Được viết bởi: Poplar

Trong vụ tai nạn "UST unanchor", giá trị thị trường của hàng chục tỷ đô la trong hệ sinh thái Terra đã bốc hơi trong vài ngày, điều này đã giáng một đòn mạnh vào hệ sinh thái của chính Terra, chứng minh rằng không có huyền thoại "quá lớn để thất bại" trong mã hóa chợ.

Đối với toàn bộ thế giới mã hóa, cuộc khủng hoảng này, có thể được gọi là "thời điểm Lehman" của mã hóa, cũng đã gây ra một loạt thảm họa thứ cấp. Hãy điểm lại những dự án liên quan đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng bên ngoài Terra.

Stablecoin chịu cú sốc niềm tin

Trong bối cảnh tiếng nói của phe gấu được nghe yếu ớt, cơn giông bão của UST cũng khiến niềm tin của thị trường vào stablecoin gần như đóng băng và stablecoin dường như không còn ổn định nữa.

Tiền tệ ổn định tập trung như USDT

Bắt đầu từ ngày 11 tháng 5, USDT, vốn đã trải qua nhiều sóng gió trong vài năm, là người đầu tiên phải đối mặt với tác động của việc tách rời:

Từ ngày 11 tháng 5 đến trưa ngày 12 tháng 5, giá USDT đã bứt phá khỏi mức cố định 1 đô la, đạt mức thấp nhất là 0,9565 đô la, trước khi phục hồi trong vòng 36 giờ, cuối cùng phục hồi về mức 0,998 đô la.

Trong khoảng thời gian này, các loại tiền ổn định lớn khác USDC, BUSD và DAI đã trải qua mức phí bảo hiểm từ 1% đến 2%, trong khi Tether thông báo rằng nó vẫn mở để mua lại vào ngày 12 tháng 5, khi áp lực tách rời ở mức tồi tệ nhất và khoản mua lại trị giá 2 đô la tỷ Đã được tiến hành, giảm bớt lo ngại thị trường.

Sau đó, vào ngày 19 tháng 5, Tether đã công bố báo cáo kiểm toán quý 1. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2022, tổng tài sản toàn diện của Tether ít nhất hơn 82,4 tỷ đô la Mỹ và tài sản toàn diện vượt quá các khoản nợ toàn diện, giúp ổn định hơn nữa niềm tin của thị trường.

Tuy nhiên, tổng nguồn cung lưu hành của USDT đã giảm 10 tỷ đô la Mỹ trong 14 ngày qua.Theo dữ liệu của CoinGecko, tổng nguồn cung lưu hành của USDT là 73,3 tỷ đô la Mỹ và USDC là 53,2 tỷ đô la Mỹ tại thời điểm xuất bản.

Các stablecoin phi tập trung như USDX

Vào ngày 13 tháng 5, USDX, stablecoin phi tập trung gốc của Kava Network, đã bị hủy neo và giá đã từng giảm mạnh xuống mức thấp nhất là $ 0,55. Kava Cũng có những rủi ro trong việc áp dụng các khoản thế chấp tài sản Terra như UST.

Sau đó, vào ngày 14 tháng 5, Kava quyết định xóa tất cả tài sản rủi ro của Terra khỏi thỏa thuận và tất cả UST cũng bị xóa khỏi Kava.

Nhưng tính đến thời điểm viết bài, theo dữ liệu của CoinGecko, USDX là khoảng 0,83 đô la và vẫn chưa phục hồi hoàn toàn điểm neo của nó.

Hệ sinh thái Curve đang gặp khủng hoảng

Curve khóa 8 tỷ đô la

Theo dữ liệu của Okey Cloud Chain Master, kể từ ngày 8 tháng 5, tổng khối lượng khóa của toàn bộ mạng Curve đã giảm mạnh từ 17 tỷ đô la Mỹ xuống còn 8,4 tỷ đô la Mỹ trong vòng nửa tháng, giảm hơn 8 tỷ đô la Mỹ. đô la Mỹ, giảm hơn 50%.

Ngoài ra, cộng đồng Curve đã đưa ra một phiếu bầu đề xuất, đề xuất rằng nhóm UST bị xóa khỏi Gauges và không còn cung cấp các ưu đãi thanh khoản cho nó nữa. vân vân.

Tại thời điểm viết bài, số phiếu ủng hộ là 100%.

Nhóm ETH/stETH tiếp tục nghiêng

Một đám cháy bùng phát ở cổng thành phố, ảnh hưởng đến cá trong ao. Theo sau sự sai lệch của nhóm Đường cong USDT, trong bối cảnh thị trường hỗn loạn, tỷ lệ trao đổi ETH/stETH cũng sai lệch so với mức cố định 1:1 và dần dần tăng lên, người dùng ETH2 trên chuỗi tích cực trao đổi trở lại ETH. xuất bản, dòng stETH trong nhóm ETH/stETH Giới tính chiếm 71%.

Vào ngày 13 tháng 5, Lido Finance đã thông báo rằng họ sẽ triển khai nhóm thanh khoản stETH/WETH mới để cải thiện liên kết giữa hai bên và cung cấp phần thưởng 1 triệu LDO. Khuyến nghị rằng tỷ lệ tiền gửi của stETH và WETH trong nhóm mới là 13 :1.

Tổn thất giao thức DeFi chẳng hạn như "cuộc tấn công máy tiên tri"

Khi giá thị trường của LUNA và các loại khác tăng cao, một số người dùng đã chênh lệch giá với các sơ hở của máy tiên tri như nguồn cấp giá không kịp thời, dẫn đến tổn thất nặng nề cho một số giao thức DeFi như cho vay và DEX.

Venus lỗ 14,2 triệu USD

Vào khoảng 09:20 ngày 12 tháng 5, phản hồi về giá của Chainlink cho LUNA đã đạt đến mức giá sàn và bị nó tạm dừng ở mức giá $0,107, trong khi thị trường LUNA của Venus vẫn tiếp tục hoạt động, nhưng giá giao ngay tiếp tục giảm và 4 giờ sau đó giá giao ngay là khoảng 0,01 đô la, nhóm phát hiện ra sự cố và tạm dừng giao thức.

Tuy nhiên, một số người dùng ở đây đã vay thông qua "tấn công tiên tri", dẫn đến lỗ vốn khoảng 14,2 triệu đô la Mỹ, và sau đó Quỹ đầu tư mạo hiểm Venus, có số dư 15 triệu đô la Mỹ, có kế hoạch bù đắp tất cả Ngoài ra, Venus cũng đã đàm phán với Quỹ tăng tốc BNB. Cung cấp cho Venus một khoản vay ngay lập tức để trang trải thanh khoản (nếu cần do thiếu hụt).

Giao thức Drift lỗ 10,4 triệu USD

Vào ngày 12 tháng 5, bị ảnh hưởng bởi sự biến động mạnh về giá của LUNA, người dùng Giao thức Drift, thỏa thuận hợp đồng vĩnh viễn sinh thái Solana, đã có thể rút nhiều tài sản thế chấp hơn mức họ được hưởng từ nhóm tài sản thế chấp và kho tiền, dẫn đến mất 10,4 triệu đô la Mỹ, Thỏa thuận sau đó đã bị chấm dứt để tránh tổn thất thêm.

Vào ngày 17 tháng 5, Drift Protocol đã công bố kế hoạch thanh toán và mua lại. Nó có kế hoạch thanh toán tất cả các vị trí mở trước đó vào lúc 19:37 giờ UTC vào ngày 12 tháng 5 (thời gian tạm dừng giao dịch) trước khi giao thức được khởi chạy lại. Phương thức thanh toán dựa trên The xử lý các khoản lãi và lỗ chưa thực hiện trên số dư tài khoản của người dùng và các vị trí mở sẽ xác định tổng số tiền ký quỹ mà người dùng có thể đổi.

InsurAce trả 15 triệu đô la yêu cầu bồi thường

Ngoài "cuộc tấn công máy tiên tri", thỏa thuận bảo hiểm trước đây đã hỗ trợ bảo hiểm neo đậu cho UST cũng đang phải đối mặt với các yêu cầu bồi thường. Vào ngày 14 tháng 5, giao thức bảo hiểm DeFi InsurAce đã phát hành báo cáo tách rời UST và khởi chạy quy trình yêu cầu bồi thường của người dùng.

• Giữ UST hoặc bất kỳ mã thông báo phái sinh thanh khoản nào của UST (chẳng hạn như aUST) trong ví hoặc tài khoản của họ với bất kỳ dịch vụ lưu ký nào (chẳng hạn như CEX, nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, v.v.) khi mua chính sách;

• Giữ chính sách De-peg UST đang hoạt động tại thời điểm sự kiện tách rời được kích hoạt;

• Giữ UST hoặc bất kỳ mã thông báo phái sinh thanh khoản UST nào (chẳng hạn như aUST) khi sự kiện tách rời được kích hoạt;

Người ta ước tính rằng InsurAce dự kiến ​​sẽ trả khoảng 15 triệu đô la cho sự kiện có thể yêu cầu bồi thường này.

Stablegains mất 42 triệu đô la tiền của khách hàng

Vào ngày 19 tháng 5, một số cư dân mạng đã tung tin rằng thỏa thuận thu nhập mà Stablegains đã đầu tư USDC và USD của khách hàng vào Anchor mà không tiết lộ trước, khiến 4.878 khách hàng bị mất tổng số tiền khoảng 42 triệu đô la Mỹ và có thể không trả được.

Stablegains đã thay đổi mệnh giá trong ứng dụng của mình từ USD sang UST, đồng thời cũng thay đổi các điều khoản và điều kiện. Theo ảnh chụp màn hình, công ty luật Erickson Kramer Osborne đã thay mặt khách hàng gửi thư tới Stablegains.

Tổ chức đầu tư lỗ nặng

Trong số các tổ chức đầu tư tham gia vào hệ sinh thái Terra, không thiếu những người trốn thoát hàng đầu như Pantera Capital, người đã "biến khoản đầu tư 1,7 triệu thành lợi nhuận 170 triệu đô la Mỹ", nhưng cũng có một số lượng đáng kể các tổ chức đầu tư " lãi và lỗ đến từ cùng một nguồn", và tất cả các khoản lãi và lỗ được trả về một nơi.

Hashed có thể mất hơn 5 tỷ USD

Theo CoinDesk, công ty đầu tư mạo hiểm của Hàn Quốc Hashed cho biết sau sự cố LUNA rằng tình hình tài chính của công ty vẫn tốt, nhưng theo dữ liệu trên chuỗi, công ty đã cam kết hơn 27 triệu LNA trên mạng chính Columbus 3 và 100 triệu LNA. trên mạng chính Columbus 4. 9,7 triệu LNA và 13,2 triệu LNA được cam kết trên mạng chính Columbus 5 hiện tại.

Sử dụng dữ liệu giá trước khi hủy neo UST, tổng thiệt hại của Hashed là hơn 5 tỷ đô la.

Trận tuyết lở mất khoảng 60 triệu đô la

Vào ngày 22 tháng 5, Emin Gün Sirer, Giám đốc điều hành của Ava Labs và người sáng lập Avalanche, đã tiết lộ trong một cuộc phỏng vấn với Forbes rằng Avalanche đã mất tổng cộng khoảng 60 triệu đô la trong vụ tai nạn UST.

Trước khi Avalanche Foundation và Terraform Labs đạt được sự hợp tác, Luna Foundation Guard (LFG) đã mua AVAX trị giá 100 triệu đô la Mỹ (1,09 triệu AVAX) để tăng dự trữ UST của mình, một phần trong đó AVAX được "thanh toán" bằng UST và LUNA.

Jump Crypto có thể mất hàng trăm triệu đô la

Vào ngày 16 tháng 5, Igor Igamberdiev, giám đốc nghiên cứu dữ liệu tại The Block, cho biết Jump Crypto trước đây đã cố gắng ổn định tỷ giá cố định giữa UST và đô la Mỹ, đồng thời bổ sung hơn 682,5 triệu đô la thanh khoản bằng đô la Mỹ khác vào nhóm thanh khoản trên Curve.Đồng tiền này đã rút thanh khoản gần 600 triệu UST.

Sau đó, Jump Crypto bắt đầu đúc UST thành LUNA để kinh doanh chênh lệch giá từ khoảng 6:00 ngày 10 tháng 5, giờ Bắc Kinh. trình xác nhận.

Nhưng mặc dù số vốn mà Jump Crypto sử dụng xấp xỉ bằng quy mô của toàn bộ nhóm UST, nhưng nó vẫn không ngăn được sự suy giảm của mình và mất ít nhất hàng trăm triệu đô la trong sự cố này.

Các khoản đầu tư liên quan đến Delphi đã "mất trắng"

《Sự thăng trầm của hệ sinh thái xây dựng Terra, phản ánh "canh bạc Terra" của Delphi Digital"Trong bài báo, Delphi nói rằng anh ấy đã tham gia tài trợ cho LFG vào tháng 2 năm 2022, Delphi Ventures đã đầu tư 10 triệu đô la Mỹ và không bán bất kỳ LUNA nào trong cuộc khủng hoảng Terra; theo giá LUNA hiện tại, quỹ này đã bị lỗ hoàn toàn.

Ngoài ra, Delphi Ventures đã mua một lượng nhỏ LUNA token (chiếm 0,5% giá trị tài sản ròng) trên thị trường thứ cấp vào quý 1 năm 2021; chiếm khoảng 13% tài sản ròng của Delphi Ventures, những tài sản này hiện đang trong tình trạng thua lỗ thả nổi rất lớn.

Khoản đầu tư 1,6 tỷ đô la của Binance trở về con số 0

Vào ngày 16 tháng 5, người sáng lập Binance Zhao Changpeng tuyên bố rằng Binance Labs chỉ đầu tư 3 triệu đô la vào Terra vào năm 2018 và không tham gia vào các khoản tài trợ tiếp theo.

Binance đã nhận được khoản tiền lãi 15 triệu LUNA từ khoản đầu tư 3 triệu đô la vào Terra và cũng thu được 12 triệu UST thông qua cam kết, với giá trị cao nhất là 1,6 tỷ đô la, nhưng chưa bao giờ chuyển hoặc bán các tài sản trên.

Bất kể quá trình tái cấu trúc tiếp theo của Terra diễn ra như thế nào, UST và LUNA đều được định sẵn để trở thành các thuật ngữ lịch sử trong ngành mã hóa và cả hệ sinh thái Terra cũng như ngành mã hóa đã phải trải qua một vòng kiểm tra hệ thống và độ tin cậy chưa từng có.

Khi cá voi khổng lồ rơi xuống, vạn vật sống. BNB Chain và Polygon cũng đã mở rộng nhánh ô liu cho những người xây dựng và tài trợ cho hệ sinh thái Terra, "Là di sản của hệ sinh thái Terra, làm thế nào để cung cấp một làn sóng người chơi hạt giống mới và khả năng cho ngành", có lẽ sau thảm họa thứ cấp của vòng khủng hoảng này , một trong những vấn đề lớn nhất trong ngành mà chúng ta phải đối mặt.