"Lựa chọn của Biên tập viên Hàng tuần" là một chuyên mục "chức năng" của Odaily Planet Daily. Ngoài việc cung cấp một lượng lớn thông tin thời gian thực mỗi tuần, Planet Daily còn xuất bản nhiều bài phân tích chuyên sâu chất lượng cao, nhưng những bài viết này có thể bị ẩn trong bảng tin và tin tức thịnh hành, và bạn có thể bỏ lỡ chúng.
Do đó, vào mỗi thứ Bảy, nhóm biên tập của chúng tôi sẽ chọn lọc một số bài viết chất lượng cao đáng đọc và lưu lại từ nội dung được xuất bản trong 7 ngày qua, mang đến cho bạn nguồn cảm hứng mới trong thế giới tiền điện tử từ góc độ phân tích dữ liệu, đánh giá của ngành và ý kiến đóng góp.
Bây giờ, chúng ta hãy cùng đọc nhé:
Đầu tư và Khởi nghiệp
Quý 4 có thể nhanh chóng bị chi phối bởi câu chuyện ETF, thúc đẩy các lĩnh vực liên quan như DeFi. Tác động kinh tế vĩ mô: 300 tỷ đô la thanh khoản stablecoin sẽ thúc đẩy thị trường tăng giá DeFi.
Ba quỹ ETF có sức ảnh hưởng lớn đáng chú ý là: Solana, ProShares CoinDesk 20 ETF và REX-Osprey 21-Asset ETF. Bất kể altcoin có thể đáp ứng được nhu cầu tương tự như BTC hay không, đà tăng trưởng vẫn là không thể phủ nhận.
Hướng dẫn giao dịch năm 2025: Ba danh mục và chiến lược giao dịch thiết yếu dành cho nhà giao dịch
Hầu hết các chiến lược giao dịch ra quyết định tự động có giá trị kỳ vọng dương (+EV) có thể được phân loại thành ba loại riêng biệt (tên do tôi đặt): Gia tăng, Lồi và Chuyên biệt.
Có ba chiều phân biệt cốt lõi cho mỗi danh mục: tỷ lệ rủi ro-phần thưởng (R:R), xác suất thành công và tần suất.
BitMEX Alpha: Hướng dẫn thực tế về tỷ lệ tài trợ giao dịch
Tỷ lệ tài trợ có khả năng dự đoán, có xu hướng dao động trong một phạm vi nhất định, chịu ảnh hưởng của "giới hạn dưới về mặt cấu trúc" xuất phát từ những sai lệch cố hữu trong công thức tỷ lệ tài trợ và "trần vốn" đối với các nhà đầu tư chênh lệch giá. Việc xác định cấu trúc này có thể tạo thành cơ sở cho các chiến lược giao dịch.
Hợp đồng tương lai lãi suất tài trợ của Boros cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào biến động lãi suất tài trợ ngay bây giờ và sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận hoặc phòng ngừa rủi ro lãi suất tài trợ trong một vị thế.
Giao dịch trên Boros mang lại hai cách để kiếm lợi nhuận: 1) doanh thu từ chênh lệch giữa tỷ lệ tài trợ của sàn giao dịch và tỷ lệ ngụ ý trên Boros và 2) chênh lệch do những thay đổi trong hoạt động giao dịch tạo ra.
Giao dịch thành công phụ thuộc vào ba yếu tố chính: 1) thời gian hết hạn của hợp đồng (thời hạn ngắn hơn có lợi cho đầu cơ, trong khi thời hạn dài hơn có lợi cho việc theo dõi xu hướng), 2) lựa chọn sàn giao dịch (sàn giao dịch có tính biến động cao có thể mang đến cơ hội nắm bắt các đợt tăng giá, trong khi sàn giao dịch ổn định hơn có thể phù hợp hơn để tạo ra lợi nhuận) và 3) phí ngụ ý khi tham gia, phải phù hợp với triển vọng chung của thị trường (cho dù là tăng giá, giảm giá hay trung lập).
Crypto VC đã suy giảm trong những năm gần đây; hoạt động và ảnh hưởng chung của các tổ chức VC châu Á dường như đã giảm đáng kể hơn trong chu kỳ này; và các hoạt động khai thác của nhà tạo lập thị trường và sàn giao dịch vẫn tiếp tục.
Khi các vụ sáp nhập, mua lại và IPO trở thành những con đường thoát hiểm chính thống, và khi các loại hình LP trở nên đa dạng hơn và chu kỳ quỹ kéo dài hơn, liệu các VC tiền điện tử - đặc biệt là VC châu Á - có chạm đáy và phục hồi trong chu kỳ mới không?
Những con đường phân kỳ của tiền điện tử: Chủ nghĩa tường thuật so với chủ nghĩa thực dụng
Trong lĩnh vực tiền điện tử tiện ích, sản phẩm (người dùng) đóng vai trò tối cao; trong khi trong lĩnh vực tiền điện tử tường thuật, cộng đồng là vua.
Cả hai đều quan trọng như nhau và có thể hỗ trợ lẫn nhau – tiền điện tử dựa trên câu chuyện có thể thúc đẩy hành vi đầu cơ, từ đó thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử tiện ích.
Các nhà xây dựng nên bắt đầu bằng cách tập trung vào lĩnh vực chuyên môn mạnh nhất của mình; ngược lại, các nhà giao dịch luôn đặt cược vào "câu chuyện".
Cũng được đề xuất: " Kỷ niệm 17 năm Sách trắng Bitcoin: Nửa biển, nửa lửa ", " Nếu tình trạng này tiếp diễn, sẽ không còn ai giao dịch tiền điện tử nữa ", " Một năm giao dịch tiền điện tử mang lại lợi nhuận thấp hơn giao dịch cổ phiếu loại A của mẹ tôi ", " Kiếm tiền ngược thị trường: Chiến lược sinh tồn của các nhà đầu cơ tiền điện tử ", " Tính toán dữ liệu về giá trị của chương trình First Points của MegaETH ".
Chính sách và stablecoin
Giai đoạn tiếp theo của stablecoin: từ tài sản sang dịch vụ.
Cơ hội Airdrop và Hướng dẫn tương tác
Hướng dẫn từng bước để tham gia sự kiện airdrop MetaMask Mùa 1
Meme
Chillhouse, đơn vị dẫn đầu thị trường, chính là câu chuyện về "giải trí Web3".
x402
Khách hàng yêu cầu dữ liệu → API trả về mã trạng thái và dữ liệu; giờ đây khách hàng có thể trực tiếp thanh toán phí API bằng stablecoin; người hỗ trợ có thể xử lý thanh toán trên chuỗi cho các nhà phát triển API; x402 loại bỏ sự phụ thuộc vào nền tảng thanh toán thủ công và của bên thứ ba.
Trong làn sóng thổi phồng AI gần đây nhất, chúng ta đã chứng kiến nhiều token AI tăng vọt lên vốn hóa thị trường hàng tỷ đô la, nhưng những token này thực tế chẳng có giá trị gì. Cái gọi là token x402 đã tạo ra một thị trường đầu cơ hoàn hảo.
Chúng ta sẽ sớm chứng kiến sự hội tụ của các khoản thanh toán x402, các tác nhân không cần tin cậy ERC-8004 và AI có thể xác minh, tận dụng bản chất mở của blockchain để xây dựng hệ thống uy tín và tin cậy cho AI—một chủ đề khác đáng để khám phá sâu hơn.
Từ các khuôn khổ AI đến x402, ai sẽ "trở nên giàu có" nhờ làn sóng AI được mã hóa thứ hai?
Giao thức x402, gần đây đã trở nên cực kỳ phổ biến, không được xây dựng trên cơ sở hạ tầng của làn sóng đầu tiên về tác nhân AI vào năm 2024. Cả hai làn sóng đều gặp phải cùng một vấn đề: chúng xuất hiện quá sớm.
Đối tác tốt nhất của x402, ERC-8004: Nó giải quyết vấn đề tin cậy của tác nhân AI như thế nào?
x402 → Cho phép tự động hóa các khoản thanh toán nhỏ cho các tác vụ AI; ERC-8004 → Cung cấp tính năng theo dõi danh tính và uy tín trên chuỗi cho các tác nhân AI.
Cơ sở hạ tầng: EigenCloud, Taiko, Eternal AI, NEAR, Phala Network;
Phần mềm trung gian: OpenServ, Unibase, Santa, Kinic AI, ChaosChain, NovaNet;
Lớp ứng dụng: Zyfai, Virtuals Protocol, Praxis, Cortensor, Semantic Layer.
Tóm tắt các dự án khái niệm x402 phổ biến mới nhất trên nhiều hệ sinh thái khác nhau
Thị trường dự đoán
Trump sắp mở sòng bạc của riêng mình.
Trump bước vào thị trường dự đoán: Truth Predict đối đầu với Polymarket
Ethereum
Người dân Hà Nam có đang nắm giữ nửa bầu trời? Cùng tìm hiểu sâu hơn về các node Ethereum.
CeFi và DeFi
Hợp đồng cổ phiếu vĩnh viễn vẫn là một lĩnh vực có tiềm năng cao nhưng chưa được chứng minh với sức hấp dẫn hạn chế trên thị trường trực tuyến, chủ yếu là do sự không thống nhất giữa các đối tượng, nhu cầu yếu và các lựa chọn thay thế phổ biến hơn như quyền chọn ODTE.
Nhu cầu thị trường vẫn chưa được đáp ứng đầy đủ do những hạn chế về cơ sở hạ tầng và quy định. Bản nâng cấp HIP-3 gần đây của Hyperliquid mang đến cơ hội tốt nhất cho các hợp đồng tương lai cổ phiếu, nhưng việc áp dụng dự kiến sẽ diễn ra dần dần.
Cũng được đề xuất: " Hướng dẫn quản lý tài chính dành cho người lười biếng | Mở chương trình gửi tiền sớm Reflect; Perena ra mắt chương trình điểm mùa 1 (ngày 29 tháng 10) ".
Web3 và AI
Đánh giá chuyên sâu về các chủ đề nóng hàng tuần
Trong tuần qua, sự gia tăng đột biến của PING đã thúc đẩy câu chuyện x402; đám mây thuế quan đã dịu đi và thị trường tăng giá ; các cuộc đàm phán Mỹ-Trung kết thúc, Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất và Bitcoin giảm nhẹ; Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố chấm dứt thắt chặt định lượng ( toàn văn nghị quyết ); Bessant: Hoa Kỳ sẽ không còn xem xét áp thuế 100% đối với Trung Quốc ; Bộ Thương mại: Trung Quốc và Hoa Kỳ sẽ đồng thời đình chỉ một số mức thuế quan và biện pháp kiểm soát trong một năm.
Ngoài ra, liên quan đến chính sách và thị trường vĩ mô, Newsom tuyên bố ông sẽ cân nhắc tranh cử tổng thống vào năm 2028 , làm leo thang căng thẳng công khai của ông với Trump; Trump tuyên bố ông không cân nhắc tranh cử nhiệm kỳ thứ ba vào năm 2028 ; Tổng vốn hóa thị trường của Nvidia vượt quá 5 nghìn tỷ đô la; Trump có kế hoạch công bố người kế nhiệm Powell trước thời hạn vài tháng , với năm ứng cử viên cuối cùng đã được thu hẹp; Tổng thống Hoa Kỳ Trump: Cân nhắc bổ nhiệm Bessant làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang , nhưng bản thân ông không muốn đảm nhận vị trí này; Đại diện Hoa Kỳ sẽ đưa ra luật cấm tổng thống , gia đình ông, các thành viên của Quốc hội và tất cả các quan chức được bầu giao dịch tiền điện tử hoặc cổ phiếu; Các thượng nghị sĩ Dân chủ Hoa Kỳ yêu cầu Trump giải thích về việc ân xá cho người đồng sáng lập Binance CZ ; PayPal đã ký một thỏa thuận với OpenAI để trở thành ví thanh toán của ChatGPT ; CME Group: Các nhà đầu tư tổ chức Châu Á - Thái Bình Dương có nhu cầu phòng ngừa rủi ro cao và đang bắt đầu chuyển sang đầu tư tiền ảo; Công ty khởi nghiệp Nhật Bản JPYC đã phát hành đồng tiền ổn định yên đầu tiên trên thế giới; Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã phát động đấu thầu hệ thống giám sát giao dịch tài sản ảo ; Bộ trưởng Tư pháp Hồng Kông: Việc phát hành stablecoin neo theo đô la Hồng Kông phải xin giấy phép ; Chỉ số Shanghai Composite vượt mốc 4000 điểm một lần nữa sau mười năm;
Về ý kiến và tuyên bố: Bessant: Cục Dự trữ Liên bang vẫn đang sống trong quá khứ và các mô hình dự đoán của nó đã thất bại ; Tạp chí Fortune tiết lộ rằng 37 nhà tài trợ đã cung cấp tài trợ cho hội trường tiệc của Nhà Trắng , bao gồm cả người đồng sáng lập Gemini; Peter Schiff tuyên chiến với CZ: BTC cuối cùng sẽ về 0 , "vàng mã hóa" là sự trở lại kỹ thuật số của tiền tệ, ông đang cân nhắc tham dự một cuộc tranh luận ở Dubai và có kế hoạch tung ra một mã thông báo ; CZ: Ông sẽ tập trung vào hoạt động đầu tư tại YZi Labs trong tương lai và đã được mời làm cố vấn tiền điện tử cho một số chính phủ; CZ: Đồng tiền ổn định quốc gia và CBDC của Kyrgyzstan đã được ra mắt trên BNB Chain và dự trữ tiền điện tử quốc gia bao gồm BNB; CZ trả lời về việc "được chọn vào Danh sách người giàu Hurun với khối tài sản 190 tỷ nhân dân tệ" : Chia cho 100 thì gần đúng; Báo cáo của Tiger Research nêu rõ giá mục tiêu của BTC trong quý 4 là 200.000 đô la ; Người sáng lập Equation: Ông đã đóng các vị thế mua dài hạn của mình trong FORM và thị trường đã trở nên chai sạn với câu chuyện đầu cơ Meme ; Jia Yueting: BlackRock đã tăng lượng cổ phiếu FFAI nắm giữ và hoàn thành đợt cấu hình kho bạc tiền điện tử C10 đầu tiên; Bubblemaps: MEGA Đợt bán trước được phát hiện là đã bị tấn công Sybil , với hơn 20 thực thể sử dụng nhiều ví để vượt qua giới hạn phân bổ tối đa;
Về các tổ chức, công ty lớn và các dự án hàng đầu: S&P đã xếp hạng Strategy là B- ( Phân tích ); Consensys có kế hoạch niêm yết tại Hoa Kỳ , thuê JPMorgan Chase và Goldman Sachs làm đơn vị bảo lãnh phát hành chính; nền tảng thị trường chứng khoán mã hóa tZero đang chuẩn bị cho đợt IPO năm 2026 ; Bernstein đã xếp hạng SharpLink là "Vượt trội" với triển vọng tăng giá 75%; Circle đã ra mắt mạng thử nghiệm công khai blockchain Arc, với sự tham gia của Visa và BlackRock; Western Union có kế hoạch ra mắt một loại tiền ổn định trên chuỗi Solana vào năm 2026; Binance đang xem xét tích hợp Binance.US vào hoạt động kinh doanh toàn cầu của mình hoặc cho phép các sàn giao dịch toàn cầu của mình truy cập trực tiếp vào thị trường Hoa Kỳ; Ondo Global Markets đang mở rộng nền tảng mã hóa cổ phiếu của mình sang BNB Chain ( Phân tích ); BNB Chain đã hoàn thành đợt airdrop BNB thứ ba trong chương trình "Hỗ trợ Tái sinh" trị giá 45 triệu đô la; Telegram sẽ ra mắt Cocoon (một mạng mở tính toán bí mật) vào tháng 11; MetaMask đã ra mắt các tài khoản đa chuỗi ; Polymarket sẽ quay trở lại Hoa Kỳ vào cuối tháng 11, sau đó sẽ ra mắt POLY. Token sẽ được phân phối qua airdrop ; Trump Media, dưới sự bảo trợ của Trump, sẽ tham gia thị trường dự đoán với "Truth Predict"; Binance.US sẽ mở khoản tiền gửi 1 USD và ra mắt cặp giao dịch 1 USD/USDT; MetaMask sẽ ra mắt chương trình điểm thưởng MetaMask Rewards; KITE sẽ công bố nền kinh tế token của mình : tổng nguồn cung là 10 tỷ token, với nguồn cung lưu hành ban đầu là 18%; Aster sẽ công bố việc đốt 50% token mua lại của mình ; zkPass sẽ công bố nền kinh tế token của mình : tổng nguồn cung là 1 tỷ token, với thị phần cộng đồng là 48,5%; Ferrari có kế hoạch ra mắt token kỹ thuật số, "Token Ferrari 499P"; Ant Group đã nộp đơn đăng ký một số nhãn hiệu liên quan đến Web3, bao gồm "ANTCOIN", tại Hồng Kông .
Về mặt dữ liệu, khoảng 60% thị trường chứng khoán toàn cầu đạt mức cao nhất mọi thời đại , thúc đẩy thị trường tăng giá đối với tài sản rủi ro; nguồn vốn SPAC đạt mức cao mới kể từ năm 2021, với tiền điện tử là một trong những lĩnh vực giao dịch chính; Paxos đã công bố báo cáo xác minh PYUSD : tổng nguồn cung lưu hành vượt quá 2,6 tỷ, mức cao kỷ lục, tăng khoảng 125,5% so với tháng 8; Binance đã thuê một người bạn thân của con trai cả của Trump để vận động hành lang Nhà Trắng , chi 450.000 đô la trong tháng qua.
Về vấn đề bảo mật, Lighter đã phản hồi về sự cố " Dữ liệu sổ lệnh bất thường HYPE ", tuyên bố rằng sự cố này do một bot mất kiểm soát gây ra và không kích hoạt thanh lý; giao diện người dùng đã ẩn nó. GMGN đã phản hồi về tin đồn bị đánh cắp, tuyên bố rằng nền tảng an toàn , tiền của người dùng không bị ảnh hưởng và sẽ bồi thường đầy đủ cho những người dùng bị thiệt hại do các cuộc tấn công lừa đảo; khoản bồi thường đã được chi trả cho những người dùng bị ảnh hưởng bởi cuộc tấn công MEV... Vâng, đây lại là một tuần đầy biến động.
Đính kèm liên kết đến loạt bài "Lựa chọn của biên tập viên hàng tuần" .
Hẹn gặp lại lần sau~
- 核心观点：加密市场多领域现新机遇与挑战。
- 关键要素：
- 155种山寨币ETF待批，机构资金或促牛市。
- x402协议与AI结合，推动支付与代理创新。
- 加密VC面临流动性困局，亚洲机构式微。
- 市场影响：提振DeFi与AI板块，引机构关注。
- 时效性标注：短期影响。
IOS
Android