần theo thời gian ảnh hưởng đến cả hai tùy chọn và có thể gây bất lợi cho bạn nếu giá tài sản không di chuyển như mong đợi.

• Điểm hòa vốn: Chiến lược này yêu cầu giá tài sản phải vượt quá điểm hòa vốn để có lãi.

Chiến lược này phù hợp với những nhà giao dịch có quan điểm lạc quan nhẹ về thị trường, kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng nhưng không vượt quá một mức nhất định. Nó mang lại sự cân bằng giữa quản lý rủi ro và tiềm năng lợi nhuận, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm một vị thế tăng giá thận trọng hơn.