Xem nhanh Đề xuất GHO Stablecoin phi tập trung của Aave
Tác giả gốc: Karen
Đêm qua, Aave đã đưa ra Yêu cầu bình luận (ARC) về việc giới thiệu stablecoin GHO cho cộng đồngđề xuấtđề xuất
, GHO, tên được lấy từ GHOsts, là một stablecoin đa thế chấp phi tập trung bản địa trên Aave, với các đặc điểm sau:
Phi tập trung, được chốt hoàn toàn vào đồng đô la Mỹ;
chịu sự quản lý của cộng đồng;
Nó được phép đặt cược nhiều loại tài sản mã hóa được Aave hỗ trợ để đúc, vì vậy GHO được thế chấp quá mức;
Người vay có thể tiếp tục kiếm tiền lãi từ tài sản thế chấp của họ và sau đó người dùng có thể ghi GHO khi họ thu hồi tài sản thế chấp của mình.
Ngoài ra, 100% tiền lãi của các khoản vay GHO sẽ được chuyển đến DAO, tạo thêm thu nhập cho Aave DAO. Nếu đề xuất được cộng đồng chấp thuận, OpenZeppelin và PeckShield sẽ tiến hành một số cuộc kiểm tra trong vài tuần tới.
GHO hoạt động như thế nào
Theo đề xuất, GHO được tạo bởi người dùng (người vay) và giống như tất cả các khoản vay trên giao thức Aave, người dùng phải cung cấp tài sản thế chấp (với tỷ lệ tài sản thế chấp cụ thể) để đúc GHO. Khi người dùng hoàn trả hoặc bị thanh lý, giao thức GHO sẽ hủy GHO của người dùng. Tiền lãi do những người khai thác GHO tạo ra sẽ được chuyển trực tiếp vào kho bạc của AaveDAO.
GHO giới thiệu khái niệm về người hỗ trợ, người hỗ trợ (ví dụ: giao thức, thực thể) có khả năng tạo (và ghi) mã thông báo GHO mà không cần tin tưởng. Tất nhiên, bất kỳ người hỗ trợ nào cũng phải được sự chấp thuận của ban quản trị Aave. Những người hỗ trợ khác nhau sẽ có thể áp dụng các chiến lược khác nhau cho GHO của họ và cũng sẽ có giới hạn về số lượng GHO mà một người hỗ trợ có thể tạo ra, như được xác định bởi quản trị. Giới hạn được thiết lập chủ yếu để duy trì tài sản thế chấp và giảm rủi ro.
Aave V3 & GHO
Sau khi đề xuất được thông qua, người hỗ trợ đầu tiên là giao thức Aave. Giống như các tài sản khác trên Aave, mã thông báo nợ GHO aToken và GHO cũng sẽ được triển khai sau khi Aave tích hợp với GHO. Ngoài ra, tỷ lệ vay GHO sẽ được xác định bởi AaveDAO và lãi suất là một loại tiền tệ ổn định, nhưng nó cũng có thể được điều chỉnh theo điều kiện thị trường. Trong quá trình triển khai ban đầu, chủ sở hữu stkAAVE có thể đúc GHO với mức chiết khấu nhất định và tham số chiết khấu được xác định bởi quản trị Aave, có nghĩa là họ sẽ trả lãi suất thấp hơn khi vay GHO, điều này sẽ khuyến khích nhiều Aave hơn cam kết bảo vệ Aave giao thức .
Trong quý đầu tiên của năm nay, Aave đã ra mắt V3 trên Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom, Harmony và Optimism và có thể mất vài tháng để triển khai trên Ethereum. Aave nói rằng các chức năng của chế độ cách ly, Cổng thông tin và Chế độ điện tử trong V3 và GHO có thể được mô tả là "một trận đấu được tạo ra từ thiên đường". Ngoài ra, Aave dự định thúc đẩy việc áp dụng GHO trên Layer2.
Chế độ tách biệt trong Aave V3 cho phép người dùng đúc GHO bằng cách sử dụng nhiều tài sản hiện được giao thức Aave hỗ trợ, đồng thời duy trì tài sản thế chấp và giảm rủi ro. Ngoài ra, chế độ tách biệt cũng chạy quản trị DAO để kiểm soát nguồn cung và mượn giới hạn tiếp xúc.
Chức năng cổng thông tin (Portal) sẽ thúc đẩy GHO mở rộng trên nhiều chuỗi (không cần cầu nối) và hỗ trợ người dùng di chuyển tài sản liên tục giữa các thị trường Aave V3 thông qua các mạng khác nhau, ví dụ như thao tác cụ thể là người dùng hủy aToken trên Ethereum và sau đó được đúc trên mạng mục tiêu.
Aave V3 cũng có chế độ hiệu quả Aave V3 "E-Mode", có thể tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn và tối đa hóa khả năng vay khi giá của tài sản thế chấp và tài sản vay tương quan với nhau, chẳng hạn như DAI, USDC, USDT và GHO. Cả hai đều là stablecoin được chốt bằng USD , vì vậy các stablecoin này thuộc cùng một danh mục Chế độ điện tử. Nhờ E-Mode, những người nắm giữ stablecoin cũng có thể truy cập GHO với tỷ lệ gần 1:1 mà không bị trượt giá.
Thành viên nhóm Aave Marc Zeller cũng chỉ ra rằng nếu GHO được tách rời, sẽ có một số hệ thống bảo vệ không gian chênh lệch giá. Nếu GHO cao hơn mức cố định vì bất kỳ lý do gì, GHO có thể được đúc bằng một stablecoin khác và sau đó được bán thông qua trao đổi stablecoin.Chế độ điện tử của Aave V3 cung cấp cho người dùng các điều kiện hoạt động cho chênh lệch giá đó. Nếu GHO kéo chốt, người dùng có thể trả nợ và khi có nhiều người dùng chọn trả nợ hơn, tổng nguồn cung GHO sẽ giảm, do đó giúp khôi phục chốt,
