Bản gốc｜Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

Tác giả｜Wenser ( @wenser 2010 )

Với sự chấp thuận liên tiếp của ETF giao ngay Bitcoin và ETF giao ngay Ethereum, đường đua RWA, là sự giao thoa giữa tài sản thực và tài sản tiền điện tử, một lần nữa nhận được sự chú ý cao từ thị trường. Đồng thời, giá vàng giao ngay liên tục đạt mức cao mới và sự nhiệt tình đầu tư vàng của các nhà đầu tư cũng ngày càng tăng. Thị trường tài chính truyền thống và ngành công nghiệp tiền điện tử đang cùng nhau kêu gọi sự xuất hiện của các sản phẩm liên quan đến "mã thông báo vàng".

Là thương hiệu RWA của Matrixport, công ty dẫn đầu trong ngành quản lý tài sản tiền điện tử, Matrixdock đã ra mắt sản phẩm token hóa vàng XAUm vào ngày 16 tháng 9, nhắm đến “loại tài sản mới tiếp theo” với quy mô hơn 10 nghìn tỷ USD.

Odaily Planet Daily cũng đã liên hệ với Eva, lãnh đạo doanh nghiệp của Matrixdock và đã có cuộc trò chuyện sâu sắc với cô ấy. Sau đây là bản ghi cuộc phỏng vấn độc quyền và một số nội dung đã bị xóa.

Câu hỏi 1: Dựa trên những cân nhắc đề xuất giá trị dài hạn nào đã thúc đẩy nhóm Matrixport tập trung vào đường đua RWA và thành lập Matrixdock?

Eva: Vào tháng 4 năm 2022, đội RWA của Matrixport chính thức được thành lập; cuối năm 2022, thương hiệu phụ Matrixdock chính thức ra mắt. Đúng như chúng tôi đã dự đoán thành công vào cuối năm 2022 rằng “Nợ của Hoa Kỳ sẽ trở thành loại tài sản đầu tiên nổi bật trên đường đua RWA” và ra mắt mã thông báo nợ Hoa Kỳ đầu tiên của Châu Á “STBT” vào tháng 2 năm 2023 (dự án là “dự án cao nhất Châu Á”. từng loại tài sản"). "Dự án giá trị khóa"), với sự ra đời của chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, việc sử dụng công nghệ blockchain để đưa tài sản chất lượng cao vào chuỗi và tăng cường kết nối với tài sản trong thế giới thực cũng sẽ trở thành một của những câu chuyện mạnh mẽ trong tương lai.

Dựa trên nhu cầu hai chiều giữa quản lý vốn DeFi trong ngành tiền điện tử để thu hút thêm thanh khoản và giao dịch quỹ TradFi trong các tổ chức tài chính truyền thống để mở ra thị trường mới, Matrixdock ra đời và cam kết thu hẹp khoảng cách hiện có giữa DeFi và TradFi, phấn đấu trở thành "người dùng Nền tảng ưa thích của RWA trong chuỗi đầu tư."

Kết hợp tư duy về tài sản cơ sở hạ tầng và đổi mới tài chính, mã thông báo kim loại quý có thể trở thành lĩnh vực dịch vụ tài chính tiếp theo dẫn đầu sự đổi mới công nghệ của tài sản cơ bản. Là sản phẩm đầu tiên của loạt mã thông báo kim loại quý , vàng đã được ra mắt thành công vào ngày 16 tháng 9. Mã thông báo XAUm. là nỗ lực mới nhất của Matrixdock.

Trong tương lai, hướng phát triển chính của Matrixdock sẽ là kết hợp khả năng dịch vụ chất lượng cao của riêng mình, lựa chọn cẩn thận các tài sản chất lượng cao thực sự đáp ứng nhu cầu thị trường và tìm kiếm sự cân bằng năng động giữa lựa chọn thị trường ngắn hạn và lựa chọn giá trị dài hạn.

Câu hỏi: XAUm phản ánh giá trị trong nhu cầu hai chiều như thế nào? Những lợi thế so với các sản phẩm vàng bao gồm kim loại quý và quỹ là gì?

Eva: Mã thông báo vàng XAUm kết hợp tính ổn định của vàng truyền thống với khả năng đổi mới linh hoạt của công nghệ chuỗi khối, mang lại lợi thế cho nó trong cả ngành vàng và thị trường mã hóa - nó không chỉ có thể cải thiện hiệu quả giao dịch của thị trường ngành vàng mà còn cung cấp hỗ trợ cho ngành mã hóa. Thị trường cung cấp các tùy chọn phân bổ tài sản chất lượng cao với sự hỗ trợ về giá trị.

XAUm được hỗ trợ đầy đủ bởi các thỏi vàng vật chất được chứng nhận LBMA (Hiệp hội Thị trường Vàng thỏi Luân Đôn, một cơ quan kim loại quý độc lập toàn cầu và tổ chức thiết lập tiêu chuẩn) với độ tinh khiết không dưới 99,99%. Mỗi mã thông báo XAUm được neo ở 1 troy ounce (toz). tài sản vàng. XAUm kết hợp các đặc tính vật lý của vàng với tính linh hoạt của tài sản tiền điện tử để không chỉ cung cấp tài sản vật chất mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư tiền điện tử một tài sản phân bổ đáng tin cậy, có khả năng chống rủi ro. So với các loại tài sản khác, XAUm không chỉ có thể cân bằng sự biến động của thị trường tiền điện tử mà còn có giá trị đầu tư dài hạn là chống lạm phát và chống rủi ro.

So với các sản phẩm vàng truyền thống, những ưu điểm chính của XAUm bao gồm:

Trước hết, nó làm giảm đáng kể ngưỡng đầu tư vào vàng nguyên chất. Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc mua vàng được chứng nhận LBMA là rất khó, quy trình phức tạp và ngưỡng cao. XAUm sử dụng công nghệ blockchain để mở ra toàn bộ quá trình mua và lưu trữ, đồng thời hạ ngưỡng đầu tư xuống 1 troy ounce (khoảng 31,1 gam). Nếu khách hàng muốn rút vàng vật chất, họ cũng có thể rút từ Singapore và Hồng Kông.

Thứ hai, lợi thế về giá là rất tiết kiệm chi phí. Vàng LBMA là tiêu chuẩn tham chiếu quan trọng đối với giá vàng giao ngay toàn cầu và tất cả các giao dịch vàng giao ngay sẽ có giá cao hơn dựa trên giá vàng LBMA. XAUm cung cấp một kênh với giá cả minh bạch và nguồn hàng rõ ràng, cho phép khách hàng có được vàng LBMA với mức giá tốt hơn mà không phải chịu thêm chi phí vận chuyển, kho bãi, quản lý,… như các kênh truyền thống.

Cuối cùng, chi phí quản lý và hiệu quả ứng dụng được tối ưu hóa. Với sự trợ giúp của công nghệ token hóa, XAUm giúp người dùng giữ và chuyển token trên chuỗi bất cứ lúc nào. Quan trọng hơn, XAUm hỗ trợ chuyển đổi lẫn nhau giữa NFT và Token, có thể đáp ứng nhu cầu của các tình huống ứng dụng khác nhau và linh hoạt hơn. Trong tương lai, Matrixdock cũng sẽ cung cấp nhiều dịch vụ cho vay và phái sinh dựa trên XAUm thông qua hợp tác đa dạng trong hệ sinh thái RWA để nâng cao hơn nữa tính thanh khoản và tính thực tế của mã thông báo.

Ngoài ra, XAUm cung cấp cho người dùng “quyền mua lại” vàng vật chất. Khách hàng có thể yêu cầu danh sách tài sản vàng vật chất tương ứng (Danh sách thanh vàng) và đóng gói các tài sản vàng này vào NFT. Matrixdock cũng có thể ưu tiên việc này nếu người dùng muốn đổi một thỏi vàng cụ thể. Sự đổi mới này có nghĩa là XAUm giống như cầu nối giữa tài sản trên chuỗi và ngoài chuỗi. Thông qua việc thiết kế “tài sản lồng nhau”, nó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các kịch bản DeFi hoặc CeFi để cho vay hoặc giao dịch trên thị trường thứ cấp, điều này đã cải thiện đáng kể tính chất của nó. tính thanh khoản và khả năng tương thích của tài sản vàng.

Mối quan hệ ràng buộc giữa mã thông báo XAUm và gói tài sản NFT

Wenser: Bạn có thể chia sẻ ngắn gọn về cơ chế hoạt động của XAUm và cách mở liên kết toàn bộ tài sản không?

Eva: Nói một cách đơn giản, cơ chế hoạt động của token vàng XAUm được chia thành 6 bước sau:

1. Khách hàng gửi yêu cầu đúc XAUm tới Matrixdock.

2. Matrixdock mua vàng đáp ứng các tiêu chuẩn từ Nhà môi giới và Nhà tinh chế trong hệ thống LBMA.

3. Vàng được lưu trữ trong kho chuyên nghiệp được LBMA chứng nhận thông qua các công ty vận tải chuyên nghiệp.

4. Kho trả về bảng tài sản chứa thông tin chi tiết về vàng miếng.

5. Dựa trên số lượng vàng thực tế được gửi, Matrixdock đúc số lượng token XAUm tương ứng và giao chúng cho khách hàng.

6. Khi khách hàng muốn đổi vàng, Matrixdock sẽ hủy mã thông báo XAUm tương ứng và giao trọng lượng vàng vật chất tương ứng cho khách hàng.

Khác với các giải pháp của các nhà cung cấp dịch vụ khác trên thị trường, Matrixdock tuân thủ khái niệm "tài sản trước, sau đó là token" và ưu tiên đảm bảo rằng mỗi token XAUm được hỗ trợ bằng đủ vàng vật chất và số lượng tài sản cơ bản luôn lớn hơn hoặc tương đương với nguồn cung cấp tiền xu. Do đó, mặc dù giai đoạn trải nghiệm hơi bị trì hoãn (vì phải mất một khoảng thời gian nhất định để xác nhận và dự trữ tài sản), nhưng tính bảo mật và tính xác thực của tài sản thực sự được đảm bảo rất nhiều.

Phóng viên Wenser: Vậy chu kỳ giao hàng hiện tại của Matrixdock là bao lâu?

Eva: Đối với các giao dịch mua nhỏ, giao hàng T+ 0 (nghĩa là xử lý trong cùng ngày) hiện có thể thực hiện được vì bản thân Matrixdock có một lượng vàng dự trữ nhất định. Nhưng đối với việc mua số lượng lớn hơn, thời gian giao hàng thường là T+ 2 (nghĩa là T+ 2 ngày, đơn đăng ký được bắt đầu vào ngày đầu tiên và quá trình xử lý hoàn tất vào ngày thứ ba), vì việc mua vàng và xác nhận tài sản ngoại tuyến cần hoàn thành trong ngày làm việc. Trong khi duy trì sự nghiêm ngặt, nhóm của chúng tôi cũng đang tiếp tục tối ưu hóa các quy trình này trong tương lai, chúng tôi hy vọng sẽ rút ngắn hơn nữa chu kỳ phân phối và cải thiện trải nghiệm của khách hàng đồng thời cải thiện tính bảo mật tài sản.

Hỏi: Matrixdock đã thực hiện những nỗ lực gì liên quan đến tính minh bạch của tài sản, giám sát tuân thủ và quản lý tài sản?

Eva: Đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, việc xây dựng niềm tin là rất quan trọng, điều này cũng phản ánh sức mạnh và giá trị thương hiệu. Để đảm bảo sự tin tưởng của khách hàng, Matrixdock đã thực hiện nhiều biện pháp về tính minh bạch tài sản và giám sát tuân thủ:

1. Về tính minh bạch của tài sản, 1) Thiết kế sản phẩm minh bạch: Tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc "1 XAUm = 1 troy ounce (toz) vàng", cung cấp cho khách hàng một tiêu chuẩn minh bạch, cho phép họ dễ dàng xác minh tính logic và sự tương ứng của sản phẩm Số lượng vàng vật chất; 2) Tính minh bạch trên chuỗi: Bằng cách quản lý nhóm tài sản đúc để đảm bảo rằng "việc đúc XAUm mới sẽ chỉ xảy ra khi tài sản cơ bản phát triển." Đồng thời, chứng chỉ tài sản cơ sở luôn được công khai, đảm bảo khách hàng có thể thấy sự hỗ trợ đằng sau tài sản theo thời gian thực; 3) Tính minh bạch kiểm toán truyền thống: Các tổ chức kiểm toán có thẩm quyền sẽ thường xuyên kiểm toán tài sản và đưa ra báo cáo kiểm toán cũng như các chứng chỉ liên quan. Nó không chỉ phục vụ việc tạo niềm tin trong ngành mã hóa mà còn giải quyết “nỗi lo” của khách hàng trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

2. Về mặt giám sát tuân thủ, cơ cấu cách ly phá sản SPV (tên đầy đủ của xe chuyên dụng) được áp dụng, cơ cấu này cách ly hoàn toàn với tài sản hoạt động của Matrixdock. Điều này có nghĩa là ngay cả trong trường hợp cực đoan mà Matrixdock gặp phải sự cố vận hành, tài sản của khách hàng sẽ không bị thanh lý hoặc chiếm dụng. Ngoài ra, các kênh thu mua vàng là các nhà cung cấp LBMA nổi tiếng như Point Gold và Heraeus, đồng thời việc vận chuyển, lưu trữ và bảo hiểm vàng được xử lý bởi các nhà cung cấp dịch vụ vận chuyển và lưu trữ hàng đầu thế giới như Brink's. Các đối tác bên thứ ba chuyên nghiệp và có thẩm quyền này tương đương với việc thêm một lớp "bảo hiểm độc lập" vào tài sản.

Token vàng XAUm hợp tác với bên thứ ba có thẩm quyền

3. Về mặt tuân thủ chính sách và lựa chọn khu vực, do cân nhắc về chính sách và quy định, thị trường hoạt động chính là những khu vực thân thiện với các giao dịch vàng cá nhân, bao gồm Singapore, Hồng Kông và các khu vực khác, giúp người dùng thuận tiện mua lại tài sản vật chất bất cứ lúc nào và thực sự “nghĩ những gì người dùng nghĩ”.

Hỏi: Matrixdock và XAUm chủ yếu nhắm vào thị trường Châu Á. Bạn cân nhắc điều gì?

Eva: Từ phía cầu, với tư cách là phương tiện lưu trữ giá trị chất lượng cao được công nhận trên toàn cầu, vàng được đặc biệt công nhận ở châu Á và được coi là cách tốt nhất để bảo toàn tài sản. Nó thậm chí còn được gọi là "vàng trong thời kỳ khó khăn". Nhu cầu vàng mạnh mẽ trên thị trường châu Á cũng là động lực chính thúc đẩy giá vàng giao dịch toàn cầu tăng.

Từ phía cung, Matrixdock có trụ sở tại Singapore và có thể hiểu rõ hơn và đáp ứng nhu cầu của thị trường châu Á. Các dịch vụ hỗ trợ khai thác vàng vật chất địa phương cũng đáp ứng nhu cầu của khách hàng trong khu vực.

Sự kết hợp ba yếu tố giữa nhu cầu thị trường, quản lý tuân thủ và đổi mới công nghệ đã đẩy Matrixdock lên vị trí trung tâm giao dịch vàng ở châu Á, đồng thời đặt nền móng cho sự phát triển thị trường hơn nữa.

Hỏi: Hãy chia sẻ quan điểm của bạn về những cơ hội và thách thức của đường đua RWA? Làm thế nào để nổi bật?

Eva: Trước hết, nói rộng ra, stablecoin có thể được coi là “sản phẩm sớm nhất nổi bật trên đường đua RWA”. Là một phương tiện giao dịch, nó đáp ứng nhu cầu khắt khe của giao dịch thị trường và do đó nhanh chóng đạt được lợi thế của người đi đầu. Tiếp theo là nợ token hóa của Hoa Kỳ. Đặc biệt trong bối cảnh lãi suất đồng đô la Mỹ tăng cao, token nợ của Hoa Kỳ đã trở thành một tài sản phổ biến trên thị trường. Dữ liệu cho thấy vào đầu năm 2024, quy mô thị trường trái phiếu token hóa của Mỹ chỉ là 769 triệu USD. Đến đầu tháng 10, con số này đã nhanh chóng tăng lên 2,2 tỷ USD, tăng gần 300%.

Hiện nay, nhu cầu phát triển tài sản on-chain đang có xu hướng đa dạng, bao gồm:

• Tài sản tập trung vào thu nhập: Ví dụ: Tín dụng tư nhân (tín dụng tư nhân), bao gồm các sản phẩm như PayFi, hiện thực hóa dòng thu nhập thông qua mã thông báo.
  

• Token hóa các chỉ số chứng khoán hoặc quỹ: Sản phẩm này nhằm mục đích giới thiệu các tài sản tài chính truyền thống vào thị trường tiền điện tử và mở rộng cơ sở nhà đầu tư.

• Token hóa hàng hóa: XAUm thuộc loại này. Giá trị của những tài sản đó tương đối ổn định và có định giá rõ ràng. Trong môi trường mà đồng đô la Mỹ đang cắt giảm lãi suất hoặc phát hành thêm tiền tệ, do lo ngại về bất ổn địa chính trị và lạm phát đô la Mỹ, nhu cầu thị trường đối với các công cụ chống rủi ro đã tăng cao và các tài sản bao gồm BTC và kim loại quý vật chất sẽ trở nên gia tăng quan trọng. thị trường.

Điều chắc chắn là đường đua RWA đã mang lại nhiều thanh khoản hơn cho thị trường tài chính truyền thống. Cả các công ty tiền điện tử và các tổ chức truyền thống đều muốn sử dụng lợi thế của mã thông báo để mở ra thị trường mới cho những người tham gia thị trường, đây chắc chắn là một con đường hai chiều quan trọng. Cơ hội - Nó không chỉ có thể mang lại nhiều tài sản chất lượng cao hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn cung cấp thêm vốn và tính thanh khoản cho các thị trường truyền thống.

Tuy nhiên, những thách thức trong ngành vẫn còn rất lớn, chủ yếu được phản ánh ở mức độ phức tạp của quá trình mã hóa – nghĩa là khả năng tương thích trên chuỗi của tài sản và sự phức tạp đa liên kết của quản lý. Người thực hành không chỉ cần có khả năng tiêu chuẩn hóa các tài sản cơ bản mà còn phải có đầy đủ kinh nghiệm quản lý tài sản cũng như năng lực kỹ thuật để đáp ứng các yêu cầu thanh khoản trên chuỗi.

Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều người tham gia vào đường đua RWA, tôi tin rằng những thách thức này sẽ dần được vượt qua. Sự ra mắt XAUm của Matrixdock là nỗ lực tiên phong nhằm đưa các tài sản chất lượng cao truyền thống vào ngành mã hóa. Động thái này cũng sẽ mang lại nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng hơn cho thị trường mã hóa. Đây cũng là chiến lược cốt lõi được triển khai trong “Cuộc thi đột phá tài sản RWA” - “dựa trên lĩnh vực mã hóa và mở rộng ranh giới tài sản”.

Hỏi: Matrixdock và XAUm có kế hoạch mở rộng sang các hệ sinh thái mạng blockchain khác nhau trong tương lai không? Bạn sẽ sử dụng những lợi thế của Matrixport để mở rộng các kịch bản ứng dụng chứ?

Eva: Tất nhiên, việc mở rộng và ứng dụng đa chuỗi là những hướng quan trọng để phát triển ngành mã hóa và Matrixdock cũng đang tích cực thúc đẩy công việc trong lĩnh vực này có thể thấy rõ từ lộ trình sản phẩm xoay quanh khả năng tương thích đa chuỗi: hiện tại. , XAUm đã hỗ trợ Ethereum Mạng chính và Chuỗi BNB được triển khai và quản lý nguyên bản theo cách thống nhất và người dùng có thể sử dụng chúng trong các mạng blockchain khác nhau. Nhiều mạng sinh thái đang hoạt động, bao gồm cả hệ sinh thái Bitcoin, cũng là những hướng phát triển cần được xem xét trong tương lai.

Với tư cách là thương hiệu RWA của Matrixport, XAUm cũng sẽ được ra mắt trên APP Matrixport trong tương lai để làm phong phú thêm các kịch bản sử dụng của người dùng. Việc hợp tác dịch vụ cho vay mã thông báo vàng XUAm tiếp theo sẽ cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn công cụ tài chính hơn.

Hỏi: Cuối cùng, ông có thể nói về tầm nhìn và sứ mệnh của Matrixdock không?

Eva: Từ ngày đầu tiên thành lập, tầm nhìn của Matrixdock là đạt được mục tiêu “nền tảng trực tuyến tài sản thế giới thực hàng đầu Châu Á” . Đóng góp vào sự phát triển của hệ sinh thái RWA toàn cầu vừa là yêu cầu riêng vừa là trách nhiệm của ngành.

Điều đáng nói là Matrixdock gần đây đã gia nhập Liên minh tài sản mã hóa nổi tiếng trong ngành. Liên minh được thành lập vào mùa thu năm 2023 và hiện đã quy tụ hơn 40 tổ chức hàng đầu trong lĩnh vực RWA, bao gồm các tổ chức nổi tiếng như a16z, WisdomTree và Galaxy. Một mặt, đây là một bước quan trọng trong việc “thúc đẩy chuỗi hóa tài sản trong thế giới thực” và cung cấp cho các nhà đầu tư một phương pháp quản lý tài sản minh bạch hơn, an toàn hơn và hiệu quả hơn, mặt khác cũng cho thấy rằng việc thay đổi; hình thành vốn trên chuỗi, các phương pháp đầu tư và quản lý đã trở thành sự đồng thuận rõ ràng giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và vốn chính thống, đồng thời triển vọng phát triển của đường đua RWA rất rộng.

Sứ mệnh của Matrixdock là tạo ra một hệ sinh thái tài sản thế giới thực đáng tin cậy cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Đồng thời, chúng tôi cũng hy vọng rằng sẽ có nhiều khách hàng hơn tham gia vào làn sóng thời đại này trong tương lai và cùng nhau thúc đẩy sự tích hợp sâu sắc giữa blockchain và tài sản thực.