BitMart ระบบคัดลอกคำสั่งซื้อที่รับประกันเงินต้น โดยการเขียนการคุ้มครองเงินต้นลงในกฎของสัญญา

ในช่วงที่ผ่านมา ความผันผวนโดยรวมของตลาดการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นสินทรัพย์โลหะมีค่าหรือสินทรัพย์คริปโต การที่ราคาพุ่งสูงขึ้นหรือปรับตัวลงอย่างรวดเร็วภายในเวลาสั้นๆ ไม่ใช่เรื่องแปลกอีกต่อไป สำหรับผู้เทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Contract) สภาพแวดล้อมเช่นนี้หมายความว่าความเสี่ยงถูกปลดปล่อยออกมาเร็วขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าทิศทางการเทรดจะไม่ได้ผิดพลาดโดยสิ้นเชิง แต่ก็อาจถูกบังคับให้ปิดตำแหน่ง (Liquidation) เนื่องจากความผันผวนรุนแรงในช่วงเวลาสั้นๆ ส่งผลให้สูญเสียเงินต้นเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้

ในสถานการณ์ การเทรดตาม (Copy Trading) สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความไม่แน่นอนนี้ถูกขยายออกไปอีก กลไกการเทรดตามช่วยลดอุปสรรคในการเทรดลง แต่ในรูปแบบดั้งเดิม ผู้ที่เทรดตามมักต้องแบกรับความสูญเสียทั้งหมดด้วยตนเอง ในขณะที่รายได้ของผู้นำเทรด (Lead Trader) ส่วนใหญ่มาจากส่วนแบ่งกำไรหลังจากการทำกำไร ซึ่งไม่ได้ผูกพันโดยตรงกับผลกำไรหรือขาดทุนจริงของผู้ใช้ที่เทรดตาม เมื่อความผันผวนของตลาดทวีความรุนแรงขึ้น ความไม่สมดุลระหว่างความเสี่ยงและความรับผิดชอบนี้ ค่อยๆ กลายเป็นหนึ่งในปัญหาที่ผู้ใช้ให้ความสนใจมากที่สุด

ในบริบทดังกล่าว BitMart ได้เปิดตัวกลไก การเทรดตามแบบคุ้มครองเงินต้น (Capital-Protected Copy Trading) ที่มีความคิดสร้างสรรค์อย่างมาก โดยเพิ่มโครงสร้างการเทรดที่มีการรับประกันเงินต้นเข้าไปในระบบการเทรดตามที่มีอยู่เดิม โหมดนี้จัดสรรความเสี่ยงในการเทรดบางส่วนใหม่ผ่านกลไกการค้ำประกันที่เป็นระบบ มอบทางเลือกที่หลากหลายมากขึ้นให้กับผู้ใช้ที่มีความชอบความเสี่ยงแตกต่างกัน

การเทรดตามแบบคุ้มครองเงินต้นคืออะไร

การเทรดตามแบบคุ้มครองเงินต้นสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นโหมดการเทรดตามแบบ "มีคนคอยรองรับความเสี่ยงให้คุณ"

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดเมื่อเทียบกับการเทรดตามทั่วไปคือ ผู้นำเทรด ไม่ได้มีหน้าที่เพียงแค่ดำเนินกลยุทธ์การเทรดเท่านั้น แต่จำเป็นต้องใช้เงินทุนของตนเองเป็นหลักประกัน และต้องรับผิดชอบอย่างชัดเจนต่อผลการเทรดของผู้ใช้ที่เทรดตาม หากผู้ใช้เกิดความสูญเสียสุทธิจากการเทรดตามในรอบการเทรดตามที่สมบูรณ์หนึ่งรอบ ผู้นำเทรดจะเป็นผู้ชดใช้ค่าเสียหาย แทนที่ผู้ใช้จะต้องรับผิดชอบเอง

ระบบใช้สัปดาห์ตามปฏิทินเป็นรอบการชำระหนี้หนึ่งรอบ เมื่อสิ้นสุดรอบ หากผู้ใช้ที่เทรดตามเกิดความสูญเสียสุทธิจากการเทรด ระบบจะหักเงินชดเชยจากกองทุนค้ำประกันของผู้นำเทรดโดยอัตโนมัติ หากเกิดกำไร ระบบจะแบ่งปันผลกำไรระหว่างทั้งสองฝ่ายตามอัตราส่วนที่ตกลงกัน โดยผู้นำเทรดสามารถตั้งค่าส่วนแบ่งกำไรสูงได้ที่ 60%–80%

แบ่งปันความเสี่ยง ร่วมรับผลกำไร

นอกจากจะเป็นการ "รองรับความเสี่ยง" อย่างง่ายแล้ว การเทรดตามแบบคุ้มครองเงินต้นยังทำให้ความสัมพันธ์ในการเทรดมีความยุติธรรมมากขึ้นอีกขั้น

ในการเทรดตามแบบดั้งเดิม ผู้ที่เทรดตามแบกรับความเสี่ยงทั้งหมดของตลาด ในขณะที่ผู้นำเทรดมีส่วนร่วมเพียงแบ่งปันผลกำไร แต่ในโหมดคุ้มครองเงินต้น กฎเกณฑ์ถูกเขียนใหม่โดยสิ้นเชิง นี่หมายความว่าอะไร? หมายความว่าผู้นำเทรดและผู้ที่เทรดตามยืนอยู่บนเส้นความเสี่ยงเดียวกันเป็นครั้งแรก

สำหรับผู้ที่เทรดตาม นี่เป็นวิธีการมีส่วนร่วมที่มีขอบเขตความปลอดภัยมากขึ้น คุณยังคงมีส่วนร่วมกับความผันผวนของตลาด แต่ความสูญเสียขั้นรุนแรงจะไม่ตกอยู่กับคุณโดยตรง ระบบคำนวณและชดเชยค่าเสียหายโดยอัตโนมัติ ไม่จำเป็นต้องเจรจา และไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจ โดยเฉพาะสำหรับผู้ใช้มือใหม่หรือผู้ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง โครงสร้างนี้คล้ายกับ "การเทรดที่มีเบาะรองรับความปลอดภัย" มากกว่าการเดิมพันครั้งเดียว

แน่นอนว่าการคุ้มครองนี้ไม่ได้ให้ฟรี โหมดคุ้มครองเงินต้นใช้กลไกการจัดการเต็มรูปแบบ ผู้ที่เทรดตามไม่สามารถเข้าไปแทรกแซงตำแหน่งการเทรดด้วยตนเองได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ คุณแลกเสรีภาพในการดำเนินการบางส่วน เพื่อให้ได้กฎเกณฑ์เกี่ยวกับเงินต้นที่แน่นอนมากขึ้น

สำหรับผู้นำเทรด นี่ไม่ใช่การเสียสละความเสี่ยงฝ่ายเดียว แต่เป็นการอัพเกรดผลตอบแทน

ในขณะที่รับผิดชอบในการชดเชยค่าเสียหาย ผู้นำเทรดสามารถได้รับส่วนแบ่งกำไรสูงสุดในอุตสาหกรรมที่ 60%–80% และได้รับค่าคอมมิชชั่นคืน 70% จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของผู้ใช้ที่เทรดตาม ตรรกะของการออกแบบนี้ตรงไปตรงมา: คุณช่วยให้ผู้ใช้ทำเงิน แพลตฟอร์มขยายผลกำไร; คุณแบกรับความเสี่ยง ตลาดมอบความไว้วางใจให้คุณ สำหรับเทรดเดอร์ที่มีความแข็งแกร่งด้านเงินทุนและมีกลยุทธ์การเทรดที่成熟 นอกเหนือจากการอัพเกรดรายได้แล้ว นี่ยังเป็นการรับรองความน่าเชื่อถืออีกด้วย ผู้นำเทรดที่ยอดเยี่ยมจะสามารถขยายขนาดการจัดการสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วภายใต้กฎเกณฑ์ที่โปร่งใสมากขึ้น แทนที่จะดึงดูดผู้ใช้ด้วยผลตอบแทนระยะสั้น

เมื่อทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทนถูกเขียนลงในกฎเกณฑ์พร้อมกัน ความสัมพันธ์ในการเทรดตามจึงกลายเป็นความร่วมมือระยะยาวอย่างแท้จริง แทนที่จะเป็นการแข่งขันครั้งเดียว

การคุ้มครองเงินต้นไม่ใช่คำสัญญา แต่เป็นกฎเกณฑ์

ว่าการเทรดตามแบบคุ้มครองเงินต้นจะทำให้ผู้ใช้สบายใจได้หรือไม่ ขึ้นอยู่กับสิ่งหนึ่งเป็นหลัก: ผู้นำเทรดถูกควบคุมอย่างแท้จริงหรือไม่

ในการออกแบบของ BitMart ผู้นำเทรดไม่สามารถเปิดใช้งานโหมดคุ้มครองเงินต้นได้อย่างง่ายดาย ต้องการเป็นผู้นำเทรด ต้องลงทุนด้วยเงินจริงก่อน โดยต้องมี Equity ในบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างน้อย 10,000 USDT ความหมายของขั้นตอนนี้ตรงไปตรงมา คือการปิดกั้นความเป็นไปได้ของการ "ทดลองเล่นด้วยต้นทุนต่ำ" มีเพียงผู้ที่มีความสามารถในการรับผิดชอบด้วยเงินทุนจริงเท่านั้นที่สามารถเข้าสู่ระบบนี้ได้

การเทรดเองก็ถูกกดดันความเสี่ยงอย่างจงใจ ระบบล็อกเลเวอเรจไว้ที่ไม่เกิน 5 เท่าโดยตรง ไม่อนุญาตให้ใช้เลเวอเรจสูงเพื่อเดิมพันผลตอบแทนระยะสั้น แต่จำเป็นต้องใช้กลยุทธ์การเทรดที่มั่นคงมากขึ้น การทำเช่นนี้ไม่ใช่การจำกัดผลตอบแทน แต่เพื่อป้องกันไม่ให้แรงกดดันในการชดเชยค่าเสียหายถูกขยายออกไปในทันที ซึ่งในที่สุดจะส่งผลกระทบต่อผู้ที่เทรดตาม

ขนาดของการเป็นผู้นำเทรดก็ไม่สามารถขยายได้ตามใจชอบเช่นกัน ทุกครั้งที่รับเงินทุนจากการเทรดตามเพิ่มขึ้น ผู้นำเทรดต้องจัดเตรียมเงินประกันของตนเองในสัดส่วนที่เพียงพอไปพร้อมกันเสมอ เทียบเท่ากับการรักษาเบาะรองรับความปลอดภัยไว้หนึ่งชั้นเสมอ เมื่อขนาดใกล้ถึงขีดจำกัดความปลอดภัย ระบบจะหยุดการเข้าร่วมการเทรดตามใหม่โดยอัตโนมัติ เพื่อป้องกันไม่ให้สถานการณ์หลุดจากการควบคุม

ในขั้นตอนการชำระหนี้ก็ไม่มีช่องว่างให้ดำเนินการด้วยตนเองเช่นกัน เมื่อสิ้นสุดแต่ละสัปดาห์ตามปฏิทิน ระบบจะคำนวณผลลัพธ์โดยรวม ส่วนที่ต้องชดเชยจะถูกโอนย้ายโดยอัตโนมัติ ไม่มีกระบวนการเจรจา และไม่มีการล่าช้า

ไม่ใช่การสัญญาว่าตลาดจะไม่ขาดทุน แต่เป็นการรับประกันว่าเมื่อเกิดความสูญเสียขึ้น จะต้องมีคนรับผิดชอบ และต้องรับผิดชอบได้

ระบบการเทรดตามของ BitMart ที่พัฒนาอย่างต่อเนื่อง

ตั้งแต่การเทรดตามแบบ 0 สลิปเปจ (Slippage) ไปจนถึงการเป็นผู้นำเทรดด้วยเลเวอเรจต่ำ จากกลไกการให้รางวัล AUM ไปจนถึงการเทรดตามแบบคุ้มครองเงินต้นในปัจจุบัน ระบบการเทรดตามของ BitMart กำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่องไปในทิศทางเดียวกัน: ทำให้ผู้ใช้สามารถเทรดภายใต้กฎเกณฑ์ที่ชัดเจนมากขึ้น และแสวงหาผลตอบแทนภายใต้ความเสี่ยงที่ควบคุมได้

การอัปเดตเหล่านี้ไม่ใช่การซ้อนทับฟังก์ชันที่แยกจากกัน แต่เป็นการอัปเกรดอย่างเป็นระบบทั้งชุดที่เน้นประสบการณ์ผู้ใช้ แพลตฟอร์มไม่เพียงแต่ลดแรงเสียดทานในการดำเนินการและเสริมสร้างขอบเขตการจัดการความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องเท่านั้น แต่ยังสร้างพื้นที่ผลตอบแทนที่สุขภาพดีขึ้นสำหรับกลยุทธ์การเทรดที่ยอดเยี่ยมอีกด้วย สำหรับผู้ใช้ อุปสรรคในการมีส่วนร่วมลดลง โครงร่างความเสี่ยงชัดเจนขึ้น; สำหรับเทรดเดอร์ ผลตอบแทนและความรับผิดชอบเริ่มมีความสมดุลอย่างแท้จริง

ในตลาดที่มีความผันผวนสูง สิ่งที่หายากอย่างแท้จริงไม่ใช่โอกาส แต่คือความแน่นอน สิ่งที่ BitMart กำลังทำอยู่ คือการเขียนความแน่นอนมากขึ้นลงในผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเอง เพื่อให้ผู้ใช้ที่มีความชอบความเสี่ยงต่างกัน สามารถหาวิธีการมีส่วนร่วมที่เหมาะกับตนเองได้