สัญญาณตลาดหุ้นและคริปโต: ต้นทุนเฉลี่ยการถือครอง BTC ของ MicroStrategy ลดลงครั้งแรกในรอบ 2.5 ปี; บริษัทขุด Bitcoin IREN จะถูกบรรจุในดัชนี MSCI สหรัฐฯ (24 กุมภาพันธ์)
- มุมมองหลัก: ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับแรงกดดันเชิงโครงสร้างหลายประการ เช่น การขาย Bitcoin จากคลังบริษัท การไหลออกอย่างต่อเนื่องของกองทุน ETF และแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่า Ethereum ทำให้อารมณ์ตลาดตกต่ำ สัญญาณบางอย่างอาจบ่งชี้ว่าตลาดกำลังหรือจะถึงจุดต่ำสุดแล้ว
- ปัจจัยสำคัญ:
- คลังบริษัทจดทะเบียนหลายแห่งทยอยลดการถือครอง BTC อย่างต่อเนื่อง เช่น Bitdeer ขาย BTC ทั้งหมด 943 เหรียญออกจนหมด Cango Inc. ลดการถือครองลงกว่า 54% ภายในสองสัปดาห์ กองทุน ETF Bitcoin สดของสหรัฐฯ มีการไหลออกสุทธิติดต่อกันเป็นเวลา 5 สัปดาห์แล้ว
- บริษัทคลัง Ethereum Bitmine รับภาระขาดทุนทางบัญชีประมาณ 8.8 พันล้านดอลลาร์ หลังจากเพิ่มการถือครอง ETH อย่างมาก กำลังเผชิญกับคำถามเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับข้อเสนอคุณค่าของมันในตลาด
- พฤติกรรมของบริษัทขุดรุ่นเก่าอย่าง Bitdeer ที่ขาย BTC ออกจนหมดและขายผลผลิตจากการขุด ถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันในตลาดรุนแรงขึ้น และผู้เล่นในอุตสาหกรรมเริ่มแบกรับไม่ไหว
- ตลาดเริ่มมีสัญญาณแตกแยก เช่น ต้นทุนเฉลี่ยการถือครองของ MicroStrategy ลดลงครั้งแรกในรอบสองปีครึ่ง ในขณะที่บริษัทอย่าง Metaplanet ยังคงเพิ่มการถือครองและประกาศเป้าหมายการถือครองที่ทะเยอทะยาน
- จุดสนใจของตลาดหันไปที่ความคืบหน้าของร่างกฎหมาย CLARITY ในเดือนเมษายน การที่มันจะผ่านหรือไม่ถูกมองว่าเป็นปัจจัยภายนอกสำคัญที่อาจส่งผลต่อการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดของตลาด
หมายเหตุบรรณาธิการ: หลังเทศกาลตรุษจีน ตลาดคริปโตเผชิญกับแรงกดดันสองเท่าจาก "ภาษีศุลกากรและการขาดสภาพคล่อง" ภายใต้อิทธิพลนี้ ราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตก็ลดลงอีกครั้ง โดยมีบริษัทขุดเหมืองเพียงไม่กี่แห่งที่ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากข่าวดีหรือผลประกอบการที่น่าพอใจ สิ่งที่ควรค่าแก่การกล่าวถึงคือหนึ่งในเหตุการณ์สำคัญในอุตสาหกรรมหุ้นและเหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจเป็นการที่บริษัทขุดเหมืองรุ่นเก่าอย่าง Bitdeer ขาย BTC ทั้งหมดที่ถือครองและขายผลผลิตจากการขุดทั้งหมดออกไป เมื่อพิจารณาจากพื้นหลังที่ราคา BTC ลดลงต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์ในวันนี้ บริษัทขุดเหมืองที่ผ่านวัฏจักรอุตสาหกรรมมาหลายรอบอาจจะทนไม่ไหวแล้ว สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นจากด้านข้างว่าตลาดอาจถึงจุดต่ำสุดแล้วหรือกำลังจะถึง และสำหรับการฟื้นตัวหลังจากถึงจุดต่ำสุด อาจยังต้องรอข่าวดีในเดือนเมษายนว่าจะผ่านร่างกฎหมาย CLARITY หรือไม่
ต่อไปนี้คือข้อมูลตลาดหุ้นและเหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่รวบรวมและสรุปโดย Odaily ข้อมูลหุ้นสหรัฐทั้งหมดมาจากmsx.com
วิเคราะห์เจาะลึกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต: ตลาดยังคงขาดเลือด โครงสร้างเผชิญแรงกดดัน
การวิเคราะห์: แรงกดดันระยะสั้นของ BTC ทำให้บริษัทคลัง Bitcoin ขายออกเป็นครั้งแรกติดต่อกันสามสัปดาห์ ETF บันทึกการไหลออกสุทธิติดต่อกันห้าสัปดาห์
ข้อมูลจาก Capriole Investments แสดงให้เห็นว่าบริษัทคลัง Bitcoin มีการลดการถือครองติดต่อกันสามสัปดาห์ Nic Puckrin ผู้ร่วมก่อตั้ง Coin Bureau กล่าวว่าหากบริษัทยังคงขายออก ราคา Bitcoin อาจลดลงสู่จุดต่ำสุดของตลาดหมี ในกลุ่มผู้ถือครองที่เฉพาะเจาะจง:
1. Bitdeer ได้ขาย Bitcoin จำนวน 943 เหรียญที่ถือครองออกไป ยอดคงเหลือในคลังเป็นศูนย์
2. บริษัทจดทะเบียนอันดับที่ 27 Cango Inc. ลดการถือครอง Bitcoin ลงมากกว่า 54% ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา จาก 8,095 เหรียญเหลือ 3,644 เหรียญ มูลค่า 246 ล้านดอลลาร์
3. การถือครอง Bitcoin ของ Exodus Movement ลดลงจาก 1,704 เหรียญเหลือ 1,694 เหรียญ มูลค่า 114 ล้านดอลลาร์
4. การถือครองของบริษัทการศึกษา AI Genius Group ลดลงจาก 180 เหรียญเหลือ 84 เหรียญ มูลค่า 5.6 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ ETF Bitcoin สปอตของสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิติดต่อกันห้าสัปดาห์ โดยมีเงินไหลออกประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี 2026
มุมมอง: Ethereum เข้าสู่ช่วงการประเมินมูลค่าที่สำคัญ การขาดทุนลอยตัวมหาศาลของ Bitmine ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันเชิงโครงสร้าง
สถาบันวิจัยคริปโต 10x Research วิเคราะห์ในบทความว่า Ethereum กำลังอยู่ในช่วงสำคัญของการทดสอบทั้งการประเมินมูลค่าและพื้นฐาน ตลาดจำเป็นต้องตัดสินว่าความซบเซาในปัจจุบันนี้เป็นจุดต่ำสุดของวัฏจักร หรือกำลังเผชิญกับความเสียหายเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น บริษัทคลัง Ethereum Bitmine ขณะนี้รับภาระขาดทุนทางบัญชีประมาณ 8.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่าขนาดความสูญเสียของลูกค้าในช่วงเริ่มต้นของการล่มสลายของ FTX ที่ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ การที่บริษัทนี้เพิ่มการถือครอง ETH อย่างมากในขณะที่ความต้องการอ่อนแอลงและราคา ETH ใกล้เคียงกับระดับเดือนเมษายน 2021 ก็ยิ่งเพิ่มความขัดแย้งในตลาด การเปรียบเทียบนี้ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างมากที่อาจเกิดขึ้นจากผลลัพธ์ของการจัดสรรทุน และว่าการจับเวลาและการตัดสินใจด้านธรรมาภิบาลกำหนดผลลัพธ์สุดท้ายของการสร้างมูลค่าในระยะยาวอย่างไร Ethereum กำลังซื้อขายในราคาที่ใกล้เคียงกับช่วงการประเมินมูลค่าและต้นทุนที่สำคัญ ข้อเสนอหลักของมูลค่าพื้นฐานกำลังเผชิญกับการทดสอบเชิงโครงสร้าง นักลงทุนจำเป็นต้องประเมินอย่างรอบคอบว่า Ethereum กำลังอยู่ในช่วงต่ำสุดของวัฏจักร หรือกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงความเสียหายเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
อัปเดตข่าวสารบริษัทจดทะเบียนหุ้นและเหรียญประจำสัปดาห์
บริษัทจดทะเบียนที่เป็นตัวแทนของคลัง BTC
เกณฑ์การถือครองสำหรับบริษัทจดทะเบียนที่จะติดอันดับ 50 บริษัทที่ถือ BTC มากที่สุดคือ 1,000 BTC
23 กุมภาพันธ์ ขณะนี้บริษัทจดทะเบียนที่ต้องการติดอันดับ 50 บริษัทที่ถือ BTC มากที่สุด จำเป็นต้องถือครองมากกว่า 1,000 BTC เกณฑ์การถือครองนี้เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ต้นทุนเฉลี่ยการถือครอง BTC ของ MicroStrategy ลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 2.5 ปี
ตามการตรวจสอบของ Arkham ราคาซื้อเฉลี่ยของ BTC ของ Michael Saylor ลดลง MicroStrategy ซื้อ BTC มูลค่า 168.4 ล้านดอลลาร์ ทำให้ต้นทุนฐานเฉลี่ยของ MSTR ลดลง 29 ดอลลาร์ เหลือ 76,027 ดอลลาร์ นี่เป็นการลดลงครั้งแรกของข้อมูลนี้ในรอบเกือบสองปีครึ่ง นับตั้งแต่วันที่ 25 กันยายน 2023
16 กุมภาพันธ์ บริษัทคลัง Bitcoin ของญี่ปุ่น Metaplanet เผยแพร่รายงานทางการเงินปี 2025 บนแพลตฟอร์ม X โดยเปิดเผยว่าบริษัทได้กลายเป็นผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น ณ สิ้นปี 2025 ถือครอง Bitcoin 35,102 เหรียญ คิดเป็นประมาณ 0.16% ของอุปทาน Bitcoin ทั่วโลก ติดอันดับ 4 ของบริษัทมหาชนที่ถือครอง Bitcoin ทั่วโลก วางแผนที่จะบรรลุเป้าหมายการถือครอง 1% ของอุปทาน Bitcoin ทั่วโลกภายในปี 2027 และจะดำเนินธุรกิจ "Bitcoin Yield Business" ต่อไปเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของผลกำไร
นอกจากนี้ รายได้ของบริษัท Metaplanet ในปีงบประมาณ 2025 อยู่ที่ 8.905 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 738.3% กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 6.287 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 1694.5%
บริษัทขุด Bitcoin IREN จะถูกบรรจุในดัชนี MSCI USA Index
กุมภาพันธ์ บริษัทขุด Bitcoin IREN Limited ประกาศว่าจะถูกบรรจุในดัชนี MSCI USA Index หลังจากปิดการซื้อขายวันที่ 27 กุมภาพันธ์ นี่เป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอีกแห่งที่เข้าสู่ดัชนีนี้ หลังจาก MicroStrategy (เดิมชื่อ MicroStrategy)
ก่อนหน้านี้ ผู้ให้บริการดัชนี MSCI เคยพิจารณาที่จะแยกบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัล (DAT) ที่จัดสรรสินทรัพย์มากกว่า 50% ในงบดุลเป็นคริปโตเคอร์เรนซีออกจากดัชนีหุ้นหลัก แต่ในที่สุดก็ตัดสินใจไม่แยกบริษัทประเภทนี้ออก
17 กุมภาพันธ์ บริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐ DDC Enterprise Limited (DDC) ประกาศเพิ่มการถือครอง Bitcoin 80 เหรียญ ทำให้ยอดรวมการถือครองในคลังบริษัทอยู่ที่ 2,068 BTC ราคาซื้อเฉลี่ยรวมอยู่ที่ 84,944 ดอลลาร์ การซื้อล่าสุดครั้งนี้หมายถึงการที่ DDC เพิ่มการถือครอง Bitcoin ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่หก นับตั้งแต่ต้นปี 2026 การถือครองเพิ่มขึ้น 74.8% ซึ่งเป็นการยืนยันสถานะของ Bitcoin ในฐานะส่วนประกอบพื้นฐานของกลยุทธ์ทางการเงินของบริษัท
ทราบว่าการทำธุรกรรมครั้งนี้เสร็จสิ้นภายใต้กรอบการจัดสรรทุนที่กำหนดไว้ของ DDC ซึ่งเน้นการขยายขนาดที่มั่นคง การกำกับดูแลสภาพคล่อง และความแข็งแกร่งของงบดุล กลยุทธ์ของบริษัทมีเป้าหมายเพื่อรับมือกับความผันผวนของวัฏจักรตลาด ในขณะเดียวกันก็เพิ่มมูลค่าต่อหุ้นในระยะยาว
บริษัทคลัง Bitcoin Hyperscale Data เริ่มแผนสำรองเงินเชิงกลยุทธ์ ตั้งเป้าซื้อเงิน 100,000 ออนซ์
18 กุมภาพันธ์ บริษัทคลัง Bitcoin ที่จดทะเบียนใน NYSE American ของ NYSE Hyperscale Data ประกาศว่าจะเริ่มแผนสำรองเงินเชิงกลยุทธ์ โดยมีเป้าหมายในการซื้อเงิน 100,000 ออนซ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลในระยะยาวเช่นเดียวกับ Bitcoin นอกจากนี้ ตามข้อมูลล่าสุดของ Hyperscale Data มูลค่ารวมการถือครอง Bitcoin ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 600 BTC รวมถึงประมาณ 554 Bitcoin ที่ถือครองโดยบริษัทในเครือทั้งหมด Sentinum และประมาณ 46 BTC ที่ซื้อจากตลาดเปิดโดยบริษัทในเครืออีกแห่ง ACG
Nakamoto เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ BTC Inc และ UTXO ด้วยมูลค่าประมาณ 81.63 ล้านดอลลาร์
21 กุมภาพันธ์ บริษัทคลัง Bitcoin Nakamoto ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการบริษัทสื่อและกิจกรรม Bitcoin BTC Inc และสถาบันการลงทุน UTXO Management แล้ว โดยทั้งสองบริษัทจะกลายเป็นบริษัทในเครือทั้งหมด การทำธุรกรรมครั้งนี้ชำระทั้งหมดในรูปแบบหุ้นสามัญและตัวเลือกหุ้นของ Nakamoto
ตามการเปิดเผย ผู้ถือหลักทรัพย์ของ BTC Inc และ UTXO ได้รับหุ้นสามัญของ Nakamoto รวม 364,795,104 หุ้น (ตามเกณฑ์ที่เจือจางทั้งหมด) มูลค่ารวมประมาณ 81.63 ล้านดอลลาร์ BTC Inc เป็นผู้จัดงาน Bitcoin Conference และบริษัทแม่ของ Bitcoin Magazine
12 กุมภาพันธ์ บริษัทเทคโนโลยีการเงินที่จดทะเบียนใน Nasdaq SOLOWIN HOLDINGS ประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงซื้อหลักทรัพย์กับ Streeterville Capital เพื่อรับเงินทุน 100 ล้านดอลลาร์ SOLOWIN จะออกและขายหุ้นจ่ายล่วงหน้าให้ Streeterville Capital ซื้อ โดยการทำธุรกรรมหุ้นจ่ายล่วงหน้าราว 5.415 ล้านดอลลาร์ส่วนแรกได้เสร็จสิ้นแล้ว บริษัทวางแผนที่จะใช้เงินทุนนี้เพื่อสนับสนุนธุรกิจสเตเบิลคอยน์และการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น SOLOWIN เคยเปิดเผยก่อนหน้านี้ว่าจะร่วมกับ Antalpha เปิดตัวกองทุนควอนต์ Bitcoin ขนาดสูงสุด 100 ล้านดอลลาร์ และจะใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบอัลกอริทึมที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเพื่อลงทุนใน Bitcoin
13 กุมภาพันธ์ บริษัทจดทะเบียนในสวีเดน H100 Group ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการบริษัทคลัง Bitcoin ของสวิตเซอร์แลนด์ Future Holdings AG ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Adam Back
บริษัทจดทะเบียนที่เป็นตัวแทนของคลัง ETH
Bitmine เพิ่มการถือครอง ETH 51,000 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา มูลค่า 95.36 ล้านดอลลาร์
23 กุมภาพันธ์ ตามการตรวจสอบของ Onchain Lens Bitmine (@BitMNR) ซื้อ ETH จำนวน 51,162 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา มูลค่า 95.36 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้ Bitmine ถือครอง ETH ทั้งหมด 4,422,659 เหรียญ มูลค่า 8.65 พันล้านดอลลาร์ โดยมี ETH จำนวน 3,040,483 เหรียญที่อยู่ในสถานะการสเตก มูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์
Peter Thiel และ Founders Fund ได้ขายหุ้นทั้งหมดที่ถืออยู่ในบริษัทคลัง Ethereum ETHZilla ออกแล้ว
18 กุมภาพันธ์ ตามเอกสาร 13G ที่ยื่นต่อ SEC Peter Thiel และนิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง Founders Fund ได้ขายห
