Đối thoại với Yat Siu, người sáng lập Animoca: Làm thế nào mà Animoca Brands đạt được mức định giá 5 tỷ USD?

Biên soạn nguyên văn: Gu Yu, Chain Catcher

Tiêu đề ban đầu: "How Animoca Brands Built A $5 Billion NFT Fortune》

Biên soạn nguyên văn: Gu Yu, Chain Catcher

Forbes: Bạn có thể cho tôi biết lịch sử của Animoca không?

Siu：Chúng tôi khởi nghiệp là một doanh nghiệp kinh doanh trò chơi di động và chúng tôi là một trong những công ty trò chơi di động lớn nhất ở châu Á trước khi Apple không thích cách chúng tôi quảng cáo chéo các ứng dụng của công ty vào năm 2012 và đã gỡ bỏ nền tảng của chúng tôi trong sự ô nhục. Vào thời điểm đó, chúng tôi đã có hơn 40 triệu lượt cài đặt và 20 triệu đô la doanh thu hàng năm.

Forbes: Điều gì khiến bạn tập trung vào tiền điện tử?

Siu：Chúng tôi đã tham gia vào blockchain và NFT vào cuối năm 2017 với CryptoKitties. Chúng tôi đang trong quá trình hoàn tất việc mua lại một studio Canada tên là Fuel Powered, công ty này có chung văn phòng với một công ty khác tên là Axiom Zen. Họ đang làm việc cùng nhau trên một sản phẩm nhỏ gọi là CryptoKitties, ra mắt vào tháng 11 năm 2017.

Người đồng sáng lập Fuel Powered đã được mời tham gia Dapper Labs với tư cách là người đồng sáng lập. Trong bối cảnh này, chúng tôi đã trở thành cổ đông của Dapper Labs và nhà xuất bản CryptoKitties vào tháng 1 năm 2018. Khi chúng tôi nhìn thấy tiềm năng của NFT, đại diện cho quyền sở hữu kỹ thuật số đối với chúng tôi, về cơ bản, chúng tôi đã dốc toàn lực và không bao giờ nhìn lại.

Forbes: Bạn đã cấu trúc danh mục đầu tư giai đoạn đầu của mình như thế nào?

Siu：Chúng tôi đã đầu tư vào Sky Mavis, nhà phát triển của Decentraland, OpenSea, Wax và Axie Infinity. Chúng tôi cũng đã mua The Sandbox. Tất cả điều này đã xảy ra trong năm 2018-2019. Đó là những ngày rất, rất sớm, và chúng tôi hơi cô độc trong không gian này. Nếu bạn nhớ lại, vào năm 2018, đặc biệt là vào cuối năm 2018, mọi người đều chạy trốn khỏi bối cảnh NFT và ở đây chúng ta đang nói về NFT.

Bạn có thể hình dung chúng tôi (hoặc bất kỳ ai) lúc đó khó khăn như thế nào. Chúng tôi là một trong số rất ít người thực sự theo đuổi nó vào thời điểm đó. Chúng tôi biết Bitcoin và chúng tôi biết rằng phân cấp là một công nghệ. Nhưng không phải các token có thể thay thế được mới thực sự thu hút trí tưởng tượng của chúng ta, bởi vì chúng tập trung vào tiền nhiều hơn. Điều khiến chúng tôi phấn khích là những gì NFT đại diện. Về cơ bản, đó là lý do tại sao chúng tôi quyết định dốc toàn lực và tôi nghĩ rằng chúng tôi đã đến vào thời điểm thị trường thực sự bị nghiền nát -- theo nghĩa rộng hơn là tiền điện tử, điều mà nhìn lại đã cho chúng tôi rất nhiều cơ hội.

Forbes: Điều này đã ảnh hưởng đến việc gây quỹ của bạn như thế nào? Làm thế nào bạn liên quan đến tất cả các vụ mua lại này?

Siu：Trước đó, chúng tôi là một công ty đại chúng được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Úc. Cuối cùng, chúng tôi đã mất danh sách của mình trên sàn giao dịch này vì chúng tôi đã nghiên cứu kỹ về NFT và tiền điện tử. Đây là một loại hủy nền tảng khác. Vào năm 2018, khi chúng tôi nhìn thấy tiềm năng của NFT, chúng tôi là một công ty niêm yết rất nhỏ ở Úc. Với tư cách là chủ tịch, tôi đã lèo lái công ty theo hướng đó và chúng tôi đã tái cấp vốn cho công ty với số tiền 500.000 đô la. Giá trị vốn hóa thị trường của chúng tôi vào thời điểm đó chỉ là 3 triệu đô la.

Khi chúng tôi bị hủy niêm yết vào năm 2020 (mặc dù chúng tôi đã bị đình chỉ vào năm 2019), công ty của chúng tôi trị giá khoảng 100 triệu đô la. Chúng tôi đã chiến đấu với việc đình chỉ trong bảy hoặc tám tháng, vì vậy chúng tôi đã không giao dịch trong thời gian đó và cuối cùng, chúng tôi đã bị đuổi khỏi sàn giao dịch, chủ yếu là để giao dịch tiền điện tử, điều mà ASX rất thù địch vào thời điểm đó.

Tuy nhiên, chúng tôi đã quyên góp được tiền trong quá trình thực hiện, nhưng đó là những hoạt động gây quỹ nhỏ. Vào thời điểm lần đầu tiên chúng tôi đạt được trạng thái kỳ lân, chúng tôi chỉ huy động được khoảng 20 triệu đô la. Vì vậy, một trong những cách chúng tôi giao dịch -- và đó là một phần nguyên nhân khiến chúng tôi gặp rắc rối -- là rất nhiều giao dịch hoán đổi cổ phiếu. Điều đó có nghĩa là, đối với thỏa thuận với Sky Mavis và OpenSea, chúng tôi trở thành cổ đông của nhau. Nhưng lần cuối cùng chúng tôi chính thức huy động vốn là vào tháng 10, tôi nghĩ chúng tôi đã huy động được 65 triệu đô la với mức định giá 2,2 tỷ đô la.(Ghi chú của biên tập viên: Vào ngày 18 tháng 1, Animoca đã đóng vòng tài trợ trị giá 350 triệu đô la với mức định giá 5 tỷ đô la.)

Forbes: Đặt cược tốt nhất của bạn về quy mô đầu tư là gì?

Siu：Về nguồn lực tài chính, chúng tôi chắc chắn có khả năng cạnh tranh với các ông lớn nếu cần, nhưng đó không phải là cách chúng tôi thi đấu. Nếu bạn nhìn vào Andreessen Horowitz, một công ty VC mà chúng tôi rất tôn trọng, họ có xu hướng đến sau một cách tương đối. Ví dụ: công ty đã dẫn đầu vòng cấp vốn cuối cùng của Axie Infinity và gia nhập OpenSea vào năm ngoái. Chúng tôi đã xem xét các doanh nghiệp này với mức định giá hạt giống cách đây vài năm. Cuối cùng, chúng tôi đã đầu tư chỉ dưới 800.000 đô la vào Sky Mavis vào năm 2019.

Vì vậy, những người như Andreessen đang trả giá cắt cổ để được vào. Tôi không nghĩ họ vô trách nhiệm, nhưng họ phải trả nhiều tiền hơn để được vào. Chúng tôi là những nhà đầu tư hạt giống và hạng A vì chúng tôi là vốn lưu động chứ không phải vốn tài chính.

Forbes: Hãy nói về cách tiếp cận đầu tư của bạn đã phát triển như thế nào trong vài năm qua. Tôi thấy bạn đang mở rộng sang cơ sở hạ tầng như lưu ký và ví và trở thành người xác nhận mạng.

Siu：Chúng tôi là người xác thực cho nhiều chuỗi, bao gồm cả Flow. Đối với chúng tôi, nói chung, khi bạn nghĩ về tất cả các khoản đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện để giúp xây dựng siêu dữ liệu/Web3, thì mỗi khoản đầu tư đó đều nhằm triển khai việc nhấn mạnh vào quyền sở hữu trong siêu dữ liệu này, đối với chúng tôi, Đây là NFT.

Để tạo điều kiện thuận lợi cho việc này, chúng tôi cần tạo một thứ gì đó để giúp xây dựng hiệu ứng mạng của tất cả các NFT này. Ví dụ, điều này có nghĩa là đầu tư vào việc giúp người dùng sử dụng dễ dàng hơn. Chúng tôi đầu tư vào các nền tảng như Kikitrade, về cơ bản là một bước chuyển tiếp rất đơn giản đến tiền điện tử; ví dụ: chúng tôi đầu tư vào các dự án như trình xác nhận, nơi chúng tôi có mã thông báo trong hệ sinh thái.

Đây là những gì chúng tôi gọi là một chiến lược bảo hiểm rủi ro. Do khoản đầu tư của chúng tôi vào Dapper Labs, chúng tôi là cổ đông lớn của FLOW; chúng tôi là người nắm giữ số lượng lớn AXS và có hơn 100 mã thông báo khác trong không gian. Đối với chúng tôi, đó không chỉ là một cách để đầu tư mà còn là một cách để bảo vệ bản thân và giúp phát triển hệ sinh thái. Nếu chúng ta tin rằng tương lai nằm trong metaverse, thì chúng ta cần có ngày càng nhiều loại tiền tệ phát triển trong không gian đó. Không có lý do gì để rút tiền trong thế giới thực vì việc quay lại thế giới thực rất tốn kém.

Forbes: Sandbox gần đây đã nhận được rất nhiều sự chú ý, đặc biệt là với các đối tác thương hiệu như Adidas và Budweiser. Chiến lược hợp tác này trông như thế nào? Tổng quát hơn, làm thế nào để bạn tiếp cận quan hệ đối tác?

Siu: Điều đó giúp chúng tôi sớm có mối quan hệ với thương hiệu kỹ thuật số trong các lĩnh vực như trò chơi mà chúng tôi có thể tận dụng để đưa chúng vào NFT và chuỗi khối. Đôi khi họ nói với chúng tôi: "Tất nhiên rồi. Vâng, chúng tôi tin tưởng bạn. Chúng tôi đã kinh doanh lâu năm. Hãy tiếp tục". Kể từ đó, cuối cùng chúng tôi đã đưa một số thương hiệu lớn vào Sandbox, như F1, Carebears và The Smurfs. Ngày nay, chúng tôi làm việc với hàng trăm thương hiệu, một số đã công bố và một số chưa công bố.

Trong trường hợp của adidas, nó tập trung đặc biệt vào Sandbox, thứ đã trở thành một loại nền tảng theo đúng nghĩa của nó. Nhưng các mối quan hệ thương hiệu khác của chúng tôi thường là từ trên xuống, chúng tôi cấp phép cho các mối quan hệ, quan hệ đối tác hoặc đôi khi là liên doanh và sau đó chúng tôi làm việc với tất cả các công ty. Tôi muốn nói rằng bản thân The Sandbox đã trở nên độc đáo ở chỗ nó thực sự nắm bắt được ý tưởng trở thành một Manhattan kỹ thuật số. Ai cũng muốn sở hữu một mảnh đất.