福布斯专访Galaxy创始人：比特币ETF和下一轮牛市

Bài viết gốc của Maneet Ahuja, Nhân viên Forbes

Tổng hợp gốc: Luffy, Tin tức tầm nhìn xa

Rất lâu trước khi tiền điện tử trở nên phổ biến, người sáng lập và CEO của Galaxy Digital, Mike Novogratz đã là một cựu chiến binh đã được chứng minh ở Phố Wall. Novogratz bắt đầu sự nghiệp đầu tư kéo dài 10 năm của mình tại Goldman Sachs vào năm 1989, trở thành đối tác khi công ty vẫn còn thuộc sở hữu tư nhân. Novogratz sau đó lãnh đạo Fortress Investment Group, một công ty cổ phần tư nhân quỹ phòng hộ tập trung vào vĩ mô, trước khi trở lại Goldman Sachs với tư cách chủ tịch.

Novogratz, hiện đang nắm quyền lãnh đạo công ty đầu tư tiền điện tử và ngân hàng thương mại Galaxy Digital, là một trong những người chấp nhận sớm và ủng hộ trung thành nhất đối với tiền điện tử. Tính đến cuối tháng 1 năm 2024, Galaxy có tài sản được quản lý trị giá 6 tỷ USD và với tư cách là cổ đông lớn nhất của công ty, tài sản hiện tại của Novogratz trị giá khoảng 2 tỷ USD. Không phải lúc nào cũng là người chiến thắng, Novogratz là người ủng hộ chính cho Luna, token gắn liền với thuật toán stablecoin Terra USD, đã thất bại thảm hại vào năm 2022, xóa sạch khoảng 50 tỷ USD vốn hóa thị trường trong vòng chưa đầy một tuần. Novogratz bị mê hoặc bởi Luna đến nỗi anh ấy đã xăm logo của nó lên cánh tay.

Để đối phó với tình trạng hỗn loạn do sự sụp đổ của FTX vào năm 2022, Galaxy và các công ty khác đang tìm cách mở rộng việc sử dụng tài sản tiền điện tử. Tháng trước, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt đơn đăng ký cho 10 quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ, được nhiều người coi là thời điểm bước ngoặt cho ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn.

Cuộc phỏng vấn sau đây được thực hiện tại Hội nghị thượng đỉnh iConnections Global Alts gần đây ở Miami. --Maneet Ahuja

Mike Novogratz, Giám đốc điều hành của Galaxy Digital Nguồn: Bloomberg

Forbes: Mike, có rất nhiều thứ đã thay đổi so với một năm trước. Bạn có thể cho chúng tôi một góc nhìn toàn diện về vị trí hiện tại của chúng tôi từ góc độ kinh tế vĩ mô và ngành tiền điện tử không?

Mike Novogratz：Trong không gian tiền điện tử, chúng ta đã chứng kiến ​​một sự thay đổi lớn vào năm 2021, với chính sách điều chỉnh của Cục Dự trữ Liên bang và bắt đầu tăng lãi suất đáng kể. Nói chung, người ta có thể mong đợi tiền điện tử và tài sản cứng như vàng sẽ giảm trong kịch bản này. Sự suy giảm này còn được kết hợp bởi gian lận và hành vi sai trái phổ biến trong ngành, đặc biệt là bởi các tổ chức như C, điều này đã tạo ra sự bi quan về tương lai của tiền điện tử. Do những yếu tố này, thị trường tiền điện tử đã mất đi niềm tin về cơ bản đã được xây dựng trên đó, dẫn đến tình trạng đầu hàng thị trường cổ điển, nơi tâm lý trở nên cực kỳ tiêu cực. Bất chấp sự bi quan đang lan rộng, những thời điểm suy thoái cực độ thường ẩn giấu những cơ hội mua vào sinh lời. Ví dụ: nhìn lại thì việc giá Bitcoin giảm xuống còn 7.000 USD vào năm 2018 là một điểm mua tuyệt vời cho các nhà đầu tư hiểu biết. Tình thế lại quay trở lại khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu sự chuyển hướng sang chu kỳ cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, các sự kiện lớn như thủ tục tố tụng của Grayscale với SEC và sự chứng thực từ các nhân vật như Larry Fink, một trong những nhà quản lý tài sản có ảnh hưởng nhất thế giới, cũng đã giúp ngành công nghiệp tiền điện tử lấy lại niềm tin.

Sau đó, những lo ngại xung quanh các sàn giao dịch lớn như Binance đã được giải quyết, giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống và mở đường cho một môi trường ổn định hơn. Tuy nhiên, nhìn về phía trước, trong khi vẫn còn sự không chắc chắn về quy định, sự đồng thuận của lưỡng đảng về các sáng kiến ​​lập pháp (ngoại trừ một số sáng kiến ​​như Elizabeth Warren) cho thấy rằng một khung pháp lý sắp ra đời. Kết hợp với sự ra mắt gần đây của các quỹ ETF tiền điện tử và việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra từ Cục Dự trữ Liên bang, điều này tạo tiền đề cho việc tăng cường áp dụng của các tổ chức. Điều này rất thú vị.

Forbes: Năm ngoái chúng ta đã chứng kiến ​​Bitcoin tăng 150%. Một phần của sự gia tăng này là do nguồn cung Bitcoin đang lưu hành hạn chế, với hơn 70% nguồn cung trên thị trường không được trao tay. Tại sao chuyện này đang xảy ra?

Mike Novogratz：Tôi nghĩ bạn phải nghĩ lại về Satoshi Nakamoto, người tạo ra Bitcoin, cũng như sách trắng và mã ban đầu. Người sáng tạo ẩn danh của Bitcoin ban đầu đã viết sách trắng về tiền điện tử như một phản hồi trước những lo ngại ngày càng tăng về hệ thống tài chính tập trung.

Bản chất của sách trắng của Satoshi Nakamoto là tầm nhìn về sự phân cấp, trái ngược hoàn toàn với chính sách tiền tệ của các tổng thống Hoa Kỳ trước đây. Chi tiêu chính phủ đã tăng vọt dưới thời Donald Trump và Joe Biden, đặc biệt là trong thời kỳ Trump chi tiêu rầm rộ trước Covid. Chính phủ liên bang tiêu thụ khoảng 25% GDP, và việc bình thường hóa chi tiêu quá mức này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với các chuẩn mực lịch sử. Nhìn lại thời gian làm việc tại Văn phòng Quản lý và Ngân sách dưới thời chính quyền Reagan, tôi nhớ mình đã tuân thủ một bộ quy tắc tài chính, bao gồm mục tiêu chi tiêu chính phủ và doanh thu thuế là 20%. Tuy nhiên, hiện trạng là chi tiêu chính phủ vượt quá 25% GDP, trong khi thu thuế chậm, dẫn đến thâm hụt ngân sách ngày càng tăng.

Mặc dù Hoa Kỳ phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính khẩn cấp nhưng dường như vẫn thiếu ý chí chính trị để giải quyết vấn đề. Những lời kêu gọi về dự luật Simpson-Bowles nhằm giải quyết thâm hụt ngân sách và khôi phục trách nhiệm tài chính dường như đã bị gác lại. Sự lơ là kỷ luật tài chính này đặt ra một thách thức cấp bách đòi hỏi sự quan tâm và hành động từ các nhà hoạch định chính sách. Tôi tin rằng việc giải quyết tình trạng thâm hụt ngân sách ngày càng tăng và khôi phục cân bằng tài chính phải được đặt lên hàng đầu trong chương trình nghị sự chính trị. Nếu không làm như vậy có nguy cơ làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng tài chính, gây bất ổn cho nền kinh tế và gây tổn hại đến hạnh phúc của các thế hệ tương lai.

Forbes: Tại sao điều này không có trong chương trình nghị sự?

Mike Novogratz：Chúng ta đã trải qua một thời kỳ dài với lãi suất thấp và lượng tiền dồi dào bề ngoài gợi nhớ đến các nguyên tắc được Lý thuyết Tiền tệ Hiện đại tán thành. Thời đại thanh khoản dường như vô tận này dường như đang hoạt động tốt, với lạm phát thấp và kinh tế tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, điều thường bị bỏ qua là tác động tàn khốc của lạm phát đối với người Mỹ bình thường. Trong khi những người tham dự những cuộc họp như thế này có thể được trang bị để đối phó với áp lực lạm phát, thì thực tế đối với nhiều người Mỹ lại rất khác. Trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể về chi phí sinh hoạt, đặc biệt là giá nhà đất. Ví dụ, giá nhà trung bình năm 2010 là 289.000 USD và đến năm 2024, giá nhà đã tăng lên 400.000 USD, tăng gấp đôi chỉ sau 10 năm. Vì vậy, hãy tưởng tượng rằng hôm nay bạn là một chàng trai trẻ mới ra trường và nhận ra rằng bạn không kiếm được mức lương hoặc mức lương gấp đôi khi làm công việc phân tích tại Goldman Sachs, chứ chưa nói đến những công việc cổ cồn xanh và những công việc cổ cồn trắng thông thường khác.

Sự mở rộng nhanh chóng của tài sản và hàng hóa đã khiến nhiều người Mỹ cảm thấy bị tước quyền công dân về mặt kinh tế, thúc đẩy sự trỗi dậy của chủ nghĩa dân túy trong những năm gần đây. Họ cảm thấy mạnh mẽ rằng mọi thứ đều đang chống lại họ và hoàn toàn coi thường Washington, D.C., cũng như các tổ chức ưu tú. Khi chúng ta điều hướng chu kỳ thách thức kinh tế này, triển vọng tìm ra giải pháp có vẻ khó khăn. Trong khi một số người có thể hy vọng vào những đột phá mang tính cách mạng trong công nghệ, chẳng hạn như việc áp dụng rộng rãi trí tuệ nhân tạo dẫn đến năng suất tăng chưa từng có, thì khả năng điều này xảy ra vẫn chưa chắc chắn.

Forbes: Hãy nói về Bitcoin và vai trò của nó như một kho lưu trữ giá trị. Chúng tôi có các quỹ ETF Bitcoin giao ngay mới xuất hiện trên thị trường, một trong số đó là từ công ty của bạn. Bạn nghĩ nhu cầu của những sản phẩm này là gì?

Mike Novogratz：Thực tế là đã có một sự thay đổi thế hệ trong việc áp dụng Bitcoin, với các thế hệ trẻ coi nó như một phương tiện để tái cân bằng quy mô kinh tế được kế thừa bởi thế hệ bùng nổ dân số. Khi các cố vấn đầu tư đã đăng ký phục vụ cho sự thay đổi nhân khẩu học này, sự xuất hiện của các quỹ ETF phù hợp với sở thích của họ đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình hướng tới việc áp dụng chính thống của Bitcoin.

Mặc dù một số người có thể tin rằng giá trị của Bitcoin chỉ đơn giản là một cấu trúc xã hội, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra tầm quan trọng của nó như một kho lưu trữ giá trị tương tự như vàng. Bất chấp sự hoài nghi từ các nhà đầu tư truyền thống như Ray Dalio, sự chấp nhận Bitcoin ngày càng tăng của các RIA và các nhà đầu tư bán lẻ chứng tỏ sự phù hợp lâu dài của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.

Trong tương lai, tôi kỳ vọng việc phân bổ danh mục đầu tư cho Bitcoin sẽ tăng dần và đều đặn khi RIA nhận ra tiềm năng đa dạng hóa và bảo toàn tài sản của nó. Dòng vốn từ lĩnh vực tài chính truyền thống thể hiện giai đoạn tiếp theo trong quá trình phát triển của Bitcoin và được kỳ vọng sẽ là chất xúc tác quan trọng cho sự tăng trưởng liên tục của nó.

Forbes: Hãy nói về dòng vốn chảy ra. Bạn đã thấy gì, bao gồm cả những gì đã xảy ra với Grayscale?

Mike Novogratz：Sản phẩm Bitcoin của Grayscale đã phải đối mặt với sự giám sát và chỉ trích từ SEC vì mức phí cao và các sai sót về cấu trúc khiến các nhà đầu tư mất tiền khi quỹ giao dịch ở mức cao hơn. Khi cơ hội kinh doanh chênh lệch giá giảm dần, các nhà đầu tư đang chuyển sang các quỹ ETF được cung cấp bởi những gã khổng lồ trong ngành như Invesco, BlackRock và Fidelity để có mức phí thấp hơn và tính minh bạch cao hơn. Sự thay đổi này nêu bật tầm quan trọng của niềm tin và hiệu quả chi phí trong các lựa chọn đầu tư và các sản phẩm của Grayscale mất đi sức hấp dẫn.

Forbes: Đây là một thị trường cạnh tranh và bạn nói sẽ có hai hoặc ba người chiến thắng. Bạn đã đề cập đến BlackRock, những người chiến thắng khác là ai?

Mike Novogratz：Chúng tôi đã triển khai chương trình của riêng mình với Invesco nhưng việc áp dụng diễn ra chậm hơn dự kiến. Chúng tôi lạc quan rằng trong vòng sáu tháng tới, chúng tôi sẽ thấy được sự tiến bộ đáng kể khi nó thâm nhập vào các nền tảng như Salesforce và nhận được sự chấp thuận từ các tổ chức như Morgan Stanley. BlackRock và Fidelity cũng sẵn sàng gia nhập hàng ngũ.

Về lý do tại sao nên đầu tư ngay bây giờ, cần lưu ý rằng mặc dù các doanh nghiệp này rất quan trọng trong việc thu thập tài sản nhưng chúng không mang lại nhiều lợi nhuận do mức phí thấp. Tuy nhiên, chúng đại diện cho những sản phẩm xuất sắc với tiềm năng mở rộng và nhận diện thương hiệu rất lớn.

Forbes: Bạn có nghĩ các quỹ ETF mới sẽ thúc đẩy nhu cầu bán lẻ nhiều hơn không? Bạn nghĩ khu vực nào sẽ có mức tăng trưởng mạnh nhất trong 12 tháng tới?

Mike Novogratz：Đúng. Việc giới thiệu ETF như các sản phẩm giống như chứng khoán không chỉ cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch hiệu quả hơn về vốn mà còn mở ra cơ hội tăng đòn bẩy. Chúng tôi kỳ vọng các tổ chức sẽ dần dần tham gia vào thị trường, bắt đầu với IRA và mở rộng sang các quỹ hưu trí và quỹ tài trợ. Việc tích hợp tiền điện tử vào lĩnh vực tài chính là không thể tránh khỏi và cùng với luật pháp dự kiến ​​​​trong vòng 18 tháng tới sẽ thúc đẩy đầu tư hơn nữa.

Về mặt chính trị mà nói, sự ủng hộ của lưỡng đảng đối với luật về tiền điện tử (bằng chứng là các cuộc trò chuyện với các nhân vật như Hakeem Jeffries và Tom Emmer) sẽ dẫn đến việc tài sản kỹ thuật số được chấp nhận rộng rãi hơn. Sự rõ ràng về mặt pháp lý này sẽ khuyến khích nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường hơn.

Mặc dù tốc độ tăng trưởng có thể không còn điên cuồng như trước đây nhưng chúng tôi đang quan sát thấy sự tăng trưởng ổn định về vốn và khách hàng trong lĩnh vực quản lý tài sản. Trong 12 tháng tới, chúng tôi kỳ vọng nhu cầu bán lẻ sẽ tăng trưởng đáng kể khi nhận thức về tiềm năng lâu dài của tài sản tiền điện tử tăng lên.

Forbes: Bạn có nghĩ tiếp theo SEC sẽ phê duyệt Ethereum ETF không? Kết quả của vụ kiện Coinbase sẽ ra sao?

Mike Novogratz：Tranh chấp pháp lý gần đây về Bitcoin ETF đã làm nổi bật sự chia rẽ trong cách tiếp cận của SEC trong việc quản lý tài sản tiền điện tử. Tòa án chỉ trích SEC vì đã từ chối giao dịch giao ngay đối với Bitcoin ETF trong khi cho phép giao dịch các ETF tương lai, đồng thời lưu ý lý do phi logic đằng sau quyết định này.

Hơn nữa, bối cảnh chính trị hiện tại, đặc trưng bởi Tòa án tối cao có khuynh hướng bảo thủ, đang chống lại sự can thiệp quá mức của chính phủ. Tâm lý đó cũng mở rộng đến các hành động quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, vốn đã phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ vì bị coi là vượt quá thẩm quyền của họ.

Trong tương lai, nhiều vụ kiện được khởi xướng trong nhiệm kỳ của Gensler có thể sẽ bị bác bỏ bất kể đảng phái chính trị của chủ tịch SEC tiếp theo. Điều này phản ánh sự thừa nhận ngày càng tăng về tính tất yếu của việc tích hợp tiền điện tử vào hệ thống tài chính.

Tuy nhiên, sự không chắc chắn về quy định xung quanh việc phân loại tài sản kỹ thuật số là chứng khoán hoặc hàng hóa vẫn là một thách thức đáng kể. Thử nghiệm Howey lỗi thời được thiết kế cho chứng khoán truyền thống không giải quyết thỏa đáng sự phức tạp của công nghệ dựa trên blockchain. Sự mơ hồ này không chỉ cản trở sự phát triển của ngành mà còn tạo ra gánh nặng tài chính cho các công ty trong việc điều chỉnh môi trường pháp lý. Cần có hướng dẫn rõ ràng từ Quốc hội và Nhà Trắng để mang lại sự chắc chắn và thúc đẩy sự đổi mới trong ngành.

Forbes: Về vấn đề đó, ông đã nói rằng ông sẽ chuyển phần lớn hoạt động kinh doanh của mình ra nước ngoài vì những thách thức pháp lý ở Hoa Kỳ. Bạn có thể thảo luận về những gì bạn sẽ làm trong khi chờ môi trường pháp lý ổn định không?

Mike Novogratz：Sự không chắc chắn về quy định đang gây khó khăn cho ngành công nghiệp tiền điện tử đang gây khó chịu sâu sắc, đặc biệt đối với một công ty bảo thủ ưu tiên tuân thủ như công ty của chúng tôi. Mặc dù một số công ty có thể có lập trường nổi loạn hơn, nhưng chúng tôi hiểu tầm quan trọng của việc tuân thủ các tiêu chuẩn quy định để bảo vệ khách hàng và duy trì tính liêm chính.

Tuy nhiên, cam kết tuân thủ này phải trả giá đắt, càng trở nên trầm trọng hơn do hướng dẫn quy định không rõ ràng. Sự không chắc chắn này buộc chúng tôi phải phân bổ nguồn lực đáng kể cho phí pháp lý và kế toán, từ đó làm suy giảm khả năng đổi mới và cạnh tranh hiệu quả của chúng tôi.

Mối quan tâm đặc biệt là môi trường pháp lý của New York, với các yêu cầu nghiêm ngặt làm tăng thêm độ phức tạp và chi phí cho các doanh nghiệp tiền điện tử. Gánh nặng bổ sung này càng cản trở khả năng phát triển của chúng tôi và kìm hãm toàn bộ ngành.

Cuối cùng, chúng tôi rất cần một khung pháp lý rõ ràng, toàn diện ở cấp liên bang và tiểu bang để tạo sân chơi bình đẳng và tạo điều kiện cho ngành phát triển bền vững. Chỉ khi đó chúng ta mới có thể nhận ra toàn bộ tiềm năng đổi mới tiền điện tử của Hoa Kỳ và đảm bảo sự thành công liên tục của nó trên trường toàn cầu.

Forbes: Cuối cùng, quay lại với triển vọng kinh tế vĩ mô. Suy nghĩ của bạn về việc hạ cánh mềm là gì? Bạn nghĩ gì về năm 2024?

Mike Novogratz：Các cuộc thảo luận xung quanh việc cắt giảm lãi suất tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang trong bối cảnh lạm phát giảm bớt đảm bảo một cái nhìn sâu hơn về bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn. Bất chấp những đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3, dữ liệu hiện tại cuối cùng không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, cho thấy mức độ không chắc chắn về thời điểm và sự cần thiết của việc điều chỉnh chính sách tiền tệ.

Khả năng phục hồi cơ bản của nền kinh tế có thể được quy cho một số yếu tố. Thứ nhất, mức chi tiêu chính phủ chưa từng có, đặc biệt là vào cơ sở hạ tầng, mang lại sự kích thích to lớn mà không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi biến động lãi suất. Việc tiếp tục bơm tiền vào nền kinh tế có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng và bù đắp những trở ngại tiềm tàng từ việc thắt chặt tiền tệ.

Ngoài ra, một số lĩnh vực nhất định như nhà ở và ô tô tiếp tục hoạt động mạnh mẽ bất chấp những thách thức kinh tế lớn hơn. Tình trạng thiếu nhà ở liên tục kết hợp với nhu cầu mạnh mẽ đã giúp ngành xây dựng tiếp tục hoạt động, góp phần vào hoạt động kinh tế tổng thể. Tương tự như vậy, khả năng của ngành công nghiệp ô tô trong việc chống lại các cuộc đình công của công nhân và duy trì mức sản xuất nhấn mạnh tầm quan trọng của nó với tư cách là nguồn tạo việc làm và động lực kinh tế chính.

Đáng chú ý, mặc dù các lĩnh vực này vẫn có khả năng phục hồi tốt nhưng vẫn còn những lo ngại về tốc độ tăng trưởng kinh tế chung và khả năng xảy ra áp lực lạm phát dai dẳng. Quá trình ra quyết định của Fed có thể sẽ phụ thuộc vào việc đánh giá cẩn thận các yếu tố khác nhau này, tập trung vào việc duy trì sự ổn định về giá và hỗ trợ mở rộng kinh tế bền vững.

Forbes: Bạn có thể nói về bối cảnh chính trị hiện tại và suy nghĩ của bạn về cuộc bầu cử năm 2024 không?

Mike Novogratz：Trong 35 năm qua, tỷ lệ nợ trên GDP của Mỹ đã tăng từ 50% lên 125% và dự kiến ​​sẽ đạt mức đáng kinh ngạc là 250%. Ngoài ra, những thay đổi xã hội lớn đã xảy ra ở Hoa Kỳ, nơi mà người Mỹ trung bình hiện nặng hơn 35 pound và tuổi thọ dự kiến ​​sẽ giảm lần đầu tiên trong lịch sử.

Rõ ràng, thế hệ baby boomer thống trị chính trị trong nhiều thập kỷ đã không giải quyết được các vấn đề then chốt, để lại di sản về sự chênh lệch kinh tế và các thách thức xã hội. Khi họ nắm quyền, 16% người Mỹ lớn tuổi sống dưới mức nghèo khổ và ngày nay con số này là 70% trẻ em Mỹ đáng kinh ngạc. Sự chênh lệch này nêu bật sự bất công giữa các thế hệ trong việc ưu tiên lợi ích ngắn hạn hơn là tính bền vững lâu dài.

Đã đến lúc thay đổi vai trò lãnh đạo và loại bỏ các chính trị gia cố thủ như Nancy Pelosi, Mitch McConnell và Chuck Schumer. Chúng ta cần những gương mặt mới với quan điểm mới mẻ, những người như Dean Phillips, người ưu tiên lợi ích lớn hơn lợi ích cá nhân. Sự bế tắc chính trị hiện nay và sự bối rối trên trường toàn cầu đòi hỏi một cách tiếp cận mới, một cách tiếp cận vượt xa những lời lẽ gây chia rẽ của Trump và Biden.

Mặc dù kết quả của cuộc bầu cử sắp tới vẫn chưa chắc chắn nhưng rõ ràng bối cảnh chính trị của chúng ta cần một sự thay đổi mạnh mẽ. Cho dù thông qua sự lãnh đạo mới hay cam kết đổi mới để thay đổi, chúng ta phải vượt qua hiện trạng và tạo ra con đường dẫn đến một tương lai tươi sáng hơn cho tất cả người Mỹ.

Forbes:Cảm ơn.