4D Loại bỏ Tham vọng và Thách thức của Aave: DeFi, Stablecoin, Truyền thông xã hội
Nguồn gốc: readtheGeneralist
yuppie cũ
Tổng hợp gốc:yuppie cũ
tiêu đề cấp đầu tiên
Thông tin chi tiết về tính khả thi:
Nếu bạn chỉ có vài phút, đây là những điều mà các nhà đầu tư, nhà điều hành và người sáng lập nên biết về Aave.
Người cho vay hàng đầu trong thế giới DeFi. Aave là công ty hàng đầu trên thực tế trong không gian cho vay phi tập trung. Ngay cả trong thời kỳ suy thoái của tiền điện tử, vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn của nó vẫn ở mức trên 1 tỷ đô la. Aave có tổng giá trị bị khóa (TVL) là 5,6 tỷ đô la và dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng năm là 16,8 triệu đô la.
Được hỗ trợ bởi cộng đồng. Một trong những tính năng đáng chú ý nhất của Aave là cộng đồng mạnh mẽ của nó. Người sáng lập Stani Kulechov đã ưu tiên vấn đề này ngay từ đầu và đã dành rất nhiều thời gian để thu hút sự ủng hộ của các tầng lớp nhân dân. Nền tảng này giúp Aave nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh.
Một nhà đổi mới không ngừng. Aave không phải là một dự án ngồi và chạy. Kể từ khi thành lập vào năm 2017, nó đã liên tục bổ sung các tài sản, hệ sinh thái và dòng sản phẩm mới. Kết quả là một nền tảng tài chính tích hợp với phạm vi và tính linh hoạt vô song.
Cân bằng mở rộng với trọng tâm. Thách thức lớn nhất của tổ chức trong những năm tới có thể là tìm cách duy trì sự tập trung. Năm nay, Aave đã công bố hai sáng kiến mới quan trọng trên mạng xã hội và không gian stablecoin. Mặc dù đầy hứa hẹn, nhưng chúng sẽ sử dụng nhiều tài nguyên và mang đến những đường đua mới đầy rủi ro.
Bill Gates từng nói: "Ngân hàng là cần thiết, ngân hàng thì không". Người sáng lập Aave Stani Kulechov có thể đồng ý. Thỏa thuận tài chính của anh ấy có lẽ là biểu hiện rõ ràng nhất cho tình cảm này bằng tiền điện tử. Kể từ khi thành lập vào năm 2017, Aave đã phát triển để hỗ trợ hơn 5,6 tỷ đô la tổng giá trị bị khóa (TVL), một số liệu tương tự như tài sản được quản lý. Trong đợt tăng giá năm ngoái, TVL đã đạt gần 20 tỷ đô la (ngay cả với một số dự án mới hơn không có trong công ty mẹ). Aave đạt được những con số này bằng cách xây dựng một hệ thống ngân hàng giống như không có ngân hàng, một đế chế tài chính được xây dựng trên một giao thức và được thúc đẩy bởi một cộng đồng đam mê.
Tham vọng của Aave phù hợp với tài sản của nó. Trong năm qua, nhóm của Kulechov đã đưa ra một số sáng kiến gợi ý về một tương lai rộng lớn hơn ngoài việc cho vay, bao gồm cả tiền ổn định được thế chấp quá mức và biểu đồ xã hội phi tập trung. Những dự án này và những dự án khác sẽ xuất hiện trong vài năm tới, sẽ tồn tại dưới sự bảo trợ của “Công ty Aave”, cùng với giao thức thanh khoản nổi tiếng nhất của nó. Chỉ có thời gian mới có thể trả lời liệu những dự án mạo hiểm này có gây xao lãng hay cho phép Aave trở thành một thứ gì đó vĩ đại hơn: một Bảng chữ cái nhỏ bé, một tập đoàn tiền điện tử tại nhà.
Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về:
Sự phát triển của Aave. Nhìn từ bên ngoài, Stani Kulechov trông giống như một doanh nhân không có khả năng. Cựu sinh viên luật đã biến một công ty cho vay ngang hàng nhỏ thành một trong những dự án blue-chip của DeFi.
bài học then chốt. Thành công của Aave mang đến những bài học về tinh thần kinh doanh Web3, thể chế hóa DeFi và sức mạnh của một cộng đồng tích cực.
tiêu đề cấp đầu tiên
Tiến hóa: Sự trỗi dậy của Aave
tiêu đề cấp đầu tiên
nguồn gốc
Năm 2017, một sinh viên luật Phần Lan quyết định tiến hành một cuộc thử nghiệm. Stani Kulechov đã biết về Ethereum vài tháng trước khi đang nghiên cứu về luật hợp đồng và giải quyết tranh chấp. Khi anh ta phát hiện ra rằng có thể tạo ra các hợp đồng tự thực thi và có hiệu lực thi hành, anh ta đã choáng váng trước những hệ lụy. Kulechov sau này nhớ lại: “Điều đó gần như làm tôi choáng váng.
Bị hấp dẫn bởi khả năng của ethereum, Kulechov quyết định bắt đầu một dự án phụ nhỏ tập trung vào cho vay. Ý tưởng là người vay có thể đặt tiền điện tử làm tài sản thế chấp và sau đó được ghép nối với người cho vay. Quá trình ngang hàng (P2P) này được xây dựng trên Ethereum, sử dụng các hợp đồng thông minh của nó. Kulechov gọi nó là ETHLend.
Đây không phải là nỗ lực kinh doanh đầu tiên của Kulechov. Khi còn là một thiếu niên, anh ấy đã thể hiện một tinh thần hiếu học đáng ngưỡng mộ, khi rảnh rỗi anh ấy đã xây dựng các ứng dụng công nghệ tài chính. Đáng chú ý nhất là sản phẩm tài trợ doanh thu cho các nhà sản xuất trò chơi. Thay vì đợi từ 30 đến 45 ngày để nhận được khoản thanh toán từ App Store, các nhà phát triển được thanh toán ngay lập tức, cho phép họ trang trải chi phí và phát triển doanh nghiệp của mình. Mặc dù là một khái niệm đầy hứa hẹn, nhưng dự án của Kulechov đã thất bại.
Anh ấy hy vọng ETHLend sẽ đi theo một quỹ đạo tương tự. "Tôi chưa bao giờ nghĩ đến việc trở thành một nhà sáng lập công ty khởi nghiệp, hay bất cứ điều gì tương tự. Tôi vẫn còn đang học đại học," anh nói.
Lúc đầu, có vẻ như Kulechov sẽ đạt được điều ước của mình. Sau khi chia sẻ ý tưởng trên Reddit, Kulechov lưu ý rằng "bản thân ý tưởng đã bị giết hoàn toàn." Rất ít người nhận thấy sự cần thiết của một dịch vụ như anh ấy đề xuất, và họ cũng không mong muốn điều đó. Tuy nhiên, không lâu trước khi thủy triều bắt đầu thay đổi. Bất chấp những nỗ lực của ETHLend nhằm thu hút người dùng đến với dịch vụ của mình, nó đang bắt đầu thu hút một cộng đồng những người đam mê. Điều này phần lớn là do Kulechov sẵn sàng tham gia với những người mới sử dụng tiền điện tử. “Vì lý do nào đó, tôi không biết tại sao, nhưng tôi cảm thấy đây sẽ là một dự án lớn hơn,” anh nói. Vào cuối năm 2017, ETHLend đã tiến hành chào bán tiền xu ban đầu (ICO) và nhận được khoảng 16,2 triệu đô la tài trợ. Nhìn lại, đây là một trong số ít dự án nổi lên trong thời kỳ bùng nổ ICO, cho thấy sức mạnh bền bỉ thực sự của nó.
Truyền vốn của ETHLend đang dẫn trước một lực kéo có ý nghĩa. Kết nối người cho vay và người đi vay thông qua các chương trình P2P là một thách thức do tài chính tiền điện tử còn non nớt. Một nhà đầu tư tiền điện tử đã tóm tắt tình hình vào thời điểm đó. “Thách thức lớn nhất là có quá ít người dùng tiền điện tử và người dùng DeFi, và thực sự rất khó để giải quyết vấn đề con gà và quả trứng này.” ETHLend không đóng băng lãi suất trong không gian chỉ vì mùa đông tiền điện tử đã sâu hơn.
Thị trường gấu đã chứng tỏ là một lợi ích cho ETHLend. Dự án được đổi tên thành Aave và chuyển từ mô hình P2P sang mô hình tập thể. Thay vì kết hợp trực tiếp người cho vay và người đi vay, họ chỉ cần thêm hoặc rút tiền từ một nhóm chung. Aave đã phát triển chiến lược này vào năm 2018 và 2019, ra mắt "V1" của chiến lược nhóm này vào đầu năm 2020.
Đó là thời điểm Stani Kulechov tính đến một vòng đầu tư mạo hiểm. Mặc dù ETHLend đã gây quỹ thông qua ICO, dự án sẽ mất thời gian để thu hút các đối tác chính thức. Một nhà đầu tư nhớ lại đã bị ấn tượng bởi sự sáng tạo của Kulechov và tổ chức mà anh ấy đã thành lập. "Tôi tin tưởng vào Stani với tư cách là một doanh nhân. Rõ ràng là họ đang đổi mới theo những cách thực sự rõ ràng," họ nói.
Trong khi Aave mới bắt đầu thâm nhập vào hệ sinh thái Thung lũng Silicon, thì các đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó đã chốt được một số tên tuổi uy tín nhất. Vào năm 2018, Robert Leshner, cựu giám đốc sản phẩm của Postmate đã ra mắt Hợp chất. Giống như Aave, sáng tạo của Leshner tạo điều kiện cho vay và cho vay trực tuyến. Nó đã thu hút được 8,2 triệu đô la tài trợ hạt giống vào năm 2018 và 25 triệu đô la Series A vào năm sau. Andreessen Horowitz đã tham gia vào cả hai vòng, cũng như Polychain và Bain Capital Ventures. Một nguồn tin cho biết vì những mối quan hệ này, chúng được mệnh danh là "những con khỉ đột nặng 800 pound" của lĩnh vực này.
Vào năm 2020, Aave đã phát triển đội hình của mình, mang về Tiền điện tử tiêu chuẩn, Parafi, Framework, Blockchain Capital và Three Arrows Capital xấu số. Đó không phải là tin tốt duy nhất mà Kulechov nhận được trong năm đó: Vào tháng 12, Aave đã được thêm vào Coinbase, mang lại động lực cho dự án.
tiêu đề cấp đầu tiên
Sản phẩm cốt lõi
Ở cấp độ cơ bản nhất, Aave là một sản phẩm đơn giản. Bên dưới mớ tính năng và điều kỳ quặc, Aave cung cấp một cách dễ dàng để cho vay và mượn. Các dịch vụ của nó vừa bắt chước vừa phá vỡ hệ thống tài chính truyền thống.
Về cơ bản, nó hoạt động như thế này. Hãy tưởng tượng bạn đủ may mắn để tham gia vào một ICO Ethereum và có 100 ETH tùy ý sử dụng. Hiện tại, bạn có thể quyết định để yên những tài sản này và hy vọng rằng giá của ETH sẽ tăng theo thời gian. Tuy nhiên, lý tưởng nhất là bạn có thể kiếm được tiền lãi từ những ETH đó.
Đây là những gì Aave làm. Thay vì để tài sản của bạn không hoạt động, bạn có thể gửi chúng vào nền tảng của Kulechov và để chúng kiếm lãi. Aave tạo ra những lợi tức này bằng cách cho người vay ETH của bạn vay. Tiền lãi này được phát hành dưới dạng "aTokens", nếu bạn gửi ETH, bạn sẽ nhận được ETH, nếu bạn gửi DAI, bạn sẽ nhận được aDAI.
Tình hình về phía người đi vay cũng đơn giản không kém. Hãy tưởng tượng bạn muốn vay tiền bằng cách sử dụng 100ETH của mình làm tài sản thế chấp. Bạn không đưa nó vào nhóm cho vay của Aave, bạn lấy nó ra làm tài sản thế chấp. Sau khi cam kết trên nền tảng, bạn có thể rút 80% giá trị tài sản thế chấp (tương đương 80ETH trong trường hợp này). Bạn có thể sử dụng ETH này để mua ô tô, đặt cọc mua nhà hoặc đầu tư trong khi vẫn giữ nguyên tài sản thế chấp 100ETH ban đầu của mình và hoàn trả khoản vay theo thời gian. Aave cung cấp cả các khoản vay có lãi suất cố định và thay đổi dựa trên sự linh hoạt của lịch trình trả nợ.
Bạn có thể thắc mắc tại sao mọi người lại muốn gửi nhiều tiền hơn chỉ để vay một số tiền nhỏ hơn. Tại sao lại lấy 100 ETH làm tài sản thế chấp, chỉ để nhận USDC tương đương 80 ETH? Một lý do là để duy trì mặt trái của tài sản tăng trưởng. Nếu bạn bán ETH của mình, bạn sẽ không thể hưởng lợi từ bất kỳ sự tăng giá nào. Với một khoản vay, bạn có được thanh khoản ngắn hạn và vẫn được hưởng lợi từ việc tăng giá.
Một lý do khác để sử dụng dịch vụ như Aave là tăng đòn bẩy của chính bạn. Nhà đầu tư có thể gửi 100ETH vào tài sản thế chấp, nhận 80ETH, gửi 80ETH vào tài sản thế chấp, nhận 64ETH, gửi 64ETH vào tài sản thế chấp...v.v. Kết quả sẽ là một vụ đặt cược siêu đòn bẩy vào giá của ETH. Trong trường hợp bơm, các nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận lớn, nhưng việc giảm giá sẽ gây ra tổn thất nghiêm trọng.
tiêu đề cấp đầu tiên
Sự đổi mới
Aave đã trở thành công ty hàng đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, phần lớn nhờ vào khả năng đổi mới của mình. Một số nguồn nhấn mạnh rằng đây là một trong những đặc điểm nổi bật của dự án và là lý do chính khiến nó có thể nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh. Nhà đầu tư tiền điện tử Étienne Brunet đã chỉ ra: "Aave vượt qua Compound với các lô hàng nhanh hơn". Ông nhấn mạnh sự đổi mới của dự án.
Nhìn lại công việc của Aave, rõ ràng là họ đã thành công nhờ áp dụng các giải pháp hiện có vào các lĩnh vực mới và phát triển các sản phẩm mới. Ngày nay, Aave chấp nhận 30 nội dung trên bảy hệ sinh thái, bao gồm Fantom, Optimism và Avalanche. Ngoài các mã thông báo điển hình, Aave cũng cung cấp các nhóm được chốt vào "Tài sản thế giới thực" (RWA). Được đồng phát triển với Centrifuge, một người chơi kết nối DeFi với nền kinh tế truyền thống, thị trường RWA của Aave cung cấp các khoản vay cho bất động sản, giao nhận vận tải, cho vay tiêu dùng, tài trợ hàng tồn kho, v.v.
Ngoài việc mở rộng phạm vi tài sản và hệ sinh thái mà nó phục vụ, Aave cũng đã tạo ra các sản phẩm cho vay sáng tạo. "Các khoản vay nhanh" có lẽ là ví dụ tốt nhất. Thông qua sản phẩm này, người dùng có thể vay hàng triệu đô la tài sản, miễn là chúng được hoàn trả trong vòng vài giây trong cùng một giao dịch Ethereum. Nghe có vẻ như là một đề xuất tai hại cho cả khách hàng và nhà cung cấp, gây ra thảm họa trong thời gian kỷ lục, nhưng nó có những ứng dụng thực tế. Một số dựa vào các khoản vay nhanh để tận dụng chênh lệch giá mã thông báo giữa các sàn giao dịch.
Những người khác tận dụng khả năng giao dịch tài sản thế chấp và nợ trong một giao dịch duy nhất để tránh tổn thất tài chính hoặc cải thiện các điều khoản cho vay. Ví dụ: hãy tưởng tượng một người dùng gửi ETH và rút Tether. Nếu giá ETH bắt đầu giảm mạnh, vị thế của họ có nguy cơ bị thanh lý. Bằng cách sử dụng các khoản vay chớp nhoáng, họ có thể hoán đổi tài sản thế chấp của mình lấy DAI, tránh bị sụt giảm thêm. Tương tự như vậy, nếu lãi suất của Tether tăng lên, người dùng có thể chuyển đổi khoản nợ của họ thành DAI để tránh phải trả nhiều tiền hơn. Aave vừa là nhà tiên phong của loại sản phẩm này, vừa trở thành điểm đến trên thực tế cho loại tương tác này.
Aave Arc là một sáng kiến mới hơn cung cấp cho các khách hàng tổ chức các nhóm thanh khoản “được phép”. Không giống như dịch vụ hàng đầu của Aave, nhóm vốn của Arc tuân thủ các quy tắc AML và KYC, khiến nó trở thành điểm đến vốn khả thi cho các tổ chức lớn. Khi Arc được công bố vào đầu năm nay, Aave chia sẻ rằng họ đã hỗ trợ 30 quỹ, bao gồm Bluefire Capital, CoinShares, GSR, Hidden Road và Ribbit Capital.
tiêu đề cấp đầu tiên
lực kéo
Aave không chỉ có vốn hóa thị trường cao. Kulechov và công ty đã xây dựng một dự án thu hút vốn và người dùng.
Như đã đề cập trước đó, tổng giá trị bị khóa của Aave được cho là 5,6 tỷ đô la (giảm so với mức cao trước đó, nhưng vẫn đủ để biến nó trở thành dự án lớn thứ tư trong DeFi) theo số liệu đó. Chỉ Maker, Lido và Curve mới có nhiều tài sản hơn trong hợp đồng thông minh của họ.
Mặc dù TVL đã giảm trong những tháng gần đây, Aave vẫn tiếp tục mở rộng người dùng đang hoạt động. Giao thức đạt mức cao nhất mọi thời đại là 36.000 vào tháng 8 và đang tăng 360% mỗi năm. Đây là những con số nhỏ theo tiêu chuẩn Web2; nhiều công ty cho vay công nghệ có hàng triệu khách hàng. Tuy nhiên, đối với tiền điện tử, điều này cho thấy cơ sở người dùng hữu hình. Để so sánh, Lido (quản lý nhiều tài sản hơn) đã đạt 11.400 người dùng trong năm qua. Số lượng chủ sở hữu mã thông báo của Aave cũng đang tăng đều đặn, đạt gần 120.000 vào tháng 8. Một năm trước, con số này là trên 90.000 một chút.
Aave kiếm tiền bằng cách tính phí cho vay, đưa ra các điều khoản có lợi cho những người sử dụng mã thông báo riêng của dự án. Mô hình kinh doanh này tạo ra doanh thu khổng lồ. Vào tháng 10 năm 2021, Aave đã tạo ra doanh thu 59,4 triệu đô la, trong đó thỏa thuận chiếm 6,2 triệu đô la. Tổng doanh thu bao gồm tiền lãi do người đi vay trả, trong khi doanh thu giao thức phản ánh số tiền mà chủ sở hữu mã thông báo AAVE nhận được. Những con số này đã giảm đáng kể do khối lượng giao dịch giảm trong mùa đông tiền điện tử này. Vào tháng 8, tổng doanh thu của Aave là 12,3 triệu đô la và doanh thu theo hợp đồng là 1,4 triệu đô la, giảm 62,5% và 57,5% so với cùng kỳ năm trước. Những con số như vậy không có gì đáng ngạc nhiên trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn.
Đánh giá định giá của Aave trong bối cảnh của những con số này là khó khăn. Bạn có lo lắng về sự đột biến ban đầu và đỉnh cao đáng chú ý của dự án không? Hoặc nhìn vào dữ liệu gần đây của nó? Vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn là 1,23 tỷ USD có vẻ hấp dẫn đối với một dự án có tổng mức tăng trưởng doanh thu hơn 2.600% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2021, với doanh thu hàng năm là 712,8 triệu USD. Điều đó nghe có vẻ đắt đối với một dự án đang xuống dốc và hiện đang theo dõi với tổng doanh thu 16,8 triệu đô la.
tiêu đề cấp đầu tiên
Bài học rút ra: Tầm quan trọng của Aave
tiêu đề cấp đầu tiên
những cách khác nhau để giành chiến thắng
Vào năm 2020, rất ít người đặt cược vào việc Aave sẽ trở thành người cho vay lớn trong DeFi. Hợp chất được coi là người dẫn đầu, với sự lãnh đạo của một nhà lãnh đạo công nghệ truyền thống hơn và một nhóm các nhà đầu tư nổi tiếng. Ngược lại, Aave được thành lập bởi một nhóm châu Âu có nền tảng ít truyền thống hơn và ít mối liên hệ với các nhà đầu tư mạo hiểm ở Thung lũng Silicon.
Sự kết hợp này được lặp lại trong toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Thông thường, đối với mọi người chơi ở Thung lũng Silicon được chọn, đều có một người ngoài cuộc, được định hướng bởi cộng đồng. Hợp chất và Aave chỉ là hai ví dụ về cấu trúc nhị phân này. Uniswap và Sushiswap cũng dễ dàng được tính vào những vai trò này.
Aave cho chúng ta thấy rằng cả hai đều có thể hoạt động. Vào được Thung lũng Silicon không phải là điều kiện tiên quyết để thành công, ngay cả trước những đối thủ có mối quan hệ như vậy. Mặc dù điều này phản ánh một siêu xu hướng công nghệ đang chiếm lĩnh thế giới, nhưng nó cũng tiết lộ điều gì đó về động lực của tiền điện tử. Bằng cách mở đầu tư cho các nhà đầu tư bán lẻ và cung cấp các con đường để tham gia vào quá trình tăng trưởng và quản trị, các dự án bên ngoài các trung tâm quyền lực công nghệ có thể tạo ra động lực cơ bản.
Điều đó không có nghĩa là các cách tiếp cận truyền thống hơn không thể hoạt động, Uniswap là sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung hàng đầu và trong khi Compound theo sau Aave về vốn hóa thị trường và TVL, thì đó chắc chắn là một thành công. Nó hiện có vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn là 625 triệu đô la và TVL là 2,25 tỷ đô la. Tổng doanh thu hàng năm được cho là $23 triệu. Vào tháng 4 năm 2021, thời điểm cao điểm, Compound đã mang về 46,8 triệu đô la hay 561,6 triệu đô la doanh thu hàng năm. Mặc dù không theo kịp Aave, nhưng đây là một dự án có thể mang lại số lượng lớn và có những lợi thế riêng. Ví dụ: một nguồn đã nhấn mạnh rằng Aave có thể học hỏi từ trải nghiệm người dùng của Compound. Ngoài ra, Compound có nhiều chủ sở hữu mã thông báo hơn, đánh bại Aave từ 197.000 đến 120.000, mặc dù Aave có nhiều người dùng tích cực hơn.
tiêu đề cấp đầu tiên
sức mạnh của cộng đồng
Chúng tôi đã nói về cách sức mạnh của Aave đến, ít nhất là một phần, từ cộng đồng của nó. Nhưng làm thế nào để nó phát triển sức mạnh này?
Nó dường như xuất phát một phần từ tính cách và những ưu tiên của Kulechov. Trong quá trình tương tác với chúng tôi, Kulechov tự mô tả mình là người "có đam mê tập hợp những người muốn tạo ra những sản phẩm có tác động tích cực đến xã hội". Cộng đồng lớn mạnh của Aave dường như bắt nguồn từ sự quan tâm này. Trong các cuộc phỏng vấn trước đây, Kulechov lưu ý rằng anh ấy không ngừng tương tác với cộng đồng. "Tôi dành vô số giờ mỗi ngày để nói chuyện với mọi người," anh nói. Trong những ngày đầu của Aave, anh ấy sẽ hướng dẫn người dùng những điều cơ bản về tiền điện tử, giải thích ví là gì và cách mua ETH.
Những tương tác tích lũy này đã giúp anh ấy tạo ra một phong trào tham gia và nhiệt tình khác thường. Phương pháp quản trị của AAVE giúp giải quyết vấn đề này. Người nắm giữ mã thông báo AAVE có quyền gửi đề xuất và bỏ phiếu cho họ, đóng góp hữu hình cho sự phát triển của dự án.
Một trong những sự kiện cộng đồng thú vị nhất trên Aave là Raave – một loạt các bữa tiệc khiêu vũ diễn ra trên khắp thế giới. Tháng trước, Raavers có thể đã tập hợp ở Bogota; tháng tới, họ sẽ ở Berlin. Nhiều người mô tả đây là buổi rave ấn tượng và thú vị nhất mà họ từng tham gia. Có vẻ như lãng phí đối với một công ty công nghệ khi chi quá nhiều cho giải trí. Tuy nhiên, đối với một dự án dựa vào sự tham gia của cộng đồng, việc đầu tư vào những khoảnh khắc vui vẻ là rất có ý nghĩa.
Ngoài lợi thế trực tiếp là có một cộng đồng gắn kết, Aave còn có lợi ích gián tiếp, đặc biệt là khi tuyển dụng. Brunet mô tả Kulechov là một "người có tầm nhìn thực sự, người có thể thuê những người có sứ mệnh." Anh ấy nói thêm rằng Aave đã "có thể thuê và giữ chân những nữ tài năng hàng đầu" - một điều hiếm thấy trong tiền điện tử. Đối với một dự án có lượng người theo dõi ít nhiệt tình hơn và dấu chân nhỏ hơn, thì sự cống hiến và đa dạng đó sẽ khó đạt được hơn.
tiêu đề cấp đầu tiên
Sức hút và sự phát triển của DeFi
Mặc dù DeFi thường được liên kết với các kế hoạch canh tác năng suất không bền vững và các trò tai quái tài chính khác, nhưng Aave lại minh họa những lợi ích này. Người tiêu dùng sở hữu tài sản tiền điện tử có thể kiếm lãi và vay tiền ở bất kỳ đâu có kết nối internet.
Các khoản cho vay là một phần quan trọng của hệ thống tài chính. Đối với người tiêu dùng và doanh nghiệp, khả năng tiếp cận tín dụng cho phép nhiều người chấp nhận rủi ro sản xuất hoặc thực hiện các giao dịch mua quan trọng mà họ có thể không thực hiện được. Đối với các nhà đầu tư, Aave đã tạo ra một sản phẩm hấp dẫn mang lại lợi suất cao và rủi ro có thể chấp nhận được. So với các dịch vụ tài chính truyền thống, Aave nhanh hơn, ít khó khăn hơn và linh hoạt hơn.
Sự xuất hiện và phát triển của Aave Arc và RWA Markets cho thấy sự thay đổi tốc độ trong DeFi có thể đến từ đây. Cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức các biện pháp bảo vệ mà họ cần, ủy thác các nguồn lực có ý nghĩa cho hệ sinh thái, có thể giải phóng một làn sóng vốn và khiến những người tham gia thị trường thận trọng hơn ngày càng cảm thấy thoải mái với tiền điện tử. Tất nhiên, cơ hội này sẽ không bị tranh cãi. Compound có một danh sách lớn các cá voi và tổ chức, trong khi các dịch vụ mới hơn như Maple Finance đã thành công nhờ tập trung vào cơ sở khách hàng này. Cũng giống như tài chính truyền thống, đây là thị trường có nhiều cơ hội cho nhiều người chiến thắng lớn, nhưng Aave sẽ cần đảm bảo duy trì tốc độ cho vay lưu trữ để tránh bị tụt lại phía sau.
Chu kỳ của "tài sản trong thế giới thực" như tài chính vận chuyển hàng hóa mang đến một con đường lớn khác cho sự tăng trưởng. Nhiều cơ hội cho vay trong số này khó có được, bị chi phối bởi những người đương nhiệm thờ ơ và hấp dẫn về tài chính. Động thái của Aave ở đây minh họa nơi ngành công nghiệp có thể đứng đầu và cách tiền điện tử đang tự đưa mình vào ngành công nghiệp Web2.
tiêu đề cấp đầu tiên
Tương lai: Hình thành một tập đoàn
Stani Kulechov không hài lòng với việc chỉ xây dựng nền tảng cho vay tốt nhất trên thế giới. Những động thái gần đây của anh ấy cho thấy sự háo hức của anh ấy trong việc giải quyết các vấn đề quan trọng nhất của tiền điện tử và giải quyết từng vấn đề một. Làm như vậy là thay đổi bộ mặt cơ bản của Aave, chuyển nó từ một tập hợp các sản phẩm cho vay tập trung sang một thứ gì đó gần giống với một tập đoàn hơn. Trên thực tế, khi tôi hỏi Kulechov tại sao người ta thường hiểu rất ít về Aave, anh ấy đã chỉ ra phạm vi công việc của mình:
Mọi người thường không biết sự khác biệt giữa công ty Aave (một công ty công nghệ phát triển các sản phẩm phần mềm cho Web3) và giao thức Aave, hiện được phân cấp và quản lý và duy trì bởi Aave DAO.
tiêu đề cấp đầu tiên
giao thức ống kính
Vào tháng 2, một tài khoản mới có tên Lens Protocol đã tweet một thông báo: "Có thứ gì đó đang nở rộ..."
Aave "đã nói rằng nó đang tạo ra một bước chuyển lớn": một biểu đồ xã hội phi tập trung. Nghe có vẻ như là một động thái đáng ngạc nhiên đối với một doanh nghiệp cho vay, nhưng những người theo dõi sự quan tâm của Kulechov không bị sốc. Người sáng lập Aave đã bày tỏ sự quan tâm đến mạng xã hội trong một thời gian. Đầu năm nay, Kulechov đã bị cấm trên Twitter vì đã tweet một trò đùa tự xưng là Giám đốc điều hành tạm thời mới của nó. Trên thực tế, nhiều người trong không gian tiền điện tử nghĩ rằng điều đó thật thú vị vì nó không có vẻ quá xa vời.
Mô tả hình ảnh
Lens Protocol
Hoạt động của Lens được thực hiện xung quanh NFT. Khi bạn đăng ký, bạn có thể tạo một hồ sơ NFT. Trên thực tế, mỗi địa chỉ ví có thể có một số địa chỉ và có thể giao quyền quản lý hồ sơ cho một nhóm. Điều này đặc biệt hữu ích cho DAO.
Theo dõi ai đó cũng sẽ tạo ra một NFT. Vì mỗi NFT là duy nhất nên chúng mang thông tin về thời điểm bạn theo dõi ai đó, mở ra khả năng cho các hồ sơ thưởng cho những người ủng hộ sớm hoặc điều chỉnh khả năng hiển thị nội dung thông qua thứ nguyên này.
Ống kính hỗ trợ xuất bản đa phương tiện, bao gồm bài viết, ảnh và video. Người dùng có thể mua nội dung, thêm nội dung đó vào "mục yêu thích" và thể hiện sự quan tâm của họ. Đối với người sáng tạo, điều này thể hiện một luồng doanh thu mới. Mức độ phổ biến của hình thức tài trợ và tự thể hiện này sẽ còn được xem xét.
Phiên bản chuyển tiếp của Lens là "gương". Điều này khuếch đại nội dung và giúp tài khoản được khuếch đại hiển thị trên các cấp trên của nó. Những người chuyển tiếp tin nhắn và chia sẻ bài đăng của tài khoản khác sẽ kiếm được phần trăm phí khi những bài đăng đó được mua.
Cuối cùng, vì Lens được phân quyền nên người dùng có thể chuyển biểu đồ xã hội của họ từ ứng dụng này sang ứng dụng khác. Người dùng thực sự sở hữu mạng xã hội của riêng họ, thay vì mượn nó từ các nền tảng mà một ngày nào đó có thể cấm họ hoặc giảm mức độ phổ biến.
Lens dường như đã có một khởi đầu tốt cho đến nay. Một người liên hệ với Web3 cho biết đây là một trong những giao thức được sử dụng rộng rãi nhất tại các hội nghị hack, khiến nó trở thành lựa chọn thực tế cho bất kỳ sản phẩm nào yêu cầu biểu đồ xã hội. Các ứng dụng mới đã xuất hiện, bao gồm Lenster, Refract, Phaver và Alps Finance. Một bài báo gần đây lưu ý rằng 65.000 hồ sơ và 300.000 bài đăng đã được tạo bằng Lens.
Lens cũng đã được phát triển từ góc độ quản trị. Đầu tuần này, Kulechov đã công bố việc tạo ra CultivatorDAO, một tập thể tập trung vào niềm tin và bảo mật người dùng. DAO này được thiết kế để hoạt động minh bạch và có điều kiện. Người dùng và nhà phát triển có thể quyết định xem họ có muốn "bật" việc lập kế hoạch và quản lý của Cultivator hay không. Ý tưởng là kích hoạt Cultivator có thể cải thiện trải nghiệm xã hội của bạn, loại bỏ bot và tài khoản spam. Nó có thể được rẽ nhánh bởi các cộng đồng khác và tùy chỉnh theo nhu cầu của họ.
Mặc dù đây là một bổ sung thú vị cho Lens, nhưng CultivatorDAO nhắc nhở chúng ta rằng Aave đang phải đối mặt với một thách thức lớn như thế nào. Kulechov không chỉ muốn tạo ra một khuôn khổ kỹ thuật mới cho truyền thông xã hội, anh ấy và nhóm của mình còn đang xây dựng cơ sở hạ tầng con người. Làm thế nào họ sẽ xoay sở để thực hiện hết sức mạnh trên cả hai mặt trận?
tiêu đề cấp đầu tiên
Đồng tiền ổn định GHO
Có thể thấy ngay kết nối của GHO với dịch vụ cho vay của Aave. Được giới thiệu vào tháng 7 năm nay, GHO là một loại tiền ổn định được thế chấp quá mức được chốt bằng USD, hoạt động trong giới hạn của giao thức Aave.
Sau khi triển khai, người dùng sẽ có thể đúc GHO bằng cách gửi tài sản thế chấp. Cũng như các khoản vay khác của Aave, số lượng GHO được đúc sẽ là một phần giá trị của tài sản ký gửi. Khi người dùng rút tài sản thế chấp của họ hoặc bị thanh lý, GHO nắm giữ của họ sẽ bị đốt cháy.
Tìm kiếm trong thế giới của stablecoin là một đề xuất nguy hiểm. Sự sụp đổ của Terra đã thu hút sự giám sát đáng kể của cơ quan quản lý, điều mà Aave hy vọng sẽ tránh được. Nó cũng gây ra sự hoài nghi lành mạnh về các quyết định thiết kế của những tài sản này, có thể mất thời gian để giải quyết. Giống như Lens, GHO có thể gây xao nhãng cho sự phát triển tức thời hơn của Aave.
Nó có vẻ như là một vụ cá cược đáng giá. Đối với tất cả sự biến động của chúng, stablecoin đại diện cho một loại tài sản lớn với khả năng tăng giá đáng kể. Vì Aave dự định chuyển tất cả tiền lãi kiếm được từ việc vay GHO vào kho bạc DAO của mình, nó cũng cung cấp một nguồn doanh thu mới. Chúng tôi cũng có lý do để nghĩ rằng đây là một sự lựa chọn tao nhã. Xét cho cùng, Aave đã xây dựng được cơ sở thế chấp và phân phối khổng lồ. Về vấn đề đó, GHO giống như một phần mở rộng tự nhiên của sức mạnh mà Aave đã giành được. Giành được một phần đáng kể ở đây có thể đẩy tập đoàn non trẻ của Kulechov lên một tầm cao mới.
Aave sẽ như thế nào sau mười hay hai mươi năm nữa? Một trong những nguồn tin cho biết mục tiêu cuối cùng của Stani Kulechov có thể là xây dựng một công ty không kém gì một phiên bản tiền điện tử của Alphabet.
Sự so sánh này thoạt nghe không có ý nghĩa gì nhiều, nhưng bạn càng nghĩ về nó, nó càng có ý nghĩa. Từ góc độ sản phẩm, Aave và Alphabet không có điểm chung. Họ không chỉ hoạt động ở các thị trường khác nhau mà còn hoạt động theo các mô hình khác nhau. Tuy nhiên, việc kiểm tra lại hồ sơ S-1 của Alphabet cho thấy nhiều điểm tương đồng cơ bản hơn.
Larry Page và Sergey Brin đã viết trong thư giới thiệu của họ: "Google không phải là một công ty truyền thống. Chúng tôi không có ý định trở thành một công ty như vậy. Nếu chúng tôi có tính đầu cơ cao so với hoạt động kinh doanh hiện tại của mình. Đừng ngạc nhiên nếu có những vụ cá cược nhỏ trong các khu vực thậm chí lẻ."
Người ta có thể tưởng tượng Stani Kulechov đưa ra tuyên bố tương tự. Một sáng kiến như Lens Protocol có thể không hoàn toàn phù hợp với hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó, nhưng sẵn sàng thử nghiệm, chấp nhận rủi ro và thất bại là đặc điểm nổi bật của một tổ chức sáng tạo.
Hiện tại, Aave vẫn còn cách rất xa so với đỉnh cao của Alphabet. Tuy nhiên, nó thể hiện một số đặc điểm đầy hứa hẹn cho thấy nó có thể là một hợp chất dài hạn. Aave không phải là người cho vay truyền thống. Nó cũng không có ý định trở thành một trong những công ty đó.
