Chuyển động đa chuỗi của DeFi: lưu lượng dồn về các ứng dụng đứng đầu, Ethereum vẫn chiếm vị trí chủ đạo

Nhà phân tích | Biên tập bởi Carol | Sản xuất bởi Tong | PANews

Vào thời điểm này năm ngoái, hệ sinh thái DeFi trên Ethereum bắt đầu bùng nổ. Theo dữ liệu của DeBank, tổng số vị trí bị khóa ròng của các giao thức DeFi trên Ethereum đã tăng từ 848 triệu đô la Mỹ vào thời điểm đó (ngày 1 tháng 6 năm 2020) lên 46,975 tỷ đô la Mỹ vào thời điểm hiện tại (ngày 9 tháng 6 năm 2021), tương đương với gấp đôi 55 lần . Điều này trực tiếp thúc đẩy các giao dịch trên chuỗi Ethereum trở nên tích cực hơn. Theo dữ liệu từ glassnode, số lượng giao dịch trong một ngày trên chuỗi Ethereum đã tăng từ 913.900 vào thời điểm đó lên 1.150.900 hiện tại, tăng khoảng 25,93% và mức tăng cao nhất là khoảng 78,63%.

Tuy nhiên, do nhu cầu giao dịch trực tuyến do DeFi mang lại tăng cao đồng thời, phí giao dịch Ethereum cũng tăng lên. Theo dữ liệu từ glassnode, phí xử lý trung bình cho một giao dịch trên Ethereum đã tăng từ 0,0019 ETH vào thời điểm đó lên 0,0023 ETH hiện tại, đạt mức cao nhất là 0,032 ETH tại một thời điểm, vượt quá 0,01 ETH trong nhiều ngày.

Phí xử lý cao đã trở thành điểm mấu chốt chính cho sự phát triển của mạng cơ bản và hệ sinh thái cấp trên, tuy nhiên, việc cải cách phí xử lý của Ethereum không thể hoàn thành trong một sớm một chiều, điều này khiến nhiều dự án bắt đầu được triển khai trên Lớp 2 của Ethereum và các chuỗi công cộng khác. Theo thỏa thuận, kỷ nguyên đa chuỗi của DeFi đã bắt đầu.

Sau khi phân tích dữ liệu giao dịch của 40 giao thức DeFi [1] trong 8 chuỗi công khai, Polygon, xDai, Zkrollup, BSC, Solana, Fantom, Heco và Avalanche, PAData nhận thấy rằng:

1) Lưu lượng truy cập DeFi tập trung về phía đầu. Thứ nhất, từ góc độ chiều ngang, các chuỗi khác nhau được phân biệt rõ ràng, ví dụ: khối lượng khóa trung bình, khối lượng giao dịch trung bình và số địa chỉ trung bình của BSC và Polygon tốt hơn đáng kể so với các chuỗi khác; các giao thức trong cùng một chuỗi được phân biệt rõ ràng , chẳng hạn như PancakeSwap và Venus trên BSC, QuickSwap trên Polygon và MDEX trên Heco, có các vị trí, khối lượng giao dịch và địa chỉ bị khóa cao hơn đáng kể so với các ứng dụng khác trên cùng một chuỗi.

2) Nhiều giao thức DeFi đã đạt được triển khai đa chuỗi, trong đó Sushiswap có quy trình đa chuỗi nhanh nhất và 6 chuỗi công khai/Lớp 2 đã được ra mắt. Tuy nhiên, Ethereum vẫn duy trì vị trí thống trị trong cuộc cạnh tranh đa chuỗi, không chỉ DeFi ra mắt phiên bản Ethereum mà ở nhiều phiên bản, số lượng vị trí bị khóa trên Ethereum cao hơn đáng kể so với các chuỗi khác.

3) Hiện tại, chưa thể giải thích đầy đủ rằng việc triển khai đa chuỗi sẽ làm phân tán lưu lượng trên Ethereum, nhưng trong số 8 dự án nằm trong phạm vi thống kê, 4 dự án (AAVE, DODO, Sushiswap, WePiggy) gần đây đã khóa vị thế trên Ethereum So sánh với 7 ngày trước tỷ lệ vị trí bị khóa giảm nhẹ Trong số 4 dự án hoàn toàn có thể so sánh dữ liệu của 30 ngày trước, 3 dự án (AAVE, QIAN, DODO) có tỷ lệ vị trí bị khóa trên Ethereum giảm tương đối rõ rệt . Cần có nhiều giao thức hơn và xác thực dữ liệu lâu hơn về vấn đề này.

tiêu đề phụ

Các vị trí bị khóa của mỗi chuỗi được phân biệt đáng kể, với địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày là 1634

Lưu lượng DeFi đang tập trung về phía đầu. Một mặt, trong số nhiều chuỗi công khai/hệ sinh thái DeFi xây dựng Lớp 2, hiệu suất dữ liệu trung bình của BSC, Polygon và Heco tốt hơn đáng kể so với các chuỗi khác. Mặt khác, trong các chuỗi này, dữ liệu ứng dụng hàng đầu hoạt động tốt hơn đáng kể so với dữ liệu khác.

Từ góc độ khối lượng khóa tĩnh, vào ngày 8 tháng 6, khối lượng khóa trung bình (trung bình [2]) của các giao thức DeFi trên BSC đạt 1,041 tỷ đô la Mỹ. triệu đô la Mỹ.Polygon Số tiền bị khóa trung bình của zkrollup là khoảng 204 triệu đô la và số tiền bị khóa trung bình của zkrollup là khoảng 151 triệu đô la. Số tiền khóa trung bình của các giao thức DeFi trên các chuỗi khác là dưới 50 triệu đô la Mỹ.

Điều đáng chú ý là khối lượng khóa tĩnh của PancakeSwap, Venus, MDEX, Ellipsis trên BSC, MDEX trên Heco và QuickSwap trên Polygon cao hơn đáng kể so với các giao thức khác trên cùng chuỗi.PancakeSwap cao nhất đạt 7,268 tỷ đô la Mỹ. Nhưng ngoài ra, hầu hết các giao thức DeFi trên các chuỗi này đều có khối lượng bị khóa dưới 60 triệu đô la.

Đánh giá từ khối lượng giao dịch tĩnh của DEX hoặc khối lượng cho vay tĩnh của các thỏa thuận cho vay, vào ngày 8 tháng 6, do tác động của việc khai thác thanh khoản, khối lượng giao dịch tĩnh của MDEX trên Heco đạt khoảng 2,2 tỷ đô la Mỹ, cao hơn nhiều so với các giao thức khác. Để phản ánh toàn cảnh chính xác hơn, nó không được đưa vào phân tích ở đây. Ngoài ra, khối lượng giao dịch trung bình của DEX trên BSC và Polygon tương đối cao, lần lượt đạt khoảng 52 triệu đô la Mỹ và 47 triệu đô la Mỹ. Trong số đó, khối lượng giao dịch của PancakeSwap và QuickSwap lần lượt đạt khoảng 736 triệu đô la Mỹ và 231 triệu đô la Mỹ, ngoài ra, khối lượng giao dịch của DEX trên các chuỗi khác hầu hết đều ở mức triệu đô la.

Hiện tại, có ít dữ liệu hơn về các thỏa thuận cho vay được bao gồm, nhưng xét về khối lượng vay của hai thỏa thuận cho vay duy nhất trên BSC, Venus là khoảng 1,249 tỷ đô la Mỹ, cao hơn nhiều so với WePiggy.

Từ góc độ số lượng địa chỉ tĩnh, số lượng địa chỉ DeFi trung bình trên Heco đã đạt 25.600, trong khi số lượng địa chỉ trung bình trên các chuỗi khác hầu hết là khoảng 1.000-2.000 và số lượng địa chỉ trung bình trên xDai ít nhất chỉ là 424. Đối với một giao thức duy nhất, PancakeSwap có số lượng địa chỉ cao nhất, khoảng 250.100. Ngoài ra, có một số giao thức có hơn 10.000 địa chỉ và số lượng địa chỉ cho các giao thức có số lượng địa chỉ nhỏ chủ yếu là ít hơn 500. cá nhân.

tiêu đề phụ

Khối lượng khóa của nhiều dự án trên Ethereum cao hơn nhiều so với các chuỗi khác và khối lượng khóa của một số dự án trên Ethereum đã được chuyển hướng

Trong phạm vi thống kê, các dự án đa chuỗi có dữ liệu tương đối toàn diện bao gồm 1inch, AAVE, Beefy Finance, Cream, Curve, DODO, MDEX, ParaSwap, QIAN, Sushiswap và WePiggy. Trong số đó, bố cục đa chuỗi của Sushiswap có tiến độ nhanh nhất, hiện tại đã có 6 chuỗi công khai/Lớp 2. Thứ hai, Beefy Finance cũng đã ra mắt 5 chuỗi công khai/Lớp 2. Ngoài ra, hầu hết các dự án đa chuỗi khác chỉ có từ 2 đến 3 chuỗi và hầu hết sẽ triển khai Ethereum, trong số 11 dự án được quan sát chỉ có 3 dự án là Beef Finance, MDEX và ParaSwap là chưa triển khai phiên bản Ethereum.

Đánh giá từ số lượng khóa tĩnh của các dự án DeFi đa chuỗi, giao thức triển khai Ethereum có số lượng khóa trên Ethereum cao hơn đáng kể so với các chuỗi khác. Ví dụ, khối lượng khóa của AAVE trên Ethereum đạt khoảng 8,265 tỷ đô la Mỹ, gấp 2,4 lần so với Polygon. Đối với Curve với khoảng cách đáng kể hơn, số lượng khóa trên Ethereum gấp khoảng 10 lần so với Polygon và khoảng 8000 lần so với Fantom. Tuy nhiên, nếu giao thức ban đầu dựa trên giao thức không phải Ethereum, chẳng hạn như WePiggy và QIAN, số tiền bị khóa của nó trên Ethereum sẽ không có lợi thế.

Mặc dù Ethereum có lợi thế đáng kể của người tiên phong trong cạnh tranh đa chuỗi, nhưng liệu việc triển khai rộng rãi các chuỗi khác có ảnh hưởng đến sự thống trị của Ethereum không? Với tiền đề rằng khối lượng khóa thường đã giảm gần đây, PAData đã phân tích những thay đổi về khối lượng khóa và tỷ lệ của chúng đối với 8 dự án trên các chuỗi khác nhau.

Có thể thấy rằng trong 7 ngày qua, ngoại trừ Curve và Cream, khối lượng khóa của các dự án DeFi đa chuỗi khác trong phạm vi quan sát đã giảm và khối lượng khóa của AAVE và DODO trên Ethereum đã giảm. giảm nhiều hơn Đối với các chuỗi khác, mức giảm về số lượng vị trí bị khóa trên Ethereum trước đây cao hơn 3,2 điểm phần trăm so với các chuỗi khác và sự khác biệt ở chuỗi sau là gần 30 điểm phần trăm.

Nếu khoảng thời gian được kéo dài đến 30 ngày qua, thì khối lượng khóa của AAVE, Sushiswap, DODO và QIAN trên Ethereum cũng giảm nhiều hơn so với các chuỗi khác. Cũng cần lưu ý rằng trong 30 ngày qua, khối lượng khóa của AAVE và Sushiswap trên Polygon đã tăng lên đáng kể.

Những thay đổi tương đối về tỷ lệ khối lượng khóa của mỗi chuỗi có thể trả lời câu hỏi này nhiều hơn so với khối lượng khóa tuyệt đối. Trong số 8 dự án thuộc phạm vi thống kê, khối lượng khóa của 4 dự án AAVE, DODO, Sushiswap và WePiggy gần đây giảm nhẹ so với 7 ngày trước, với mức giảm lần lượt là 0,72 điểm %, 5,18 điểm % và 0,91 điểm %. tương ứng.phần trăm và 0,60 phần trăm. Ngoài ra, ba dự án Cream, Curve và QIAN gần đây đã tăng khối lượng khóa Ethereum ở các mức độ khác nhau so với 7 ngày trước, trong đó Curve có mức tăng trưởng rõ ràng nhất, tăng khoảng 4,05 điểm phần trăm.

Trong số 4 dự án hoàn toàn có thể so sánh dữ liệu 30 ngày trước, ba dự án AAVE, QIAN và DODO có khối lượng khóa trên Ethereum giảm tương đối rõ rệt và khối lượng khóa hiện tại đã giảm so với 30 ngày trước 14,85 điểm phần trăm, 10,17 điểm phần trăm, 1,02 điểm phần trăm.

tiêu đề phụ

Kể từ đầu năm nay, khối lượng khóa của Đa giác đã tăng lên rất nhiều, nhưng khối lượng khóa càng tăng không có nghĩa là giá tiền tệ càng tăng

Ở một mức độ nào đó, tình hình cạnh tranh đa chuỗi DeFi đã được mở ra bởi Ethereum, nếu Ethereum không thể tiếp tục tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch trên chuỗi thông qua các cải cách, thì cuộc cạnh tranh đa chuỗi có thể sẽ trở nên khốc liệt. Hiện tại, tuyere của đường đua này rõ ràng đã được hình thành.

Mặc dù lượng DeFi bị khóa hiện tại trên Ethereum vẫn cao hơn nhiều so với các chuỗi khác, đạt 48,55 tỷ đô la Mỹ, nhưng bậc tiếp theo của BSC, Heco và Polygon chỉ là 8,79 tỷ đô la Mỹ, 6,78 tỷ đô la Mỹ và 5,47 tỷ đô la Mỹ Đô la Mỹ tương ứng, chỉ tương đương với 18,11%, 13,96% và 11,27% của quy mô Ethereum DeFi.

Tuy nhiên, xét về tốc độ tăng trưởng, tốc độ tăng trưởng của Ethereum DeFi lockup trong năm nay chỉ là 167,96%, thấp hơn nhiều so với mức 803,88% trong nửa cuối năm ngoái. Năm nay, khối lượng khóa DeFi trên các chuỗi khác đã tăng hơn 2000%, cao hơn nhiều so với nửa cuối năm ngoái[3]. Trong số đó, Polygon, có khối lượng khóa tăng cao nhất trong năm nay, thậm chí đạt 3621990,01%, tương đương với mức tăng 36.000 lần, một mức tăng trưởng đáng kinh ngạc.

Con đường phát triển của Ethereum đã chứng minh rằng sự thịnh vượng của các ứng dụng lớp trên sẽ thúc đẩy sự tăng vọt của các mã thông báo gốc, điều này cũng đã được phản ánh trong các con đường phát triển của các chuỗi khác trong năm nay. Với sự tăng trưởng của các vị trí bị khóa DeFi, giá của các mã thông báo gốc như MATIC, SOL và FTM cũng tăng nhanh chóng, lần lượt là 8313,19%, 2412,50% và 1666,13% trong năm nay. Trong khi đó, BNB, AVAX và HT đều đã tăng hơn 200%. Kết hợp với biên độ trung bình hàng ngày dưới 4%, các mã thông báo này đều đã thoát ra khỏi sự gia tăng đơn phương mạnh mẽ trong năm nay.

dữ liệu cho thấy:

dữ liệu cho thấy:

[1] Theo khối lượng khóa của các dự án DeFi trên mỗi chuỗi và bao gồm DEX và các thỏa thuận cho vay càng nhiều càng tốt, PAData đã chọn tổng cộng 40 dự án, nhưng mỗi danh mục phân tích sẽ phân định rõ hơn tập hợp mẫu phụ theo dữ liệu chính trực.

[2] Do dữ liệu của các mục riêng lẻ cao hơn đáng kể so với các mục khác, điều này sẽ khiến giá trị trung bình cộng không phản ánh chính xác tình hình chung.

In lại vui lòng ghi rõ nguồn bài viết

Liên kết đến bài viết này:https://www.8btc.com/article/6649415
In lại vui lòng ghi rõ nguồn bài viết