Giải mã dữ liệu kỳ thứ 12 Binance Launchpool: BNB hay FDUSD? Lựa chọn chiến lược dài hạn và ngắn hạn như thế nào?

Bản gốc - Odaily

Tác giả - Nam Trí

Trong hoạt động khai thác tiền tệ mới gần đây của Binance, chỉ có thể sử dụng BNB và FDUSD để tham gia. Sự khác biệt về lợi nhuận giữa hai loại tiền này là gì? Chiến lược nắm giữ dài hạn và ngắn hạn nào tốt hơn? Odaily sẽ phân tích dữ liệu trong 12 kỳ vừa qua trong bài viết này để hiểu rõ hơn về lãi và lỗ theo các chiến lược khác nhau.

(Lưu ý hàng ngày: Chiến lược ngắn hạn đề cập đến việc mua FDUSD/BNB khi bắt đầu khai thác tiền tệ mới và bán khi kết thúc khai thác. Lãi lỗ ròng là thu nhập khai thác trừ đi chênh lệch giá trước và sau khi khai thác; chỉ muốn xem kết luận cuối cùng có thể đọc trực tiếp Văn bản của phần cuối cùng của bài viết này.)

Phân tích dữ liệu FDUSD

Biểu đồ bên dưới hiển thị dữ liệu liên quan đến FDUSD trong 12 kỳ vừa qua, bao gồm những thay đổi về giá trước và sau khi Binance công bố khai thác tiền xu mới, thay đổi giá khi bắt đầu và kết thúc hoạt động khai thác tiền xu mới, cũng như lợi nhuận tương ứng và lợi nhuận chiến lược ngắn hạn.

• Sau khi Launchpool được phát hành, FDUSD tăng ổn định hơn, trung bình là 0,3%;

• Trong khoảng thời gian từ khi bắt đầu đến khi kết thúc khai thác, FDUSD giảm đáng kể, với giá trị trung bình là -0,4%. Đồng thời, điều đó có nghĩa là tỷ lệ chiết khấu của FDUSD cũng tương đối ổn định và chênh lệch giá dài hạn không lớn;

• Tương tự, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của mỗi thời kỳ cũng khác nhau rất nhiều và quy mô tương đối giữa mỗi thời kỳ về cơ bản giống với quy mô của nhóm khai thác BNB;

• Sử dụng lợi nhuận và thua lỗ nắm giữ để chồng lên lợi nhuận tuyệt đối của việc khai thác, lợi nhuận tuyệt đối theo chiến lược ngắn hạn, sau đó chuyển đổi thành tỷ suất lợi nhuận hàng năm, tỷ lệ trung bình hàng năm tương ứng là 67% và không có giá trị âm , đó làMua tạm thời cũng có lợi nhuận cao hơn；

• Ngoài ra, trong giai đoạn khai thác tiền tệ mới SAGA này, FDUSD đã phát hành hơn 1,1 tỷ đô la Mỹ, nhưng tỷ suất lợi nhuận vẫn không giảm. Liệu nó có thể được duy trì hay không cần phải được xác minh trong nhiều thời kỳ.

So sánh dữ liệu BNB

Đối tượng thống kê được thay thế bằng nhóm khai thác BNB và tất cả các cỡ thống kê vẫn không thay đổi. Dữ liệu cụ thể như trong bảng bên dưới.

• Khai thác tiền tệ mới có tác động thúc đẩy đáng kể đến giá BNB, với mức độ biến động lớn hơn;

• Tương ứng, biến động giá BNB trước và sau khi khai thác cũng lớn hơn và xác suất là âm. Chỉ có 4 trong số 12 kỳ là dương. Điều này có nghĩa là nếu bạn mua BNB trước khi khai thác và giữ nó cho đến khi đáo hạn, rất có thể bạn sẽ phải chịu một đợt giảm giá nhất định;

• Năng suất khai thác trung bình của BNB là 136%, về cơ bản thấp hơn nhóm khai thác FDUSD (trung bình 157%) trước khi phát hành FDUSD;

• Chiến lược khai thác ngắn hạn của BNB có tính biến động lớn và lợi nhuận trung bình hàng năm gần bằng FDUSD, lần lượt là 66% và 67%. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nó chủ yếu được hỗ trợ bởi hai đợt tăng BNB trong NFP và. AEVO (đơn giá của BNB đều tăng trên 40 USDT).

Tóm lại là

• Nếu tôi muốn mua tạm thời và thoát ra sau khi khai thác, cái nào tốt hơn, FDUSD hay BNB?

  Đối với những người dùng chỉ muốn có thu nhập khai thác tiền tệ mới, thu nhập của cả hai gần bằng nhau, nhưng FDUSD ổn định hơn và đối với những người dùng có chiến lược trung lập thì không cần phải phòng ngừa BNB và tỷ suất lợi nhuận thực sự cao hơn .

  Vì vậy, FDUSD là lựa chọn tốt hơn cho các chiến lược ngắn hạn.

• Đối với người nắm giữ lâu dài, cái nào tốt hơn?

  Dựa trên dữ liệu của 12 kỳ vừa qua, lợi nhuận hàng năm của FDUSD chỉ cao hơn BNB 15,4%. Điều này có nghĩa là đối với người dùng, nếu tin rằng BNB vẫn có thể tăng 15,4% trên cơ sở hiện tại thì lợi thế của BNB sẽ càng rõ ràng hơn.

  Tuy nhiên, kết luận trên là từ góc độ nắm giữ tiền tệ thuần túy, trên thực tế, vẫn có các hoạt động như thế chấp FDUSD để cho vay ETH và các tài sản khác, tiến hành các hoạt động khai thác trên chuỗi trong thời gian cửa sổ và chuyển lại trong thời gian khai thác. Vì vậy, cũng cần phải xem xét tình huống cụ thể của người dùng.

• Thời gian khai thác là bao lâu?

  Từ khi bắt đầu khai thác trên ACE đến khi kết thúc SAGA, có tổng cộng 118 ngày và thời gian khai thác là 64 ngày và khoảng thời gian cửa sổ tổng cộng là 54 ngày, do đó, khoảng thời gian trung bình giữa mỗi giai đoạn chỉ là 4,9 ngày.

• Vậy tỷ suất lợi nhuận của việc mua BNB/FDUSD ở mức đáy sau khi khai thác kết thúc, bán sau khi thông báo và không tham gia chiến lược khai thác là bao nhiêu?

  Đối với BNB, tỷ lệ hoàn vốn tuyệt đối của hoạt động trên là 2,44%, cao hơn tỷ lệ hoàn vốn tuyệt đối của việc khai thác là 1,8%. Được tính dựa trên khoảng thời gian 4,9 ngày, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 181,7%. Tuy nhiên, việc sử dụng lại chiến lược này cần tính đến nguy cơ BNB giảm từ mức cao;

  Đối với FDUSD, lợi nhuận từ hoạt động này là 0,3%, thấp hơn nhiều so với lợi suất 1,3% từ việc khai thác.