NBIM trò chuyện với CEO Citadel: Nền kinh tế Mỹ, bong bóng AI và triết lý kinh doanh
Cuộc phỏng vấn này xuất phát từ podcast In Good Company với Nicolai Tangen, giám đốc đầu tư của Norges Bank Investment Management. Công ty TNHH Quản lý Đầu tư Ngân hàng Norges quản lý Quỹ tài sản có chủ quyền Na Uy, quỹ tài sản có chủ quyền lớn nhất thế giới. Tính đến đầu năm nay, quy mô của quỹ đã đạt 16 nghìn tỷ kroner Na Uy (10,78 nghìn tỷ nhân dân tệ). Thống kê của Prism, tỷ suất lợi nhuận của nó vào năm 2023 đạt 16% và lợi nhuận thả nổi trong cả năm là 2.222 tỷ NOK (1,5 nghìn tỷ RMB), mức cao kỷ lục. Từ góc độ trực quan hơn, nó tương đương với việc trao tặng 5,534 triệu người ở Na Uy, mỗi người kiếm được 270.000 nhân dân tệ.
Có thể nói, Norges Bank Investment Management là người mua lớn nhất trong lĩnh vực tài chính trên hành tinh, điều này cũng cho phép Nicolai Tangen, giám đốc đầu tư, phỏng vấn hầu hết mọi nhà lãnh đạo trong ngành và nhân vật chính ngày nay là Ken Griffin, Giám đốc điều hành của Citadel. Có thể nói, Citadel là ngôi sao sáng chói nhất Phố Wall trong vòng cuối cùng của chu kỳ phát hành đô la Mỹ, đạt doanh thu 28 tỷ USD vào năm 2022. Sau khi bước vào chu kỳ tăng lãi suất, Citadel vẫn duy trì được thành tích ấn tượng.
Với tư cách là Giám đốc điều hành, Ken giống như một ngôi sao nhạc rock. Hầu như mỗi tháng đều có tin tức về những vụ mua bán của anh ấy. Anh ấy đã mua căn hộ đắt nhất trong lịch sử Hoa Kỳ với giá 238 triệu USD và cố gắng mua lại Miami Dolphins của NFL và sân vận động quê hương của họ. với giá 7,5 tỷ USD tại Sân vận động Hard Rock và cổ phần tại giải F1 Miami Grand Prix. Ngoài ra, Ken Griffin cũng có nhiều mối quan hệ với ngành Tiền điện tử. Công ty tạo lập thị trường của ông, Citadel Securities, đã tham gia vào các giao dịch tiền điện tử từ lâu và trở thành một trong những nhà cung cấp thanh khoản chính thống.
Cuối năm 2021, Ken Griffin cũng thắng cuộc đấu giá bản sao Hiến pháp Hoa Kỳ với giá 43,2 triệu USD, giật lấy hiện vật quý giá này từ tay Nhân dân Dao. Nhiều người trong ngành thậm chí còn tin rằng Citadel là kẻ đứng sau sự sụp đổ của dự án thuật toán stablecoin Luna/UST vào năm 2022. Ken Griffin đã đích thân lãnh đạo hoạt động bán khống của UST vào tháng 5 năm 2022.
Trong cuộc trò chuyện này, Ken Griffin đã nói về nhiều chủ đề nóng hiện nay, tình hình hiện tại của nền kinh tế Mỹ, tác động của việc làm việc từ xa đối với các công ty công nghệ và cách ông nhìn nhận về bong bóng AI. Ngoài ra, Ken cũng nói về triết lý kinh doanh của Citadel. , nguyên tắc tuyển dụng nhân tài và cách đối mặt với thị trường khó lường ngày nay.
Sau đây là toàn văn cuộc phỏng vấn:
Con đường tài chính của cá sấu khổng lồ
Nicolai Tangen: Chào mừng bạn đến với podcast ngày hôm nay và chúng tôi rất vinh dự có được Ken Griffin, một trong những nhà đầu tư giỏi nhất mọi thời đại. Ken bắt đầu hành trình tài chính của mình trong phòng ký túc xá Harvard, thành lập Citadel, với tham vọng lớn lao là trở thành công ty đầu tư thành công nhất trong lịch sử và đó là loại tham vọng mà chúng tôi yêu thích. Xin chào Ken, thật vui khi được đón tiếp bạn và cảm ơn bạn rất nhiều vì đã dành thời gian tham gia cuộc phỏng vấn này. Vậy trước hết, điều gì đã khiến bạn bước chân vào lĩnh vực tài chính?
Ken Griffin: Tôi luôn quan tâm đến thị trường chứng khoán vì những lý do mà tôi không hiểu rõ. Khi tôi học lớp ba trung học cơ sở, tôi đã viết một bài luận nói rằng tôi muốn hiểu thị trường chứng khoán hoạt động như thế nào. Vì vậy, tôi đã đi trên con đường này gần 40 năm (Ken 55 tuổi), nhưng tôi vẫn cảm thấy như mình đang ở giai đoạn đầu của chặng đường học tập. Thị trường chứng khoán toàn cầu chứa đầy những vấn đề thú vị và phức tạp. Sự giao thoa giữa mô hình kinh doanh, thu nhập và tâm lý nhà đầu tư thực sự là một lĩnh vực vô tận. Tôi luôn học hỏi, cố gắng hiểu cách định giá một doanh nghiệp và cách trở thành nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán. Đây đơn giản là trò chơi phức tạp nhất trên thế giới.
Nicolai Tangen: Tầm nhìn của bạn khi bắt đầu ở Ký túc xá Harvard là gì? Bạn nghĩ ngành công nghiệp này sẽ trông như thế nào?
Ken Griffin: Một điều thú vị là tôi đã mua hai hợp đồng quyền chọn bán trên HNSI (Mạng mua sắm tại nhà, hủy niêm yết vào năm 2017) trong ký túc xá đại học của mình khi còn là sinh viên năm nhất. Một phần, tôi có được điều đó là nhờ nghề báo tốt, và chính bài báo do Gret Morgenson của Forbes viết đã khởi đầu sự nghiệp của tôi. Trong bài viết của mình, cô ấy đưa ra quan điểm rằng HNSI là cổ phiếu meme vào thời đó. Tôi thích quan điểm của cô ấy và mua hai hợp đồng quyền chọn bán. May mắn thay, từ quan điểm thăng tiến trong sự nghiệp, cổ phiếu sau đó lao dốc và tôi kiếm được vài nghìn đô la.
Ken Griffen tại Lễ Khai giảng Đại học năm 1989. Nguồn: The Harvard Crimson.
Nhưng bạn và tôi đều biết rằng khi bạn là sinh viên năm nhất đại học, kiếm được 2.000 đô la hoặc 3.000 đô la là điều khá tuyệt vời. Khi tôi bán những quyền chọn bán này, các nhà tạo lập thị trường đã báo giá cho tôi thấp hơn giá trị nội tại của chúng, điều này khiến tôi quan tâm đến việc định giá các sản phẩm phái sinh. Tôi nhận ra rằng mình đủ may mắn để mua những quyền chọn đó sau khi cổ phiếu lao dốc, nhưng các nhà tạo lập thị trường đã kiếm được lợi nhuận không rủi ro. Tôi thực sự rất muốn hiểu cách định giá các công cụ phái sinh, vì vậy tôi bắt đầu hiểu cách định giá trái phiếu chuyển đổi, đây cũng là bước khởi đầu cho sự hiểu biết của tôi về ngành quỹ phòng hộ trong ký túc xá đại học của mình.
Nicolai Tangen: Bạn có nghĩ hiện tại có nhiều cơ hội thị trường như khi bạn bắt đầu không?
Ken Griffin: Tôi nghĩ cơ hội bây giờ đã khác so với khi tôi bắt đầu. Rõ ràng, mọi người đều biết cách định giá các công cụ phái sinh và có rất nhiều chương trình thạc sĩ và tiến sĩ trên khắp thế giới cũng như các bằng cấp về kỹ thuật tài chính. Vì vậy, trình độ hiểu biết về đầu tư của toàn xã hội quả thực đã được cải thiện rất nhiều. Nhưng ngược lại, thị trường ngày nay rộng lớn và mang tính toàn cầu hơn rất nhiều, sản phẩm cũng đa dạng hơn. Vì vậy, sẽ luôn có những cơ hội thích hợp để các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn và đạt được lợi thế cạnh tranh trong giao dịch.
Nicolai Tangen: Bạn đã mắc phải sai lầm gì khi bắt đầu kinh doanh và bạn học được gì từ chúng cũng như cải thiện chúng?
Ken Griffin: Tôi đã mắc hầu hết mọi lỗi có thể mắc phải, và thật không may, tôi đã mắc một số lỗi hai lần, thậm chí ba lần. Nhưng chìa khóa trong tài chính là cố gắng học hỏi từ những thành công và thất bại của bạn. Tôi nghĩ một sai lầm phổ biến mà mọi người mắc phải là họ không nghiên cứu các giao dịch thành công của chính mình. Họ không cố gắng hiểu những gì họ đã làm đúng trong giao dịch thành công đó.
Hãy rõ ràng rằng, trong lĩnh vực tài chính, bạn kiếm tiền khi giao dịch thành công và tất cả chúng ta đều có xu hướng tập trung quá nhiều vào việc học hỏi từ những thất bại và gần như không chú trọng đến việc học hỏi từ những thành công.
Nicolai Tangen: Vậy chiến lược giao dịch nào đã mang lại thành công lớn cho bạn? Ý tôi là, nếu bạn tóm tắt chiến lược giao dịch của mình thì điều gì sẽ thành công nhất?
Ken Griffin: Điểm thành công nhất của chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư là chúng tôi có lợi thế cạnh tranh rõ ràng trong việc tiếp thu thông tin, xử lý thông tin và phản ứng với thông tin. Đó là điều chúng tôi làm tốt nhất. Vì vậy, chúng tôi xây dựng công ty dựa trên nguyên tắc "nghiên cứu kinh doanh". Cốt lõi của hoạt động kinh doanh này là nghiên cứu. Cho dù đó là chọn cổ phiếu hay dự đoán thời tiết để giao dịch hàng hóa thì điều đầu tiên và quan trọng nhất là kinh doanh nghiên cứu và giao dịch chỉ là cách thức. chúng tôi kiếm tiền từ nghiên cứu. Điều đó thật đơn giản.
Nền kinh tế Hoa Kỳ, Văn phòng trực tuyến và Bong bóng AI
Nicolai Tangen: Vậy dựa trên tất cả dữ liệu và nghiên cứu mà bạn đã thu thập, nền kinh tế Hoa Kỳ ngày nay ở đâu?
Ken Griffin: Nếu bạn nhìn lại tất cả dữ liệu chúng tôi có, chúng tôi đang ở trong một khu vực rất thú vị chưa được khám phá. Bạn và tôi đã nghiên cứu kinh tế dưới hình thức này hay hình thức khác trong suốt cuộc đời mình, và để tôi hỏi bạn một câu, bạn có bao giờ tưởng tượng xã hội Mỹ gần như có đủ việc làm, với lạm phát khoảng 3% và chi tiêu chính phủ khổng lồ đang diễn ra không?
Nicolai Tangen: Không, tôi không mong đợi điều đó.
Ken Griffin: Chúng ta đang ở trong vùng lãnh thổ chưa được khám phá, hiện tại chúng ta đang ở giai đoạn đó của chu kỳ, cố gắng trả nợ chính phủ, cố gắng sắp xếp tài chính để có sự linh hoạt về tài chính khi những ngày mưa chắc chắn sẽ đến, và tuy nhiên, hiện tại, Hoa Kỳ. Nền kinh tế đang tăng trưởng gần như bằng hoặc trên mức khả năng và chính phủ vẫn đang chi tiêu khổng lồ.
Kích thích tài chính khổng lồ đang gây ra lạm phát trong nền kinh tế cao hơn mức chúng ta dự kiến, điều này đặt Hoa Kỳ vào tình thế bấp bênh hơn trong dài hạn và sẽ đặt chúng ta vào tình thế bấp bênh hơn nhiều khi chúng ta đối phó với cuộc khủng hoảng tiếp theo, hoặc thậm chí Thật không may, cuộc Đại suy thoái có ít tự do hơn.
Nicolai Tangen: Bạn thường nhấn mạnh đến cuộc khủng hoảng thâm hụt tài chính. Tại sao bạn lại lo lắng về điều này?
Ken Griffin: Cả bạn và tôi đều lớn lên trong thời đại mà chúng ta đều lo lắng về hiệu ứng lấn át - nỗi lo sợ rằng việc chính phủ vay và chi tiêu quá mức sẽ dẫn đến dư cung tiền, khiến các doanh nghiệp tư nhân hoặc cá nhân khó có thể tiếp cận được. đủ tiền để đầu tư hoặc phát triển - nghĩa là Quy mô thâm hụt của chính phủ trên toàn thế giới sẽ thay thế nhu cầu về vốn của khu vực tư nhân. Tất nhiên, mối quan tâm này vẫn còn đối với những người nghĩ về khóa học dài hạn. Làm thế nào để chúng ta đảm bảo rằng chúng ta không lấn át khu vực tư nhân để tạo điều kiện thuận lợi cho chi tiêu của chính phủ?
Nhưng còn một điểm quan trọng khác, đó là vấn đề công bằng. Bạn biết đấy, ngày nay có rất nhiều sự chú ý xung quanh vấn đề công bằng trên khắp thế giới. Ví dụ, sự bất bình đẳng về thu nhập của chúng ta có quá cao không? Ở một mức độ nào đó, ngay bây giờ chúng ta đang vay mượn từ tương lai, từ con cháu của chúng ta, để duy trì mức sống không phù hợp với năng suất hoặc văn hóa làm việc đang nổi lên ở các nền kinh tế tiên tiến. Từ góc độ công bằng giữa các thế hệ, thật không công bằng khi chúng ta đang tiêu quá nhiều tiền theo hình thức hiện tại.
Nicolai Tangen: Nếu bạn đang cố vấn cho tổng thống hoặc thực sự xử lý vấn đề này, bạn sẽ nói điều gì là ưu tiên hàng đầu của đất nước?
Ken Griffin: Tôi nghĩ ưu tiên hàng đầu là chúng ta cần cải thiện năng suất của thế giới phương Tây. Không có điều gì quan trọng hơn điều này, dù là ở Châu Âu hay Hoa Kỳ, đây là con đường quan trọng để duy trì sự thịnh vượng.
Nicolai Tangen: Làm thế nào để tăng năng suất bây giờ?
Ken Griffin: Cả bạn và tôi đều biết rằng chúng ta cần cải thiện hệ thống giáo dục của mình, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, nơi giáo dục K 12 khiến con em chúng ta gặp bất lợi đáng kể trong cạnh tranh so với phần còn lại của thế giới, và quan trọng hơn, nơi chúng cũng gặp bất lợi trầm trọng trong cuộc sống, không được tiếp xúc với những ý tưởng và khái niệm có thể giúp họ giành được sự nghiệp giàu có.
Điểm thứ hai là làm việc từ xa, hiện tượng làm việc từ xa trên diện rộng chắc chắn đang làm giảm việc cố vấn, hợp tác, phát triển khả năng lãnh đạo và đổi mới, và đã đến lúc mọi người của chúng ta quay lại với nhau để cộng tác, cố vấn và phát triển các nhà lãnh đạo để trong 20 hoặc 30 năm nữa, chúng ta sẽ không còn như vậy nữa. trong tình trạng thiếu lãnh đạo nghiêm trọng ở thế giới phương Tây vì cách chúng ta làm việc ngày nay, và tôi lo lắng về điều đó.
Vì vậy, ở Citadel không có làm việc tại nhà, tất cả chúng tôi đều quay lại văn phòng, và điều tốt hơn nữa là ảnh hưởng đến sức khỏe tinh thần. Làm việc từ xa khiến việc tách biệt cuộc sống và công việc trở nên khó khăn. Chứng kiến các đồng nghiệp của tôi cống hiến hết mình để làm việc với niềm đam mê. thật tuyệt khi được hạnh phúc tại nơi làm việc trong khi vẫn tách biệt cuộc sống cá nhân và nghề nghiệp của bạn.
Nicolai Tangen: Ngoài việc học và trở lại văn phòng, chúng ta còn cần làm gì nữa?
Ken Griffin: Giáo dục, quay trở lại văn phòng và các quy định thận trọng của chính phủ nhằm khuyến khích tinh thần kinh doanh và khởi nghiệp, thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp vừa và nhỏ và thúc đẩy cạnh tranh gia tăng trong nền kinh tế đều rất quan trọng. Phương Tây phải tiếp tục phát triển các chính sách thương mại thực sự mang lại lợi ích của thương mại tự do giữa Bắc Mỹ và Châu Âu. Vì vậy, một số xu hướng theo chủ nghĩa bảo hộ mà chúng ta thực sự cần phải suy nghĩ đến việc hạn chế và tạo ra sự hội nhập kinh tế sâu rộng hơn giữa hai châu lục.
Nicolai Tangen: Bây giờ khi chúng ta xem xét tất cả những điều này, có phải thị trường chứng khoán đang ở trong bong bóng? Hoặc bạn nghĩ gì về thị trường chứng khoán?
Ken Griffin: Bạn biết đấy, luôn rất khó để xác định xem bạn có đang ở trong bong bóng hay không vì ngay cả khi bạn đang ở trong bong bóng, bạn vẫn có mức giá rất rõ ràng về tài sản. Bạn và tôi có thể quay lại thời kỳ bong bóng dot-com và những gì chúng ta đang nói đến, bạn có nhớ một số cuộc trò chuyện đó không?
Điều chúng tôi đang nói đến vào thời điểm đó là thương mại điện tử sẽ cách mạng hóa cách chúng ta tiếp cận hàng hóa như thế nào và các số liệu như "xem trang" đã trở thành thước đo chính để định giá chứng khoán, nhưng chúng tôi đã tạo ra toàn bộ thuật ngữ, từ vựng và khuôn khổ để chứng minh và hợp lý hóa sự tồn tại của bong bóng tại thời điểm đó. Điều thú vị là, hãy bước tới 20 năm sau và rất nhiều điều chúng ta nghĩ sẽ xảy ra trong cuộc cách mạng này đã thực sự xảy ra, và nhiều công ty lớn nhất thế giới ngày nay thực sự khác biệt về mặt biểu tượng với những gì chúng ta hình dung ban đầu về hiện tượng Internet, các doanh nghiệp hoặc những công ty tương tự. các doanh nghiệp.
Điều thú vị là chúng tôi đã có luận điểm đúng, chúng tôi có ý tưởng đúng, nhưng mọi người lại mất trí về việc định giá trong một khoảng thời gian.
Nicolai Tangen: Có phải bây giờ chúng ta lại đang điên cuồng định giá AI không?
Ken Griffin: Cơn sốt AI thực sự đáng kinh ngạc và sẽ rất thú vị khi thấy sự thành công của AI được tích hợp vào cuộc sống hàng ngày cũng như cách thức hoạt động kinh doanh của chúng ta nhanh chóng như thế nào. Tuy nhiên, xu hướng thứ hai đang diễn ra hiện nay là sự trỗi dậy tầm quan trọng của giám đốc thông tin hoặc giám đốc công nghệ trong ban quản lý và phòng họp. Có sự tập trung thực sự vào số hóa và sử dụng phần mềm cũng như phân tích để cải thiện hoạt động kinh doanh.
Vì vậy, điều thực sự thú vị là khi bạn nói chuyện với các CEO của công ty, họ sẽ cho bạn biết công ty của họ đang áp dụng AI như thế nào và nó có tác động sâu sắc đến hoạt động kinh doanh của họ như thế nào. Nhưng nếu tìm hiểu sâu hơn về những câu chuyện này, bạn sẽ thấy rằng không hề có AI liên quan mà chỉ áp dụng các khả năng công nghệ hiện đại và số hóa có thể thực sự cải thiện và nâng cao hoạt động kinh doanh ở Hoa Kỳ và Châu Âu.
Do đó, tôi thấy rằng điều thực sự tuyệt vời về AI là nó cho phép các doanh nhân nhấn mạnh lại tầm quan trọng của công nghệ và cung cấp hàng hóa cũng như giá trị cho người tiêu dùng một cách hiệu quả hơn. Tại Citadel, chúng tôi sử dụng AI theo nhiều cách khác nhau để cải thiện năng suất hàng ngày của các thành viên trong nhóm. Chúng tôi sẽ sử dụng AI trong vòng hai đến ba năm tới để giúp soạn thảo email, tóm tắt báo cáo nghiên cứu, hiểu hoặc viết bản ghi nhớ và các hoạt động kinh doanh hàng ngày khác. nhu cầu tài liệu.
Ví dụ: chúng tôi sử dụng AI để giúp gắn nhãn dữ liệu và sau đó sử dụng nó cho một số nhiệm vụ rất quan trọng, như cách giúp các kỹ sư phần mềm của chúng tôi làm việc hiệu quả hơn. Vì vậy, trong công ty của chúng tôi, chúng tôi có nhiều ứng dụng AI khác nhau. Nếu chúng ta nhìn lại học máy, ở một mức độ nào đó, nó là phần quan trọng nhất trong quá trình phát triển của AI. Tại Citadel, chúng tôi đã sử dụng học máy trong khoảng tám đến chín năm và học máy đóng một vai trò rất quan trọng trong cách chúng tôi nghĩ về việc định giá tài sản và đôi khi trong cách chúng tôi nghĩ về quản lý rủi ro tài sản, nhưng trong việc định giá tài sản Học máy thì có. đóng một vai trò quan trọng.
Làm thế nào để quản lý một danh mục đầu tư?
Nicolai Tangen: Ken, tôi muốn quay lại tầm nhìn của bạn khi bạn thành lập Citadel. Tầm nhìn của bạn đối với công ty là gì? Khi thành lập công ty này, bạn nghĩ nó sẽ trông như thế nào?
Ken Griffin: Chà, đó là một cuộc hành trình về ký ức. Khi tôi 20 tuổi, tôi có cơ hội quản lý một triệu đô la cho một quỹ đầu tư công ty ở Chicago.
Họ hứa rằng nếu tôi làm tốt, họ sẽ giúp tôi lập quỹ riêng và giúp tôi quyên góp tiền. Vì vậy, Citadel bắt đầu hơn một năm sau khi tôi tốt nghiệp đại học, và chúng tôi đã huy động được khoảng 4,5 triệu đô la vào tháng 11 năm 1990, và chúng tôi bắt đầu chiến lược giao dịch các công cụ phái sinh, trái phiếu chuyển đổi, gắn liền với trái phiếu và chứng quyền. Đây là nguồn gốc của Citadel.
Bây giờ có một vài điều quan trọng trong câu chuyện này, điều đầu tiên là tôi tin rằng bạn có thể sử dụng toán học và phần mềm để giúp hiểu các mối quan hệ định giá này, trong một lĩnh vực mà hầu hết thế giới vẫn đang sử dụng giấy bút và các quy tắc về giá cả. ngón tay cái. Tôi nhớ ngày đó chúng tôi thường thuê một nhà khoa học tên lửa để giúp xây dựng các mô hình định giá này, và một người bạn của tôi làm việc ở một ngân hàng lớn đã cười nghiêng ngả khi nghe cách chúng tôi đang thực hiện, và anh ấy nói, "Anh đúng là không phải cố gắng đưa người lên mặt trăng, bạn đang cố gắng giao dịch trái phiếu."
Ken Griffen tại Thành cổ, ảnh từ WSJ
Giờ đây, hơn 30 năm sau, ngân hàng nơi ông làm việc không còn tồn tại, Citadel và Citadel Securities đã trở thành hai trong số những công ty quan trọng nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Ở mức độ mà chúng ta đã thành công trong việc thúc đẩy làn sóng toán học phát triển trong lĩnh vực tài chính, thì ở một mức độ nào đó, làn sóng đó đã trôi qua. Bây giờ tất cả chúng ta đều coi việc sử dụng rộng rãi các khái niệm toán học trong ngành tài chính là điều hiển nhiên, nhưng những khái niệm này thực sự được sử dụng lần đầu tiên trong công việc hàng ngày của chúng ta vào những năm 1980 và 1990.
Để đối phó với làn sóng này, tôi nghĩ thách thức lớn nhất là phải phát triển tài năng của chính mình. Trong những ngày đầu, bạn phải thuê những người có hoàn cảnh xuất thân rất khác nhau, điều thường hiếm thấy ở Phố Wall vào thời điểm đó, chẳng hạn như nhà vật lý, kỹ sư hạt nhân, nhà toán học. Có một lỗ hổng kiến thức giữa việc bạn phải thuê những người có nền tảng rất khác với những nhà giao dịch điển hình ở Phố Wall và bạn phải dạy họ về tài chính và khiến họ tham gia giải quyết các vấn đề như giá trị của các công cụ phái sinh và giá trị của chứng khoán phức tạp. , điều này đòi hỏi chúng tôi phải giúp cân bằng các quan điểm khác nhau giữa những người chịu trách nhiệm đầu tư và những người chịu trách nhiệm phân tích, đồng thời cố gắng thu hẹp sự khác biệt của họ,
Nicolai Tangen: Khả năng đổi mới và mở rộng trong lĩnh vực tài chính của bạn khá độc đáo, vậy tại sao bạn nghĩ mình thành công ở đây?
Ken Griffin: Tôi nghĩ chúng tôi làm một số việc rất khác so với hầu hết các công ty. Mọi người đều nghĩ đầu tư là một nghệ thuật, nhưng chúng tôi nghĩ đầu tư cũng là một khoa học. Khi chúng tôi điều hành công ty này hàng ngày, chúng tôi thực sự tập trung vào nghệ thuật và khoa học đầu tư cũng như cách làm cho quá trình ra quyết định đầu tư của chúng tôi hoạt động hiệu quả.
Điểm thứ hai là tôi nghĩ rằng nỗ lực phân tích và học hỏi chăm chỉ của chúng tôi đã mang lại cho chúng tôi kỷ luật đầu tư nghiêm ngặt, từ đó chúng tôi tạo ra những hiểu biết khác biệt và giúp chúng tôi tự tin hơn trong việc triển khai vốn.
Điểm thứ ba là kinh nghiệm, là sự khôn ngoan do những mất mát và đau đớn trong quá khứ mang lại. Đội ngũ lãnh đạo của tôi đã cùng nhau trải qua nhiều thời điểm khó khăn trên thị trường và chúng tôi đã học được một số bài học rất đau đớn giúp chúng tôi trở thành nhà đầu tư tốt hơn trong thời kỳ hỗn loạn và khủng hoảng.
Nicolai Tangen: Một điều khác xảy ra trong thời gian này là vốn thụ động và vốn ngắn hạn trở nên phổ biến hơn. Bạn nghĩ điều này có tác động gì đến các nhà đầu tư cơ bản dài hạn như chúng tôi?
Ken Griffin: Đó là một điểm rất thú vị, sự gia tăng của đầu tư thụ động cho thấy thị trường hiệu quả hoặc bán hiệu quả và các nhà đầu tư có thể tiếp cận các chỉ số rộng rãi cho toàn thế giới hoặc cho các ngành cụ thể với chi phí thấp hơn, thay vì hơn là phải trả các chi phí hành chính tích cực. Việc áp dụng đầu tư thụ động này mang tính cách mạng đối với ngành, nhưng đầu tư thụ động chỉ hiệu quả nếu có một nhóm người thực hiện nghiên cứu cơ bản tham gia và giúp định giá chứng khoán.
Do đó, đằng sau đầu tư thụ động cần có các công ty quản lý tài sản truyền thống có năng lực, thành công và cạnh tranh để biến lý thuyết đầu tư thụ động thành hiện thực. Sự gia tăng của các nhà đầu tư ngắn hạn giúp đảm bảo rằng thị trường vẫn hoạt động hiệu quả để đáp ứng với thông tin tin tức đang phát triển nhanh chóng, nhưng chúng ta thực sự nên làm mọi thứ có thể để đảm bảo rằng các nhà quản lý tài sản truyền thống phát triển mạnh bằng cách cho phép họ duy trì khả năng nghiên cứu và đầu tư như cách họ làm ở dạng thụ động. Sự phụ thuộc đầu tư là rất quan trọng trong quá trình khám phá giá.
Nicolai Tangen: Vì vậy, với tất cả những điều này, nếu bạn là một nhà đầu tư bán lẻ bình thường, bạn nên làm gì?
Ken Griffin: Nếu bạn là luật sư, nha sĩ hoặc giáo viên có công việc toàn thời gian, tôi nghĩ cách tốt nhất để kiếm tiền phụ thuộc vào vị trí của bạn trên thị trường tài chính, cho dù bạn đầu tư vào một sản phẩm có chỉ số chứng khoán rộng hay a Quản lý một loạt các nhóm được quản lý tích cực. Ví dụ: với quỹ đầu tư quốc gia Na Uy mà bạn quản lý, tôi biết rằng bạn rất tập trung vào việc đầu tư một phần đáng kể số tiền của mình vào chỉ số chứng khoán. Các chiến lược bạn đã phát triển trên khắp thế giới trong nhiều năm qua cho phép bạn tiếp cận sự tăng trưởng và lợi nhuận tổng hợp của các quốc gia trên thế giới với chi phí rất thấp.
Đó là một cách rất có chủ ý để phân bổ nhiều vốn mà bạn có, nhưng bạn cũng đang đầu tư vào các tài sản khác ngoài cổ phiếu, sau đó sử dụng các chiến lược khác nhau dựa trên những gì bạn nghĩ là lợi thế cạnh tranh tương đối của nhóm nội bộ của bạn và các nhà quản lý bên ngoài. Đây là cách tôi muốn giới thiệu bất kỳ hoạt động quản lý vốn quy mô lớn nào để nó có thể được thực hiện một cách hiệu quả về mặt chi phí trong nội bộ và tìm những nhà quản lý mà bạn cho là giỏi nhất trên toàn thế giới để đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Làm thế nào để xây dựng một đội ngũ đầu tư tốt?
Nicolai Tangen: Tôi hoàn toàn đồng ý với bạn. Bây giờ, 34 năm sau khi công ty được thành lập, chúng tôi đã có thành tích và bạn rất thành công, làm cách nào để bạn luôn dẫn đầu? Làm thế nào để đảm bảo bạn luôn đói?
Ken Griffin: Có rất nhiều khía cạnh khác nhau cho câu hỏi này, vì vậy hãy chia nhỏ nó ra. Citadel tiếp tục phát triển như thế nào? Chúng tôi có một đội ngũ lãnh đạo đáng kinh ngạc, tôi có những nhà lãnh đạo đẳng cấp thế giới tại Citadel, những người đang điều hành nhiều hoạt động kinh doanh khác nhau của chúng tôi và tôi vô cùng biết ơn vì họ có thể trở thành một phần của đội ngũ này. Tôi cũng liên tục làm việc với đội ngũ lãnh đạo của mình để cải thiện và củng cố chiến lược đầu tư của chúng tôi. Tôi duy trì liên lạc và gắn kết liên tục với đội ngũ lãnh đạo cấp cao của mình về các vấn đề cốt lõi là tuyển dụng nhân tài giỏi, phát triển những người chấp nhận rủi ro lớn và đảm bảo vốn được trao vào tay những người chấp nhận rủi ro giỏi nhất khi có cơ hội tốt nhất.
Trọng tâm đầu tiên của chúng tôi là phát triển nguồn nhân lực và triển khai nguồn nhân lực tối ưu, sau đó trong mọi việc chúng tôi làm, đều có chủ đề thứ hai, đó là cách xây dựng lợi thế cạnh tranh, cách thu thập thông tin tốt hơn, cách đưa ra quyết định tốt hơn.
Nicolai Tangen: Một trong những điều bạn làm là có nhiều người quản lý và những khái niệm tổng thể này, nhóm được tổ chức như thế nào và bạn nghĩ thế nào về điều đó?
Ken Griffin: Chúng tôi xem hoạt động kinh doanh trên nhiều lĩnh vực dọc, chẳng hạn như hàng hóa toàn cầu, cổ phiếu mua và bán, cũng như các hoạt động kinh doanh tín dụng khác nhau. Trên mọi ngành dọc, chúng tôi yêu cầu các nhà lãnh đạo doanh nghiệp của mình thể hiện tinh thần kinh doanh và thực sự tự nhủ: Theo một nghĩa nào đó, tôi có nguồn vốn gần như vô hạn nếu nhìn từ góc độ này. Trong trường hợp này, đâu là đội ngũ phù hợp nhất, chiến lược phù hợp nhất và lợi thế cạnh tranh nhất trong thế giới và môi trường ngày nay? Đây là cách chúng tôi điều hành hoạt động kinh doanh của mình, tập trung mạnh mẽ vào một phương án rõ ràng và những gì chúng tôi nên làm hôm nay để trở thành một trong những nhà đầu tư vốn hiệu quả nhất trên thị trường tài chính thế giới.
Nicolai Tangen: Mỗi đội có quyết định chiến lược đầu tư của mình không?
Ken Griffin: Chiến lược đầu tư được quyết định bởi người quản lý danh mục đầu tư, lãnh đạo doanh nghiệp và tôi, vì vậy ba chúng tôi cùng nhau dựa trên bản chất của vấn đề và làm việc cùng nhau để đảm bảo rằng chúng tôi đã nghĩ ra cách tạo ra nhiều lợi nhuận nhất. chiến lược đầu tư thành công.
Nicolai Tangen: Vậy bây giờ bạn đưa cho tôi 100 triệu đô la và tôi làm việc cho bạn, bạn nghĩ gì về sai lầm của tôi?
Ken Griffin: Trước hết, chúng tôi muốn cung cấp cho bạn nhiều tiền hơn để quản lý. Một phần là vì, bạn biết đấy, chúng tôi có những tài năng thực sự giỏi ở đây và chúng tôi muốn họ có đủ vốn để hỗ trợ các đội xung quanh đạt được doanh thu và lợi nhuận, để hỗ trợ các đội siêu hạng xung quanh họ. Chúng tôi thực sự coi đầu tư là sứ mệnh của một nhóm đẳng cấp thế giới bởi vì trong nhóm, bạn có một cuộc tranh luận và đối thoại lành mạnh hơn nhiều, giúp khám phá sự thật và tiết lộ bản chất thực sự của cuộc tranh luận không quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của chúng tôi.
Vì vậy, khi thuê bạn làm người quản lý danh mục đầu tư, chúng tôi dành nhiều thời gian để tìm hiểu một số điều, bắt đầu từ việc chúng tôi đang xây dựng loại nhóm nào và cách thu hút những nhân tài tốt nhất vào nhóm của bạn. Thứ hai, chúng tôi muốn hợp tác chặt chẽ với bạn để đảm bảo rằng bạn có một quy trình đầu tư có thể nhân rộng mà bạn có thể học hỏi, cả từ thành công lẫn thất bại, đồng thời bạn có thể hướng dẫn các thành viên trong nhóm của mình cách tạo đòn bẩy hoạt động của riêng họ, vì vậy những điều này là một số điều chúng tôi cân nhắc khi bạn gia nhập công ty với tư cách là người quản lý danh mục đầu tư mới.
Nicolai Tangen: Khi nào Citadel sẽ sa thải tôi?
Ken Griffin: Trước hết, chúng tôi không muốn sa thải bạn, chúng tôi muốn thấy bạn có một sự nghiệp thật thành công.
Tại sao mọi người gặp vấn đề trong sự nghiệp và tại sao họ lại gặp rắc rối? Có một số lý do. Đầu tiên, một số người không phải là người giỏi chấp nhận rủi ro. Bạn có thể trình bày sự thật trước mặt họ rằng bạn có một danh mục đầu tư tập trung cao độ, bạn có các vị thế lớn và bạn không thể chứng minh một cách rõ ràng và dứt khoát lợi thế rõ ràng mà bạn có ở những vị thế đó. Nếu những điều này xảy ra sai sót, chúng ta sẽ không có cơ sở để hợp tác. Những người khác, ngay cả khi họ biết tất cả thông tin, cũng không thể tự cải thiện việc xây dựng danh mục đầu tư của mình.
Nicolai Tangen: Bạn đã đề cập đến thông tin rất nhiều và bạn là một trong những người sử dụng dữ liệu thay thế thực sự tuyệt vời, vì vậy hãy nói về một số nguồn dữ liệu thay thế mà bạn sử dụng.
Ken Griffin: Chính xác loại dữ liệu thay thế mà chúng tôi sử dụng phụ thuộc vào nơi chúng tôi đầu tư. Nếu bạn đang đầu tư vào các hãng hàng không, bạn sẽ rất quan tâm đến giá vé máy bay hiện tại; nếu bạn đang cố gắng dự đoán lạm phát, bạn sẽ chia nhỏ từng yếu tố mà Cục Thống kê Lao động (BLS) xem xét và đưa ra dự báo lạm phát của họ; Nếu bạn tham gia vào thị trường hàng hóa, bạn có thể chạy một chương trình khí tượng đẳng cấp thế giới để dự đoán các kiểu thời tiết ngắn hạn hoặc sự phân tán của các kiểu thời tiết. Do đó, bạn sẽ tập trung vào việc sử dụng dữ liệu thay thế tùy thuộc vào bản chất của vấn đề hiện tại. Chúng tôi luôn cố gắng tìm hiểu bề ngoài của dữ liệu để hiểu thông tin nào là quan trọng để thúc đẩy doanh thu cho doanh nghiệp hoặc nhu cầu về hàng hóa, sau đó truy cập thông tin đó theo cách thích hợp, xử lý thông tin nhanh chóng và đưa ra quyết định đúng đắn.
Citadel tuyển người như thế nào?
Nicolai Tangen: Bạn bị thu hút bởi các nhà tạo lập thị trường ở trường đại học, và bây giờ bạn thành lập Cedar Securities, một trong những nhà tạo lập thị trường phức tạp nhất trên thế giới. Đầu tiên, đối với những khán giả chưa hiểu vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong tài chính, bạn có thể giải thích điều đó được không?
Ken Griffin: Nhà tạo lập thị trường là công ty cung cấp thanh khoản cho người mua và người bán không giao dịch cùng một lúc. Điều này có nghĩa là khi bạn muốn bán số cổ phiếu trị giá 50 triệu đô la, nếu không có người mua trên thị trường cùng lúc, bạn sẽ không đẩy giá cổ phiếu lên quá cao và các nhà tạo lập thị trường sẽ sử dụng vốn của họ để tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán hàng của bạn. Hãy giao dịch và hy vọng tìm được người mua cuối cùng cổ phiếu của bạn vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Chúng tôi thực hiện các giao dịch như thế này trên quy mô toàn cầu, trong cả sản phẩm thu nhập cố định và vốn cổ phần. Bạn biết đấy, chẳng hạn như ở Hoa Kỳ, chúng tôi có 25% tổng vốn cổ phần được giao dịch hầu như mỗi ngày. Đây quả là những con số khổng lồ phải không? Citadel Securities có khối lượng giao dịch hàng ngày là 400 tỷ USD mỗi ngày trên tất cả các loại tài sản.
Nicolai Tangen: Bạn nghĩ Citadel Securities sẽ như thế nào trong 5 đến 10 năm tới?
Ken Griffin: Tôi nghĩ nó sẽ rất giống với hiện tại, nhưng chúng tôi sẽ đi sâu hơn vào nhiều sản phẩm hơn, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và mở rộng khả năng tiếp cận với nhiều đối tác thương mại hơn, đồng thời chúng tôi cũng cung cấp một loạt dịch vụ khác mà các nhà đầu tư thực sự đánh giá cao , chẳng hạn như tài chính doanh nghiệp và các vấn đề vốn cổ phần mới. Nó sẽ mở rộng về quy mô và phạm vi trong những năm tới khi chúng tôi tiếp tục giải quyết những thách thức và vấn đề mà khách hàng gặp phải.
Nicolai Tangen: Quan điểm của ông về tình hình địa chính trị hiện nay là gì?
Ken Griffin: Bạn biết đấy, bạn và tôi đã rất may mắn khi chúng tôi thực sự lớn lên trong một thời kỳ hòa bình, cho đến hai hoặc ba năm qua. Thật đau lòng khi chứng kiến cuộc chiến ở Ukraine diễn ra trước mắt chúng ta. Thật khó tin, bạn có bao giờ nghĩ rằng trong đời mình sẽ có một cuộc chiến tranh khác ở Châu Âu không? Sẽ không. Nhưng giờ đây, chúng ta đang tận mắt chứng kiến điều này, và thật sự đau lòng khi chứng kiến những mất mát và hậu quả tàn khốc khủng khiếp mà người dân và nền kinh tế Ukraine phải gánh chịu trong cuộc chiến tranh vướng vào Nga.
Tất nhiên, chỉ vài ngày trước chúng ta đã chứng kiến Iran tiến hành một cuộc tấn công vào Israel. Israel đang gặp khó khăn lớn và tình hình ở Trung Đông có thể không bất ngờ như cuộc chiến ở Ukraine. Trung Đông luôn là khu vực dễ bị tổn thương hơn trước những thách thức địa chính trị, nhưng dù sao đi nữa, những sự kiện xảy ra vào tháng 10 năm ngoái, cuộc chiến ở Gaza, là những khoảnh khắc rất đau lòng.
Nicolai Tangen: Vậy, Ken Griffin, nếu bạn được yêu cầu tiếp quản vấn đề tài chính của Hoa Kỳ, bạn sẽ làm điều đó chứ?
Ken Griffin: Hãy nhìn xem, nếu Hoa Kỳ đang đối mặt với những thách thức tài chính và tôi có thể giúp đỡ đất nước này thì tất nhiên tôi sẽ làm.
Nicolai Tangen: Tiếp theo hãy nói về văn hóa doanh nghiệp. Bạn đã nói về tầm quan trọng của nhân tài. Vậy bạn dành bao nhiêu thời gian cho việc tuyển dụng?
Ken Griffin: Tôi luôn nói chuyện với các ứng viên và không có gì quan trọng hơn tài năng mà chúng tôi mang đến. Họ đã được chúng tôi nuôi dưỡng và lãnh đạo công ty về mặt đầu tư vốn và xây dựng hoạt động kinh doanh.
Nicolai Tangen: Bạn có rất nhiều người đăng ký phải không? Tôi nghĩ, bạn có 1.500 vị trí ở New York, nhưng bạn nhận được 100.000 đơn đăng ký, phải không?
Ken Griffin : Vâng, chúng tôi nhận được khoảng 100.000 đơn đăng ký từ khắp nơi trên thế giới. Để tôi nói cho bạn biết, điều khiến tôi hạnh phúc nhất là mọi người trên khắp thế giới đều biết rằng chúng tôi làm việc năm ngày một tuần, và điều đó cho thấy thực tế là có rất nhiều người trẻ trên khắp thế giới muốn bước vào một môi trường nơi mà họ sẽ được cố vấn tốt và phát triển khả năng lãnh đạo. Họ sẽ có sự nghiệp tuyệt vời. Điều này khiến tôi lạc quan về tương lai và tôi hy vọng rằng những người trong chúng ta, những người điều hành doanh nghiệp trên khắp thế giới, có thể đồng hành cùng những sinh viên này và mang đến cho họ những trải nghiệm giúp họ có được sự nghiệp tuyệt vời.
Nicolai Tangen: Giả sử bây giờ tôi là một trong 100.000 người và tôi thành công trong cuộc phỏng vấn với bạn. Tất nhiên tôi hơi lo lắng vì bạn là một người rất nổi tiếng. Bạn sẽ hỏi tôi những câu hỏi gì?
Ken Griffin: Tôi sẽ là người thứ tư bạn gặp, vì vậy tôi có một loạt câu hỏi hay dành cho bạn. Tôi đang tìm kiếm những người đầy tham vọng. Tôi muốn tìm những người ở Citadel thực sự muốn thay đổi thế giới tài chính, những người muốn sống một cuộc sống có ảnh hưởng, những người muốn tạo ra ảnh hưởng trên thế giới. Điều tôi đang tìm kiếm là kỹ năng giao tiếp tốt. Tôi nghĩ khả năng truyền đạt suy nghĩ của mình là rất quan trọng và cho dù bạn theo đuổi mục tiêu kinh doanh nào trong cuộc sống, bạn cũng phải có khả năng bày tỏ suy nghĩ của mình.
Chúng tôi luôn tranh luận về ưu và nhược điểm của ý tưởng của mình trong công ty để tìm ra sự thật. Vì vậy, tôi tìm kiếm những người có tham vọng, kỹ năng giao tiếp cũng như khả năng lý luận và hợp lý hóa trên nhiều lĩnh vực, và tôi muốn tìm những người có tư duy thực sự giỏi vì giải quyết vấn đề là nền tảng cho những gì chúng ta làm hàng ngày và những câu hỏi hay Người giải quyết là những người thành công tại Citadel.
Nicolai Tangen: Bạn có thể thấy những phẩm chất này trong sơ yếu lý lịch không? Hay bạn cần gặp ai đó?
Ken Griffin: Bạn cần gặp gỡ mọi người. Ngày nay mọi người đã biết viết sơ yếu lý lịch để phục vụ nhà tuyển dụng.
Nicolai Tangen: Làm thế nào để bạn biết liệu tôi có phải là người giải quyết vấn đề giỏi hay không?
Ken Griffin: “Bạn đã giải quyết được vấn đề gì?” Mỗi học sinh sẽ có một câu chuyện giải quyết vấn đề, cho dù đó là dịch vụ giặt là mà họ đã bắt đầu, công việc cũ trong mùa hè hay bài báo họ đã viết, có rất nhiều cơ hội để học sinh thể hiện điều đó Kỹ năng giải quyết vấn đề thực sự tốt của họ.
Nicolai Tangen: Vấn đề khó khăn nhất mà bạn đã giải quyết là gì?
Ken Griffin: Chà, những vấn đề khó khăn nhất hiện vẫn chưa được giải quyết, nhưng bạn biết đấy, có rất nhiều việc đang diễn ra và một trong những vấn đề đầy thách thức là tối ưu hóa nhiều chu kỳ. Tối ưu hóa nhiều kỳ là có các quan điểm khác nhau về vị trí của cổ phiếu trong ngày, tuần, tháng hoặc năm tiếp theo, sau đó là cách tạo danh mục đầu tư tốt nhất dựa trên các quan điểm khác nhau đó tại thời điểm hiện tại. Điều này liên quan đến các quyết định phân bổ vốn mà chúng tôi phải thực hiện. Đây là một vấn đề thú vị và đầy thử thách mà Citadel chúng tôi vẫn chưa giải quyết được triệt để.
Nicolai Tangen: Tôi đã đọc ở đâu đó rằng bạn nói rằng nếu bạn sinh ra để trở thành một đối thủ cạnh tranh giỏi, bạn sẽ thích làm việc ở đây. Nó có nghĩa là gì?
Ken Griffin: Chúng tôi không giấu giếm rằng chúng tôi muốn thuê những người thực sự thích cạnh tranh và giỏi chiến thắng. Thị trường tài chính cung cấp cho các đối thủ cạnh tranh một bản báo cáo hàng ngày về cách họ hoạt động so với đối thủ. Chúng tôi thấy rằng những người thích cạnh tranh và giành chiến thắng thích làm việc ở đây vì họ muốn xem kết quả công việc của họ tại một trong những tổ chức tài chính hàng đầu thế giới và muốn xem kết quả nghiên cứu của họ được phản ánh trong danh mục đầu tư mà họ xây dựng và quản lý. ở giữa.
Nicolai Tangen: Quan điểm của bạn về khả năng lãnh đạo là gì? Khả năng lãnh đạo tốt đối với bạn là như thế nào?
Ken Griffin: Khả năng lãnh đạo tốt là khả năng xử lý thực tế của tình huống hiện tại. Những nhà lãnh đạo giỏi rất khách quan về những vấn đề, thách thức và cơ hội mà họ gặp phải và họ đưa ra những quyết định hợp lý về những vấn đề, thách thức và cơ hội này. Họ không mắc phải sai lầm về chi phí phải trả hoặc mất hy vọng khi tình hình không lạc quan mà luôn có thể đưa ra những quyết định sáng suốt và hợp lý.
Nicolai Tangen: Bạn có phải là người lãnh đạo giỏi không?
Ken Griffin: Hầu hết thời gian là có. Tốc độ là yếu tố then chốt trong việc đưa ra quyết định, với độ chính xác ở một trục và tốc độ ở trục kia. Điều quan trọng là phải hiểu được sự đánh đổi giữa hai trục vào bất kỳ lúc nào. Đôi khi việc gần đúng và nhanh còn quan trọng hơn là hoàn toàn đúng nhưng chậm.
Cái giá phải trả cho việc thay đổi ý định là yếu tố then chốt quyết định bạn cần thực hiện việc đó nhanh đến mức nào. Nếu bạn định đầu tư vào một dự án phát triển bất động sản mất 40 năm mới hoàn thành thì không cần phải nhanh chóng, bạn cần phải suy nghĩ kỹ lưỡng vì một khi đã bắt đầu cuộc hành trình thì đó sẽ là một chặng đường rất dài. Và nếu bạn mua 500 triệu đô la cổ phiếu Apple và ngày hôm sau nhận ra rằng bạn đã bỏ lỡ một sự thật quan trọng, bạn có thể nhanh chóng thoát khỏi thỏa thuận.
Nicolai Tangen: Làm thế nào để bạn cân bằng giữa phân tích và trực giác?
Ken Griffin: Trực giác tốt nhất thực ra gần giống như phân tích tiềm thức. Khi mọi người nói với tôi, "Về cơ bản, tôi tin, nhưng họ chưa viết ra, nhưng trực giác của họ thực sự phản ánh nhiều hơn khả năng vốn có của họ trong việc phân tích vấn đề và cho bạn biết phải làm gì.
Trực giác của một số người có vẻ đúng: tôi đã uống cà phê gì vào buổi sáng, vậy tôi nên mua hay bán S&P 500 vì cà phê ngày hôm đó ngon. Nhưng điều đó không áp dụng ở đây, tại Citadel, trực giác thực sự là sự phản ánh của quá trình phân tích đang diễn ra trong tâm trí nhà phân tích, có thể chưa được hình thành hoặc biểu hiện đầy đủ.
thời gian rảnh
Nicolai Tangen: Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn rời khỏi Citadel?
Ken Griffin: Đó là một câu hỏi hay và tin tốt là tôi có rất nhiều người ở đây có thể điều hành công việc kinh doanh này thành công và có thể hoạt động mà không cần đến tôi. Tôi không muốn rời đi, tôi yêu công việc của mình, tôi yêu những người tôi làm việc cùng, đó thực sự là niềm đam mê đối với tôi. Vì vậy tôi không muốn nghĩ về ngày đó, nhưng nếu có điều gì không may xảy ra, tôi có những đối tác tuyệt vời sẽ tiếp tục điều hành công ty này.
Nicolai Tangen: Nếu được quay lại trường đại học một lần nữa, bạn sẽ học ngành gì?
Ken Griffin: Wow, vậy là khi tôi 20 tuổi, hay bây giờ tôi bằng tuổi đó?
Nicolai Tangen: Bạn bằng tuổi bạn.
Ken Griffin: Có lẽ tôi sẽ quay lại trường đại học và nghiên cứu một số lĩnh vực triết học và chính phủ, những lĩnh vực mà tôi luôn thấy thú vị. Quản trị tốt là điều quan trọng và tôi nghĩ việc có nền tảng triết học vững chắc sẽ giúp đưa ra chính sách tốt hơn. Tôi cũng có thể dành chút thời gian nghiên cứu toán và khoa học máy tính để hiểu rõ hơn về công nghệ mới nhất hiện nay. Đã lâu rồi tôi không học toán hoặc khoa học máy tính trên lớp, và sẽ rất thú vị khi xem thế giới ngày nay ở đâu trong những lĩnh vực này.
Nicolai Tangen: Bạn tò mò về điều gì nhất?
Ken Griffin: Tôi muốn nói rằng sự tò mò của tôi mở rộng đến sự đổi mới từ công nghệ sinh học đến khoa học máy tính, vì vậy STEM (Khoa học, Công nghệ, Kỹ thuật, Toán học) là lĩnh vực mà tôi quan tâm. Tôi rất quan tâm đến sự phát triển trong các lĩnh vực STEM trên khắp thế giới, từ phản ứng phân hạch và phản ứng tổng hợp hạt nhân đến bộ vi xử lý và kỹ thuật di truyền, đồng thời tôi vô cùng khao khát tìm hiểu thêm về các vấn đề và sự phát triển trong các lĩnh vực rộng lớn này.
Nicolai Tangen: Làm thế nào để bạn thư giãn khi không dành thời gian cho nó?
Ken Griffin: Tôi thực sự thích đi xe đạp, và ở Miami có những con đường mòn dành cho xe đạp tuyệt vời, và tôi rất may mắn khi có ba đứa con nhỏ, gần như là thanh thiếu niên, vì vậy về cơ bản tôi dành phần lớn thời gian của mình cho chúng, sử dụng chúng hoàn toàn miễn phí. thời gian.
Nicolai Tangen: Nói về giới trẻ, chúng ta có hàng nghìn thính giả trẻ, ông có lời khuyên gì dành cho các bạn trẻ?
Ken Griffin: Bây giờ, bạn biết đấy, lời khuyên của tôi không thay đổi nhiều trong ba mươi năm qua, hãy theo đuổi những gì bạn đam mê và để trở nên giỏi ở một lĩnh vực nào đó, bạn phải đam mê công việc đó. Nếu bạn không có đam mê, bạn sẽ không thể xuất sắc trong lĩnh vực đó và bạn sẽ không hài lòng với sự nghiệp của mình. Bạn cần theo đuổi điều gì đó thực sự khiến bạn muốn thức dậy vào mỗi buổi sáng. Đó có thể là trở thành bác sĩ, có thể trở thành luật sư, có thể là chọn cổ phiếu, nhưng bạn phải tìm ra điều bạn muốn làm khi thức dậy vào buổi sáng, điều gì thực chất là động lực cho bạn.
Nếu bạn bị thúc đẩy bởi những động lực bên ngoài, cuộc sống sẽ trở nên hời hợt và bạn cần tìm ra tiếng gọi bên trong cuộc sống của mình. Tôi nhớ có một phụ nữ trẻ ở đây, khoảng ba mươi năm trước, rất tài năng trong nhóm đầu tư và đã làm việc với chúng tôi khoảng một năm rưỡi hoặc hai năm, cô ấy cùng người quản lý của mình bước vào và nói rằng cô ấy đang suy nghĩ. về việc học trường y, tôi cần cậu thuyết phục cô ấy ở lại Citadel. Tôi nói, à, vấn đề là, ngay khi cô ấy bước vào văn phòng của tôi, tôi sẽ đề nghị viết cho cô ấy một lá thư giới thiệu, và thế giới rất cần một bác sĩ vĩ đại khác, và nếu đó là điều cô ấy muốn trở thành, Tôi muốn giúp cô ấy thực hiện ước mơ của mình.
Nicolai Tangen: Vì vậy, để kết thúc ở một vị trí tuyệt vời, có vẻ như bạn đã đạt được ước mơ của mình và bạn đang làm việc chăm chỉ để biến Citadel trở thành công ty đầu tư thành công nhất từ trước đến nay, vì vậy tôi phải chân thành chúc mừng bạn và cảm ơn bạn đã tham gia chương trình hôm nay, cảm ơn bạn rất nhiều.
