Cái gọi là đầu tư có thực sự là một giao dịch phi tập trung không? The Block lại một lần nữa đăng bài tiết lộ hành vi "đầu tư" của DWF Labs
Tác giả gốc:Ryan Weeks, Yogita Khatri & Frank Chaparro| The Block
Biên dịch gốc: Felix | PANews
điểm chính
điểm chính
DWF Labs đã phát triển từ chỗ ít người biết đến để trở thành một trong những nhà đầu tư tích cực nhất vào tiền điện tử trong năm nay.
Nhưng đằng sau sự bùng nổ, một số người trong ngành nhìn thấy dấu hiệu cảnh báo về cơ cấu đầu tư không rõ ràng và thói quen chuyển các khoản đầu tư mã thông báo sang các sàn giao dịch.
DWF phản đối điều này, nói rằng không có gì sai với cách tiếp cận của họ.
DWF Labs đã lọt vào danh sách những nhà đầu tư tích cực nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử, gây ra cả sự lo lắng và bất bình.
Trong sáu tháng hỗn loạn trong một ngành công nghiệp đầy rẫy những vụ bê bối, phá sản và sự đàn áp của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, DWF Labs đã từ chỗ vô danh trở nên nổi bật. Dữ liệu giao dịch của Block Pro cho thấy công ty đã đầu tư 232 triệu đô la vào 25 vòng tài trợ, 18 trong số đó có DWF là nhà đầu tư duy nhất, trong khi bản thân công ty cho biết họ đã cam kết ít nhất 100 triệu đô la cho hơn 100 dự án.
Không chỉ các khoản thanh toán của DWF đã làm dấy lên suy đoán về khoản đầu tư của nó, mà nhiều giao dịch của VC dường như không rõ ràng và không theo tiêu chuẩn, tạo ra sự so sánh giữa DWF và Alameda Research, đã sụp đổ vào năm ngoái. Alameda Research là một quỹ phòng hộ và nhà tạo lập thị trường được thành lập bởi cựu Giám đốc điều hành FTX SBF. Để bảo vệ mình, DWF đã trả lời tất cả các câu hỏi chống lại nó.
DWF Labs được thành lập vào năm 2018 bởi đối tác quản lý Andrei Grachev - Giám đốc điều hành của Huobi Russia và một số công ty giao dịch tiền điện tử. DWF Labs tự mô tả trực tuyến là "nhà sản xuất thị trường tài sản kỹ thuật số và công ty đầu tư Web3" hàng đầu với các hoạt động tại Singapore, Thụy Sĩ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Quần đảo Virgin thuộc Anh. Nó là một chi nhánh của Digital Wave Finance, một tổ chức trực tuyến nhỏ mà trang web của DWF Labs mô tả là “một trong những tổ chức giao dịch tiền điện tử tần số cao lớn nhất trên thế giới, với hơn 40 giao dịch giao ngay và thị trường phái sinh hàng đầu”.
tiêu đề cấp đầu tiên
Câu hỏi từ Phòng thí nghiệm DWF
Trọng tâm của mối quan tâm của DWF là thực tế là các thỏa thuận giao dịch mã thông báo khởi động đôi khi được báo cáo là đầu tư vốn mạo hiểm và thói quen của DWF là chuyển các mã thông báo này sang các sàn giao dịch để chúng có thể được bán.
"Tất cả những 'khoản đầu tư' mà bạn thấy không phải là đầu tư thực tế," một người có hiểu biết trực tiếp về hoạt động kinh doanh của DWF cho biết. "Chúng là OTC. Tất cả đều là giao dịch mua mã thông báo. Chúng là OTC trong một khoảng thời gian."
tiêu đề cấp đầu tiên
Ví dụ, vào cuối tháng 2, công ty khởi nghiệp về quyền riêng tư tiền điện tử Beldex đã công bố một thỏa thuận trị giá 25 triệu đô la với DWF. trong một bài viếtbài viết trên blogbài viết trên blog
Trong bản phát hành, Beldex tuyên bố rằng DWF Labs sẽ “cam kết đầu tư 25 triệu đô la vào nghiên cứu và phát triển mạng và hệ sinh thái Beldex.” Tuy nhiên, trong một số báo cáo về thỏa thuận này, từ "cam kết" đã bị bỏ qua, thay vào đó mô tả nó như một hoạt động cấp vốn trực tiếp. Người phát ngôn của Beldex cho biết số tiền thực sự đã được cam kết trong hai năm.
Chỉ trong tuần này, CryptoGPT đã thông báo rằng họ đã huy động được 10 triệu đô la tài trợ Series A từ DWF Labs, định giá mã thông báo ở mức 250 triệu đô la. Tuy nhiên, tổng số tiền đầu tư cho đến nay chỉ là 420.000 USD, theo Dejan Erja, đồng sáng lập và giám đốc công nghệ của CryptoGPT. Erja cho biết DWF đã bắt đầu đầu tư vào tuần trước và số tiền còn lại sẽ có trong vòng 285 ngày. Là một phần của thỏa thuận, DWF Labs cũng sẽ tạo thị trường cho mã thông báo GPT của CryptoGPT.
tiêu đề cấp đầu tiên
Thương vụ 'không khôn ngoan' của DWF
Bainy Zhang (người có biệt danh là Hedgehog trên Twitter), người sáng lập Fisher 8 Capital và eGirl Capital cho biết: “Các loại dự án và số tiền mà DWF Labs đầu tư vào thực sự không có ý nghĩa đối với tôi”. Có lẽ, số tiền DWF đầu tư vào các dự án chiếm một phần đáng kể trong nguồn cung cấp mã thông báo của các dự án đó. Ví dụ: 25 triệu đô la của Beldex là 5% giá trị pha loãng hoàn toàn của nó, giả sử DWF trả lãi suất thị trường.
Sau khi công khai, các giao dịch như vậy có thể có tác động rất lớn đến giá của mã thông báo dự án. Trong vài ngày kể từ khi công bố thỏa thuận với Beldex, giá của mã thông báo BDX của nó đã tăng khoảng 50%, từ 0,04 đô la lên 0,06 đô la, theo dữ liệu của CoinGecko. Nó bây giờ là khoảng $ 0,057.Một dự án có tên Tomi, nhằm mục đích xây dựng một nền tảng thay thế cho internet, cho biết họ đã huy động được 40 triệu USD từ DWF Labs vào ngày 22 tháng 3. Trong ngắn hạn, giá mã thông báo của nó đã tăng từ 1,3 đô la lên 4,3 đô la trước khi giảm xuống mức giá hiện tại là khoảng 2,58 đô la. Bao gồm các phòng thí nghiệm DWF trong khốiGiá cũng tăng vọt sau khi mua số token trị giá 10 triệu đô la do dự án cơ sở hạ tầng tiền điện tử Orbs phát hành.
tiêu đề cấp đầu tiên
"Tôi không thấy có gì sai"
Khi được hỏi trong một cuộc phỏng vấn liệu khoản đầu tư vào DWF Labs là một khoản đầu tư mạo hiểm trả trước hay một thỏa thuận mua bán mã thông báo không kê đơn, Grachev đã không mắc sai lầm nào.
Tiếp tục thảo luận về việc DWF chuyển các khoản đầu tư mã thông báo của mình sang các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung, không khó để tìm thấy những người trích dẫnDữ liệu trên chuỗiDữ liệu trên chuỗi
để làm nổi bật thực tiễn này và tự hỏi liệu điều này có nghĩa là DWF đang bán mã thông báo hay không.
Khi được hỏi về những thay đổi, Grachev bác bỏ tuyên bố rằng công ty đang bán để kiếm lời. Thay vào đó, ông cho biết DWF thấy việc để lại mã thông báo trên một sàn giao dịch sẽ an toàn hơn là sử dụng ví trên chuỗi.
“Chúng tôi chuyển token sang các sàn giao dịch, nhưng chúng tôi không bao giờ bán chúng,” Grachev cho biết trong một cuộc phỏng vấn. "Nếu chúng tôi gửi mã thông báo đến một sàn giao dịch, điều đó không có nghĩa là chúng tôi sẽ bán những mã thông báo đó ngay lập tức hoặc trong tương lai gần. Chúng tôi đã chuyển mã thông báo sang các sàn giao dịch vì đối với chúng tôi, việc lưu trữ mã thông báo trên sàn giao dịch là quan trọng hơn cách thuận tiện để quản lý hàng tồn kho.”TwitterTrong bài đăng, anh ấy nói thêm: “Các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử phải chuẩn bị sẵn sàng cho các trường hợp khẩn cấp và biến động cực độ, đồng thời có sẵn hàng tồn kho mã thông báo và tiền ổn định với mục đích đáp ứng tính thanh khoản 24/7.”
tiêu đề cấp đầu tiên
Tài trợ của DWF
Khoản chi lớn của DWF cũng khiến một số người trong ngành tự hỏi tiền của họ đến từ đâu. Grachev cho biết DWF Labs không có nhà đầu tư bên ngoài và được tài trợ thông qua hoạt động thỏa thuận kể từ khi công ty được thành lập vào tháng 12 năm 2018. Vẫn còn những khoản vay khác là các khoản vay dựa trên tiền điện tử.Ngoài việc chạy DWF Labs,Hồ sơ LinkedIn của Grachev
Ông cũng đã nắm giữ một số vị trí khác trong 5 năm qua — tất cả đều liên quan đến giao dịch và tiền điện tử, báo cáo tiết lộ.
Từ năm 2018 cho đến tháng 6 năm ngoái, anh ấy là Giám đốc điều hành của một công ty giao dịch cao tần có tên VRM.Trade. Từ tháng 5 năm 2018 đến tháng 7 năm sau, anh làm phó chủ tịch giao dịch tại một công ty có trụ sở tại Moscow tên là Racib. Trước đó, ông cũng điều hành một công ty tiền điện tử khác có tên Crypsis Blockchain Holding, cũng có trụ sở tại Moscow, theo LinkedIn.
Mặc dù Grachev, trong một cuộc phỏng vấn với The Block và trongtruyền thông xã hộitruyền thông xã hội
Internet rất muốn đẩy lùi các tuyên bố về hành vi sai trái, nhưng nhiều người trong ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn lo ngại.
Nhà đầu tư thiên thần và cựu giám đốc tiếp thị Matthew Howells-Barby cho biết: "Vào thời điểm mà hầu hết các VC đang thắt chặt hầu bao, DWF đang đầu tư hàng chục triệu đô la mỗi tuần vào các giao dịch mã thông báo OTC. "Có điều gì đó không ổn."
