The Block：加密VC们如何看待2024年加密投资前景？
Tiêu đề ban đầu: Coinbase, Galaxy, Polygon, Multicoin và các VC tiền điện tử hàng đầu khác chia sẻ triển vọng tài trợ năm 2024 của họ
Tác giả gốc: Yogita Khatri, The Block
Bản tổng hợp gốc: Sharon, BlockBeats
Ghi chú của biên tập viên: Hôm nay, The Block đã phỏng vấn 8 VC tiền điện tử về quan điểm của họ về triển vọng đầu tư vào năm 2024, bao gồm Coinbase Ventures, Galaxy Ventures, Animoca Brands, Shima Capital, HashKey Capital, Multicoin Capital, Polygon Ventures và NGC Ventures. Sáu trong số tám quỹ đầu tư mạo hiểm này rất lạc quan về triển vọng đầu tư vào năm 2024 và tin rằng sẽ thu hút được nhiều nguồn tài chính hơn vào năm 2024 theo các hướng như DePIN và DeSci, cũng như trong các lĩnh vực kết hợp trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử. BlockBeats biên dịch văn bản gốc như sau:
Số tiền tài trợ cho lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2023 đã giảm 68% so với năm trước, chỉ còn 10,6 tỷ USD. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu chủ yếu lạc quan về triển vọng cho năm 2024.
Vào năm 2023, lĩnh vực tài trợ tiền điện tử phải đối mặt với những thách thức lớn, với tổng vốn đầu tư giảm mạnh 68% xuống còn 10,6 tỷ USD. Mức giảm mạnh này trái ngược với tổng vốn đầu tư 33,2 tỷ USD được ghi nhận vào năm 2022 và là mức thấp nhất kể từ năm 2020.
Một số yếu tố đã góp phần vào sự suy giảm này, bao gồm lãi suất cao trong lịch sử, sự mở rộng nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo làm phân tán sự chú ý khỏi tiền điện tử, các cuộc đàn áp theo quy định và hậu quả từ sự sụp đổ của các nền tảng tiền điện tử nổi bật như FTX, Celcius và BlockFi.
Triển vọng tài trợ tiền điện tử vào năm 2024 là gì? Chúng tôi đã liên hệ với 20 công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử tích cực nhất và nhận thấy rằng tâm lý chung hiện tại là tương đối lạc quan.
Coinbase Ventures: Một năm 2024 tươi sáng
Bộ phận đầu tư mạo hiểm của sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase tiếp tục đầu tư vào thời điểm khó khăn vào năm 2023 và ngày càng lạc quan về tương lai.
Người phát ngôn của Coinbase Ventures cho biết: “Chúng tôi tin rằng sự giao thoa của bốn yếu tố thúc đẩy sự rõ ràng về quy định (chủ yếu bên ngoài Hoa Kỳ), sự trưởng thành của cơ sở hạ tầng giao thức, sự tham gia của tổ chức và sự tham gia của người dùng vào đổi mới sản phẩm trên chuỗi sẽ tạo tiền đề cho năm 2024 . Chúng tôi đã mở đường cho một tương lai tươi sáng.”
“Cam kết của chúng tôi mang tính toàn cầu và chúng tôi vẫn kiên định, đồng thời chúng tôi dự kiến sẽ tăng cường các hoạt động của mình vào năm 2024.”
Coinbase Ventures sẽ tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực giúp đẩy nhanh việc giới thiệu hàng tỷ người dùng tiếp theo trên chuỗi, bao gồm cơ sở hạ tầng tiền điện tử và các ứng dụng tiêu dùng như mạng xã hội và trò chơi, đồng thời nhìn thấy cơ hội ở sự giao thoa giữa trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử.
Công ty cũng sẽ tìm cách mở rộng hỗ trợ cho các nhóm xây dựng trên Base thông qua Quỹ hệ sinh thái cơ sở.
Galaxy Ventures: Năm 2024 sẽ đầy thử thách và không có biến cố
Bộ phận đầu tư mạo hiểm của Galaxy, nhà đầu tư tỷ phú Mike Novogratz vẫn cảnh giác nhưng cam kết đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu.
Mike Giampapa, đối tác chung của Galaxy Ventures, tin rằng: Chúng tôi kỳ vọng môi trường đầu tư mạo hiểm tiền điện tử sẽ vẫn còn nhiều thách thức. Ngay cả các doanh nghiệp và công ty khởi nghiệp thành công cũng có thể phải huy động vốn ở mức giá cố định hoặc chiết khấu. Để huy động vốn.
Jampaba cho biết cộng đồng đối tác hữu hạn “tiếp tục tập trung quá mức vào các khoản đầu tư kém thanh khoản”, do đó nguồn vốn mới vào không gian đầu tư mạo hiểm “bị hạn chế hơn” và môi trường tài chính dự kiến sẽ “không thay đổi trong khi lãi suất vẫn tăng cao”. Nhưng ông cũng chỉ ra rằng khi khả năng hợp nhất ngành tăng lên, các công ty lớn có thể tham gia các giao dịch MA với các công ty nhỏ hơn.
Đồng thời, Jampaba nói rằng các công ty khởi nghiệp có mô hình kinh doanh bền vững và sự phù hợp với thị trường sản phẩm đã được chứng minh, chẳng hạn như blockspace và stablecoin, sẽ nhận được nhiều đầu tư hơn vào năm 2024: “Blockspace là một sản phẩm hấp dẫn và tương đối mới đã đạt được khả năng thích ứng với thị trường sản phẩm. sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho mỗi giao dịch do tác động chung của ứng dụng, phát triển nhân tài, vốn và người dùng.”
Và ông chỉ ra rằng khi nói đến stablecoin, thị trường đang ở đỉnh của tảng băng trôi về sự chuyển đổi dài hạn sang mã hóa tài sản trên chuỗi: Chúng tôi thấy nhiều cơ hội cho các loại tài sản mới đã giới thiệu trực tuyến các ứng dụng giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp và doanh nghiệp với người tiêu dùng để nhúng các sản phẩm tài chính mới này vào các dịch vụ hiện có của họ và tạo cơ hội cho một nhóm công ty cơ sở hạ tầng mới để các nhà phát triển thúc đẩy việc áp dụng.
Thương hiệu Animoca: Rất lạc quan
Yat Siu, đồng sáng lập và chủ tịch điều hành của Animoca Brands có trụ sở tại Hồng Kông, cho biết công ty “rất lạc quan” về môi trường tài chính tiền điện tử vào năm 2024 và mong đợi sự phát triển “lành mạnh hơn”.
Yat Siu nói rằng khi thị trường tiền điện tử phục hồi, “có một sự thay đổi về động lượng có thể đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ tăng giá mới trên thị trường tiền điện tử”.
Theo Siu, trò chơi và trí tuệ nhân tạo với các thành phần web3 có khả năng thu hút nhiều đầu tư hơn vào năm 2024: Trò chơi Web3 sắp tăng tốc, đặc biệt là ở Châu Á và Trung Đông, và Châu Âu cũng đang cho thấy sự quan tâm đáng kể. Một mặt, trí tuệ nhân tạo trong trò chơi sẽ tạo ra những trải nghiệm hấp dẫn và phản hồi nhanh hơn, chẳng hạn như tăng độ phức tạp và chiều sâu của NPC cũng như tăng cường khả năng tạo nội dung và tạo tài sản.
Shima Capital: Không gian tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu
Alex Wettermann, người đứng đầu bộ phận trò chơi tại Shima Capital, một nhà đầu tư tập trung vào các dự án giai đoạn đầu, lưu ý rằng ông “lạc quan một cách thận trọng” về việc tài trợ tiền điện tử vào năm 2024. Ông hy vọng cơ sở hạ tầng, trò chơi và các ngành kỹ thuật số sẽ nhận được nhiều đầu tư hơn trong năm tới.
Westerman cho biết: Chúng tôi vẫn cực kỳ tích cực trong lĩnh vực này - chúng tôi làm việc với các công ty trong danh mục đầu tư của mình, chúng tôi nghiên cứu sâu, chúng tôi nói chuyện với các công ty mới. Đây là công việc bình thường đối với chúng tôi vì chúng tôi tin chắc rằng chúng tôi vẫn còn ở giai đoạn đầu. ngày của tiền điện tử trong một thế giới ngày càng kỹ thuật số, được trò chơi hóa và được mã hóa.”
HashKey Capital: “Tăng giá” về tương lai của thị trường tiền điện tử
Xiao Xiao, đối tác đầu tư tại HashKey Capital, một công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử có trụ sở tại châu Á, cho biết dự kiến sẽ có một “thị trường giá lên” vào năm tới.
Xiao cho biết HashKey sẽ tích cực tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới, bao gồm cả “đầu tư thanh khoản”. Công ty cũng có kế hoạch mở rộng hoạt động kinh doanh quản lý tài sản sang các thị trường mới và ra mắt các quỹ đa dạng để phù hợp với các sở thích đầu tư khác nhau.
Vốn Multicoin: Có những cơ hội lớn trong ngành tiền điện tử trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo
Các đối tác quản lý của Multicoin Capital, Kyle Samani và Tushar Jain vẫn lạc quan về năm 2024, đặc biệt là với động lực gần đây của hệ sinh thái Solana. Samani cũng tin rằng ngành công nghiệp mã hóa có “cơ hội rất lớn” trong cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo: “Đặc biệt, hiện nay đang thiếu hụt trầm trọng GPU (đơn vị xử lý đồ họa) và sự cạnh tranh về các tài nguyên này sẽ tăng theo cấp số nhân”. Ông cũng nói thêm rằng có nhiều cơ hội cho các thị trường điện toán hỗ trợ ngành công nghiệp tiền điện tử và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây chuyên dụng để lấp đầy khoảng trống này.
Samani cho biết: Các sản phẩm học tập tăng cường được khuyến khích thông qua mã thông báo là một cơ hội lớn khác. Các mô hình cần được con người đào tạo để chuyển giao kiến thức. Mạng lưới tiền điện tử là công cụ tuyệt vời để tổ chức và khuyến khích mọi người trên khắp thế giới đóng góp cho các mô hình chung.
Đối với Tushar Ran, ông dự đoán rằng “neobank mới, DeFi nguyên thủy, ứng dụng thanh toán, ứng dụng ra vào và DEX” sẽ xuất hiện vào năm 2024 để lấp đầy khoảng trống do các nền tảng cho vay và sàn giao dịch tập trung để lại đã bị xóa vào năm 2023. Khoảng trắng. Tushar Ran cho biết: “Những sản phẩm này sẽ tốt hơn các dự án DeFi trước đây và sẽ tương đương với trải nghiệm người dùng của các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ”.
Polygon Ventures: Lạc quan về sự đổi mới và áp dụng Web3
Abhishek Saxena, hiệu trưởng tại Polygon Ventures, cho biết: Nguồn tài trợ cho Web3 có thể đã chạm đáy và năm mới sẽ thu hút nhiều đầu tư hơn. Một dấu hiệu tích cực là ngay cả trong thị trường giá xuống, chúng tôi vẫn thấy có hoạt động mạnh mẽ của nhà phát triển, điều này cho thấy việc xây dựng cơ sở hạ tầng vẫn đang tiếp tục.
Ông hy vọng nguồn vốn sẽ chảy vào các trường hợp sử dụng hướng tới người tiêu dùng, bao gồm cả sự trỗi dậy trong các lĩnh vực như mạng xã hội, dịch vụ tài chính và giải trí, đồng thời các nhà lãnh đạo theo dõi mới có thể xuất hiện. Ông cũng nói rằng ngành dọc mã hóa sẽ thu hút đầu tư tổ chức mạnh mẽ hơn trong năm tới: Mặc dù năm 2023 là năm xây dựng hậu trường, nhưng tôi lạc quan rằng sự đổi mới và áp dụng Web3 sẽ tăng tốc trở lại vào năm 2024.
NGC Ventures: Thị trường tăng giá sắp bắt đầu
Ba đối tác chung của NGC Ventures có trụ sở tại Châu Á vẫn lạc quan về thị trường tiền điện tử và vốn đầu tư mạo hiểm vào năm 2024.
Roger Lim của NGC cho biết ông thích các ngành dọc như trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử, Bitcoin L2, tính mô-đun và công nghệ không có kiến thức.
Wayne Zhu của công ty cho biết ông đang chú ý đến các giao thức dựa trên mục đích vì chúng hứa hẹn cải thiện trải nghiệm người dùng, quản lý phí gas và trượt giá hiệu quả hơn cũng như cải thiện khả năng kết hợp để thu hút nhiều người dùng hơn.
Đồng thời, Tony Gu của NGC cho biết ông đang tập trung vào hai lĩnh vực dọc: DePIN (mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) và DeSci (khoa học phi tập trung). Gu nói: “DePIN, với tư cách là lớp ứng dụng hướng tới người tiêu dùng, có tiềm năng thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt”.
Ông lưu ý: Chúng tôi đã thấy một số DAO thú vị xuất hiện, nhưng theo như chúng tôi biết, một lĩnh vực chưa được khai thác là nỗ lực phân cấp tài trợ cho các dự án nguồn mở. Tôi nghĩ có rất nhiều tiềm năng trong lĩnh vực này, đặc biệt là với trí tuệ nhân tạo. Ví dụ: được kết hợp với các mô hình học máy phi tập trung.”
Nhìn chung, NGC Ventures kỳ vọng “thị trường giá lên sẽ phát triển mạnh mẽ” vào năm 2024, nhưng “không chắc nó có thể kéo dài bao lâu”.
