Bankless: Tổng quan về Hệ sinh thái cho vay NFT
Biên dịch: Thực tập sinh TechFlow
Biên dịch: Thực tập sinh TechFlow
Khi tình cảm sinh thái NFT trở nên nóng bỏng, một số lượng lớn các dự án chất lượng cao đã xuất hiện và ngày càng có nhiều người bắt đầu tìm cách sử dụng NFT mà không bán NFT. Cho vay NFT chắc chắn là một trong những lĩnh vực nóng nhất trong những tuần gần đây.
Các loại cho vay NFT chính
Ngày nay, có hai loại cho vay NFT chính:Cho thuê NFT và cho vay NFT。
Loại đầu tiên dành cho người dùng cho người khác thuê NFT của họ, Ví dụ: nếu người vay muốn tham gia cộng đồng có ngưỡng NFT, họ có thể thuê NFT của họ tạm thời. reNFT là một nhóm làm việc trong lĩnh vực này.
Loại thứ hai, cho vay NFT, cho phép mọi người đặt cọc NFT của họ và sau đó cho vay các loại tiền điện tử khác.Dưới đây tôi sẽ tập trung vào cho vay NFT vì chúng phổ biến hơn và có nhu cầu hơn các chương trình cho thuê hiện tại.
Tại sao sử dụng NFT làm tài sản thế chấp để vay?
Ở nhiều khu vực pháp lý, việc bán NFT (giống như bán tiền điện tử thông thường) sẽ dẫn đến một sự kiện chịu thuế.Tuy nhiên, vay bằng tài sản của bạn, chẳng hạn như tiền điện tử hoặc NFT, tạo ra thu nhập không chịu thuế ở Hoa Kỳ.
Do đó, bằng cách chọn một NFT và sử dụng nó làm tài sản thế chấp, người ta có thể nhận được thanh khoản ngay lập tức mà không cần thực sự bán NFT và chịu các tác động về thuế.
Ngoài ra, để có thêm tiền để mua nhiều NFT hơn, một số người cũng sẽ thế chấp NFT của họ để vay tiền, tức là sử dụng đòn bẩy.
Các nền tảng cho vay nở rộ
Giao thức cho vay NFT sớm nhất và phổ biến nhất là NFTfi, một dự án cho vay NFT ngang hàng (P2P), nơi người dùng vay và cho vay trực tiếp với nhau.
Trên NFTfi, người cho vay có thể kiếm lãi bằng cách cung cấp các khoản vay DAI hoặc WETH, trong khi người vay có thể có được thanh khoản bằng NFT được niêm yết thế chấp.Các điều khoản của khoản vay (thời hạn, lãi suất, v.v.) được các bên giao dịch thỏa thuận và trong trường hợp không trả được nợ, NFT có liên quan sẽ được trả lại cho người cho vay. Đến nay, NFTfi đã tạo điều kiện cho các khoản vay trị giá hơn 170,5 triệu USD.
Các nền tảng cho vay P2P NFT mới hơn khác
AbraNFT - một dự án cho vay NFT được xây dựng bởi Abracadabra Money
Arcade - một dự án cho vay NFT được xây dựng trên Giao thức cầm đồ, một hệ thống cơ sở hạ tầng NFT
Các phương thức vay NFT khác
Cho vay P2P không phải là cách duy nhất để cho vay NFT.
Ví dụ, giao thức cho vay NFT JPEG đã đi tiên phong trong một cách tiếp cận mới - NFDP.Nguyên tắc hoạt động tương tự như Maker Vaults, nhưng không có nghĩa là bạn thế chấp ETH để vay đồng tiền ổn định DAI, NFDP cho phép bạn gửi các NFT như CryptoPunk để vay stablecoin PUSD của JPEG.
Đáng chú ý, dự án sử dụng các nhà tiên tri Chainlink để có được và duy trì giá trên chuỗi cho tài sản thế chấp NFT của mình.
Một phương thức cho vay NFT khác, mô hình ngang hàng, cũng đang bùng nổ gần đây.
Loại dự án này yêu cầu người cho vay đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản (LP) để cung cấp ETH cho nhóm thanh khoản và người vay có thể vay bằng cách thế chấp NFT trước. Ví dụ: lấy BendDAO, một dự án cho vay ngang hàng chấp nhận các NFT blue-chip như Azukis, Bored Apes, CryptoPunks, CloneX, Doodles và Mutant Apes làm loại tài sản thế chấp ban đầu.
Các dự án nhóm ngang hàng khác đáng chú ý
DropsDAO - "Cho vay tức thì các tài sản JPEG, NFT và Metaverse"
Fluid - "Cho vay công bằng, ngay lập tức, được bảo vệ, được hỗ trợ bởi NFT"
Pine - "Cho vay được hỗ trợ bởi NFT và tài trợ NFT không được phép"
Mô hình ngang hàng P2PVsNFPPVs
Ba loại này có những ưu điểm và nhược điểm riêng đối với việc cho vay NFT:
Ưu điểm của P2P
Phù hợp với các NFT hiếm, các nhà giao dịch có thể tùy chỉnh các đặc điểm hiếm của NFT.
Thanh lý, hoặc vỡ nợ, chỉ xảy ra khi người vay không thể trả lại (trái ngược với giá sàn giảm, v.v.).
sự thiếu sót
sự thiếu sót
Các khoản vay mất nhiều thời gian hơn và mất thời gian để tìm người sẵn sàng cho vay
Thu nhập cho vay không cố định
Ưu điểm của NFDP
sự thiếu sót
sự thiếu sót
Giá sàn giảm quá nhanh có thể dẫn đến các khoản nợ chưa được thế chấp, dẫn đến thanh lý
Các nhà tiên tri tùy chỉnh không được thử nghiệm tốt trong trận chiến
Các lựa chọn tài sản thế chấp hiện tại bị hạn chế
Ưu điểm của mạng ngang hàng
Người vay có thể nhận khoản vay ngay lập tức
sự thiếu sót
sự thiếu sót
Kinh tế mã thông báo phức tạp hơn
Hợp đồng thông minh phức tạp hơn
liên kết gốc
