Tác giả gốc: THOR, HYPHIN

Tổng hợp gốc: Luffy, Tin tức tầm nhìn xa

Đầu cơ là huyết mạch của thị trường tiền điện tử và những người nắm bắt cơ hội hiểu biết thường tìm ra những cách mới để đặt cược vào tài sản. Trong hầu hết các trường hợp, mọi người đầu tư vào thứ gì đó đã tồn tại vì có một số dữ liệu cho phép mọi người đưa ra quyết định sáng suốt. Tuy nhiên, xu hướng thị trường gần đây cho thấy sự gia tăng phân bổ airdrop và khối lượng giao dịch của các tài sản chưa được phát hành.

giới thiệu

Sự quan tâm giao dịch trước thị trường tăng vọt phần lớn có thể là do nhiều sự kiện airdrop và các dự án rất được mong đợi đang tìm cách tận dụng thị trường đang bùng nổ và tâm lý tích cực để đẩy token của họ ra thị trường đại chúng.

Với tất cả các chất xúc tác cần thiết cho một câu chuyện mới đã sẵn sàng, các giao thức như Aevo, Hyperliquid và Whales Market đã sẵn sàng để nắm bắt cơ hội này. Các nền tảng này cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho các token chưa được phát hành.

Khối lượng giao dịch trước giờ ra thị trường của Aevo, Whales Market và Hyperliquid

Vui lòng nhớ rằng các công cụ này cực kỳ dễ biến động và cần được sử dụng thận trọng vì tính thanh khoản của chúng rất đáng nghi ngờ và việc xác định giá trị hợp lý của tài sản cơ bản là rất khó khăn.

Với tính chất đầu cơ và rủi ro cao của các sản phẩm tài chính vừa được đề cập, chúng mang lại giá trị và cơ hội gì cho các nhà giao dịch? Chúng tôi sẽ cố gắng tìm hiểu trong bài viết này bằng cách phân tích dữ liệu thị trường.

Thị trường trước khi ra mắt của Aevo

hiệu suất lịch sử

Với sự trợ giúp của API sàn giao dịch và dữ liệu lịch sử, chúng tôi có thể quan sát hiệu suất giá của tất cả các tài sản đã từng được giao dịch trên thị trường tiền mã hóa và hiểu được hiệu suất của chúng sau khi chúng được ra mắt chính thức.

So sánh giá tài sản trước và sau khi ra mắt một số giao thức

Mô hình chung của hầu hết các tài sản này là khối lượng giao dịch tương đối thấp sau khi ra mắt, với sự biến động và khối lượng giao dịch đạt đỉnh khi ngày ra mắt đến gần, sau đó hoạt động bắt đầu giảm.

Khách quan mà nói, giá niêm yết ban đầu của từng tài sản trong bảng chưa phải là giá cao nhất của nó. Token airdrop đã hoạt động đặc biệt tốt trong 6 tháng qua, mặc dù có niềm tin rộng rãi rằng token airdrop sẽ có tác động rất lớn đến giá khi chúng có thể giao dịch được.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là người ta nên mua một tài sản ngay sau khi nó được niêm yết trên thị trường tiền tệ. Việc thay đổi giá có thể dẫn đến việc thanh lý các vị thế và do không xác định được tiêu chuẩn niêm yết nên lợi nhuận không được đảm bảo.

Về khối lượng giao dịch, rõ ràng là các tài sản đang được săn đón, thay vì chỉ được lưu hành trên Twitter vì ưu đãi của chúng, đang thu được nhiều lực kéo hơn các đồng tiền sắp ra mắt khác, với hầu hết chúng có khối lượng giao dịch hàng ngày không thể vượt quá 100.000 USD.

Tỷ lệ khối lượng giao dịch của JUP ở các thị trường tiền tệ khác nhau

Trong trường hợp của Sao Mộc, sau khi được quảng cáo rầm rộ một thời gian trong quá trình mở rộng Solana, họ đã thu hút được sự chú ý bằng cách hấp thụ tính thanh khoản khổng lồ.

Thị trường trước khi ra mắt hiện tại

Sau khi xem xét dữ liệu lịch sử, hãy xem xét các cơ hội hiện tại. Tính đến hôm nay, có một số lượng lớn mã thông báo chưa được phát hành có sẵn để giao dịch trên Aevo và Hyperliquid.

Tài sản tiền phát hành hiện đang hoạt động trên Aevo và Hyperliquid

Ngoại trừ Parcel và Portal vừa được niêm yết, không có nhiều giao dịch tích cực diễn ra. Nhìn vào hiệu suất giá, hầu hết các mã thông báo đều hoạt động tốt, với một số mã tăng nhiều lần trong vài tháng.

Hãy chọn một số dự án thú vị từ danh sách và xem liệu chúng ta có thể xác định liệu mức định giá của chúng có thể so sánh được với các giao thức tương tự hay không:

Wormhole （W） 

FDV của Wormhole được tính bằng cách nhân giá W/USD của Hyperliquid với tổng nguồn cung cấp token (10 tỷ)

Định giá lý thuyết hiện tại của Wormhole có thể bị cường điệu hóa so với các giải pháp thay thế trên thị trường. Trừ khi những phát triển mang tính đột phá được công bố, giá token có thể sẽ giảm xuống sau khi sự kiện tạo token kết thúc do sự quan tâm của nhà đầu tư được phản ánh qua khối lượng ở mức thấp.

BLAST

FDV của Blast được tính bằng cách nhân giá token BLAST-USD của Aevo với tổng nguồn cung (tỷ)

Mặc dù hoạt động đầu cơ khiến FDV có thể chịu sự thay đổi hàng tỷ đô la bất cứ lúc nào, nhưng số liệu TVL cho thấy sự quan tâm rõ ràng đối với hệ sinh thái Blast (rất có thể là do kỳ vọng về airdrop).

Đánh giá từ cách định giá L2, Blast dường như bị định giá thấp trên giấy tờ hiện tại, nhưng cần phải xem xét thêm thông tin khi cố gắng đưa ra kết luận chắc chắn. Thật không may, ngoài TVL, có rất ít thông tin về trạng thái trên chuỗi của nó, điều này khiến quá trình đánh giá trở nên khó khăn.

Giao dịch điểm

Giao dịch điểm thị trường cá voi

Điểm hiện có thể được giao dịch trên Whales Market, một nền tảng giao dịch phi tập trung không cần kê đơn.

2024 sẽ là năm vàng của airdrop - @CC 2 Ventures

Một trong những người nuôi airdrop thành công nhất trong không gian tiền điện tử cho biết việc trở thành người nuôi airdrop có thể mang lại lợi nhuận cao hơn bao giờ hết. Số lượng lớn các giao thức công bố các chương trình tích điểm đã đưa chúng tôi đến điểm mà sự tương tác của người dùng được kiếm tiền và các biện pháp khuyến khích là điều bắt buộc nếu bạn muốn đạt được sức hút với tư cách là một dự án.

Sự xuất hiện của một thị trường giao dịch cho những điểm này là điều đương nhiên. Các kênh như vậy cho phép nông dân airdrop nhận biết trước vụ thu hoạch của họ.

Cho đến nay, Whales Market đã tạo điều kiện cho các giao dịch điểm ngang hàng trị giá 6,3 triệu đô la và được thiết lập để tăng trưởng hơn nữa khi có nhiều ưu đãi hơn được tung ra thị trường.

Hiện tại có 9 giao thức cho phép giao dịch điểm trên nền tảng: Parcl, Kamino, Ethena, Magic Eden, Hyperliquid, EigenLayer,friend.tech và ether.fi. Marginfi, Drift và Blast cũng sẽ ra mắt trong tương lai gần.

Dưới đây là tổng quan về các giao dịch điểm phổ biến nhất hiện nay:

Nhìn vào giá đặt hàng trung bình và giá đặt hàng trung bình, có thể thấy rõ rằng trong một số trường hợp, việc phân bổ giá không tập trung.

Đến bây giờ, giá trị hợp lý của một số điểm này dường như đã được thiết lập, nhưng giá trị của điểm thực sự có ý nghĩa gì?

Giá của một điểm có thể đưa ra gợi ý về việc thị trường kỳ vọng giao thức sắp tới hiện có giá trị bao nhiêu. Khi nhiều điểm được phát hành hơn, giá của chúng có thể sẽ giảm do pha loãng phần thưởng, trừ khi tâm lý thị trường thay đổi và định giá dự kiến ​​sẽ tăng.

Hãy thử nghiệm ý tưởng này bằng cách sử dụng EigenLayer làm ví dụ.

Giá mỗi điểm = 0,155 Tổng số điểm = 1, 963, 113, 523 Giá trị airdrop = Giá mỗi điểm * Tổng số điểm = 304, 282, 596
(Lý thuyết) Phân bổ Airdrop = 0,1 (10%) Giá trị được pha loãng hoàn toàn = Giá trị Airdrop / Phân bổ Airdrop = 3, 042, 825, 960

Vì ngày chụp nhanh thường là bí mật được bảo vệ chặt chẽ nên chúng tôi không thể nói chắc chắn tổng cộng sẽ tích lũy được bao nhiêu điểm.

Tóm lại là

Thông qua quan sát lịch sử và tính đến các mô hình giao dịch thường xuyên, theo xu hướng tăng giá, những tài sản tiền thị trường này tiếp tục hoạt động tốt ngay cả sau khi đi vào hoạt động, với mức cao nhất thường là vào ngày mã thông báo được tung ra. Các giao thức Aevo, Hyperliquid và Whales Market cung cấp cho người dùng một cách khác để đặt cược vào airdrop.