Bài viết này là từ:substack, của Sitesh Kumar Sahoo, Yash Agarwal và Anna Yuan

Người phiên dịch Odaily |

Solana có một hệ sinh thái DeFi phát triển mạnh phần lớn nhờ vào cộng đồng các nhà xây dựng sáng tạo: từ các sàn giao dịch, nền tảng đầu tư và sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) sâu như Nasdaq, đến các công cụ phái sinh, DEX, công cụ tổng hợp DEX, v.v. Bài viết này nhằm mục đích cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về bối cảnh DeFi trên Solana, làm nổi bật những người chơi và xu hướng chính, hiểu rõ hơn về sản phẩm độc đáo của Solana bằng cách phân tích các điểm mạnh và hạn chế của các dự án này cũng như cách nó so sánh với các hệ sinh thái khác trong không gian DeFi. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về bối cảnh DeFi hiện tại của Solana, nêu bật những người chơi chính, xu hướng và cơ hội để phát triển.

tiêu đề phụ

Tổng quan chung về hệ sinh thái DeFi

Từ Mùa hè DeFi năm 2020 đến cuối năm 2021, số lượng vị thế bị khóa trong DeFi sẽ tiếp tục tăng nhưng sẽ giảm mạnh vào năm 2022. Do rủi ro lớn trong tiền gửi của khách hàng của một loạt thực thể tập trung như BlockFi, 3AC , Celsius và FTX, do rủi ro rất lớn của các doanh nghiệp này. Các hoạt động cho vay không bền vững và việc sử dụng tài sản kém thanh khoản làm tài sản thế chấp cuối cùng đã dẫn đến sự sụp đổ và làm mất ổn định hệ sinh thái DeFi.

Hiện tại, giá của các mã thông báo gốc của hầu hết các giao thức DeFi đã giảm 80-90% so với mức cao nhất trong lịch sử của chúng.Do khối lượng khóa thường được đo bằng giá trị đô la Mỹ, nên việc giảm giá càng làm sâu sắc thêm tác động đến DeFi.

Mô tả hình ảnh

Tuy nhiên, các giao dịch DeFi hàng ngày không bị ảnh hưởng đáng kể mặc dù các chỉ số khóa giảm mạnh. Nói chung, số lượng giao dịch trên chuỗi có thể phản ánh số người dùng hoạt động trung bình hàng ngày. Từ góc độ này, hiệu suất của Solana có vẻ tốt. Như có thể thấy từ hình bên dưới, khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana tốt hơn tất cả các chuỗi khác chuỗi (bạn biết đấy, dữ liệu có liên quan không tính đến các giao dịch bỏ phiếu trên chuỗi khối Solana). Khối lượng giao dịch chuỗi khối Solana đã đạt được kết quả như vậy, một mặt là do thông lượng cao được hỗ trợ bởi chính chuỗi khối và mặt khác là do số lượng dự án và hoạt động của nhà phát triển trong hệ sinh thái ngày càng tăng.

Trên: Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của mỗi blockchain (dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 3, nguồn: Artemis)

tiêu đề phụ

Tổng quan về Solana DeFi

Vào tháng 11 năm 2022, do ảnh hưởng nghiêm trọng của sự cố FTX, hệ sinh thái Solana đã bị ảnh hưởng nặng nề và nhiều nhóm dự án trên chuỗi có tiền trên sàn giao dịch FTX hoặc được hỗ trợ bởi FTX và Alameda. Vào thời điểm đó, mặc dù Solana DeFi vừa phục hồi sau lỗ hổng 100 triệu đô la trong Mango Markets, nhưng phải đối mặt với tình trạng thanh khoản bốc hơi sau sự phá sản của FTX, số lượng vị thế bị khóa trên chuỗi đã nhanh chóng giảm mạnh từ 1 tỷ đô la xuống còn gần 300 triệu đô la và giá của mã thông báo SOL cũng giảm, giảm từ 35 đô la xuống dưới 14 đô la chỉ trong vài ngày, hơn một nửa giá trị của nó.

Số tiền bị khóa trên chuỗi Solana (đơn vị: SOL, nguồn: DeFiLlama)

Khối lượng bị khóa trên chuỗi Solana (đơn vị: USD, nguồn: DeFiLlama)

Xếp hạng các chuỗi khối theo khối lượng khóa (dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 3, nguồn: DeFiLlama)

tiêu đề phụ

Solana là chuỗi “hiệu quả về vốn”

Khái niệm "Vận tốc" không phải là mới. Trong tài chính truyền thống, "Vận tốc" đề cập đến tốc độ mà tiền đổi chủ trong một nền kinh tế. Vận tốc cao thường được coi là dấu hiệu của một nền kinh tế mạnh và lành mạnh vì nó cho thấy rằng tiền đang được sử dụng nhiều lần để mua hàng hóa và dịch vụ. Một cách khác để đánh giá "Vận tốc" là hiệu quả sử dụng vốn. "Vận tốc DeFi" càng cao, điều đó cho thấy các giao dịch tài sản kỹ thuật số đang hoạt động và vốn đang nhanh chóng được đưa vào sử dụng.

Mô tả hình ảnh

Solana có "Vận tốc DeFi" cao so với các mạng blockchain khác. Vào tháng 1 năm 2022, "Vận tốc DeFi" của Solana là 0,25, ít nhất gấp đôi so với các mạng khác, cho thấy hệ sinh thái DeFi của Solana hoạt động tích cực hơn (mặc dù nhỏ hơn) so với các đối thủ cạnh tranh. Ngay cả khi loại trừ những bất thường do hiệu ứng mã thông báo Bonk gây ra trong khoảng thời gian từ ngày 3 đến ngày 8 tháng 1, Solana vẫn đạt được khối lượng giao dịch DEX cao nhất trong tháng (khối lượng giao dịch vượt quá 150 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 3/3 tổng khối lượng bị khóa trên chuỗi .2/2) và “DeFi Velocity” là 0,21.

Mô tả hình ảnh

Nguồn ảnh trên: DeFiLlama

Mặc dù các mạng như Binance Smart Chain (BNB), Avalanche và Ethereum có các vị thế bị khóa tương đối cao, nhưng hệ sinh thái giao dịch của các mạng này yếu hơn so với Solana, điều này cũng cho thấy chỉ báo "Tốc độ DeFi" có thể mô tả các vị thế bị khóa chính xác hơn. về hoạt động kinh tế.

Tiếp theo, chúng ta hãy đi sâu vào từng danh mục hoặc chủ đề DeFi trên chuỗi Solana và phân tích điểm mạnh, hạn chế và cơ hội tiềm năng của chúng.

tiêu đề phụ

Năm ngoái, tác động tiêu cực của sự cố FTX đối với người dùng tiền điện tử cũng đã tạo ra sự mất lòng tin lớn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, nhưng mặt khác, ngày càng có nhiều người bắt đầu nhận ra tầm quan trọng của sổ cái công khai minh bạch và có thể kiểm toán được. Không giống như các sàn giao dịch tập trung, nền tảng DeFi là một lựa chọn minh bạch hơn cho người dùng vì quyền giám sát tiền được duy trì minh bạch hơn. Ngoài các đối thủ cạnh tranh của sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chúng tôi cũng đang chứng kiến ​​​​các sàn giao dịch bán lưu ký và ví bắt đầu khám phá các công nghệ đổi mới như tính toán đa bên (MPC) và chữ ký ngưỡng để đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng, đồng thời cung cấp cho họ những thông tin quen thuộc. Trải nghiệm người dùng CEX.

Mô tả hình ảnh

Khối lượng giao dịch gần đây trên các DEX (dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 3, nguồn: Solscan)

Orca đã trở thành DEX quan trọng nhất trên chuỗi Solana và khối lượng giao dịch của nó đã đạt hơn 74%, tiếp theo là OpenBook, Raydium, Lifinity và Aldrin. Tuy nhiên, chúng ta vẫn có thể thấy các dự án đổi mới trên chuỗi Solana như Giao thức gốc, xây dựng một DEX lai kết hợp hiệu quả cao của AMM với tính linh hoạt của sổ đặt hàng.

Ngày càng có nhiều người dùng tiền điện tử chuyển từ CEX sang DEX và bắt đầu thực hiện các giao dịch tự giám sát trên DEX. Tuy nhiên, một trở ngại lớn đối với việc áp dụng rộng rãi các sàn giao dịch tự lưu trữ là trải nghiệm người dùng. , DEX sẽ khó vượt qua CEX về số lượng và tính thanh khoản.

1. Tình hình phát triển của CLOB

Đầu tiên, một lịch sử ngắn gọn về Web3 là đáng giá. Trong những ngày đầu của FTX, SBF đã nói chuyện với mọi nhà phát triển L1 lớn trên thị trường, tìm kiếm một chuỗi khối có thể hỗ trợ tầm nhìn của họ về sổ đặt hàng giới hạn trung tâm trên chuỗi (CLOB). Vào năm 2020, sau cuộc gọi lúc 3 giờ sáng với Anatoly, Project Serum đã được triển khai trên Solana.

Serum là một trong những sổ đặt hàng giới hạn trung tâm trên chuỗi (CLOB) đầu tiên và thúc đẩy sự phát triển của Solana DeFi. Các nhà giao dịch có thể trải nghiệm phiên bản giao dịch sổ đặt hàng phi tập trung quen thuộc của họ trong TradFi Sau sự cố FTX, cộng đồng DeFi đã tách mã Serum và đặt tên là OpenBook.SuperteamHiện có hai sổ đặt hàng giới hạn trung tâm theo thời gian thực trên Solana: OpenBook, vẫn được áp dụng rộng rãi và Phoenix, một giải pháp thay thế do Ellipsis Labs phát triển. Để có phân tích chi tiết về OpenBook, hãy xem phần này

bài báo. Lưu ý rằng cả hai dự án đều là mã nguồn mở.

OpenBook sử dụng quay vòng, một quy trình tập trung và chuyên sâu về mặt hoạt động để đảm bảo rằng các đơn đặt hàng được khớp chính xác, với các giao dịch được thực hiện theo đợt đều đặn. Giải pháp Phoenix cho phép các giao dịch được xử lý ngay lập tức và giảm khả năng chạy trước và các hình thức thao túng thị trường khác. trích lập dự phòng thanh khoản.

• Đối với các nhà xây dựng, đây là một số cơ hội để xem xét:

• Lựa chọn thiết kế: Một cách để thiết kế sổ đặt hàng là một chuỗi ứng dụng riêng biệt, mặc dù có sự đánh đổi về khả năng kết hợp nguyên tử, các ví dụ điển hình như dYdX v 4 hoặc Sei, làm như vậy cho phép khả năng tùy chỉnh thông qua Máy ảo Solana (SVM) , mà không ảnh hưởng đến tốc độ và chi phí thấp của Solana. Tuy nhiên, các sàn giao dịch như dYdX v3 hoặc 0x sẽ cho phép đặt hàng ngoài chuỗi, họ có thể đã chọn một cách tiếp cận khác để thiết kế giao dịch.

• Khả năng mở rộng: Ứng dụng khách trình xác thực thứ hai của Jump Crypto, Firedancer, sẽ khởi chạy trên Solana, điều này sẽ rất thú vị vì nó có thể cải thiện hơn nữa hiệu suất của Solana theo hệ số từ 10 trở lên, Firedancer có 100 trong môi trường thử nghiệm Mười nghìn + TPS, mở ra những khả năng mới cho giao dịch tần suất cao trên chuỗi và giao dịch phái sinh.

Thị trường mới: Thị trường có thể được tạo với các ứng dụng và loại tài sản mới, từ chạy các đơn đặt hàng được cấp phép cho hàng hóa xuất nhập khẩu đến giao dịch đồ sưu tập như rượu mạnh quý hiếm, cơ hội là vô tận.

2. Thị trường ngoại hối (FX) trên chuỗi

Ngoại hối là một thị trường khổng lồ với khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 6 nghìn tỷ đô la và nhiều người chơi Web3 đang tập trung vào không gian này. Theo một báo cáo nghiên cứu do Uniswap kết hợp với Circle công bố, "các sàn giao dịch" và "tổ chức phát hành tiền mặt được mã hóa" sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường ngoại hối trực tuyến, lập luận rằng AMM sẽ giảm khả năng xảy ra sự cố chớp nhoáng trong thời kỳ thị trường có nhiều biến động. nhưng trên thực tế, CLOB là một cấu trúc thị trường tốt hơn vì có ít tác động về giá hơn và thực hiện giao dịch tốt hơn.

Các chuỗi khối dựa trên EVM có thể cung cấp hỗ trợ cho các thị trường ngoại hối tổng hợp dựa trên tiên tri, nhưng các stablecoin trên chuỗi hiện tại vẫn bị giới hạn ở các loại tiền tệ chính như đô la Mỹ, euro và yên. Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều stablecoin bản địa được tung ra trên chuỗi khối Solana, chúng tôi hy vọng sẽ thấy giao dịch FX trưởng thành hơn giữa các cặp giao dịch stablecoin.

tiêu đề phụ

2. Đi vay: ngoài suy đoán

Cho vay phi tập trung cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào các quỹ mà không cần trung gian.

1. Dịch vụ cho vay thế chấp bằng tài sản mã hóa

Solana đã chứng kiến ​​một số giao thức cho vay phi tập trung hoạt động trên cơ sở thế chấp, đáng chú ý nhất là Solend, Port Finance, Francium, Tulip, Hubble Protocol (thực ra là người chơi duy nhất còn lại trong thị trường stablecoin được thế chấp quá mức), Jet Protocol, marginfi, Ratio Finance và Larix.

Trong thời kỳ thị trường tăng giá, chuỗi khối Solana đã xây dựng một lượng lớn cơ sở hạ tầng cho vay và thị trường giá xuống có thể kiểm tra căng thẳng các mô hình khác nhau. Một cơ sở hạ tầng được thiết kế tốt sẽ cho phép người dùng vay vốn nhanh chóng và dễ dàng với ít trở ngại nhất, và Solana đã làm rất tốt điều này, bao gồm cả tốc độ và sự thuận tiện của quy trình cho vay.

Mặc dù vậy, các giao thức hàng đầu như Solend vẫn đang gặp khó khăn do thiếu thanh khoản, nhưng họ đã đề xuất một giải pháp tiềm năng trong bản phát hành v2 của mình. Các khoản vay thế chấp không giải quyết được nhiều vấn đề trong thế giới thực và chủ yếu được sử dụng cho các mục đích đầu cơ như giao dịch có đòn bẩy. Đây là lý do tại sao sự thất bại của FTX đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến ngành dọc này, vì giá FTX do nhà tiên tri đưa ra không khớp với giá thực tế.

Nếu chúng ta nhìn vào các chuỗi khối EVM, chúng có các chương trình cho vay thế chấp mạnh mẽ như AAVE với 4,8 tỷ đô la bị khóa (số liệu tính đến tháng 2 năm 2023), AAVE đã tích cực thanh lý tất cả các khoản vay của mình, đồng thời trên nhiều mặt. GHO stablecoin, cho vay liên chuỗi, chương trình RWA của Centrifuge và các khoản vay nhanh.

• Về mặt cho vay, có thể có nhiều cơ hội tiềm năng hơn trong các lĩnh vực sau:

• Kinh doanh trực tuyến: Mang lại nhiều hoạt động kinh doanh hơn cho chuỗi và hợp tác với các nhà cung cấp đa chữ ký như Squads để cung cấp các khoản vay với tỷ lệ thế chấp thấp hơn (~ 100-150%) hoặc thậm chí không được thế chấp dưới mức (tỷ lệ thế chấp <100%). Các tổ chức bảo lãnh phát hành tập trung có thể đóng vai trò là người xác thực giao thức, họ hoạt động như những người bảo vệ đa chữ ký, phê duyệt các khoản vay cho các thực thể trên chuỗi, tất cả chi tiết khoản vay đều có thể được đặt trên chuỗi và mã hóa nếu cần.

• Mã hóa tài sản trong thế giới thực và đưa nợ vào chuỗi. Các dự án như Máy ly tâm, Hình và thỏa thuận Apollo gần đây đang khám phá không gian này bằng cách mã hóa các tài sản như bất động sản, hóa đơn và tiền bản quyền, nhằm mục đích tạo cơ hội đầu tư mới và giúp doanh nghiệp dễ tiếp cận vốn hơn. Nếu thành công, nó có thể dẫn đến sự mở rộng đáng kể của thị trường cho vay thế chấp và mang lại nhiều trường hợp sử dụng trong thế giới thực hơn cho DeFi.

Aave's GHO stablecoin cung cấp một nghiên cứu điển hình lý tưởng cho một giao thức cho vay cũng có thể được xây dựng trên Solana.

• Có những dự án khác để xem trên chuỗi Solana trong những tháng tới, chẳng hạn như:

• marginFi: marginfi đã huy động được hơn 1,5 triệu đô la thông qua tự cấp vốn và cấu trúc của nó cũng đang thay đổi thành mô hình môi giới chính. Tài sản trên marginfi có thể được sử dụng để mua Zeta, Drift hoặc Cypher.

Solend v2: Solend là một trong những dự án cho vay lớn nhất trên Solana, kể từ khi ra mắt, nó đã trải qua nhiều cuộc thử nghiệm "chiến đấu" và rút ra một số bài học. Hiện tại, nó đã tung ra một giao thức cho vay được tối ưu hóa hơn nữa Solend V2. Sách trắng mới nhất của họ có thể Bấm vào đây xem.

2. Thế chấp tài sản thực:

Đối với người cho vay, các tính năng như tài sản trên chuỗi đã được xác minh và theo dõi số dư theo thời gian thực không chỉ giúp họ đưa ra quyết định cho vay nhanh chóng mà còn giảm thiểu rủi ro. và Hodlnaut đã gặp vấn đề vì cách thức hoạt động của những người cho vay truyền thống này, không có sự minh bạch về việc ai đang vay và khoản tiền nào được cho vay. Tiếp theo, hãy xem một ví dụ về dịch vụ thế chấp tài sản trong thế giới thực: Credix Finance.

Với hơn 200 triệu đô la tín dụng cam kết và đang tăng lên, Credix Finance đang xây dựng một hệ sinh thái tín dụng được thiết kế để thu hẹp khoảng cách giữa người đi vay tổ chức và người cho vay bằng cách cung cấp thanh khoản và tạo cơ hội đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro hấp dẫn. Khoảng cách giữa các nhà đầu tư. Credix Finance sử dụng các khoản vay tiêu dùng (chẳng hạn như các khoản vay mua ô tô và hóa đơn) và các hóa đơn phải thu làm tài sản thế chấp trong quỹ cho vay của mình, một số trong số đó được bảo hiểm bởi các công ty tái bảo hiểm lâu đời như MunichRE.

Các dự án tài sản trong thế giới thực cũng có thể thu hút tiền từ các hệ sinh thái khác, như Credix Finance đã làm, họ tổng hợp USDC từ Solana và chuỗi khối Ethereum, nhưng xây dựng lớp thực thi trên Solana.

• Credix Finance thực sự được xây dựng dựa trên hai ý tưởng:

• Đầu tiên, có nhiều cơ hội đầu tư tại các thị trường mới nổi mà các nhà đầu tư có thể tiếp cận vì những người đi vay tổ chức tại các thị trường này thường gặp phải những hạn chế về địa lý hoặc năng lực trong việc tìm kiếm vốn. Credix Finance giải quyết những vấn đề này một cách hiệu quả bằng cách cho phép những người đi vay này tiếp cận vốn và tín dụng mà họ không thể tiếp cận được nếu không có nó. Kết quả là, các công ty công nghệ tài chính và các tổ chức khởi tạo khoản vay phi ngân hàng ở các thị trường mới nổi có thể huy động vốn vay với ít ma sát hơn và lãi suất thấp hơn.

cho phépđâyđây

Đọc nghiên cứu tình huống của Quỹ Solana về Credix Finance.

• Một số cơ hội thú vị khác trong không gian tài sản thế giới thực bao gồm:

• Giao thức nhận dạng mạnh: ID phi tập trung và thông tin xác thực có thể xác minh có thể được sử dụng trên các giao thức là một phần quan trọng của trải nghiệm người dùng liền mạch và mặc dù một số công cụ trên chuỗi đã được xây dựng (chủ yếu xoay quanh DAO và quản trị), những công cụ này không thể thu hút được người dùng. Do đó, giải quyết các vấn đề về người dùng ẩn danh và trách nhiệm giải trình khoản vay vẫn là một chủ đề nóng hiện nay và việc áp dụng các dự án này có thể được đẩy nhanh bằng cách kết hợp công nghệ nhận dạng vào một hệ thống xác thực đa yếu tố phổ biến, chẳng hạn như Hộ chiếu Gitcoin hoặc NFT ràng buộc linh hồn.

tiêu đề phụ

Trong thị trường giá lên, Solana đã khóa hơn 500 triệu đô la trong DeFi Options Vaults (DOV) cho đến khi phe gấu nắm giữ. Không giống như định giá bắt buộc của AMM, các nền tảng phái sinh dựa trên chuỗi khối Solana như Zeta cung cấp tính thanh khoản linh hoạt và định giá theo giá trị hợp lý bằng cách tận dụng Project Serum. Mặt khác, các DOV như Ribbon, Katana (không được xây dựng tích cực) và Friktion (đã ngừng hoạt động) làm tăng độ bão hòa của thị trường sản phẩm có cấu trúc vào năm 2022, mặc dù các DOV này ban đầu thu hút thanh khoản với lợi suất cao và các nhà cung cấp dịch vụ tình dục có rủi ro thấp, nhưng điểm yếu cũng đã trở nên rõ ràng hơn theo thời gian.

Mô tả hình ảnh

Nguồn ảnh trên: Delphi Digital

Trước khi FTX sụp đổ, thị trường tùy chọn DeFi tương đối mạnh. Là một nguyên thủy trên chuỗi, Ribbon giới thiệu một kho tiền bán hàng tùy chọn có hệ thống, mô hình này rất đơn giản: các nhà tạo lập thị trường được khuyến khích cung cấp cho người dùng tính thanh khoản cần thiết và thu lợi nhuận cao từ phí quản lý hoặc phí hiệu suất. Để bảo đảm vị thế của mình và kiếm được chênh lệch, các nhà tạo lập thị trường được khuyến khích mua quyền chọn mua từ người dùng của Ribbon và sau đó bán quyền chọn mua giống như một sàn giao dịch phái sinh tập trung như Deribit.

Sau sự cố FTX, nhiều nhà tạo lập thị trường đã áp dụng cách tiếp cận không thích rủi ro và rút thanh khoản khỏi hệ sinh thái. Xây dựng lại tính thanh khoản và niềm tin vào hệ sinh thái Solana và thị trường quyền chọn là ưu tiên hàng đầu trước khi các sản phẩm quyền chọn có cấu trúc phức tạp được cung cấp trên quy mô lớn. Ở giai đoạn này, thị trường cho các sản phẩm có cấu trúc vẫn còn nhỏ hơn nhiều so với dự kiến, vì vậy các sản phẩm có cấu trúc phần thưởng rủi ro tốt hơn là cần thiết để phục vụ các nhà đầu tư bán lẻ.

Trong khi các thị trường phái sinh dựa trên quyền chọn đang phải vật lộn với việc ngừng hoạt động của các giao thức như Friktion, làn sóng cơ sở hạ tầng phái sinh tiếp theo đang được xây dựng trên chuỗi khối Solana, chẳng hạn như Fusion, và không giống như airdrop mã thông báo giao thức truyền thống, airdrop quyền chọn cho phép cộng đồng đóng góp Có linh hoạt hơn trong cách thức và cách thức bảo vệ các token khỏi bị bán phá giá ngay lập tức.

• 1. Một số hợp đồng phái sinh đang được tích cực xây dựng và đáng quan tâm

Drift Protocol: Drift Protocol là một sàn giao dịch phi tập trung được thiết kế để giảm thiểu trượt giá, phí và tác động về giá đối với tất cả các giao dịch. Nó giải quyết sự thiếu hiệu quả bằng cách đưa một công cụ thanh khoản tập trung vào chuỗi. Drift Protocol có ba nguồn Thanh khoản:

-Thanh khoản không đổi, là AMM ảo của Giao thức Drift, được chỉ định làm nguồn hỗ trợ thanh khoản và có thể điều chỉnh chênh lệch giá mua-giá bán theo khoảng không quảng cáo được nắm giữ.

-JIT-Thanh khoản, là một cuộc đấu giá ngắn hạn của Hà Lan với các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh bằng hoặc cao hơn giá đấu giá.

• - Sổ lệnh giới hạn phi tập trung (DLOB) kết hợp với trình theo dõi lệnh ngoài chuỗi của Keeper Bots, cung cấp cho các nhà giao dịch mức độ trượt giá thấp và thanh khoản sâu.

Cypher: Cypher là một nền tảng giao dịch và công cụ ký quỹ dựa trên chuỗi khối Solana cho phép người dùng giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai, hợp đồng vĩnh viễn và thị trường quyền chọn từ các tài khoản tách biệt hoặc tài khoản giao dịch ký quỹ chéo. .

- Thông qua nhóm cho vay gốc, Cypher hỗ trợ giao dịch ký quỹ, cho phép người dùng khởi chạy bất kỳ sản phẩm phái sinh nào có chức năng hoàn trả được chỉ định.

• -Cypher hỗ trợ hai mô hình thanh lý, thanh lý công khai và thanh lý riêng, cả hai đều có chung thanh khoản và sổ lệnh. Thanh toán bù trừ công khai cho phép mọi người giao dịch trên đó và là lớp ký quỹ không được phép. Ngược lại, thanh lý tư nhân được dành riêng cho các đối tác tổ chức và có thể giảm yêu cầu ký quỹ để có hiệu quả sử dụng vốn cao hơn.

Hxro: Hxro cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn trên Solana và giao thức của nó tạo ra một dịch vụ trao đổi phi tập trung cho các hợp đồng tài chính này.

- Tính đến ngày 3 tháng 4, mạng Hxro có khối lượng giao dịch tích lũy là 232,83 triệu đô la và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong 30 ngày là 3 triệu đô la (bao gồm cả khối lượng giao dịch phái sinh và pari-mutuel)

• - Với sự tiến bộ của một số sáng kiến ​​cộng đồng như OpenHxro và các quan hệ đối tác như Convergence RFQ và Degen Ape, Hxro có thể xây dựng một hệ sinh thái tích hợp hơn.

Giao thức Vyper, hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm công khai và chưa được kiểm tra, cho phép người dùng tạo, giao dịch và giải quyết các công cụ phái sinh trên chuỗi theo cách không được phép và phi tập trung.

- Cho phép giao dịch bất kỳ tài sản hoặc nguồn dữ liệu nào được hỗ trợ bởi các nhà tiên tri như Pyth và Switchboard.

- Người dùng có thể xây dựng các công cụ phái sinh tùy chỉnh dựa trên nhu cầu cụ thể của họ hoặc có thể chọn từ nhiều tùy chọn có sẵn.

Ngoài ra, Ribbon Finance, PsyFinance, Mango Markets, Cega, Zeta Markets và Dual Finance là một số giao thức khác hoạt động trong không gian sản phẩm phái sinh và cấu trúc. Gần đây, Mango Markets cũng đã ra mắt V4 và một dự án khác là Devol Network (hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm và sẽ ra mắt mạng chính vào tháng 6) cũng hỗ trợ giao dịch quyền chọn trên chuỗi.

2. Trường hợp giao dịch ổn định bền vững trên Solana

Để phân biệt với các nền tảng khác, Wormhole trên chuỗi khối Solana có thể được sử dụng để cung cấp các công cụ phái sinh liên chuỗi và CLOB có thể được sử dụng để trích xuất thanh khoản và tiền từ các chuỗi khác và thị trường phái sinh trên chuỗi Solana có thể được xây dựng từ GMX , dYdX và Lợi nhuận Lấy cảm hứng từ các chuỗi khác như Mạng.

tiêu đề phụ

4. Staking thanh khoản ngày càng nóng

Cổ phần thanh khoản (Liquid Staking) thực sự là một lựa chọn hiệu quả về vốn sử dụng tài sản cầm cố làm tài sản thế chấp để mang lại sự tham gia và dòng vốn xuyên thị trường nhiều hơn so với hệ thống tài chính truyền thống.

Vào tháng 12 năm 2020, Lido giúp mọi người dễ dàng kiếm thu nhập từ việc đặt cược Ethereum mà không cần duy trì nút trình xác thực. Đối với người dùng Ethereum sử dụng Lido, không cần phải cân nhắc lựa chọn giữa lợi nhuận DeFi và lợi nhuận đặt cược. Bằng cách đặt cược trên Lido, sau đó sử dụng stETH mà họ có được trong DeFi, họ có thể nhận được hai luồng thu nhập. Lido hiện hỗ trợ nhiều chuỗi khối bao gồm Solana và đi trước các giao thức đặt cược thanh khoản khác về các vị trí bị khóa.

Điều quan trọng cần lưu ý là mỗi nhà cung cấp tính toán tỷ lệ hoàn vốn hàng năm khác nhau. Ví dụ: Marinade hiển thị APY trong 14 ngày qua, trong khi Lido hiển thị lợi nhuận hàng năm cao nhất trong 14, 30 hoặc 90 ngày qua hoặc kể từ khi ra mắt. Một số người tham gia thanh khoản khác trên chuỗi khối Solana bao gồm Quarry Protocol, đứng đầu về số lượng vị trí bị khóa vào đầu năm 2022, nhưng khi mô hình phần thưởng bắt đầu cạn kiệt, Quarry Protocol bắt đầu mất dần tính phổ biến. không hoạt động.

Ảnh trên qua Solscan

tiêu đề phụ

Cách dễ nhất để đạt được mức độ tiếp cận đòn bẩy đối với tài sản tổng hợp bằng cách sử dụng lời tiên tri là thông qua GMX và Gains Network - vào tháng 9 và tháng 10 năm 2022, phần lớn khối lượng giao dịch của Gains Network sẽ bao gồm các giao dịch FX. Mặt khác, khối lượng ngoại hối trên các chuỗi dựa trên EVM có thể tăng vọt vào năm 2023 với cơ sở người dùng được mở rộng đáng kể của GMX và các tài sản tổng hợp sắp tới, chắc chắn việc tận dụng các giao thức tổng hợp mạnh mẽ như Switchboard và các nhà tiên tri như Pyth, xu hướng này là không thể tránh khỏi.

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh trên là từ Delphi Digital

Thị trường dự đoán cung cấp cho người dùng cơ hội đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong tương lai và Solana là một chuỗi khối có thông lượng cao, vì vậy nó có thể tận dụng cơ sở hạ tầng nhanh và có thể mở rộng của mình để xử lý khối lượng giao dịch lớn và thị trường dự đoán mạnh mẽ. Để đưa ra một vài ví dụ:

1. Aver Exchange là một nền tảng dự đoán và cá cược ngang hàng trên Solana, giúp loại bỏ khái niệm truyền thống về "nhà cái" trong cá cược thể thao.

2. Hedgehog là một thị trường dự đoán khác trên Solana tạo thu nhập thụ động cho các nhà cung cấp thanh khoản.

3. Giao thức Monaco cung cấp cơ sở hạ tầng nguồn mở cho các thị trường dự đoán trên mạng Solana.

4. Giao thức Vyper có thể giao dịch thị trường sự kiện/dự đoán được cấu trúc dưới dạng quyền chọn kỹ thuật số.

Một mối đe dọa lớn khác là sự cạnh tranh từ các nền tảng khác, chẳng hạn như Polymarket trên chuỗi khối Polygon, vốn đã có cơ sở người dùng lớn và nhiều tùy chọn thị trường dự đoán hơn do quy mô hệ sinh thái tương ứng của chúng. Ngoài ra còn có vấn đề về những thách thức về quy định, vì ngành thị trường dự đoán phần lớn vẫn chưa được kiểm soát và áp lực từ quy định có thể gây ra những thách thức trong tương lai khi các chính phủ thực hiện các bước để điều chỉnh.

tiêu đề phụ

6. Sử dụng trình tổng hợp UX để cải thiện trải nghiệm DeFi

Giao diện người dùng thường là chìa khóa để thu hút người dùng và vai trò của các công cụ tổng hợp thanh khoản là hiển nhiên, vì họ có thể đảm nhận lớp dành cho người dùng DeFi. Mặc dù người dùng có thể sử dụng các địa chỉ trên chuỗi để giao dịch trực tiếp và chi phí rất thấp, nhưng dòng tiền ra trong lĩnh vực DeFi vẫn tương đối phức tạp và các công cụ tổng hợp UX có thể mang lại các chiến lược giao dịch tốt hơn.

Đối với người dùng tiền điện tử mới làm quen, trình tổng hợp UX mang lại những lợi thế đáng kể, không chỉ mang lại mức độ tự do mà còn mang lại trải nghiệm người dùng hiệu quả bằng cách hạn chế quyền truy cập vào các giao thức bảo mật và cảnh báo các mã thông báo rủi ro cao.

Jupiter là một trong những công cụ tổng hợp thanh khoản sáng tạo nhất trên Solana (ra mắt vào tháng 11 năm 2021) và nhanh chóng trở thành công cụ tổng hợp thanh khoản thống trị trên Solana, hiện có khối lượng hơn 27 tỷ đô la và nửa triệu người dùng. Nền tảng Jupiter cho phép người dùng tìm giá giao dịch tốt nhất và thực hiện giao dịch trên nhiều DEX trên mạng Solana và trong khi nhiều chuỗi khối lớn có trình tổng hợp DEX, một số tính năng cung cấp như lệnh giới hạn.

Mô tả hình ảnh

Ảnh trên: Người dùng công cụ tổng hợp Sao Mộc (Nguồn: Dune Analytics)

Khối lượng giao dịch của Jupiter gần đây rất cao, khiến nó trở thành dự án tổng hợp UX được sử dụng rộng rãi nhất trên chuỗi Solana. Trên thực tế, Jupiter đóng góp tới 41% khối lượng giao dịch không bỏ phiếu trung bình hàng ngày trên chuỗi Solana. Ngoài ra, Jupiter đã tham gia vào đợt bùng nổ mã thông báo trước BONK, điều này cũng thúc đẩy rất nhiều hoạt động giao dịch trên nền tảng.

Thành công của Jupiter chứng tỏ hai điểm, một là mức độ phổ biến ngày càng tăng của các ứng dụng DeFi; hai là các công cụ tổng hợp thanh khoản có thể đóng vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch trên nhiều DEX. Các công cụ tổng hợp thanh khoản như Jupiter có thể sẽ tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái DeFi khi ngày càng có nhiều người dùng tham gia vào không gian DeFi và tìm kiếm mức giá cũng như khả năng khớp lệnh tốt nhất.

Đối với những người xây dựng trong không gian tổng hợp, các cơ hội chính bao gồm:

2. Xây dựng công cụ tổng hợp UX giống như sao Mộc: Loại công cụ tổng hợp này giúp tập trung tính thanh khoản và giúp người dùng tìm lộ trình giao dịch tốt nhất với chi phí thấp nhất và tóm tắt quy trình nhập học của từng nền tảng thông qua KYC thống nhất và có khả năng phát hiện gian lận tốt hơn engine, giúp cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng.

tiêu đề phụ

7. Tăng cường quản lý và phân tích danh mục đầu tư

Symmetry, Step Finance và Sonar Watch đều là những công cụ phân tích và quản lý danh mục đầu tư cho hệ sinh thái Solana. Những nền tảng này giúp người dùng theo dõi hiệu suất và giá trị theo thời gian thực của các vị trí của họ trên Solana, bao gồm khai thác, đặt cược và các chiến lược lợi nhuận khác. Một tính năng đặc biệt của nền tảng Đối xứng là nó cho phép mọi người tạo hoặc mua các chỉ số và Sonar Watch cung cấp cho người dùng các công cụ nâng cao như trình quản lý DEX và máy tính IL.

Tuy nhiên, các ứng dụng quản lý danh mục đầu tư dựa trên Solana vẫn bị hạn chế về chức năng khi so sánh với các nền tảng đa chuỗi toàn diện hơn như Zapper, không phù hợp với người dùng muốn có giải pháp phân tích và quản lý danh mục đầu tư toàn diện hơn.Ứng dụng có thể trở nên kém hấp dẫn hơn. Phải thừa nhận rằng sự cạnh tranh trên thị trường hiện nay cũng rất khốc liệt, bởi vì nhiều nền tảng đa chuỗi trưởng thành đã có được một lượng lớn người dùng, chẳng hạn như DeFiYield, CoinStats và Starlight, v.v., điều này có thể dẫn đến việc áp dụng các nền tảng bị hạn chế trên chuỗi Solana Xét cho cùng, các ứng dụng này Chi phí chuyển đổi không cao.

• Ngoài ra, có một số yếu tố có thể cản trở việc áp dụng DeFi của người tiêu dùng đại chúng, bao gồm nhưng không giới hạn ở:

• Thiếu bản địa hóa: Mọi sản phẩm DeFi đều kể cùng một câu chuyện, chẳng hạn như mang lại lợi nhuận hàng năm cao, phí thấp và phần thưởng. Tuy nhiên, những sản phẩm này khó có thể được sử dụng bởi những người không nói tiếng Anh hoặc những người không thể sử dụng ngân hàng địa phương.Vấn đề này cần được chú ý, bởi vì những người dùng này là những người dùng có thể hưởng lợi nhiều nhất từ ​​DeFi.

Khó thu hút người dùng mới: các giao dịch tiền tệ fiat dễ dàng tiếp cận chưa được giải quyết rộng rãi và việc tự điều chỉnh của người dùng đòi hỏi phải được giáo dục nhiều hơn.

1. Xây dựng ứng dụng bảng điều khiển thân thiện với thiết bị di động

Hệ sinh thái Solana vẫn thiếu các ứng dụng tiêu dùng cố định, đặc biệt là các ứng dụng dành cho thiết bị di động, vì vậy nó cần một sản phẩm tốt đến mức nhiều người sẽ học cách tự điều chỉnh. Ở giai đoạn này, hầu hết các dự án nhận được sự chú ý trong hệ sinh thái Solana là các sản phẩm dựa trên đầu cơ, chưa tập trung vào các trường hợp sử dụng thực tế như cho vay, bảo hiểm và các dịch vụ tài chính khác, cũng như không phục vụ cho các giao dịch tìm kiếm lợi nhuận bằng cách giao dịch và đầu tư vào các nhà sản xuất và nhà đầu tư mã thông báo DeFi khác nhau.

Mặc dù hầu hết các ứng dụng tiền điện tử đang khám phá chức năng di động, nhưng việc có một ứng dụng dành cho thiết bị di động đặc biệt quan trọng đối với các dự án quản lý danh mục đầu tư, nơi nhiều người dùng bật máy tính của họ chỉ vì họ có quá nhiều danh mục đầu tư hoặc muốn tránh một số điều sai sót có thể xảy ra trên điện thoại của họ .ma sát là cần thiết.

Khi thị trường DeFi tiếp tục phát triển, nền tảng phân tích và quản lý danh mục đầu tư trên chuỗi Solana có thể giúp người dùng đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn bằng cách cung cấp thông tin chi tiết và phân tích dữ liệu phong phú để giúp người dùng điều hướng và tận dụng tối đa hệ sinh thái. Có một ứng dụng di động cho phép người dùng hiển thị tất cả thông tin về danh mục đầu tư của họ chỉ bằng một cái chạm ngón tay chắc chắn sẽ là yếu tố thay đổi cuộc chơi và các nền tảng như Saga đã xuất hiện trên chuỗi Solana.

2. Bảo hiểm

Khi ngày càng có nhiều người dùng tham gia vào lĩnh vực này, người dùng cần quản lý rủi ro của chính họ và bảo vệ các khoản đầu tư của họ, điều này cung cấp một thị trường rộng lớn cho các nhà cung cấp bảo hiểm có thể cung cấp bảo hiểm để giúp người dùng bảo vệ khỏi những tổn thất tiềm ẩn. Ví dụ, Amulet đã tạo ra một mô hình bảo vệ rủi ro mở mang lại những cơ hội thú vị cho toàn bộ không gian bảo vệ rủi ro Ngành bảo hiểm truyền thống được xây dựng trên mô hình tập trung thường dẫn đến chi phí cao, thời gian xử lý chậm và phạm vi bảo hiểm kém. vấn đề.

Các giao thức bảo hiểm phi tập trung có thể cung cấp các giải pháp hợp lý và hiệu quả hơn, có thể loại bỏ các trung gian và chi phí quản lý, đồng thời có thể cung cấp cho người dùng các tùy chọn bảo hiểm toàn diện và giá cả phải chăng hơn.

Solana là chuỗi khối NFT lớn thứ hai tính theo giá trị giao dịch và có cộng đồng NFT tích cực nhất. Không gian tài chính NFT (NFT-Fi) cũng đang nóng lên với sự xuất hiện của các sản phẩm như Frakt, Rain và Sharky, cho phép người dùng thực hiện các khoản vay NFT hoặc giao dịch quyền chọn NFT. Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy nhiều sản phẩm lai Solana DeFi và NFT xuất hiện.

tiêu đề phụ

8. Cầu mở rộng và tiên tri: cơ sở hạ tầng để kết nối DeFi

Wormhole và Pyth đang dẫn đầu không gian cầu nối và tiên tri trong Solana DeFi, một lĩnh vực mà rõ ràng là đã đạt được rất nhiều tiến bộ.

1. Các giao thức tương tác và cầu nối chuỗi chéo

Khả năng tương tác giữa các chuỗi là một yếu tố chính của hệ sinh thái DeFi, với số tiền lên tới 25 tỷ đô la có thể tương tác giữa các chuỗi trong thời kỳ thị trường đạt đỉnh vào tháng 3 năm 2022. Là một giao thức nhắn tin và khả năng tương tác, Wormhole kết nối nhiều mạng chuỗi khối để cung cấp khả năng tương thích chuỗi chéo và có một hệ sinh thái giao thức đang phát triển đang tận dụng các khả năng của nó để phục vụ người dùng.

2. Giao thức truyền chuỗi chéo vòng tròn

Một giao thức xuyên chuỗi rất được mong đợi khác là giao thức chuyển giao chuỗi chéo của Circle, giao thức này kết nối USDC bằng cách đốt và đúc mã thông báo trên chuỗi nguồn và chuỗi đích. Portal Token Bridge (bản thân Wormhole), Atlas, Allbridge và Mayan Finance (phiên bản beta công khai, chưa được kiểm tra) hiện là các giao thức chính cung cấp chuyển đổi và trao đổi xuyên chuỗi, mặc dù các dịch vụ bắc cầu xuyên chuỗi này cung cấp cho người dùng nhiều lợi ích, chẳng hạn như giao dịch được phép miễn phí và khả năng kết hợp hợp đồng thông minh, nhưng cũng mang đến những thách thức khác như vấn đề bảo mật.

3. DEX toàn chuỗi

Một giải pháp thay thế cho "cầu nối mã thông báo" là "DEX toàn chuỗi" kết hợp CEX và cầu nối mã thông báo, mà bạn có thể coi là một loại "Uniswap cho các giao dịch bắc cầu". Giống như Uniswap, bất kỳ ai cũng có thể thêm tính thanh khoản vào các tài sản được mã hóa khác nhau, nhưng thay vì đóng gói mã thông báo, người gửi chuyển đổi mã thông báo thành mã thông báo cầu nối cục bộ, sau đó người nhận nhận mã thông báo cầu nối thông qua chuỗi DEX cục bộ và chuyển đổi nó trở lại mã thông báo mong muốn. Tuy nhiên, phương pháp này cũng sẽ gây ra các vấn đề, chẳng hạn như: chuỗi trung gian sẽ có những kẽ hở riêng và các giao dịch Swap cũng sẽ mang lại thêm phí và trượt giá.

Vấn đề chính của hệ sinh thái Solana hiện tại là nó phụ thuộc quá nhiều vào Wormhole với tư cách là thanh khoản xuyên chuỗi duy nhất. Tất cả các giao dịch bắc cầu đều được xây dựng trên Wormhole và sử dụng nó làm lớp thông báo cốt lõi. Ngược lại, hầu hết các cầu nối chuỗi chéo tập trung vào các chuỗi khối dựa trên EVM và Cosmos. Đối với các cầu nối liên chuỗi sinh thái không phải Solana, do môi trường hoạt động khác nhau, việc thêm chuỗi khối Solana yêu cầu công việc phát triển bổ sung, nhưng ngay cả như vậy, sẽ có nhiều cầu nối xuyên chuỗi hơn trong vài tháng tới để tăng hỗ trợ cho Solana.

• Một số cơ hội thú vị trong lĩnh vực khả năng tương tác chuỗi chéo bao gồm:

• Hoán đổi tài sản gốc: Rất đau đầu để "mở niêm phong" các tài sản được đóng gói trên chuỗi mục tiêu, đôi khi mất 10-20 phút và đôi khi mất vài ngày. "Hoán đổi tài sản gốc" có thể là câu trả lời cho loại vấn đề này. Trong quá trình này, USDC trên chuỗi mục tiêu (chẳng hạn như Ethereum) tạo ra các tài sản được đóng gói mới khi chuỗi nguồn (chẳng hạn như Solana) bị phá hủy. Vì các tài sản như USDC có thể tương tác giữa các chuỗi khối, giao thức chuyển giao chuỗi chéo của Circle có thể cung cấp nhiều ứng dụng liền mạch trong thanh toán và cho vay.

• Nhận dạng chuỗi chéo: Khi thị trường nhận dạng trên chuỗi phát triển, sẽ có nhiều cơ hội lớn cho khả năng tương tác giữa các chuỗi khối và sẽ cho phép các nhà phát triển yêu cầu thông tin người dùng từ các mạng khác dễ dàng hơn. Hiện tại ENS (Ethereum Name Service) là một trong những hệ sinh thái nhận dạng lớn nhất, nếu các nhà phát triển có thể xây dựng hệ thống “đăng nhập bằng ENS” trên Solana hoặc Sui bằng cách truy cập dữ liệu chuỗi chéo của người dùng (xData) thì triển vọng sẽ ra sao? Về cơ bản, hình đại diện, tên, địa chỉ ví và các chi tiết khác của người dùng cuối có thể được đọc bởi các ứng dụng trên các chuỗi khối khác, loại bỏ nhu cầu người dùng phải tải lên liên tục thông tin này trên các chuỗi khối khác nhau. Từ quan điểm này, "làm thế nào để xây dựng danh tiếng xuyên chuỗi" có thể là một nơi khác đáng được chú ý.

Trải nghiệm người dùng tốt và dApp chuỗi chéo đáng tin cậy: dApp cần cung cấp trải nghiệm người dùng tương đương với các ứng dụng Web2, để người dùng không biết những gì đang được xử lý trong nền, vì vậy cần đảm bảo rằng không có gì bị mất trong quá trình xử lý dữ liệu chuyển và tập hợp các trạng thái độc lập trên các chuỗi khối khác nhau thông qua các cầu nối, tất cả đều phải được bảo vệ hoàn toàn. Bởi vì vào cuối ngày, nếu có vấn đề với tiền của người dùng, thì đó sẽ là trải nghiệm tồi tệ nhất của người dùng.

Để truy cập dữ liệu ngoài chuỗi, cần có một "máy tiên tri" và cỗ máy tiên tri cũng là cầu nối từ thế giới mã hóa với thế giới bên ngoài. Ra mắt trên devnet vào tháng 4 năm 2021 và sau đó trên mạng chính Solana vào tháng 8 năm 2021, chỉ trong hơn một năm, Pyth đã chiếm được hơn 90% tổng giá trị bảo mật của thị trường địa chỉ Solana, 55. Hơn 10.000 lượt tải xuống của khách hàng.

Mô tả hình ảnh

Trên: Nguồn cấp giá Pyth được sử dụng nhiều nhất trong 1 tháng qua (dữ liệu tính đến ngày 14 tháng 2, nguồn: Dune Analytics)

Trong khi Pyth thống trị Solana (>90% thị phần), những người chơi khác đã nổi lên trên chuỗi khối Solana, chẳng hạn như Switchboard. Trong hệ sinh thái Ethereum, những người chơi lâu đời như ChainLink đã đặt ra mối đe dọa nghiêm trọng đối với các nhà tiên tri trên Solana. Ngược lại, ChainLink có hơn 1.000 người tiêu dùng dữ liệu, hỗ trợ hơn 12 chuỗi khối và đảm bảo tổng giá trị 75 tỷ đô la vào thời điểm cao nhất vào tháng 12 năm 2021, với giá trị giao dịch tích lũy hơn 6 nghìn tỷ đô la. Hiện tại, nguồn dữ liệu bị chi phối bởi các cặp giao dịch stablecoin; tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều ứng dụng và tài sản tài chính trực tuyến, nhu cầu về dữ liệu bên ngoài đáng tin cậy sẽ tăng theo cấp số nhân.

• Các trường hợp sử dụng tiềm năng cho các nhà tiên tri bao gồm:

• Thời tiết, Chính trị và Thể thao: Do ​​các nhà tiên tri hiện chủ yếu tập trung vào dữ liệu "thị trường tài chính", nên không có nhiều dịch vụ tiên tri xuất hiện trong không gian thời tiết, chính trị và thể thao, do đó cũng có rất nhiều cơ hội mới. trường hợp ở đây là thị trường dự đoán , trong đó các hợp đồng thông minh cần nguồn dữ liệu đáng tin cậy để giải quyết các cược liên quan đến thể thao và các chủ đề khác, nhưng đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiên tri thời tiết, chính trị và thể thao, việc tìm nhà xuất bản dữ liệu đáng tin cậy là chìa khóa.

tiêu đề phụ

9. Sự hình thành của các tổ chức DeFi

Sự đồng thuận trong không gian Solana DeFi hiện quan trọng hơn bao giờ hết, vì vậy cần phải xây dựng các tổ chức DeFi tốt hơn, bao gồm:

1. Tổ chức quản lý rủi ro: Tổ chức này có thể được gọi là Risk DAO hoặc một ủy ban cố vấn, chuyên nghiên cứu các giao thức DeFi và đưa ra các phân tích rủi ro. Đồng thời, các tổ chức này cũng có thể xuất bản "bảng điều khiển phân tích rủi ro" công khai với các chỉ số chính của hệ sinh thái Solana và cung cấp nghiên cứu có trả phí, khung đánh giá rủi ro và dịch vụ xếp hạng rủi ro cho các dự án DeFi.

Ngoài ra, bạn cũng nên thành lập một liên minh dự án DeFi. Loại liên minh này có thể được sử dụng đặc biệt để quản lý các sản phẩm DeFi công khai chính như OpenBook và Wrapped BTC/ETH, đồng thời đóng vai trò thúc đẩy các bên liên quan chính.

tiêu đề phụ

10. DeFi an toàn và ổn định hơn trên chuỗi Solana

Khi nói đến tầm quan trọng của bảo mật DeFi, tôi tin rằng nó không thể được nhấn mạnh quá mức. Trước đây đã có nhiều giao thức DeFi như Wormhole, Nirvana Finance, Crema Finance, Mango Markets bị hack dẫn đến thiệt hại tài chính đáng kể. nhiều lỗ hổng khác nhau khiến người dùng và tổ chức phải trả tiền thật. Trong các trường hợp thực tế trước đây, tin tặc đã quản lý để khai thác các lỗi mã và lỗ hổng nền tảng (chẳng hạn như lời tiên tri) để thực hiện các cuộc tấn công mà lẽ ra có thể tránh được bằng cách kiểm tra cơ sở mã của bên thứ ba đáng tin cậy hoặc bằng cách tập trung vào mọi quyết định Sản phẩm có thể có gây ra vấn đề để tránh.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, Solana không còn gặp phải thời gian chết. Tác động của thời gian ngừng hoạt động đối với hệ sinh thái DeFi nghiêm trọng hơn bất kỳ ngành nào khác do hậu quả của việc giá tài sản tụt hậu và hoạt động giao dịch tạm dừng. Duy trì thời gian hoạt động không bị gián đoạn là rất quan trọng đối với sự thành công lâu dài của Solana DeFi.

tiêu đề phụ

Tóm tắt: Solana DeFi 2.0

Mặc dù Solana DeFi hiện vẫn còn nhiều vấn đề, nhưng chúng tôi tin rằng nhiều vấn đề trong số đó sẽ được giải quyết vào năm 2023. Nhìn chung, Solana DeFi sẽ đẩy nhanh quá trình phát triển của nó ở hai khía cạnh sau:

1. Di động: Solana sẽ ra mắt điện thoại di động hàng đầu SAGA, sẽ áp dụng một loạt các tiêu chuẩn thân thiện với thiết bị di động như ngăn xếp di động Solana, thanh toán Solana và xNFT, để tăng tốc quá trình di động hóa Solana DeFi, từ đó thúc đẩy các siêu ứng dụng và trải nghiệm người dùng Sự gia tăng của các tập hợp.