Nansen: Terra, không chỉ là một stablecoin

Giới thiệu

Biên dịch gốc: TechFlow Intern

Giới thiệu

Một thế giới thực sự phi tập trung cần các loại tiền tệ phi tập trung.Hiện tại, tài chính phi tập trung (DeFi) được củng cố bởi các stablecoin tập trung. Đây là một điểm thất bại có thể gây ra hiệu ứng dây chuyền trên toàn bộ hệ sinh thái phi tập trung của các ứng dụng sử dụng DeFi làm xương sống cho tính thanh khoản của chúng.

Terra được tạo ra để cung cấp một giải pháp thay thế cho các stablecoin tập trung và giao thức của nó đã phát triển để trở thành chuỗi khối lớn thứ 2 tính theo tổng giá trị bị khóa.

Terra là gì?

Terra là một giao thức đa chiều, không chỉ là một giao thức stablecoin mà còn là một chuỗi khối lớp 1 mà các nhà phát triển có thể xây dựng các ứng dụng phi tập trung trên đó.Terra được tạo bởi nhóm tại Terraform Labs, được thành lập vào năm 2018 bởi Do Kwon và Daniel Shin. Do Kwon là Giám đốc điều hành hiện tại của Terraform Labs.

giao thức Terra

Giao thức Terra là một giao thức chuỗi khối công khai để tạo ra các stablecoin theo thuật toán phi tập trung. Các stablecoin thuật toán phi tập trung là các mã thông báo được chốt vào một tài sản, trong trường hợp này là tiền tệ fiat. Việc chốt giá được duy trì bởi các quy tắc được đặt trong mã, không được hỗ trợ bởi tài sản cơ bản. Các stablecoin phi thuật toán, chẳng hạn như USDT và USDC, được hỗ trợ bởi một loại USD tương đương hoặc tài sản giống USD.

dữ liệu quan trọng

Hiện tại, Terra hỗ trợ tạo stablecoin bằng 22 loại tiền tệ, từ các loại tiền tệ chính như USD, GBP, JPY cho đến các loại tiền tệ nhỏ hơn như SGD và MNT. Người dùng sẽ có thể đổi mã thông báo LUNA lấy UST, một loại tiền ổn định có giá trị tương đương và ngược lại.Trao đổi LUNA để lấy stablecoin tiêu thụ LUNA, gây ra tình trạng khan hiếm nguồn cung. Tương tự, đổi UST lấy LUNA cũng sẽ tiêu tốn UST.Ví dụ: nếu 1LUNA=50 USD, đổi 1LUNA sẽ tạo ra 50UST (TerraUSD) và đốt 1LUNA.

Bất cứ khi nào UST được gỡ chốt khỏi USD, nó sẽ tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho người dùng. Trong trường hợp này, người dùng được khuyến khích hoán đổi theo hướng chênh lệch giá để duy trì mức cố định.

Khi 1UST>1USD, người dùng đổi LUNA lấy UST, sau đó bán UST lấy USD để kiếm chênh lệch. Trong trường hợp ngược lại (1UST<1USD), người dùng đổi UST lấy LUNA, về cơ bản là mua cùng một lượng LUNA với giá thấp hơn đô la Mỹ.

Chuỗi khối Terra

Chuỗi khối Terra là chuỗi khối lớp 1 bằng chứng cổ phần được xây dựng bằng Bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) của Cosmos.Nó sử dụng sự đồng thuận của Tendermint làm cơ chế đồng thuận. Sau khi người xác thực đề xuất một khối mới, những người xác thực khác sẽ tiến hành hai vòng bỏ phiếu để quyết định chấp nhận hay từ chối khối được đề xuất. Hai phần ba đa số "có" là bắt buộc để một khối được chấp nhận. Nếu nó bị từ chối, một người xác thực khác sẽ được chọn làm người đề xuất và quá trình này sẽ lặp lại. Người xác thực được thưởng bằng phí giao dịch được tạo bởi các giao dịch trong khối. Những người đề xuất nhận được phần thưởng lớn hơn cho nỗ lực của họ.

Mạng chính hiện tại hỗ trợ tới 130 trình xác thực, được xếp hạng theo số lượng mã thông báo LUNA mà chúng nắm giữ trong nhóm trình xác thực. Do đó, trình xác thực cuối cùng là rào cản gia nhập để trở thành trình xác thực trong mạng. Nhóm càng lớn thì càng có nhiều khả năng được chọn làm người đề xuất và càng nhận được nhiều phần thưởng. Những người nắm giữ LUNA có thể ủy thác mã thông báo của họ cho một nhóm mà họ lựa chọn và nhận phần thưởng tỷ lệ thuận với cổ phần của họ. Staking LUNA cho phép bạn bỏ phiếu hoặc gửi các đề xuất quản trị của riêng bạn. LUNA đã thế chấp có thời hạn giải phóng là 21 ngày và chủ sở hữu sẽ không nhận được phần thưởng trong thời gian này. Chuỗi khối Terra được mở cho công chúng và các giao thức khác có thể xây dựng trên nó nếu họ chọn. Rust là ngôn ngữ mã hóa được sử dụng bởi hệ sinh thái Terra, tương tự như ngôn ngữ của Solana.

Các địa chỉ hoạt động hàng ngày của Terra đang có xu hướng tăng dần, đạt mức cao nhất là 51.000 vào ngày 9 tháng 3 và hiện nằm trong khoảng 3-35.000. Số lượng giao dịch mỗi ngày có xu hướng tăng dần tương tự và đạt mức cao nhất mọi thời đại là ~690.000 vào ngày 9 tháng 3.

Ưu điểm của Terra Blockchain (Tx & Gas)

Chuỗi khối Terra có ba ưu điểm chính:chữ。

tốc độ và chi phí

Bằng cách sử dụng cơ chế đồng thuận của Cosmos Tendermint, Terra có thể đạt được số lượng giao dịch mỗi giây (TPS) cao trong khi vẫn giữ mức phí tương đối thấp. Người ta dự đoán rằngNó có thể xử lý tới 10.000 TPS và hầu hết phí giao dịch trên chuỗi đều dưới 1 đô la.khả năng tương tác

khả năng tương tác

Là một phần của hệ sinh thái Cosmos rộng lớn hơn, các dự án trên Terra và bản thân Terra có thể tương tác với các dự án khác trong hệ sinh thái Cosmos thông qua Giao thức truyền thông liên chuỗi khối (IBC) của Cosmos. Hiện tại, Terra có khả năng tương tác trực tiếp với các giao thức phổ biến như Osmosis, Juno, Secret network, Sifchain, v.v. Trong tương lai, khả năng tương tác sẽ tăng lên và Terra sẽ có thể giao tiếp trực tiếp với mọi giao thức trong hệ sinh thái Cosmos.

Ngoài hệ sinh thái Cosmos, Terra còn có cầu nối với Ethereum, Harmony và Solana.

Lưu ý: Ảnh chụp màn hình của "Tương lai" là giao diện hiện tại với mỗi chuỗi được bật và chỉ minh họa cho khả năng tương tác ngày càng tăng của Terra trong tương lai.

Hệ sinh thái Terra

Hệ sinh thái của Terra đang phát triển nhanh chóng, với hơn 100 dự án dự kiến ​​sẽ ra mắt vào năm 2022. Thuật ngữ: TeFi (Terra Finance) ra đời do mức độ quan tâm cao đối với các ứng dụng DeFi. Tính đến thời điểm viết bài này, Terra đứng ở vị trí thứ hai với tổng giá trị bị khóa là 22,48 tỷ đô la, tăng 54% trong tháng qua. Giá trị vốn hóa thị trường của UST ở mức khoảng 14 tỷ USD và đã tăng khoảng 25% trong tháng qua. Không giống như các chuỗi tương thích với EVM thu hút các giao thức hiện có trên Ethereum để tích hợp vào các chuỗi khối của họ, phần lớn các giao thức được khởi chạy trên Terra là các giao thức gốc trên chuỗi khối. Số lượng dự án Terra-native đang được xây dựng và khả năng thu hút vốn đáng kể ở giai đoạn đầu là minh chứng cho chất lượng của hệ sinh thái của nó.

Được tính theo số lượng người dùng và số lượng giao dịch, ba giao thức hoạt động tích cực nhất là Anchor Protocol, Astroport và TerraSwap. Sau đây giới thiệu ngắn gọn các chức năng tương ứng của chúng.

Giao thức neo:Nhằm mục đích trở thành một chuẩn mực cho lợi tức của stablecoin, tương tự như tài khoản tiền gửi ngân hàng truyền thống, nhưng với lãi suất hàng năm cao hơn nhiều. APR dao động ở mức 19-20% UST.

Astroport：Nó nhằm mục đích trở thành DEX/AMM cốt lõi của hệ sinh thái Terra, tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi tất cả tài sản trên Terra, tương tự như sự kết hợp giữa Uniswap và Curve.

TerraSwap：AMM đầu tiên trên Terra, tương tự như Uniswap. Điểm khác biệt cốt lõi là TerraSwap không cho phép người dùng tự do niêm yết mã thông báo hoặc tạo nhóm.

Trọng tâm của Terra là làm cho công nghệ blockchain có thể tiếp cận được với đại chúng, ngay cả khi họ không nhận ra điều đó. Các ứng dụng thanh toán như Chai (Châu Á), Kash (Châu Âu) và Alice (Mỹ) nhằm mục đích lấp đầy khoảng trống do các giải pháp thanh toán kỹ thuật số hiện tại như Ứng dụng tiền mặt và PayPal chiếm giữ. Các giao thức này có trải nghiệm người dùng mặt trước tương tự như ví kỹ thuật số truyền thống, nhưng được cung cấp bởi chuỗi khối Terra ở mặt sau và người dùng thường không biết rằng họ đang sử dụng hệ thống dựa trên chuỗi khối. Chai là người trưởng thành nhất trong ba người, đã xử lý hơn 6 tỷ đô la giao dịch cho hơn 2.200 thương nhân.

Ngoài DeFi, Terra còn có một NFT mới nổi và hệ sinh thái chơi game đang được xây dựng. Chỉ đứng sau Mirror Finance về số lượng giao dịch, RandomEarth là thị trường NFT chính của Terra. Galactic Punks là bộ sưu tập lớn nhất trên Terra và có lẽ là ảnh hồ sơ phổ biến nhất trong LUNAtics (người hâm mộ Terra).

Gamevil, nhà phát hành trò chơi nổi tiếng với Summoner Wars, đã hợp tác với TerraForm Labs để xây dựng trò chơi và hệ sinh thái NFT.

Mỗi chuỗi khối phải có một chiếc ví tốt để cho phép người dùng tương tác với ứng dụng và tự quản lý mã thông báo của nó. Trong hệ sinh thái của Terra, họ đã thiết lập ví riêng và bảng điều khiển có tên Terra Station để người dùng tương tác với các chức năng cốt lõi của giao thức. Bảng điều khiển cung cấp thông tin chi tiết về các số liệu chính cho mã thông báo LUNA và các loại tiền ổn định khác nhau, chẳng hạn như lợi nhuận đặt cược và khối lượng giao dịch trên chuỗi.

Tương lai của Terra là gì?

Sẽ có hiệu ứng lan tỏa trên Terra do sự phát triển và cải thiện khả năng tương tác trong hệ sinh thái Cosmos. Khi ngày càng có nhiều giao thức được xây dựng bằng SDK Cosmos và tận dụng IBC để có khả năng tương tác, số lượng giao thức mà Terra có thể tương tác sẽ tăng lên. Kết nối chuỗi chéo với các chuỗi khối khác thông qua các giao thức như Wormhole sẽ tiếp tục bổ sung hỗ trợ cho nhiều chuỗi hơn và cho phép tương tác giữa các chuỗi được hỗ trợ.

Sự gia tăng tính thanh khoản tổng thể và cơ sở người dùng tiềm năng sẽ mang lại lợi ích to lớn cho Terra. Không chỉ các ứng dụng trên Terra sẽ được sử dụng thường xuyên hơn mà các stablecoin của Terra, chẳng hạn như UST, cũng sẽ được sử dụng thường xuyên hơn. Mỗi chuỗi và trao đổi bổ sung hỗ trợ cho UST sẽ đưa UST tiến một bước gần hơn để trở thành một phương tiện trao đổi phi tập trung cho tiền điện tử.

Hệ sinh thái TeFi sẽ tiếp tục mở rộng, với nhiều ứng dụng hơn sẽ ra mắt trong những tháng và năm tới. Ngày càng có nhiều ứng dụng chất lượng cao làm tăng tính thanh khoản của hệ sinh thái và nâng cao sức mạnh tổng thể của TeFi.

Các ứng dụng được tạo ra để lấp đầy khoảng trống hoặc giải quyết các vấn đề tồn tại trong các ứng dụng khác. Điều này dẫn đến trải nghiệm DeFi toàn diện hơn với tư cách là người dùng cuối và tăng niềm tin vào hệ sinh thái Terra rộng lớn hơn. Ví dụ về điều này bao gồm WhiteWhale, một giao thức cho phép các nhà đầu tư bán lẻ giúp UST duy trì tỷ giá hối đoái của mình; và các giao thức bảo hiểm như Nexus Mutual, cung cấp bảo hiểm tiền gửi cho người gửi tiền trên Giao thức Anchor. Các giao thức thanh toán của Terra, chẳng hạn như Chai, sẽ tiếp tục thúc đẩy việc áp dụng và sử dụng chuỗi khối Terra cũng như các loại tiền ổn định khác nhau trong thế giới thực.

tóm tắt

tóm tắt

Terra được xây dựng với mục tiêu đầy tham vọng là chuyển đổi tiền để trao quyền cho nền kinh tế phi tập trung. Hệ sinh thái dApp và mã thông báo LUNA của nó mang đến cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư đầu tư vào sự phát triển của các chuỗi khối lớp 1 mới nổi và các stablecoin phi tập trung.

Tốc độ tăng trưởng của dApps trên Terra và nhu cầu cơ bản đối với các loại tiền tệ phi tập trung đã khiến UST trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung trong số các loại tiền điện tử.Sự tập trung mạnh mẽ vào DeFi, khả năng tương tác và các ứng dụng thanh toán của nó tạo ra nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai từ những người bản địa tiền điện tử và công chúng nói chung. Dự kiến ​​sẽ có hơn 100 ứng dụng mới được tung ra vào năm 2022. Có thể nói rằng chúng ta mới chỉ ở giai đoạn đầu của TeFi và Terra là một giao thức đáng được quan tâm.