Nguồn gốc: Hiệp hội tài chính
Nguồn gốc: Hiệp hội tài chính
Công ty đầu tư mạo hiểm ở Thung lũng Silicon, Andreessen Horowitz (gọi tắt là a16z) là một trong những nhà đầu tư tích cực nhất vào không gian tiền điện tử trên thị trường.
Vào năm 2021, a16z đã tăng tốc bố trí và đầu tư vào tổng cộng 43 dự án ở 9 quốc gia trong lĩnh vực blockchain. Nhìn lại hơn 50 khoản đầu tư của a16z vào lĩnh vực mã hóa trong những năm gần đây, nó không chỉ kiếm được nhiều tiền mà còn thích dẫn dắt các nhà đầu tư hơn và rất chú ý đến các công ty mới thành lập và hầu hết tất cả các dấu vết trong lĩnh vực này đều “trơn tru”.
Mô tả hình ảnh
Từ năm 2017, "bức tranh" đầu tư của a16z (Nguồn: CB Insights)
"Blockchain Daily" đã tóm tắt bốn phong cách và khái niệm đầu tư của a16z, cố gắng giải thích làm thế nào nó trở thành một huyền thoại trong giới đầu tư mạo hiểm tiền điện tử.
Bốn quỹ đã huy động được tổng cộng 7,515 tỷ đô la Mỹ
Vào năm 2013, a16z, mới được thành lập cách đây 4 năm, đã dẫn đầu khoản đầu tư vào một công ty mới thành lập có tên là Coinbase, mua cổ phiếu với giá 1 USD/cổ phiếu.
Đây là khoản đầu tư đầu tiên được thực hiện bởi a16z trong lĩnh vực tiền điện tử.
Tám năm sau, vào tháng 4 năm 2021, Coinbase, đã trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ, được niêm yết trên Nasdaq. Mặc dù giá đóng cửa trong ngày đầu tiên niêm yết đã giảm gần 14% so với giá mở cửa là 381 USD/cổ phiếu, nhưng tổng giá trị thị trường của nó là 85,8 tỷ USD vào ngày hôm đó, cao hơn 4.000 lần so với vòng gọi vốn 25 triệu B dẫn đầu. của a16z.
Đặt cược và quan tâm của a16z trong lĩnh vực mã hóa đã tiếp tục tăng kể từ khoản đầu tư này.
Năm 2018, được gọi là "mùa đông tiền điện tử", khi giá của các loại tiền điện tử như Bitcoin giảm hơn 50%, a16z đã ra mắt quỹ tiền điện tử đầu tiên và huy động thành công 300 triệu USD.
Quỹ được đồng sáng lập và lãnh đạo bởi đối tác a16z Chris Dixon và cựu công tố viên Bộ Tư pháp Hoa Kỳ Katie Haun.
Vào tháng 4 năm 2020, quỹ tiền điện tử thứ hai của a16z đã huy động được 515 triệu đô la. Quỹ đã đầu tư vào các công ty khởi nghiệp bao gồm Aleo, giúp xây dựng các ứng dụng phi tập trung và Goldfinch, một nền tảng hỗ trợ cho vay tiền điện tử không cần thế chấp, cùng nhiều nền tảng khác.
Kể từ đó, a16z đã có những bước tiến dài trên mọi chặng đường. Vào tháng 6 năm 2021, công ty đã ra mắt quỹ tiền điện tử thứ ba, huy động được 2,2 tỷ đô la, một kỷ lục đối với quỹ tiền điện tử vào thời điểm đó cho đến khi nó bị quỹ 2,5 tỷ đô la của Paradigm vượt qua vào tháng 11 năm 2021.
Theo báo chí nước ngoài đưa tin, quỹ thứ ba của a16z về cơ bản đã hoàn thành việc triển khai vào tháng 12 năm 2021.
Với việc tăng gấp đôi quy mô quỹ và “mở rộng”, rút ngắn thời gian huy động vốn mới và triển khai vốn nhanh chóng, a16z không chỉ cho thế giới bên ngoài thấy tốc độ tăng tốc đầu tư vào ngành mà còn cũng chứng minh sự điên cuồng của ngành công nghiệp blockchain.
Nếu a16z có thể huy động thành công 4,5 tỷ đô la được đề cập trong bài báo mở đầu, nó sẽ một lần nữa phá vỡ kỷ lục huy động quỹ tiền điện tử lớn nhất trong ngành và tổng số tiền huy động được từ bốn quỹ của a16z sẽ lên tới 7,515 tỷ đô la.
Tuy nhiên, một trong những nhà đầu tư tiền điện tử nổi tiếng nhất thế giới, Katie Haun, người đã giúp a16z huy động và triển khai một quỹ tiền điện tử, đã rời a16z để tạo một quỹ đầu tư tiền điện tử và Web3.0 khác.
Vào ngày 16 tháng 12 năm 2021, Haun nhắc lại ý tưởng tham gia a16z và tạo quỹ tiền điện tử trên Twitter, cô ấy gọi đó là "thử nghiệm moonshot" vào năm 2018. Tuy nhiên, với sự làm việc chăm chỉ của nhiều người, " Nó đã vượt quá cả sự điên rồ nhất của tôi kỳ vọng và của Chris."
"Tổ chức đầu tư dựa trên phương tiện truyền thông"
Không giống như các công ty đầu tư mạo hiểm khác không xuất hiện thường xuyên, phong cách của a16z tương đối cao cấp. Trên trang web chính thức của công ty, một loạt các bài báo do nhân viên viết, các podcast được ghi lại và các thông báo liên quan về cộng đồng giọng nói Clubhouse, vốn đã thành công rực rỡ vào năm ngoái, đã được liệt kê.
Zheng Yushan, đối tác sáng lập của Waterdrip Capital, nói với phóng viên "Blockchain Daily": "a16z giống một tổ chức đầu tư dựa trên phương tiện truyền thông hơn."anh ấy nghĩ,
Ưu điểm trong chiến lược tiếp thị của a16z là nó có thể nâng cao tầm ảnh hưởng của tổ chức, với lợi thế về danh tiếng, nó có lợi thế là chi phí quảng cáo thấp cho các dự án mà nó đầu tư. Tuy nhiên, ông chỉ ra rằng điều này cũng có nhược điểm - khiến ngành công nghiệp trở nên nóng nảy hơn.
"Nếu các tổ chức và bác sĩ đa khoa muốn lên tiếng trên các phương tiện truyền thông, điều đó chắc chắn sẽ làm giảm thời gian suy nghĩ và làm việc độc lập, đồng thời năng lượng để kết nối nguồn lực và phân tích kinh doanh ở tuyến đầu sẽ bị hạn chế hơn."
Vào năm 2021, a16z cũng sẽ ra mắt Future, một ấn phẩm truyền thông công nghệ.
Ngoài ra, hai nhà sáng lập của a16z cũng là KOLs trong lĩnh vực mã hóa trên Twitter. Tháng trước, Marc Andreessen, một trong những người sáng lập, đã trao đổi quan điểm về các vấn đề của Web 3.0 với Jack Dorsey, cựu CEO của Twitter và là CEO hiện tại của Block, trên Twitter.
Dorsey đặt câu hỏi rằng mặc dù Web3.0 tuyên bố là phi tập trung, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm mới là chủ sở hữu thực sự. Sau đó, những nhận xét này đã làm dấy lên sự bất mãn của a16z, tổ chức đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực này, và Andreessen đã chặn Dorsey.
Đầu tư vào 43 dự án tại 9 quốc gia
Một báo cáo do công ty nghiên cứu CB Insights công bố vào cuối năm ngoái chỉ ra rằng năm 2021 là một năm quan trọng đối với a16z, với 43 công ty trong danh mục xuất hiện dưới hình thức niêm yết (IPO) và mua lại (M&A). Danh mục blockchain và tiền điện tử đã trở thành nền tảng trong chiến lược đầu tư của a16z.
Phóng viên đã tìm hiểu và nhận thấy rằng khoản đầu tư hiện tại của a16z vào các dự án liên quan đến blockchain đã mở rộng các sàn giao dịch, NFT, DeFi, GameFi, stablecoin, Web3.0, DAO và các lĩnh vực khác, bao gồm Coinbase, OpenSea, Solana, Uniswap và các dự án nổi tiếng khác.Sun Yulin, một nhà nghiên cứu cấp cao tại Viện nghiên cứu chuỗi đám mây Okey, nói với các phóng viên rằng phương pháp đầu tư “mưa và sương” của a16z trong phân khúc ngành công nghiệp mã hóa cho biết,
"Sự bố trí rộng rãi của nó trong lĩnh vực này được hỗ trợ bởi triết lý đầu tư cốt lõi của nó. a16z tin rằng blockchain là mô hình điện toán thế hệ tiếp theo, vì vậy nó thực sự đang đầu tư vào mô hình điện toán thế hệ tiếp theo và các ứng dụng mới dựa trên mô hình điện toán thế hệ tiếp theo ."Một người trong giới đầu tư không muốn nêu tên bày tỏ quan điểm khác. Theo quan điểm của ông, a16z chủ yếu dựa vào sự bất đối xứng thông tin và ảnh hưởng để đầu tư. “Cho nên phải dầm mưa dãi nắng”,
Ông giải thích thêm: "Cách tiếp cận của a16z hữu ích trong hầu hết mọi ngành. Đầu tiên, nó giúp phía dự án kiếm được lưu lượng truy cập và từ đó có được vị thế của nhà đầu tư chính, sau đó tiếp tục giúp phía dự án mở rộng hơn nữa tầm ảnh hưởng của mình."
Ngoài ra, a16z không chỉ giới hạn đầu tư vào các mục tiêu mã hóa địa phương ở Hoa Kỳ mà còn tiếp tục mở rộng thị trường toàn cầu và mở rộng quỹ đầu tư mạo hiểm sang nhiều quốc gia hơn. Báo cáo trên đã đề cập rằng 43 giao dịch blockchain của a16z vào năm 2021 trải dài trên 9 quốc gia.
Vào tháng 10 năm 2021, a16z đã hoàn thành khoản đầu tư đầu tiên vào Ấn Độ và cùng với Coinbase dẫn đầu khoản đầu tư 260 triệu đô la Mỹ vào CoinSwitch Kuber, một công ty khởi nghiệp giao dịch tiền điện tử của Ấn Độ. Đây cũng là thỏa thuận lớn nhất a16z sẽ hỗ trợ vào năm 2021.
Vào đầu năm 2022, a16z đã thực hiện một cú đánh khác vào Carry1st, nhà phát hành trò chơi Web 3.0 và di động lớn nhất Châu Phi, đồng thời xuất hiện với tư cách là nhà đầu tư chính trong vòng cấp vốn Series A trị giá 20 triệu đô la. Đây là khoản đầu tư đầu tiên của a16z vào một công ty khởi nghiệp ở lục địa châu Phi.
phong cách đầu tư của a16z
Một trong những phong cách đầu tư của a16z là muốn dẫn đầu khoản đầu tư và chi rất nhiều tiền.
Có thể thấy từ ba quỹ mã hóa đã được thành lập cho đến nay, khoản đầu tư của họ vào lĩnh vực mã hóa vẫn tiếp tục tăng. Trong việc tài trợ cho nhiều nền tảng và dự án như OpenSea và Axie Infinity, a16z đã tham gia với tư cách là nhà đầu tư chính.Sun Yulin đã chỉ ra cho phóng viên "Blockchain Daily",
Trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, các tổ chức đầu tư hàng đầu có thể được coi là cầu nối giữa các công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư, ngoài việc chiếm tỷ trọng lớn trong số tiền đầu tư, các tổ chức đầu tư hàng đầu còn đóng vai trò chủ đạo trong các công việc giao dịch liên quan.
Thứ hai, a16z ưu tiên các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực blockchain, chỉ riêng trong năm 2021, hàng chục công ty khởi nghiệp sẽ nhận được đầu tư từ a16z. Ví dụ: công ty khởi nghiệp bản quyền âm nhạc NFT Royal đã nhận được khoản đầu tư 55 triệu đô la do a16z dẫn đầu; công ty khởi nghiệp điện toán bảo mật Nym Technology đã huy động được 13 triệu đô la trong khoản tài trợ do a16z dẫn đầu vào tháng 11 năm 2021.
a16z cũng đã mở rộng "xúc tu" của mình sang các công ty mới thành lập trong các lĩnh vực được chia nhỏ như stablecoin và GameFi.
Marc Andreessen, đồng sáng lập a16z, từng nói rằng việc hỗ trợ các công ty khởi nghiệp ở các thị trường mới nổi là “rất hấp dẫn”. a16z được cho là đã đầu tư gần 50 triệu đô la vào các công ty khởi nghiệp liên quan đến bitcoin vào tháng 1 năm 2014.
Phong cách đầu tư thứ ba của a16z là một khi nhận thấy rằng một dự án nào đó có tiềm năng tăng trưởng, nó sẽ tiếp tục tăng số tiền và tiếp tục đầu tư tiền.
Coinbase và OpenSea là những ví dụ điển hình. Cho đến năm 2020, a16z đã đầu tư vào Coinbase 8 lần và ngay cả trước khi Coinbase ra mắt công chúng, đây là nhà đầu tư tổ chức lớn nhất của nó.
a16z được báo cáo đã trả lại hơn 7 tỷ đô la lợi nhuận ròng khi đặt cược vào Coinbase.
Điều này cũng đúng với OpenSea, chiếm 95% thị trường NFT. Vào tháng 3 năm 2021, OpenSea đã huy động được 23 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series A do a16z dẫn đầu; bốn tháng sau, nó đã huy động được 100 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series B do a16z dẫn đầu.
Gần đây, OpenSea đã công bố hoàn thành vòng tài trợ Series C trị giá 300 triệu USD. Tuy nhiên, lần này a16z không tham gia mà quỹ đầu tư do đối tác cũ Katie Haun thành lập đã tham gia đầu tư.
Ngoài ra, a16z đã thêm không dưới ba lần vào sàn giao dịch phi tập trung dYdX và nền tảng thanh toán mã hóa di động Celo.
Một triết lý đầu tư nổi tiếng khác của a16z là đầu tư dài hạn, điều này cũng được làm rõ trên trang web chính thức của công ty: "Chúng tôi là những nhà đầu tư dài hạn và kiên nhẫn với nguồn vốn vững chắc và dự kiến sẽ nắm giữ các khoản đầu tư trong hơn 10 năm."Về việc bên dự án có chịu áp lực hoàn vốn hay không, bà trả lời: “Nhận định của tôi là chủ đầu tư không gây quá nhiều áp lực”.
IOS
Android