Tiêu đề gốc: 6 cách đầu tư vào Bitcoin vào năm 2024
Tác giả gốc: Jack Inabinet, Bankless
Bản tổng hợp gốc: Luccy, BlockBeats
Lưu ý của biên tập viên: Nhà phân tích Jack Inabinet của Bankless đã thảo luận về một số phương pháp chính để các nhà đầu tư cá nhân tiếp cận Bitcoin từ nhiều góc độ, bao gồm các công ty khai thác Bitcoin, các công ty khai thác Bitcoin nổi tiếng, các sản phẩm Bitcoin ETF phổ biến trên thị trường cũng như các sàn giao dịch tự lưu ký và tập trung, v.v. . BlockBeats biên dịch văn bản gốc như sau:
Giờ đây, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã bắt đầu giao dịch tại Hoa Kỳ, việc mua Bitcoin trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết, nhưng không phải tất cả các con đường đầu tư đều được tạo ra như nhau.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét sáu phương pháp nổi bật nhất được các nhà đầu tư cá nhân sử dụng để mua Bitcoin và thảo luận về ưu điểm của từng phương pháp để giúp bạn quyết định phương pháp nào phù hợp nhất với mình.
thợ mỏ Bitcoin
Những người khai thác bitcoin sử dụng thiết bị máy tính tiêu tốn nhiều năng lượng bằng cách chạy đua để giải quyết các vấn đề mật mã phức tạp, hy vọng đoán được một con số hoặc hàm băm sẽ giải quyết được vấn đề và cấp cho họ sức mạnh để thêm khối tiếp theo vào chuỗi khối Bitcoin. Bitcoin từ phần thưởng mã thông báo lạm phát và phí giao dịch.
Những người khai thác thường không giữ phần lớn số Bitcoin đã khai thác được trong tài khoản của mình mà bán chúng để trang trải chi phí vận hành (chẳng hạn như hóa đơn tiền điện) hoặc mở rộng (mua thiết bị khai thác mới), vì thu nhập của họ được tính bằng Bitcoin. số lượng thợ mỏ có liên quan chặt chẽ đến giá Bitcoin.
Khi halving đến gần, điều quan trọng cần nhớ là nhiều thợ đào có thể phải đối mặt với tình trạng lợi nhuận giảm vì hiện tại họ nhận được 97% tổng phần thưởng cho việc khai thác các khối Bitcoin từ phần thưởng mạng lạm phát, số tiền này sẽ giảm một nửa.
Việc hợp nhất có thể xảy ra trên toàn thị trường khi các công ty thua lỗ ngừng hoạt động hoặc bán thiết bị khai thác, điều này sẽ mang lại lợi ích cho những người khai thác còn lại, những người sẽ có quyền kiểm soát tốt hơn đối với hashrate của mạng Bitcoin và do đó có thể khai thác tỷ lệ khối Bitcoin cao hơn.
Các nhà máy khai thác Bitcoin phổ biến:
· Marathon Digital Holdings Inc. (MARA)
· Riot Platforms Inc. (RIOT)
· CleanSpark Inc. (CLSK)
MicroStrategy
Michael Saylor đã triển khai vụ cá cược Bitcoin huyền thoại của mình vào tháng 8 năm 2020, biến công ty công nghệ thông tin kinh doanh của mình thành gã khổng lồ lưu ký Bitcoin hiện sở hữu gần 1% tổng số Bitcoin sẽ được phát hành.
Mặc dù MicroStrategy nắm giữ một lượng lớn Bitcoin nhưng nó không tính phí quản lý cổ đông và thay vào đó sử dụng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh phần mềm của mình để trang trải các chi phí này.
Số dư giá trị nắm giữ Bitcoin của MicroStrategy có xu hướng giao dịch ở mức cao hơn hoặc chiết khấu vì không có cơ chế cứng để thực thi chốt.
Khi cổ phiếu MSTR giao dịch ở mức giá cao, ban quản lý thường huy động thêm vốn bằng cách bán cổ phiếu để mua thêm Bitcoin trong tương lai, do đó đặt giới hạn mềm cho vốn hóa thị trường của MSTR ngoài hoạt động kinh doanh phần mềm và nắm giữ Bitcoin có giá trị thực.
Saylor đã nhiều lần nhấn mạnh rằng ông sẽ không bán và MSTR không có bất kỳ cơ chế thực sự nào để bảo vệ khỏi rủi ro sụt giảm, có nghĩa là vốn hóa thị trường của công ty có thể sẽ giao dịch ở mức chiết khấu trong một khoảng thời gian đáng kể, đây là một rủi ro đáng kể đối với các cổ đông.
Sự dao động giữa chiết khấu và cao cấp của cổ phiếu MicroStrategy mang đến cơ hội sinh lợi cho các nhà giao dịch sẵn sàng nắm giữ phía bên kia của thị trường khi giá phân kỳ, nhưng trong thời đại mà Bitcoin ETF giao ngay có sẵn, việc nắm giữ cổ phiếu này không có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm để tiếp xúc với Bitcoin thuần túy.
ETF giao ngay
Sự chấp thuận của Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 năm 2024 là một cột mốc quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, mang đến cơ hội đầu tư tiền điện tử thuần túy cho bất kỳ ai ở Hoa Kỳ thông qua tài khoản môi giới truyền thống, trong khi các sản phẩm này đã tồn tại ở Canada và Châu Âu.
Các nhà phát hành quỹ ETF BTC giao ngay sẽ thay mặt cho các cổ đông của ETF nắm giữ bitcoin thực tế thông qua những người giám sát tiền điện tử chuyên biệt (chẳng hạn như Coinbase Custody), người có trách nhiệm duy nhất là lưu trữ tài sản kỹ thuật số của khách hàng.
Cổ phiếu của ETF giao ngay có thể được tạo hoặc mua lại bất kỳ lúc nào bởi những người tham gia được ủy quyền, nghĩa là giá thị trường của cổ phiếu gắn chặt với giá trị tài sản ròng của nó, không giống như hệ thống dựa trên niềm tin nơi nhu cầu Bitcoin biến động, như Bitcoin Trust của Grayscale ( GBTC ) đã được giao dịch ở mức giá cao và thấp.
Mặc dù một số tổ chức phát hành hiện đang tạo hoặc mua lại, điều này có nghĩa là giá thị trường của cổ phiếu theo dõi chặt chẽ NAV của họ, không giống như các hệ thống dựa trên niềm tin, khiến Bitcoin Trust (GBTC) của Grayscale giao dịch khi nhu cầu về Bitcoin tăng hoặc giảm. hoặc giảm giá.
Mặc dù một số tổ chức phát hành hiện cung cấp các miễn trừ miễn phí đối với các quỹ ETF BTC giao ngay của họ, nhưng những miễn trừ này cuối cùng sẽ hết hạn, tại thời điểm đó, chủ sở hữu sẽ phải trả phí quản lý hàng năm từ 0,19% đến 1,5% tùy thuộc vào sản phẩm họ đầu tư vào.
Một trong những tính năng hấp dẫn nhất của Bitcoin ETF giao ngay là sự tích hợp của chúng với hệ thống tài chính truyền thống, cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu của các công cụ này từ các công ty môi giới tài chính truyền thống hiện tại của họ, trái ngược với các khoản đầu tư truyền thống hơn như cổ phiếu và trái phiếu).
Ngoài ra, việc đặt các quỹ ETF này vào tài khoản được ưu đãi về thuế hiện có, chẳng hạn như 401(k) hoặc IRA, mang lại những lợi ích quan trọng cho các nhà đầu tư dài hạn muốn tối ưu hóa hiệu quả về thuế.
Mã Bitcoin ETF giao ngay phổ biến ở Hoa Kỳ:
· iShares Bitcoin Trust (IBIT)
· Bitcoin ETF theo bit (BITB)
· Quỹ tín thác Bitcoin VanEck (HODL)
· Quỹ Bitcoin Valkyrie (BRRR)
· Niềm tin Bitcoin thang độ xám (GBTC)
Trao đổi quyền giám hộ
Cho dù bạn là người mới làm quen với tiền điện tử và mua số lượng Bitcoin nhỏ đầu tiên hay bạn là một người đam mê Bitcoin cam kết tiếp tục tích lũy Bitcoin, CEX có thể đóng vai trò là cửa ngõ để bạn bước vào thế giới tài sản tiền điện tử.
CEX giúp việc chuyển đổi giữa tài sản tiền pháp định và tiền điện tử trở nên đơn giản, đồng thời loại bỏ sự phức tạp về mặt kỹ thuật liên quan đến việc lưu trữ tài sản tiền điện tử của bạn và trao đổi chúng giữa các token trên các mạng khác nhau.
CEX không tính phí người dùng lưu trữ tài sản mà thay vào đó tạo ra doanh thu thông qua phí giao dịch và các dịch vụ giao dịch bổ sung khác được cung cấp.
Đối với người dùng không ở Hoa Kỳ, nhiều CEX cung cấp các sản phẩm vĩnh viễn cho phép các nhà giao dịch đầu cơ giá tài sản tiền điện tử bằng cách sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận và cung cấp cho người dùng cơ hội kiếm tiền lãi tài sản thông qua các sản phẩm cho vay và có cấu trúc.
Mặc dù việc lưu trữ Bitcoin của bạn trên CEX có những ưu điểm nhưng điều quan trọng cần nhớ là bạn đang ủy thác cho một bên khác trách nhiệm bảo mật tiền điện tử của bạn và hãy nhớ: không có khóa riêng tư thì sẽ không có tiền điện tử của bạn.
ETF tương lai
Tương tự như ETF giao ngay, ETF Bitcoin Futures cũng cung cấp BTC và giao dịch trên CEX, nhưng không giống như Bitcoin “vật lý”, chúng nắm giữ các hợp đồng tương lai BTC, như tên gọi của chúng.
So với các sản phẩm giao ngay, ETF dựa trên hợp đồng tương lai được coi là sự lựa chọn dưới mức tối ưu cho các phương tiện đầu tư Bitcoin vì các hợp đồng tương lai sắp hết hạn khiến các nhà đầu tư gặp phải hiệu ứng bù hoãn mua và chiết khấu, khiến giá của các công cụ dựa trên hợp đồng tương lai đi chệch khỏi mục đích của chúng.
Các nhà phát hành quỹ ETF tương lai Bitcoin tính phí quản lý cho các sản phẩm của họ. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) là quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai BTC lớn nhất tính theo tài sản được quản lý ở Hoa Kỳ và chủ sở hữu cần phải trả phí hàng năm là 0,95%.
Các quỹ ETF BTC tương lai phổ biến ở Hoa Kỳ:
· Quỹ ETF chiến lược Bitcoin ProShares (BITO)
Tự lưu trữ
Ngành công nghiệp tiền điện tử đã trải qua khá nhiều sự cố trao đổi, cho dù là do gian lận hay bị lợi dụng, khiến việc lưu trữ Bitcoin trên CEX mà bạn đã mua trở thành một quyết định rủi ro hơn.
Với một chút nỗ lực và kiến thức kỹ thuật, người dùng tiền điện tử thông thường có thể áp dụng quyền tự quản lý, loại bỏ một loạt rủi ro liên quan đến quyền giám sát trên sàn giao dịch.
Ngoài chi phí trả trước để mua ví phần cứng, một thiết bị vật lý lưu trữ các khóa riêng tư cần thiết để truy cập vào tài sản tiền điện tử của bạn, bạn không phải trả thêm phí cho việc tự lưu trữ.
Các thiết bị phần cứng hiện đại của các công ty như Ledger có quy trình thiết lập đơn giản giúp bất kỳ người dùng nào có trình độ trực tuyến cơ bản có thể truy cập dễ dàng vào việc tự lưu trữ, nhưng việc quản lý khóa có thể là một thách thức đối với người dùng vì những người không đăng nhập đúng cách hoặc Người dùng bảo vệ họ cụm từ khôi phục của ví có nguy cơ mất 100% số tiền mà không có cách nào phục hồi được.
Vì Bitcoin không hỗ trợ hợp đồng thông minh nên những người chọn tự quản lý Bitcoin trước tiên phải gửi nó đến CEX để bán, điều này làm tăng thời gian để có được thanh khoản đầu tư, đặc biệt đối với các khoản tiền gửi lớn có thể kích hoạt cảnh báo tuân thủ.
Bài đọc tham khảo: Hướng dẫn về sổ cái của Bankless》
IOS
Android