ใครคือ Rick Rieder? ทัศนคติต่อการเข้ารหัสลับของผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟดคนสุดท้าย

ต้นฉบับ｜Odaily (@OdailyChina)

ผู้เขียน｜CryptoLeo (@LeoAndCrypto)

รายชื่อผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้รับการยืนยันทั้งหมดเมื่อวานนี้ เมื่อวานนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าจะสัมภาษณ์ Rick Rieder หัวหน้าฝ่ายลงทุนหลักทรัพย์กู้ระยะยาวระดับโลกของ BlackRock ในวันพฤหัสบดีนี้ เพื่อพิจารณาเขาในฐานะผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟดคนต่อไป นี่จะเป็นครั้งที่สี่และครั้งสุดท้ายที่สัมภาษณ์ผู้สมัครที่จะมาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดคนปัจจุบัน นอกจาก Rieder แล้ว รายชื่อสุดท้ายยังรวมถึง Kevin Warsh อดีตผู้ว่าการเฟด, Kevin Hassett ผู้อำนวยการคณะกรรมการเศรษฐกิจแห่งชาติ และ Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดอีกด้วย ทรัมป์ระบุว่าเขาจะตัดสินใจเลือกบุคคลสุดท้ายภายในเดือนมกราคม

ในบรรดาผู้สมัครทั้งสี่คนนี้ ทุกคนน่าจะคุ้นเคยกับผู้สมัครคนอื่นๆ ยกเว้น Rieder Odaily เคยเขียนบทความเกี่ยวกับผู้สมัครคนอื่นๆ มาแล้ว วันนี้เราจะมาแนะนำผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟดที่มีศักยภาพคนนี้กัน

บทความที่เกี่ยวข้อง:

《การกลับมาของสายวิชาการ ศาสตราจารย์จากเมืองเล็กๆ อย่าง Waller กลายเป็นตัวเต็งตำแหน่งประธานเฟด》

《"ครูใหญ่เข้มงวด" ของ BTC กำลังมา? หากเขาได้เป็นประธานเฟด งานรื่นเริงในโลกคริปโตอาจหยุดชะงัก》

"คนเก่า BlackRock" ผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์กู้ระยะยาว

Rieder เกิดในเดือนตุลาคม 1961 ข้อมูลจาก LinkedIn แสดงว่า Rieder เคยศึกษาที่มหาวิทยาลัย Emory และ Wharton School แห่งมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนีย เขาได้รับปริญญาตรีด้านการเงิน (BBA) จาก Emory ในปี 1983 และได้รับ MBA จาก Wharton ในปี 1987

หลังจากจบการศึกษา Rieder ทำงานที่ Lehman Brothers เป็นเวลายาวนานถึง 20 ปี ตั้งแต่ปี 1987 ถึง 2008 โดยดำรงตำแหน่งบริหารต่างๆ เช่น หัวหน้าธุรกิจเครดิตระดับโลกของ Lehman Brothers และหัวหน้าทีมกลยุทธ์เงินต้นระดับโลก

หลังจาก Lehman Brothers ล้มละลายในปี 2008 Rieder ก็เริ่มต้นธุรกิจของตัวเอง โดยก่อตั้ง R3 Capital (ซึ่งมุ่งเน้นการลงทุนเครดิตแบบหลายกลยุทธ์เป็นหลัก) และดำรงตำแหน่ง CEO สถาบันนี้ถูก BlackRock เข้าควบคุมในปี 2009 นั่นหมายความว่า Rick Rieder พาบริษัทที่เขาก่อตั้งเข้าร่วม BlackRock เขาเองกลายเป็น Managing Director ของ BlackRock และนำทีม Fixed Income Alternatives Portfolio Team

จนถึงวันนี้ Rieder ทำงานที่ BlackRock มาแล้ว 17 ปี ตำแหน่งปัจจุบันของเขาคือ หัวหน้าฝ่ายลงทุนหลักทรัพย์กู้ระยะยาวระดับโลกของ BlackRock, หัวหน้าธุรกิจหลักทรัพย์กู้ระยะยาวพื้นฐาน และหัวหน้าทีมลงทุนจัดสรรพอร์ตระดับโลก Rieder รับผิดชอบการจัดการสินทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ เป็นสมาชิกของคณะกรรมการบริหารระดับโลก (GEC) ของ BlackRock และคณะอนุกรรมการลงทุนของ GEC พร้อมทั้งดำรงตำแหน่งประธานคณะกรรมการลงทุนระดับบริษัทของ BlackRock ปัจจุบันเขายังเป็นสมาชิกของคณะกรรมการที่ปรึกษาการลงทุนของ Alphabet/Google และคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านวิจัยของ UBS อีกด้วย

สิ่งที่น่าสังเกตคือ Rieder เคยดำรงตำแหน่งรองประธานคณะกรรมการกู้ยืมของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และเป็นสมาชิกของคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านการลงทุนในตลาดการเงินของเฟด

Rieder แตกต่างจากผู้สมัครคนอื่นๆ อย่างไร

เมื่อเทียบกับผู้สมัครอีกสามคน Rieder มีประสบการณ์การทำงานที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลสหรัฐฯ น้อยกว่า แต่สำหรับอุตสาหกรรมคริปโต สิ่งที่值得我们关注的点在于: Rieder เป็น ผู้สนับสนุนคริปโตอย่างชัดเจน ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Rieder ได้แสดงทัศนคติเชิงบวกต่อคริปโตเคอร์เรนซี (โดยเฉพาะบิตคอยน์) หลายครั้งในที่สาธารณะ เปลี่ยนจากความระมัดระวังในระยะแรกไปสู่การยอมรับคุณค่าการลงทุนของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่มีความทนทานและเป็นสินทรัพย์แข็ง ต่อไปนี้คือข้อความที่เกี่ยวข้องกับคริปโตที่เขาเปิดเผยต่อสาธารณะ:

พฤศจิกายน 2020: Rieder แสดงความคิดเห็นในCNBC ว่า ระบบการชำระเงินดิจิทัลมีอยู่จริง คริปโตเคอร์เรนซีก็จะคงอยู่ไปในระยะยาวเช่นกัน กลไกของบิตคอยน์มีความทนทาน มีการทำงานที่เป็นประโยชน์กว่า และติดตามได้ง่ายกว่า มันสามารถแทนที่ทองคำได้ในระดับมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งคนรุ่นมิลเลนเนียลยอมรับการชำระเงินดิจิทัลในระดับสูง

2021: Rieder กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ที่มีความทนทาน และจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของโลกการลงทุนในระยะยาว BlackRock เริ่ม "ลงทุนในปริมาณเล็กน้อย" แล้ว แม้ว่าบิตคอยน์จะเผชิญกับความท้าทายเช่นความผันผวนสูงและการกำกับดูแล แต่สิ่งเหล่านี้จะถูกแก้ไขได้เมื่อเวลาผ่านไป

นอกจากนี้ Rieder ยังกล่าวอีกว่าตัวเขาเองก็ถือครองบิตคอยน์ด้วย แต่ไม่ได้เปิดเผยจำนวนการถือครอง เขาเชื่อว่าราคาบิตคอยน์ในอนาคตจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก การถือครองบิตคอยน์เป็นเครื่องมือเก็งกำไรมีอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่สูง

2022: Rieder กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Yahoo Finance ว่า การพังทลายของตลาดคริปโตคล้ายกับอินเทอร์เน็ตในยุคแรกๆ Rieder ยังคงยืนยันว่าบิตคอยน์และคริปโตเคอร์เรนซีเป็นสินทรัพย์ที่มีความทนทาน เพียงแต่มีการลงทุนที่มากเกินไปรอบๆ สิ่งเหล่านี้ การพังทลายเป็นเพียงการปรับเทียบอุตสาหกรรมใหม่ เพื่อขจัดเลเวอเรจส่วนเกินบางส่วนออกไป หลังจากตลาดมีสุขภาพดีแล้วก็ยังมองในแง่ดีในระยะยาว "เพียงแค่ 2, 3 ปี ตลาดคริปโตจะสูงกว่าวันนี้"

กันยายน 2025: Rieder กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า พอร์ตการลงทุนในอุดมคติควรถือครอง "สินทรัพย์แข็ง" เช่น ทองคำและบิตคอยน์ เพื่อใช้ต่อต้านการลดค่าของเงินเฟียต Rieder กล่าวว่า BlackRock ลงทุนในทองคำประมาณ 3–5% แต่การลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี "ต่ำกว่านั้นมาก" เขาเชื่อว่าบิตคอยน์จะขึ้นราคา แต่การจัดสรรการลงทุน 5% ดูเหมือนจะสูงเกินไป

จากข้อความสาธารณะที่เปลี่ยนแปลงไปของเขา สามารถเห็นได้ว่า จากมุมมองการลงทุนมืออาชีพของ Rieder เขามองบิตคอยน์ในแง่ดีส่วนตัว ยืนยันคุณค่าระยะยาวของบิตคอยน์ การถือครองบิตคอยน์ในฐานะสถาบันก็เป็นวิธีการลงทุนที่ดีเช่นกัน

หาก Rieder ได้รับเลือก จะส่งผลต่อคริปโตอย่างไร

ระหว่างปี 2020 ถึง 2025 Rieder ได้ประเมินบิตคอยน์หลายครั้งจากมุมมองของพอร์ตการลงทุนสถาบัน การป้องกันความเสี่ยงเชิงมหภาค (เช่น การต่อต้านเงินเฟ้อ การลดค่าของเงินเฟียต) และสภาพคล่อง เมื่อเร็วๆ นี้หลังจากที่เขาถูกบรรจุชื่อเป็นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟด ข้อความเหล่านี้ของเขาก็คุ้มค่าที่จะได้รับการทบทวนอีกครั้ง เมื่อเทียบกับผู้สมัครคนอื่นๆ Rieder เป็นผู้สนับสนุนคริปโตอย่างชัดเจนในกลุ่มนี้ หากเขาได้รับเลือกเป็นประธานเฟด จะส่งผลดีต่ออุตสาหกรรมคริปโตทางอ้อมหลายประการ:

1. นโยบายมหภาค เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก

Rieder ยืนยันมุมมองที่ต้องการให้อัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือ 3% อย่างต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา นั่นคือลดลงอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐานจากระดับปัจจุบัน Rieder กล่าวว่า: "ตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ทัศนคติของฉันชัดเจนมาก เฟดต้องลดอัตราดอกเบี้ย และฉันคิดว่าไม่จำเป็นต้องลดมากนัก สุดท้ายเหลือแค่ 3% ก็พอแล้ว — ระดับนี้ใกล้เคียงกับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางมากกว่า"

นอกจากนี้ Rieder ยังกล่าวอีกว่า ไม่ว่าใครจะได้นั่งตำแหน่งประธานเฟด คณะกรรมการนโยบายการเงินเปิดตลาดสหพันธรัฐ (FOMC) ทั้งหมดจะตัดสินใจและประเมินตามข้อมูลเศรษฐกิจ จากนั้นจึงตัดสินใจที่เหมาะสม

2. มุมมองมืออาชีพ สถาบันลงทุนมากขึ้นจะเข้าสู่ตลาด

ในฐานะหัวหน้าฝ่ายลงทุนหลักทรัพย์กู้ระยะยาวระดับโลกของ BlackRock Rieder เริ่มนำและผลักดันให้ BlackRock จัดสรรพอร์ตบิตคอยน์ฟิวเจอร์สตั้งแต่ปี 2021 หลังจากนั้นการเปิดตัว IBIT ก็ประสบความสำเร็จอย่างมาก ประวัติการลงทุนของ Rieder สามารถตรวจสอบได้ หากเขาได้รับเลือกเป็นประธานเฟด ทัศนคติที่สนับสนุนคริปโตของเขาจะดึงดูดนักลงทุนสถาบันมากขึ้นให้เข้าสู่ตลาด

3. มุมมองส่วนตัว มองคริปโตในแง่ดีและส่งเสริมการพัฒนา

แม้ว่า Rieder จะไม่เคยเปิดเผยจำนวนการถือครองบิตคอยน์ของตัวเองต่อสาธารณะ แต่จากพัฒนาการของ BlackRock ตั้งแต่บิตคอยน์ฟิวเจอร์สในยุคแรกไปจนถึง ETF คริปโต ทำให้เห็นว่า Rieder ไม่ได้แค่พูดเท่านั้น เขามองคุณค่าระยะยาวของบิตคอยน์ในแง่ดีมาก ย้ำถึง "ความนูนด้านขาขึ้น" (upside convexity) ของบิตคอยน์ ซึ่งสามารถขยายผลตอบแทนคริปโตภายใต้สภาพแวดล้อมที่ผ่อนคลายได้

นอกจากนี้ ในฐานะนักวิเคราะห์หลักทรัพย์กู้ระยะยาวมืออาชีพ Rieder มุ่งหาผลตอบแทนภายใต้สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ย/ความผันผวนสูง และสิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่ตลาดคริปโตสามารถทำได้ดี เขามีแนวโน้มสูงที่จะส่งเสริมการพัฒนาในด้านโทเคนไนเซชันของสินทรัพย์, สเตเบิลคอยน์ และ DeFi ของอุตสาหกรรมคริปโต

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นที่ Kevin Warsh จะได้รับเลือกเป็นประธานเฟดอยู่ที่ 40% (เพิ่มขึ้น 6%), ความน่าจะเป็นที่ Kevin Hassett จะได้รับเลือกเป็นประธานเฟดอยู่ที่ 38% (เพิ่มขึ้น 7%), ความน่าจะเป็นที่ Christopher Waller จะได้รับเลือกเป็นประธานเฟดอยู่ที่ 9% (ลดลง 9%), และความน่าจะเป็นที่ Rick Rieder จะได้รับเลือกเป็นประธานเฟดต่ำที่สุด อยู่ที่ 7% (เพิ่มขึ้น 6%) แม้ว่าจะต่ำกว่าอัตราชนะของ Warsh และ Hassett แต่อย่างน้อยก็เพิ่มขึ้น 6 จุด และกำลังจะแซง Waller ในไม่ช้า

นอกจากนี้ หากผู้ที่ทรัมป์เลือกในขณะนี้ไม่ได้เป็นสมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการเฟด บุคคลนั้นจะต้องเข้าสู่คณะกรรมการผู้ว่าการเฟดก่อน สำหรับ Rieder แล้ว หากจะดำรงตำแหน่งประธาน เขายังต้องการการเสนอชื่อจากทรัมป์และการยืนยันจากวุฒิสภาเพื่อเป็นสมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการเฟด — เพื่อเป็นประธานเฟด กระบวนการนี้อาจใช้เวลาหลายเดือน

ผลจะเป็นอย่างไร ต้องรอดูสถานการณ์หลังจากที่เขาได้พบกับทรัมป์และเบเซนต์ในวันพฤหัสบดี Odaily จะติดตามความคืบหน้าที่เกี่ยวข้องทันที ทุกคนก็สามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงข้อมูลของสัญญาที่เกี่ยวข้องบน Polymarket อย่างใกล้ชิดได้เช่นกัน