สัญญาณทิศทางหุ้นคริปโต | Strategy ลงทุน 90 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin 1,142 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา; Bitmine เพิ่มการถือครอง ETH 40,613 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา (10 กุมภาพันธ์)
- มุมมองหลัก: ในช่วงต้นปี 2026 ผลการดำเนินงานของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตมีความแตกต่างกัน หุ้นของบริษัทขุด Bitcoin มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเนื่องจากการเปลี่ยนไปใช้พลังการประมวลผล AI/HPC แต่การประเมินมูลค่าทั้งหมดยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า ในขณะที่บริษัทจดทะเบียนที่พึ่งพาทรัพย์สินคริปโตกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการขายและปรับตัวลดลงของราคาหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ
- ปัจจัยสำคัญ:
- รายงานของ JPMorgan ชี้ให้เห็นว่ามูลค่ารวมของตลาดของบริษัทขุดเหมืองที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา 14 แห่งในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของดัชนี S&P 500 อย่างมาก เนื่องจากการแข่งขันในเครือข่ายลดลงและความพยายามในการเปลี่ยนไปใช้ศูนย์ข้อมูล AI
- นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley มองในแง่ดีต่อ Terawulf และ Cipher Mining เนื่องจากได้รับข้อตกลงด้านพลังงานกับ Google และ Amazon คาดว่าราคาหุ้นมีโอกาสเพิ่มขึ้นมากกว่า 150% ตรรกะหลักคือเศรษฐกิจของธุรกิจ AI ดีกว่าการขุดเหมือง
- การวิเคราะห์ของ Bloomberg ชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีทรัพย์สินคริปโต (DATs) ลดลงโดยมีค่ามัธยฐาน 62% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ซึ่งมากกว่าการลดลงของ Bitcoin อย่างมาก ความเสี่ยงที่พวกเขาจะขายการถือครองเพื่อรักษาการดำเนินงานอาจทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในตลาด
- การเคลื่อนไหวการถือครอง Bitcoin ของบริษัทจดทะเบียนแสดงให้เห็นว่า Strategy (เดิมคือ MicroStrategy) เพิ่มการถือครอง BTC 1,142 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยอดซื้อสุทธิรายสัปดาห์ของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกลดลง 24.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แสดงให้เห็นว่าแรงซื้อในตลาดชะลอตัวลง
- อุตสาหกรรมแสดงสัญญาณของการผสมผสานระหว่าง DeFi และการเงินแบบดั้งเดิม โดย Jupiter Lend จัดทำโทเค็นการเดิมพันสภาพคล่อง dfdvSOL ของบริษัทจดทะเบียน DFDV เป็นหลักประกัน เพื่อปลดปล่อยสภาพคล่องบนเชนของสินทรัพย์ที่ถูกเดิมพัน
หมายเหตุบรรณาธิการ: สำหรับอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีแล้ว ราคาตลาดในเดือนแรกของปี 2026 นั้นไม่ต่างอะไรกับฤดูหนาวของอุตสาหกรรม ซึ่งเห็นได้ชัดเป็นพิเศษจากผลการดำเนินงานของราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี หุ้นของบริษัทคลังสินค้า BTC, ETH, SOL เช่น Strategy, Bitmine, Sharplink, Forward ล้วนเผชิญกับการปรับฐานลงอย่างรุนแรง ในทางตรงกันข้าม ต้องขอบคุณความต้องการพลังการประมวลผล AI/HPC และคำสั่งซื้อจำนวนมาก หุ้นของบริษัทเหมืองขุดหลายแห่งมีผลการดำเนินงานที่น่าประทับใจ แต่เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดของราคาในปีที่แล้วยังคงมีระยะห่างอยู่บ้าง เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน หุ้นของบริษัทเหมืองขุดอาจยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป โดยเฉพาะ Terawulf และ Cipher Mining ที่ได้รับความชื่นชอบจากนักวิเคราะห์ของธนาคารการลงทุนชื่อดัง ในเวลาเดียวกัน Jupiter Lend ได้ระบุโทเค็นการเดิมพันสภาพคล่อง dfdvSOL ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ DFDV เป็นหลักประกัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าการผสมผสานสภาพคล่องระหว่าง DeFi และ TradFi ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
ต่อไปนี้คือข้อมูลตลาดหุ้นและเหรียญประจำสัปดาห์ที่ผ่านมาที่สรุปและจัดทำโดย Odaily ข้อมูลหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมดมาจากmsx.com
วิเคราะห์เจาะลึกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี: หุ้นบริษัทเหมืองขุดมีผลงานโดดเด่นในเดือนมกราคม แต่ยังห่างจากจุดสูงสุดของปีที่แล้ว 15%
JPMorgan: หุ้นบริษัทเหมืองขุดทำผลงานเหนือกว่า BTC อย่างมากในเดือนมกราคม แนวโน้มระยะสั้นได้รับการสนับสนุนแต่การเบี่ยงเบนของมูลค่าการประเมินเพิ่มขึ้น
JPMorgan ระบุในรายงานว่าบริษัทเหมืองขุด Bitcoin มีผลงานแข็งแกร่งในช่วงต้นปี 2026 ซึ่งได้รับประโยชน์จากการแข่งขันบนเครือข่ายที่ลดลงและความกระตือรือร้นใหม่ต่อการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) ธนาคารชี้ให้เห็นว่า 14 บริษัทเหมืองขุด Bitcoin และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่ติดตามอยู่นั้นมีมูลค่ารวมตลาดถึง 600 พันล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นเดือนที่แล้ว เพิ่มขึ้น 23% จากเดือนก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโต 1% ของดัชนี S&P 500 อย่างมาก การเพิ่มขึ้นครั้งนี้ส่วนหนึ่งได้รับประโยชน์จากข่าวที่ Riot Platforms ลงนามข้อตกลง HPC กับ AMD ซึ่งเน้นย้ำถึงความพยายามของบริษัทเหมืองขุดในการแสวงหาความหลากหลายนอกเหนือจาก Bitcoin ในการเผชิญกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำเป็นประวัติการณ์หลังการลดรางวัลครึ่งหนึ่งในปี 2024 บริษัทเหมืองขุด Bitcoin กำลังปรับตำแหน่งตัวเองใหม่เป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล โดยเปลี่ยนไซต์ขุดที่ใช้พลังงานเข้มข้นให้เป็นศูนย์ข้อมูลที่สามารถใช้สำหรับ AI เพื่อแสวงหารายได้ที่มั่นคงและระยะยาวมากขึ้น
รายงานชี้ให้เห็นว่าพายุฤดูหนาวทั่วสหรัฐอเมริกาในเดือนมกราคมทำให้พลังการประมวลผลเฉลี่ยของเครือข่ายลดลง 6% จากเดือนก่อนหน้าเหลือ 981 EH/s ต่อวินาที ความยากในการขุดลดลง 5% เมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม การแข่งขันที่ลดลงช่วยชดเชยความอ่อนแอของราคา Bitcoin นักวิเคราะห์ประมาณว่าการขุดรายได้รางวัลบล็อกต่อวันของนักขุดในเดือนมกราคมอยู่ที่ประมาณ 42,350 ดอลลาร์ต่อ EH/s เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนธันวาคม ในขณะที่กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 24% เป็นประมาณ 21,200 ดอลลาร์ต่อ EH/s ในบรรดาบริษัทเหมืองขุด 14 แห่งที่ JPMorgan ติดตาม มี 12 แห่งที่ทำผลงานดีกว่า Bitcoin ที่ลดลง 4% ในเดือนมกราคม โดย IREN เพิ่มขึ้น 42% และ Cango ลดลง 18% มูลค่ารวมของกลุ่มนี้ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ประมาณ 15%
Bloomberg: แรงกดดันในการขายของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีคลังสินค้าสินทรัพย์คริปโตเพิ่มขึ้น อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงแบบลูกโซ่ในตลาด
บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีคลังสินค้าสินทรัพย์คริปโต (DATs) ซึ่งเคยขับเคลื่อนตลาดให้สูงขึ้นในปีที่แล้ว ขณะนี้กำลังเผชิญกับปัญหาความเสี่ยงแบบลูกโซ่ในตลาดเนื่องจากแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ Bitcoin ลดลงเกือบครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุด 126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ราคาหุ้นมัธยฐานของ DATs ที่ใหญ่ที่สุด 150 แห่งได้ลดลง 62% ซึ่งมากกว่าการลดลงของ Bitcoin เอง Hayden Hughes หุ้นส่วนผู้จัดการของ Tokenize Capital วิเคราะห์ว่า DATs ที่ไม่มีรายได้จากการดำเนินงานและพึ่งพาเพียงการสะสมสินทรัพย์คริปโตจะถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่เพื่อรักษาการดำเนินงาน ซึ่งอาจสั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในเรื่องเล่า "การถือครองระยะยาวอย่างมั่นคง" และนำไปสู่การแพร่กระจายของอารมณ์ตลาดในวงกว้างมากขึ้น
นักวิเคราะห์ Morgan Stanley: บริษัทเหมืองขุดสองแห่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นกว่า 150% ภายในหนึ่งปี
Stephen Byrd นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าวว่าแม้ว่าราคา Bitcoin จะลดลง 44% ตั้งแต่เดือนตุลาคม แต่บริษัทเหมืองขุด Bitcoin ได้รับชีวิตใหม่ในฐานะศูนย์ข้อมูล AI Stephen Byrd เริ่มให้ความคุ้มครองกับ Terawulf และ Cipher Mining ในวันจันทร์ คาดว่าราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทจะเพิ่มขึ้น 159% และ 158% ตามลำดับ Stephen Byrd ชี้ให้เห็นว่าสินทรัพย์หลักของบริษัทเหมืองขุดคือสิทธิ์ในการเข้าถึงไฟฟ้า บริษัท AI ยินดีจ่ายเงินเพิ่มเพื่อเข้าถึงไฟฟ้า และเศรษฐศาสตร์ของธุรกิจ AI ดีกว่าการขุดเหรียญคริปโตเคอร์เรนซี ขณะนี้ Terawulf ได้ลงนามข้อตกลงไฟฟ้า 510 เมกะวัตต์กับ Google และ Cipher Mining ก็ได้บรรลุข้อตกลงที่คล้ายกันกับ Amazon และบริษัทอื่นๆ นอกจากนี้ Stephen Byrd ให้คะแนน MARA Holdings ในระดับต่ำกว่า โดยเห็นว่ากลยุทธ์ AI ของบริษัทไม่มีความมุ่งมั่นเพียงพอ
อัปเดตข่าวสารบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ประจำสัปดาห์
บริษัทตัวแทนที่มีคลังสินค้า BTC
ตามข้อมูลจาก SoSoValue ณ เวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ วันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2026 การซื้อสุทธิทั้งหมดต่อสัปดาห์ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก (ไม่รวมบริษัทเหมืองขุด) ที่จัดสรร Bitcoin อยู่ที่ 92.83 ล้านดอลลาร์ ลดลง 24.5% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
Strategy (เดิมคือ MicroStrategy) ประกาศในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ว่าลงทุน 90 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 19.5% เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ซื้อในสัปดาห์ที่แล้ว) เพื่อเพิ่มการถือครอง Bitcoin 1,142 เหรียญในราคา 78,815 ดอลลาร์ ทำให้การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 714,644 เหรียญ
บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่น Metaplanet ไม่ได้ซื้อ Bitcoin ในสัปดาห์ที่แล้ว เป็นเวลาสี่สัปดาห์ติดต่อกันที่ไม่ได้ซื้อ
นอกจากนี้ มีบริษัทอื่นอีก 5 แห่งที่ซื้อ Bitcoin ในสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทแบรนด์อาหารญี่ปุ่น DayDayCook ประกาศในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ว่าลงทุน 9.12 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin 105 เหรียญในราคา 86,868 ดอลลาร์ ทำให้การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 1,888 เหรียญ บริษัทแพลตฟอร์มการเรียนรู้การศึกษาสำหรับผู้ประกอบการ Genius Group Limited ประกาศในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ว่าขาย Bitcoin 96 เหรียญในราคา 73,238 ดอลลาร์ ได้รับรายได้ทั้งหมด 7.03 ล้านดอลลาร์ การถือครองทั้งหมดลดลงเหลือ 84.15 เหรียญ บริษัทเทคโนโลยีสุขภาพสวีเดน H100 ลงทุน 3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์เพื่อซื้อ Bitcoin 4.39 เหรียญในราคา 66,620 ดอลลาร์ การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 1,051.05 เหรียญ บริษัท Bitcoin ของอังกฤษ BHODL ประกาศในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ว่าใช้เงิน 70,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin 1 เหรียญในราคา 66,950 ดอลลาร์ การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 161.388 เหรียญ บริษัททุนสำรอง Bitcoin ของฝรั่งเศส Capital B ประกาศในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ว่าลงทุน 370,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin 5 เหรียญในราคา 73,893 ดอลลาร์ การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 2,828 เหรียญ
บริษัทเทคโนโลยี Metador Technologies ซึ่งเป็นบริษัทในระบบนิเวศ Bitcoin ของแคนาดา ประกาศเริ่มขั้นตอนการเสนอขายหุ้น ATM เพื่อระดมทุนสูงสุดประมาณ 21.98 ล้านดอลลาร์ สำหรับการซื้อ Bitcoin Metadoor Technologies วางแผนที่จะถือครอง Bitcoin 1,000 เหรียญภายในสิ้นปี 2026
ณ เวลาที่เผยแพร่ บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกที่รวบรวมสถิติ (ไม่รวมบริษัทเหมืองขุด) ถือครอง Bitcoin รวมทั้งหมด 974,480 เหรียญ เพิ่มขึ้น 0.035% จากสัปดาห์ที่แล้ว มูลค่าตลาดปัจจุบันประมาณ 67.36 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 4.9% ของมูลค่าตลาดหมุนเวียนของ Bitcoin
บริษัทคลังสินค้า Bitcoin ProCap ซื้อคืนพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่าประมาณ 135 ล้านดอลลาร์
วันที่ 9 กุมภาพันธ์ ProCap Financial บริษัทคลังสินค้า Bitcoin ที่จดทะเบียนใน Nasdaq เปิดเผยว่าซื้อคืนพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่าประมาณ 135 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ บริษัทได้ซื้อคืนหุ้นสามัญหมุนเวียนประมาณ 2% ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025 นอกจากนี้ บริษัทยังเปิดเผยว่าปริมาณการถือครอง Bitcoin ณ ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5,007 เหรียญ มียอดเงินสด 72 ล้านดอลลาร์ และขนาดพันธบัตรแปลงสภาพที่ยังค้างชำระอยู่ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์
Smarter Web Company บริษัทคลังสินค้า Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักของ London Stock Exchange อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ โดยมีรหัสหุ้นคือ SWC ราคาหุ้นในวันแรกจดทะเบียนอยู่ที่ 43 เพนนี ซึ่งสอดคล้องกับมูลค่าตลาดประมาณ 118 ล้านปอนด์ ข้อมูลสาธารณะแสดงให้เห็นว่า Smarter Web Company ถือครอง Bitcoin ทั้งหมด 2,674 เหรียญ โดยมีราคาซื้อเฉลี่ยประมาณ 111,000 ดอลลาร์ เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ประเภทคลังสินค้าที่มีขนาดการถือครองเหรียญใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร
บริษัทตัวแทนที่มีคลังสินค้า ETH
BitMine Immersion Technologies บริษัทคลังสินค้า Ethereum เปิดเผยว่าเพิ่มการถือครอง ETH 40,613 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะนี้สินทรัพย์คริปโตที่บริษัทถือครองรวมถึง ETH 4,325,738 เหรียญ, BTC 192 เหรียญ, หุ้นของ Eightco Holdings มูลค่า 19 ล้านดอลลาร์, หุ้นของ Beast Industries มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ และเงินสด 595 ล้านดอลลาร์
ETHZilla เปิดตัวโทเค็น RWA กระแสเงินสดจากเครื่องยนต์อากาศยาน
ETHZilla (ETHZ) บริษัทที่จดทะเบียนใน Nasdaq ประกาศว่าจะเปิดตัว Eurus Aero Token I ในสัปดาห์นี้ โดยใช้วิธีโทเค็นไนซ์เพื่อแบ่งกระแสเงินสดรายเดือนที่เกิดจากการเช่าเครื่องยนต์อากาศยาน เพื่อมอบโอกาสในการได้รับผลตอบแทนบนเชนให้กับนักลงทุน
โทเค็นนี้จัดทำโดยบริษัทในเครือ ETHZilla Aerospace สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องคือเครื่องยนต์เครื่องบินพาณิชย์สองเครื่องที่ให้เช่ากับ "สายการบินชั้นนำของสหรัฐ
