Tác giả gốc: Crypto_Painter (X: @ @CryptoPainter_X )
Với đợt giảm giá ngắn hạn gần đây của BTC xuống dưới mốc 60.000 USD, tâm lý thị trường đã thay đổi 180 độ chỉ sau một đêm, từ mức tham lam 75 một tuần trước trực tiếp lên mức 30 đáng sợ;
Thị trường có thực sự đáng sợ đến thế?
Vì nhiều người đang nói về chỉ số này, nên hôm nay chúng ta hãy phân tích kỹ chỉ số này để xem chỉ số tâm lý thị trường đóng vai trò định hướng gì trong giao dịch?
Đầu tiên chúng ta cần hiểu chỉ số F&G được tính như thế nào?
Nó được tính bằng 5 trọng số chính:
1. Biến động: Liên quan đến biến động hiện tại của giá BTC trong 30 và 90 ngày qua, sự biến động gia tăng bất thường đôi khi có thể là dấu hiệu của sự sợ hãi quá mức trên thị trường.
2. Động lượng và Khối lượng: Khối lượng mua cao bất thường so với động lượng và khối lượng trong 30 và 90 ngày qua có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đang trở nên quá tham lam và ngược lại.
3. Phương tiện truyền thông xã hội: Phân tích tình cảm trên phương tiện truyền thông xã hội để xem loại và mức độ tình cảm tại một thời điểm cụ thể so với các tiêu chuẩn ngôn luận lịch sử.
4. Tỷ lệ thống trị của BTC: Lợi thế của Bitcoin so với các loại tiền điện tử khác.
5. Google Xu hướng: Sử dụng Google Xu hướng cho một loạt cụm từ tìm kiếm Bitcoin có liên quan để xác định các giai đoạn tăng trưởng hoặc suy giảm mạnh mẽ trong tìm kiếm trên Google.
Sau khi tìm hiểu những thông tin trên, chúng ta có thể hiểu rõ hơn nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi chỉ số sợ hãi và tham lam;
Rõ ràng, lý do chính dẫn đến chỉ số sợ hãi hiện tại là 30 của BTC không phải là 1 và 2, bởi vì mức độ biến động và khối lượng giao dịch của nó không tăng đáng kể ở cấp độ hàng tuần, do đó các yếu tố có nhiều khả năng ảnh hưởng đến chỉ số phải đến từ 3 ~ 5;
Trong số đó, dữ liệu mạng xã hội không thể lấy được chính xác và tôi chỉ có thể dựa vào cảm nhận cá nhân của mình. Người dùng trên Twitter không hề cảm thấy hoảng sợ tột độ mà ngược lại, có rất nhiều người săn hàng giá hời;
Trong khi đó, Google Trends duy trì mức tăng nhẹ và không có biến động đáng kể;
Sau đó, sự thay đổi chính chỉ có thể xuất hiện ở tỷ lệ thống trị của BTC. Khi giá giảm mạnh vào ngày hôm kia, nhiều người phát hiện ra rằng các altcoin không hề theo xu hướng giảm, điều này khiến tỷ lệ thống trị của BTC bắt đầu giảm mạnh . Nó giảm gần 4% so với mức cao nhất địa phương. Xem xét vốn hóa thị trường của tiền điện tử, mức giảm 4% thực sự không phải là một con số nhỏ! Và đây có thể là nguyên nhân chính khiến chỉ số sợ hãi và tham lam giảm nhanh;
Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng hiện tại không có nỗi sợ hãi kỹ thuật nào đối với BTC mà chỉ đơn giản là sức mạnh của các altcoin dẫn đến thay đổi kết quả tính toán của chỉ số.
Bây giờ đến phần thú vị. Điều này đã xảy ra trong lịch sử chưa?
Tôi đã chia Chỉ số sợ hãi và tham lam của BTC thành các vùng bằng số và đánh dấu thủ công nó trên biểu đồ hàng tuần của BTC và tôi nhận được biểu đồ sau:
Dấu màu xanh lá cây biểu thị rằng chỉ số sợ hãi và tham lam của BTC trong lịch sử luôn ở mức trên 70, có nghĩa là mức độ tham lam tổng thể là tham lam hoặc cực kỳ tham lam;
Dấu màu cam biểu thị giai đoạn sợ hãi khi chỉ số nằm trong khoảng từ 10 đến 30;
Cuối cùng là dấu đỏ, tượng trưng cho thời kỳ cực kỳ sợ hãi trong lịch sử BTC;
Hiện tại, chúng tôi coi các vị thế không được đánh dấu là giai đoạn trung tính của những biến động thông thường trong tâm lý thị trường;
Bạn có thể nhìn thấy nó từ mũi tên màu xanh lá cây trong hình dưới đây:
Trong hai chu kỳ halving BTC gần đây, nếu thị trường tăng giá xuất hiện, chỉ số sợ hãi và tham lam sẽ hiển thị một loạt dấu hiệu tham lam xanh dài hạn;
Sau khi dấu sợ hãi màu xanh lá cây tồn tại trong một thời gian dài, dấu sợ hãi màu cam sẽ đột nhiên xuất hiện, giống như lần này. Nếu dấu sợ hãi màu cam này không tồn tại được hơn 3 tuần và BTC quay trở lại trạng thái tham lam. nó thường báo trước sự xuất hiện của con bò điên!
Nếu dấu hiệu sợ hãi màu cam này bắt đầu xuất hiện liên tục trong hơn 3 tuần thì khả năng cao BTC sẽ mở ra một đợt điều chỉnh lớn hoặc trực tiếp kết thúc thị trường tăng giá;
Do đó, chúng ta có thể phân tích tầm quan trọng của chỉ số sợ hãi và tham lam từ góc độ biện chứng, tức là khi thị trường giá lên đang diễn ra, tâm lý thị trường sợ hãi thường là một điểm thương lượng tuyệt vời để thêm vị thế và trước khi thị trường giá lên sắp diễn ra. để kết thúc, nó tượng trưng cho cơ hội trốn thoát tuyệt vời;
Tuy nhiên, theo quan điểm cá nhân của tôi, tình hình thị trường hiện tại có vẻ thiên về vế sau. Có hai lý do chính:
1. Giá không phá vỡ mức cao mới và không tăng liên tục. Thay vào đó, rõ ràng là xu hướng tăng trước tháng 3 đã trở thành một loạt biến động;
2. Khoảng thời gian biến động quá dài, đồng thời tâm lý thị trường tham lam thường được duy trì;
Tất nhiên, tôi ở đây không phải để khuyên mọi người nên thoát khỏi đỉnh cao đã nêu rõ ràng rằng cơ sở thích hợp nhất để phán đoán là sự xuất hiện của nỗi sợ hãi trong 3 tuần liên tiếp, thay vì chỉ vài ngày vào lúc này. Rốt cuộc, đã có 2 tuần liên tiếp vào tháng 9 năm 2021. Sợ hãi nhưng cuối cùng giá đã tăng trở lại mức cao mới!
Sau khi nói về lòng tham, chúng ta hãy nhìn vào nỗi sợ hãi tột độ (<10)? Như được thể hiện bằng mũi tên màu đỏ trong hình dưới đây:
Kể từ năm 2019, khi tâm lý thị trường lần đầu tiên đạt đến mức cực kỳ sợ hãi trong một thị trường giá lên, nó thường đại diện cho sự kết thúc của thị trường giá lên và sẽ bước vào thị trường giá xuống trong một khoảng thời gian khi thị trường giá xuống kéo dài trong một khoảng thời gian. Lần này, nỗi sợ hãi tột độ xảy ra lần thứ hai hoặc thứ ba. Khi tâm lý thị trường sợ hãi xảy ra, BTC có xu hướng rất gần với đáy!
Nói cách khác, khi giá BTC lần đầu tiên thể hiện sự sợ hãi tột độ trên thị trường ở mức cao, bước tiếp theo là cơ hội thoát khỏi đỉnh. Nếu giá không giảm xuống dưới phạm vi sốc ban đầu, bạn có thể chờ đợi một khoản nhỏ. phục hồi trước khi vận chuyển;
Và khi tâm lý thị trường cực kỳ sợ hãi xuất hiện lần thứ hai hoặc thứ ba trong thị trường giá xuống, hãy nhớ giá đóng cửa của ngày đáng sợ nhất từ mức giá dưới đây, đây là cơ hội tốt để dần dần xây dựng vị thế hoặc đầu tư cố định để thu hút vốn. Tất nhiên, ngoại trừ những con thiên nga đen như 3-12, vì chỉ có 3 ngày để mở một vị thế;
Cuối cùng, tóm tắt các kết luận trên vào biểu đồ:
Có thể thấy rằng bằng cách sử dụng phương pháp phân tích tình cảm này, mặc dù không thể thoát khỏi đỉnh một cách hoàn hảo nhưng nó gần như có thể sao chép chính xác đáy của phạm vi;
Đồng thời, dấu tham lam màu xanh lá cây đầu tiên xuất hiện ở cuối thị trường giá xuống thường đại diện cho sự khởi đầu của một đợt thị trường giá lên mới!
Vì vậy, chúng ta nên có thái độ đa dạng đối với chỉ số sợ hãi và tham lam này. Điều đó không nhất thiết có nghĩa là thị trường ở mức đáy khi hoảng loạn và phải ở trên cùng khi thị trường tham lam;
Khi giá thấp, lực đẩy giá lên phải xuất phát từ lòng tham của những người buôn bán muốn mua thấp, và khi giá cao, lực đẩy giá xuống cũng thường xuất phát từ nỗi sợ hãi của những người buôn bán muốn rút tiền ở mức cao;
Thông qua cấp độ phân tích cảm xúc này cùng với sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và hệ thống giao dịch của chúng tôi, về mặt lý thuyết có thể đạt được kết quả giao dịch hoàn toàn không có lỗi trong một chu kỳ lớn.
Thành thật mà nói, theo tôi, hai cảm xúc sợ hãi và tham lam tương ứng với cung cầu nội bộ của thị trường. Do giá BTC ngày càng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô và các quỹ tổ chức truyền thống nên những biến động cảm xúc này chắc chắn sẽ diễn ra dần dần. trở nên ít cực đoan hơn.
Vì vậy, điều chúng ta cần đối mặt có thể không còn là trạng thái cảm xúc tập thể bên ngoài nữa mà là trạng thái tâm lý bên trong của chính chúng ta.
Thế thôi, cảm ơn vì đã đọc!
IOS
Android