Tác giả gốc: Crypto, Distilled

Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow

Một giả thuyết: Đó là quý 4 năm 2024, giá Bitcoin đã đạt 80.000 USD và mùa altcoin cuối cùng đã đến. Bạn có thể dựa vào trực giác của mình và cố gắng xác định thời điểm thị trường đạt đỉnh. Nhưng có cách nào tốt hơn?

“Không chuẩn bị là chuẩn bị cho thất bại.”

Những cạm bẫy của việc dự báo giá

Quản lý đầu tư chỉ bằng mục tiêu giá là một sai lầm phổ biến. Những mục tiêu này thường mang tính chủ quan, bị chi phối bởi cảm xúc hoặc bị ảnh hưởng bởi mạng xã hội. Việc dự đoán chính xác giá cả và thời điểm thay đổi là vô cùng khó khăn.

Lợi thế chiến thuật của tâm lý

Mỗi sự sụt giảm và tăng trưởng trên thị trường khiến việc suy nghĩ hợp lý trở nên khó khăn hơn. Mục tiêu đầu tư của bạn sẽ tiếp tục thay đổi và bạn sẽ dễ dàng hơn khi chỉ tập trung vào thông tin ủng hộ quan điểm của riêng mình và bỏ qua các tín hiệu quan trọng khác, dẫn đến sự gia tăng sai lệch xác nhận. Đồng thời, khả năng giữ kỷ luật trong quá trình đầu tư của bạn sẽ giảm dần. Đó là cuộc chiến nội tâm với chính bạn ngày càng trở nên khó khăn khi số tiền đầu tư và rủi ro liên quan tăng lên.

Sức mạnh của đầu tư theo chủ đề

Khi đầu tư, có chiến lược nào khác ngoài việc chỉ dựa vào giá cả và tâm lý? Có nhiều lựa chọn: tâm lý thị trường, chỉ báo kỹ thuật hoặc phân tích trên chuỗi. Tuy nhiên, các chiến lược tập trung vào chủ đề đầu tư rõ ràng hoặc logic đầu tư có xu hướng đáng tin cậy nhất.

Tạo chủ đề đầu tư

Luận điểm đầu tư là một phân tích hợp lý và chứng minh tiềm năng của dự án trong một khoảng thời gian cụ thể. Chủ đề này có thể được tạo thành từ nhiều yếu tố khác nhau và không nhất thiết chỉ dựa vào giá cả. Một luận điểm đầu tư tốt phải có thể kiểm chứng được để các nhà đầu tư có thể quản lý khoản đầu tư của mình một cách chính xác và linh hoạt thông qua việc kiểm tra và điều chỉnh.

Tính hợp lý của đầu tư theo chuyên đề

Đầu tư theo chủ đề có một số lợi thế đáng kể:

• Có thể mở rộng với danh mục đầu tư ngày càng tăng của bạn

• Loại bỏ ảnh hưởng của cảm xúc và tâm lý thị trường

• Cung cấp tiêu chí xác nhận và từ chối rõ ràng

• Loại bỏ những phiền nhiễu của biến động giá ngắn hạn

ví dụ 1

Giả sử bạn lạc quan về một blockchain lớp 1 cụ thể (L1). Thay vì nhắm mục tiêu ATH trong quá khứ, bạn có thể tập trung vào các số liệu sau:

• Tổng khối lượng bị khóa (TVL)

• Khối lượng giao dịch

• Số lượng ví đang hoạt động

Tiến thêm một bước nữa, bạn có thể tập trung vào các số liệu tương đối như thị phần hoặc nhận thức.

Xác minh và từ chối

Tiếp theo, đặt tiêu chí xác thực dựa trên các chỉ số hiệu suất chính (KPI) đã chọn của bạn. Điều này giúp kiểm tra xem L1 có đang phát triển theo hướng bạn dự đoán hay không hay nó đang đi chệch hướng. Ví dụ: bạn có thể sử dụng mức tăng trưởng của KPI trong khoảng thời gian 30 ngày làm cơ sở để quản lý luận điểm đầu tư của mình.

Ví dụ 2

Hãy xem xét một dự án mới với một tác nhân AI. Thay vì tập trung vào giá, bạn có thể tập trung vào các chỉ số hiệu suất chính (KPI) sau:

• Số lượng giao dịch đại lý

Đặt điểm chuẩn dựa trên niềm tin của bạn, chẳng hạn như đạt 1 triệu giao dịch trực tuyến.

Sách trắng và Sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP)

Khi khám phá các loại tiền điện tử ít được biết đến hơn, dễ biến động hơn, nhiều dự án chỉ có sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) hoặc thậm chí không có sản phẩm thực tế. Trong trường hợp này, hãy tập trung vào các nút lộ trình hoặc các mốc quan trọng của dự án.

Sự kiện điều hướng

Luận điểm đầu tư của bạn có thể tập trung hơn vào việc thực hiện sự kiện hơn là tăng trưởng số liệu. Như người ta thường nói: “Mua tin đồn, bán tin tức”.

Đôi khi, sẽ thông minh hơn nếu bạn bỏ cuộc ngay khi cuộc hẹn được xác nhận thay vì chờ đợi sự kiện diễn ra. Sau đó, các chỉ số mới được thiết lập và các chủ đề đầu tư mới được hình thành.

Các chiến lược khác:

Chiến lược đầu tư theo chủ đề phức tạp không dành cho bạn? Các lựa chọn thay thế sau đây có thể được xem xét:

• chiến lược dựa trên thời gian

• Chiến lược sợ hãi và tham lam

• Chiến lược lợi nhuận vượt trội tương đối

Hãy đi sâu vào từng chiến lược.

Chiến lược dựa trên thời gian:

Chiến lược dựa trên thời gian cung cấp một cách tiếp cận đơn giản và đáng tin cậy hơn. Hãy cân nhắc việc bán một phần nhỏ danh mục đầu tư của bạn hàng tuần hoặc hàng tháng.

Điều chỉnh thời gian và số lượng bán hàng dựa trên các yếu tố vĩ mô, tính thanh khoản và mục tiêu của bạn.

Chiến lược sợ hãi và tham lam:

Sự dao động trong tâm lý thị trường giống như thủy triều, đẩy giá lên cao khi lòng tham cao. Mấu chốt của chiến lược sợ hãi và tham lam là lợi dụng thủy triều dâng cao để kiếm lợi. Trong chiến lược này, bạn có thể xem xét chiến lược rút lui đầu tư cố định có trọng số dựa trên chỉ số sợ hãi và tham lam.

Chiến lược lợi nhuận vượt trội tương đối:

Hãy coi thị trường như một cuộc đua, với mỗi loại tiền tệ hoạt động như một chiếc xe đua. Trọng tâm là xác định chiếc xe nào sẽ tăng tốc nhanh hơn so với những chiếc xe khác. Một cách để kiếm lợi nhuận là bán hàng trong bảng xếp hạng MC cụ thể. Ví dụ: bán 10% khi xếp hạng vốn hóa thị trường (MC) là thứ 50, bán 20% khi xếp hạng là thứ 40, v.v.

Tóm tắt

Thị trường tiền điện tử có tính đầu cơ cao và cảm xúc của nhà đầu tư (như sợ hãi và tham lam) thường ảnh hưởng đến các quyết định. Trong trường hợp này, việc thiết lập một hệ thống quản lý rủi ro độc lập với biến động giá có thể giúp nhà đầu tư yên tâm hơn và không phải lo lắng quá nhiều về tác động của biến động thị trường ngắn hạn.

Các nhà đầu tư thành công thường ưu tiên các chủ đề đầu tư dựa trên nghiên cứu và phân tích chuyên sâu thay vì đầu cơ ngắn hạn. Cách tiếp cận này có thể giúp họ đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và bền vững hơn.