Bankless: DeFi đang nuốt chửng thế giới, nhưng người dùng không đói
Bài gốc của nhà nghiên cứu độc lập Donovan Choy
Biên soạn văn bản gốc: The Way of Defi
Biên soạn văn bản gốc: The Way of Defi
Trong một bài báo năm 2005bài viết kinh điểnChủ nghĩa thị trường trung dung, tự do và người đoạt giải Nobel về kinh tếJames Buchananlập luận rằng sự phát triển mang tính săn mồi của các quốc gia dân tộc phần lớn được thúc đẩy không chỉ bởi các chính trị gia cơ hội, mà còn bởi mong muốn trốn tránh trách nhiệm cá nhân của công dân.
Buchanan viết, các chính trị gia được trao quyền bởi vì tự do đi kèm với nhiều trách nhiệm hơn và mọi người sợ tự do vì điều đó. Họ thà chấp nhận “chiếc kén bảo vệ” điều tiết nhà nước, giao trách nhiệm cá nhân đối với đời sống công dân cho người giám hộ trung tâm, người sẽ băng bó vết thương cho chúng ta khi chúng ta vấp ngã, hơn là đối mặt với những mệnh lệnh tự phát và tính khó đoán của nền kinh tế thị trường tự do.
Đây không phải là một quan sát độc đáo.
Nhà khoa học chính trị người Pháp, Alexis de Tocqueville, đã đưa ra những quan sát tương tự cách đây gần hai thế kỷ khi ông rời chế độ quân chủ Pháp để đến Cộng hòa Mỹ mới thành lập. Tocqueville ngạc nhiên trước nền cộng hòa mới, nhưng cũng lo lắng rằng cái giá phải trả cho chính phủ tự trị dân chủ có thể quá cao. Ông cho rằng điều này có thể dẫn đến xu hướng người dân ngày càng từ bỏ các quyền tự do của mình trước một chính phủ gia trưởng, hống hách.
Trong kiệt tác năm 1835 của mình, Nền dân chủ ở Mỹ, ông đã viết:
“Ý chí của con người không bị phá vỡ, nhưng bị làm mềm, bẻ cong và định hướng: con người hiếm khi bị nó bắt buộc phải hành động, nhưng họ thường xuyên bị ràng buộc; một sức mạnh như vậy không phải để tiêu diệt, mà là để ngăn chặn sự tồn tại; Để làm rối loạn một dân tộc cho đến khi mỗi người bị biến thành một bầy nhút nhát và những con vật cần cù, mà chính phủ là người chăn dắt chúng. "
Theo nhiều cách, điều này tương tự như điểm yếu lớn nhất trong không gian tiền điện tử ngày nay. Đó là một hệ thống phi trạng thái cần tự quản, nhưng thật khó để tưởng tượng mức độ quan tâm của hầu hết người dùng đối với tiền điện tử ngày nay đối với việc phân cấp hoặc có kỷ luật tự giác mà việc phân cấp yêu cầu.
Phi tập trung có nghĩa là tự quản lý
Lý do tồn tại của DeFi là dân chủ hóa thế giới tài chính. Nhờ có Internet và hợp đồng thông minh, DeFi loại bỏ hoặc giảm bớt ảnh hưởng của các thực thể trung tâm (chính phủ, công ty hoặc thậm chí tệ hơn là sự kết hợp của cả hai) trong ngành ngân hàng. Hãy nhớ lại cuộc Đại suy thoái 2007-2008, sự kết hợp của cả hai đã có những tác động tàn phá.
Phân cấp là điều đáng mong muốn vì nó khiến các nhóm có tổ chức khó thông đồng và thao túng các quy tắc có lợi cho họ, nó không phải là hàng hóa công cộng. DeFi hứa hẹn sẽ tạo ra một thế giới tài chính không cần cho phép và người dùng thông thường được trao quyền để theo đuổi tự do tài chính của riêng họ.
Tuy nhiên, một hệ thống tài chính phi quốc gia không có nghĩa là không có sự quản lý. Đây là một điểm quan trọng đáng lặp lại hai mươi lần. Một quan niệm sai lầm phổ biến là sử dụng không có chính phủ như một từ đồng nghĩa với không có quản trị.
Nhiều thứ trong cuộc sống hàng ngày được điều chỉnh bởi các cơ chế tự giám sát phát sinh từ trật tự tự phát từ dưới lên và hành động tập thể, từ những thứ nhỏ nhặt như các chuẩn mực xã hội điều chỉnh hành vi tại nơi làm việc đến sự giám sát của các cộng đồng công cộng nơi chúng ta sinh sống. quy tắc.
Nhà kinh tế học Elinor Ostrom đã giành giải thưởng Nobel cho công trình thực nghiệm sâu rộng của bà mô tả chi tiết chế độ tự trị của công dân trong rừng, nghề cá ngoài khơi, hệ thống thủy lợi và hệ thống trị an mà không cần sự can thiệp của trung ương. Rất nhiều nghiên cứu khoa học xã hội được đánh giá ngang hàng đã chỉ ra rằng chính phủ tự quản hiệu quả có cách để nổi lên ngay cả trong những bối cảnh xã hội bất ổn nhất, chẳng hạn như các nhà tù băng đảng, các quốc gia độc tài nghèo khó và thị trường chứng khoán Amsterdam thế kỷ 17.
DeFi cũng không ngoại lệ. Việc không có các quy định chính trị chỉ có nghĩa là chính phủ tự quản sẽ tự chịu trách nhiệm nhiều hơn. Thay vì tin tưởng các chính trị gia hoặc các đảng chính trị tập trung để điều chỉnh DeFi, chúng tôi chọn đảm nhận và phát triển trách nhiệm tự giám sát.
Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người, DeFi đã có đầy đủ các cơ chế tự điều chỉnh. Các quy tắc và chính sách tự áp dụng này hạn chế việc chi tiêu và bảo vệ chống lại hành vi săn mồi:
Phổ biến nhất là mô hình thế chấp vốn quá mức được sử dụng trong việc đặt cược và canh tác năng suất để ngăn cản tích lũy nợ.
Một cách khác là việc sử dụng phổ biến các mã thông báo giao thức như một hình thức bỏ phiếu cho các thay đổi giao thức.
Mặc dù thiếu luật tài chính, nhiều giao thức DeFi blue-chip, chẳng hạn như Compound, Uniswap hoặc MakerDAO, sẵn sàng gửi mã hợp đồng thông minh của họ để kiểm toán.
DeFi cũng cung cấp bảo hiểm chống lại các vụ hack hợp đồng thông minh. Các thỏa thuận trong thị trường phụ này bao gồm Armor và Nexus Mutual, với TVL là 1,3 tỷ đô la kể từ tháng 12 năm 2021.
Các phương tiện truyền thông chính thống sẽ tiếp tục coi DeFi là "Miền Tây hoang dã của Tài chính". Nhưng thực tế ít hỗn loạn hoặc vô luật hơn nhiều so với ẩn dụ gợi ý.
Kỷ luật tự giác là phổ quát.
Làm quen với các giải pháp tập trung
Mặc dù các quy tắc và cơ chế chính thức sẽ đóng một vai trò quan trọng, nhưng chúng chỉ cấu thành một nửa của bài toán quản trị. Như Buchanan và Tocqueville đã chỉ ra, một hệ thống chỉ có thể tự duy trì nếu bản thân người dùng sẵn sàng tham gia vào quá trình tự quản.
Sự thờ ơ với phân cấp là rõ ràng. Ví dụ điển hình nhất về điều này có thể thấy ở sức hút của DeFi đối với các nền tảng và giải pháp tập trung.
Lấy Binance Smart Chain (BSC), chuỗi khối lớn thứ ba làm ví dụ, mạng trình xác thực của nó có tổng cộng 21 trình xác thực.So với hàng chục nghìn và hàng trăm nghìn nút trình xác thực trong các chuỗi khối như Bitcoin và Ethereum, rất ít .
Để trở thành người xác minh trên BSC, cần phải có cam kết trả trước cao ngất ngưởng là 519.000 BNB (277 triệu đô la Mỹ), trong khi chỉ cần 32 ETH (khoảng 80.000 đô la Mỹ) trên Ethereum 2.0 và 2.000 AVAX (136.000 đô la Mỹ) là đủ được yêu cầu trên Avalanche. USD), chưa kể đến nhóm đặt cược phi tập trung như Rocket Pool, chi phí thậm chí còn thấp hơn.
Ngoài ra, token gốc của nó, BNB, cũng là một trong những token được phát hành công khai ít nhất, với 50% được phân bổ cho người trong cuộc.
Từ quan điểm phân cấp, đây đều là những lá cờ đỏ tốt. 🚩
Tuy nhiên, thực tế là mạng BSC tương đối tập trung không ảnh hưởng đến hầu hết người dùng của nó. Tính đến tháng 12 năm 2021, mạng có TVL là 16 tỷ đô la và lượng người đăng ký vẫn tiếp tục với số lượng ngày càng tăng.
Sự hấp dẫn của BSC là dễ hiểu. Vì việc tập trung hóa cho phép khả năng mở rộng trong thời gian ngắn, nên người dùng có thể tránh được phí gas cao cần thiết để xác minh nút phi tập trung. Trong lĩnh vực trò chơi blockchain, người dùng thường đúc và giao dịch tài sản NFT trong trò chơi. Một báo cáo của Dappradar cho thấy BSC dẫn đầu tất cả các hợp đồng thông minh Lớp 1 khác, với trung bình hơn 750.000 người dùng mỗi ngày trong tháng 7 .
Xu hướng tập trung hóa cũng rõ ràng ở những nơi khác. Lấy ví dụ về trò chơi blockchain cực kỳ thành công Axie Infinity. Để phù hợp với sự phát triển bùng nổ của nó vào tháng 6, nó đã giới thiệu một sidechain Ronin tập trung cho khả năng mở rộng trong cùng tháng đó.
Là một quyết định kinh doanh, nó đã được chứng minh là khéo léo và rất có lãi. Nhưng từ quan điểm của lý tưởng mật mã, đây là vấn đề. Cầu được lưu trữ tập trung như Ronin sử dụng"đáng tin cậy", về cơ bản có nghĩa là thay vì dựa vào xác thực phi tập trung đối với các giao dịch của họ, người chơi dựa vào danh tiếng của họ và tính chính trực của các nhà phát triển. Người chơi Axie hy sinh sự an toàn để đạt được hiệu quả ngắn hạn.
Tuy nhiên, nếu nhà phát triển có quyền xóa hoặc sửa đổi nội dung khó kiếm được của người chơi, thì trò chơi để kiếm tiền (P2E) không còn là trò chơi kiếm tiền nữa mà là chơi để kiếm tiền một cách hy vọng. Điều này chỉ đưa chúng ta trở lại thế giới trò chơi truyền thống, nơi các studio của nhà phát triển lớn có quá nhiều quyền kiểm soát đối với cách hoạt động của nền kinh tế trong trò chơi của họ. Quyền sở hữu kinh tế bất biến đối với các trò chơi của họ thậm chí còn quan trọng hơn khi chúng tôi cho rằng phần lớn người chơi Axie dựa vào trò chơi như một cách nghỉ ngơi sau sự tàn phá kinh tế của COVID-19.
Axie Infinity không đơn độc. Nhiều giải pháp chuỗi chéo khác như BitGo's"Bọc Bitcoin"(WBTC), đã đi theo con đường tập trung phức tạp tương tự, vì các tài sản được đóng gói về cơ bản được quản lý bởi một thực thể tập trung giám sát các cổng và quy tắc theo đó tài sản được khóa và đúc. Kể từ ngày 19 tháng 12 năm 2021, BitGo nắm giữ khoảng 259.000 Bitcoin (12,2 tỷ USD).
Khi được hỏi về tương lai của đa chuỗi trong bảng điều khiển mạng chính Messari, Do Kwon, người đồng sáng lập và CEO của Terra đã nói đùa rằng người dùng tin tưởng anh ấy, anh ấy "Có thể không đánh cắp 1 tỷ đô la từ cây cầu Shuttl của Terra được kết nối với Ethereum’.(Với uy tín của Kwon, anh ấy cũng thừa nhận rằng giải pháp này quá tập trung để có thể đứng vững trước thử thách của thời gian).
Cân bằng bảo mật và chi phí
phi tập trung"phi tập trung"là điểm bán hàng lớn nhất của nó trong một thế giới có rất nhiều giải pháp tập trung thành công.
Tại sao tập trung hóa thành công trong một không gian mà phân quyền được coi là giá trị cốt lõi? Lời giải thích đơn giản nhất là người dùng không quan tâm. Có thể người dùng quan tâm, nhưng không đủ để hy sinh chi phí/hiệu quả/lợi ích kinh tế.
Người dùng quên rằng phí gas Ethereum chỉ là một mức giá thực sự phải trả để trở thành một giải pháp thay thế cho hệ thống tài chính tập trung hiện có và hệ thống này có thể đủ khả năng cung cấp cho chúng tôi"miễn phí"chi phí giao dịch vì nó đã đạt được hiệu quả kinh tế nhờ quy mô.
Chúng tôi sử dụng các sản phẩm blockchain, mặc quần áo và tiếp thị bằng ngôn ngữ phân cấp, tính bất biến và quyền sở hữu của người dùng. Nhưng tiếp thị sai lầm che giấu thực tế thể chế rằng các sản phẩm này được tập trung hóa.
Nhà phân tích tại MessariRyan WatkinsWell đã nói: “Mỗi chu kỳ, mọi người đều bị che mắt bởi các giải pháp tập trung mới nhất cho tất cả các vấn đề về chuỗi khối.”
Không gian tiền điện tử phải đối mặt với sự căng thẳng giữa lý tưởng triết học dài hạn của DeFi và việc sử dụng thực tế của DeFi tại đây và bây giờ. Công nghệ và các nhà phát triển đang tiến nhanh tới một thế giới phi tập trung, nhưng nhu cầu của người dùng và văn hóa chủ đạo vẫn quá quen với tốc độ và sự tiện lợi mà việc tập trung hóa mang lại.
Phần mềm có thể ăn cả thế giới, nhưng người dùng không đói. Đây là một vấn đề mà lĩnh vực mã hóa phải đối mặt, không sớm thì muộn.
Với mỗi vụ hack giao thức nổi tiếng, các nhánh của nhà nước ngày càng tìm thấy nhiều lý do hơn để tiếp cận với DeFi.
Và sẽ mất bao lâu để DeFi vươn tay trở lại?
Tác động và Kết luận
Thật khó để đổ lỗi cho các sản phẩm tiền điện tử tập trung.
Rốt cuộc, các công ty chỉ đơn giản là đáp ứng nhu cầu của người dùng. Nếu người dùng không cần chúng, chúng sẽ không còn tồn tại. Trước khi chúng ta đạt đến đỉnh cao của các giao dịch không giam giữ, hoàn toàn không tin cậy và tài sản bất biến, CeFi chắc chắn sẽ đóng một số vai trò và bối cảnh DeFi sẽ giống như một quần thể các giải pháp CeFi, DeFi hoặc CeDeFi.
Rồi sao?
Chúng ta không được quên rằng phân quyền là mấu chốt của toàn bộ vấn đề.
Lịch sử đã chứng kiến nhiều xã hội vĩ đại trở nên thảm hại khi họ đánh đổi lợi nhuận trong ngắn hạn. Con đường dẫn đến phi tập trung hóa không hề dễ dàng và không nên như vậy. Nó sẽ bị phản đối mạnh mẽ bởi những người tìm kiếm lợi ích, những người lợi dụng sự thờ ơ của người dùng thông thường để cố gắng giữ phần lợi nhuận tập trung của họ. Miễn là người dùng không quan tâm đến chính phủ tự trị, họ sẽ tiếp tục là nạn nhân của các vụ hack giao thức, kéo thảm, khai thác và biến động liên tục từ những kẻ săn mồi.
Từ góc độ thị trường tự do, đó không nhất thiết là một điều xấu. Các cuộc tấn công phơi bày những sai sót, làm đảo lộn sự tự mãn, kích thích quá trình khám phá thử và sai và dẫn đến kiến thức mới. Đây là lý do tại sao các ngân hàng trả hàng triệu đô la cho tin tặc mũ trắng mỗi năm. Sai lầm và thất bại chỉ là cái giá của sự đổi mới và tiến bộ.
Cộng đồng tiền điện tử quan tâm đến việc phân cấp cần hỗ trợ và trao quyền cho các nhà phát triển đang thúc đẩy các ranh giới này. Để đổi lấy các sản phẩm bitcoin được bọc dựa trên những người giám sát tập trung, chúng ta nên hỗ trợ các giao thức và nhà phát triển với các mạng phi tập trung như renBTC. Thay vì các stablecoin tập trung, chúng ta nên sử dụng các stablecoin phi tập trung như Dai và Frax càng nhiều càng tốt.
Các nghệ sĩ và nhà phát triển cần suy nghĩ lại về giá trị của các nền tảng phi tập trung như Genie, NFTX hoặc Rarible, thay vì các thị trường NFT tập trung như FTX hoặc Coinbase. Người dùng trong DAO của riêng họ phải cực kỳ nhạy cảm với xu hướng tập trung hóa, chẳng hạn như mã thông báo gốc của họ có thể được phân phối.
Mọi thứ sẽ trở nên khó khăn hơn trước khi nó trở nên tốt hơn và không gian tiền điện tử cần rất nhiều kiến thức cho người dùng.
liên kết gốc
IOS
Android