แม้ว่าจะมีอัตราการชนะ 95% คุณก็ยังคงสูญเสียเงินอยู่ดี: ฉันได้ติดกับดักของแผนการ "การบริหารการเงิน" ที่ทำนายการสิ้นสุดวันซื้อขายของตลาดให้กับคุณไปแล้ว

บทความต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้แต่ง｜Golem ( @web3_golem )

ปีนี้ตลาดคริปโตผันผวนอย่างหนัก มีทั้งเรื่องราวเกี่ยวกับมีม DAT AI และการลงทุนใน Stablecoin หมุนเวียนไปมาอย่างไม่หยุดยั้ง แต่แต่ละเรื่องก็ได้รับความสนใจเพียงช่วงสั้นๆ ก่อนที่จะถูกโค่นล้มไป ในทางตรงกันข้าม มีเพียงตลาดการทำนายเท่านั้นที่ครองตำแหน่งสำคัญมาโดยตลอด

ความสอดคล้องระหว่างผลิตภัณฑ์และตลาดในระดับสูงของตลาดพยากรณ์กำลังได้รับการยอมรับเพิ่มมากขึ้น ในเดือนพฤศจิกายน Google ประกาศว่าจะผสานรวมข้อมูลตลาดพยากรณ์ของ Polymarket และ Kalshi เข้ากับ Google Finance โดยตรง Truth Social แพลตฟอร์มโซเชียลของทรัมป์ ก็ประกาศเปิดตัวบริการใหม่ที่ชื่อว่า "Truth Predict" ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้ใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นทุนเดิมพันเพื่อพยากรณ์ผลลัพธ์ของเหตุการณ์เฉพาะต่างๆ ครอบคลุมประเด็นต่างๆ เช่น การแข่งขันกีฬา การเลือกตั้งทางการเมือง และแม้แต่การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ

ในขณะเดียวกัน Polymarket ตลาดทำนายผลชั้นนำที่ระดมทุนได้กว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้ยืนยันว่าจะมีการแจกโทเคนแบบ Airdrop ในอนาคต ดังนั้น ด้วยกระแสความนิยมที่ค่อยๆ ร้อนแรงขึ้นเรื่อยๆ และการแจกโทเคนแบบ Airdrop ได้รับการยืนยันแล้ว Polymarket จึงกลายเป็นโครงการสำคัญลำดับต่อไปในการทำกำไรจากการแจกโทเคนอย่างไม่ต้องสงสัย ผู้ใช้จำนวนมากที่ปกติไม่ได้เข้าร่วมตลาดทำนายผล ก็ตั้งตารอที่จะได้รับ "กำไรก้อนโต" ในอนาคตผ่านการโต้ตอบที่มีการสูญเสียน้อยที่สุด

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ตลาดยังปฏิบัติตามหลักการของพาเรโตอีกด้วย กล่าวคือ ผู้ใช้ส่วนใหญ่จะสูญเสียเงิน

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ KOL จำนวนมากจึงเริ่มแนะนำ "กลยุทธ์การลงทุนแบบวันสิ้นวัน" ให้กับนักลงทุนรายย่อย กลยุทธ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการเดิมพันในเหตุการณ์ที่ผลลัพธ์เกือบจะแน่นอน โดยมีความน่าจะเป็น 95% หรือ 99% ขึ้นไป โดยมีเป้าหมายที่จะคว้ากำไรที่รับประกันไว้ในช่วงไม่กี่เปอร์เซ็นต์สุดท้าย บางคนถึงกับมองว่า "กลยุทธ์การลงทุนแบบวันสิ้นวัน" เป็นเครื่องมือทางการเงินรูปแบบใหม่ โดยอ้างว่า " หากคุณได้รับผลตอบแทน 1% ต่อวัน ดอกเบี้ยทบต้นต่อปีจะสูงถึง 365% "

อุดมคตินั้นงดงาม แต่ความเป็นจริงอาจโหดร้าย กลยุทธ์ที่เรียกว่า "กลยุทธ์วันสิ้นโลก" นั้นไม่ปลอดภัยอย่างที่ KOL โฆษณาไว้ คุณอาจมีอัตราชนะสูง แต่สุดท้ายแล้วคุณก็ยังต้องพ่ายแพ้อยู่ดี

“กลยุทธ์สิ้นวัน” มีอัตราการชนะ 95% แต่สุดท้ายก็ยังจบลงด้วยการขาดทุน

ระยะหนึ่ง ผมเชื่อมั่นในความมหัศจรรย์ของ "กลยุทธ์สิ้นวัน" บน Polymarkets ซึ่งเกิดจากความเชื่อพื้นฐานของผมในตลาดคาดการณ์อย่าง Polymarkets ที่ว่า ผู้คนคาดการณ์อย่างมีความรับผิดชอบโดยคำนึงถึงผลประโยชน์ส่วนตน และความน่าจะเป็นของการเดิมพันมักจะสอดคล้องกับความน่าจะเป็นของเหตุการณ์จริงที่เกิดขึ้นผ่านการวิเคราะห์อย่างมีเหตุผล ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ โอกาสที่จะเสียเงินจากการกวาดล้างสิ้นวันนั้นต่ำมาก

ในขณะเดียวกัน ผมไม่เพียงแต่ดำเนินกลยุทธ์ "สิ้นวัน" ด้วยตนเองเท่านั้น แต่เพื่อให้ผมมีอิสระมากขึ้น ผมยังได้มอบหมายให้เอเจนต์ AI ดำเนินการตามกลยุทธ์นี้ ซึ่งจะค้นหาเหตุการณ์ที่มีความน่าจะเป็นมากกว่า 95% และวางเดิมพัน (อ่านเพิ่มเติม: การใช้เอเจนต์ AI ดำเนินกลยุทธ์สิ้นวันจะทำให้คุณได้รับ Airdrop จาก Polymarket ได้หรือไม่ ) ตอนนั้นผมคิดว่าผมฉลาดมาก เพราะมันทำให้การโต้ตอบเป็นอัตโนมัติเพื่อให้ได้สิทธิ์ Airdrop ที่เป็นไปได้ และยังเป็นวิธีการจัดการทางการเงินที่มั่นคงอีกด้วย เมื่อมองย้อนกลับไป นี่เป็นการตัดสินใจที่โง่เขลามาก

ด้วยความระมัดระวัง ฉันจึงอยากใช้เพียง $100 สำหรับกลยุทธ์นี้ แต่ หลังจากทดสอบเป็นเวลา 9 วัน ฉันจึงตัดสินใจหยุดรันตัวแทน AI

ตัวแทน AI รายนี้ทำการเดิมพันทั้งหมด 146 ครั้งในระหว่างการดำเนินงาน โดย 16 ครั้งต่อวันจะเริ่มตั้งแต่วันพรุ่งนี้เป็นต้นไป ใครก็ตามที่เคยเล่นตลาดทำนายผลจะรู้ดีว่าความถี่นี้สูงกว่าคนทั่วไปมาก ยิ่งไปกว่านั้น จากข้อมูลของ Polymarket Analytics ตัวแทน AI รายนี้มีอัตราการชนะ 95.1% แต่ได้กำไรเพียง $3 และขาดทุน $16 สุดท้ายแล้ว เมื่อผมหยุดใช้งาน ขาดทุนทั้งหมดก็เหลือเพียง $12

คุณอาจคิดว่าการขาดทุน 12 ดอลลาร์ หรือผลตอบแทนรวม -12% ดูเหมือนจะไม่ร้ายแรงนัก และสงสัยว่าทำไมฉันถึงไม่ขาดทุนมากขนาดนั้น? นั่นเป็นเพราะฉันตระหนักถึงปัญหาของ "กลยุทธ์การลงทุนแบบวันสิ้นวัน" ก่อนที่จะกลายเป็นเรื่องร้ายแรง (ผลตอบแทน -80%)

ในการเดิมพันกว่า 100 ครั้ง ตัวแทน AI ของผมแพ้เพียงสองเหตุการณ์เท่านั้น คือ "อุณหภูมิสูงสุดของนิวยอร์กซิตี้ในวันที่ 30 ตุลาคม" และ "ทรัมป์จะสนับสนุนใครเป็นนายกเทศมนตรีนิวยอร์กซิตี้" ที่น่าตกใจคือ ก่อนที่ทรัมป์จะสนับสนุนแอนดรูว์ คูโอโม โอกาสที่ "จะไม่สนับสนุนแอนดรูว์ คูโอโม" และ "ไม่มีใครจะสนับสนุนเขา" บน Polymarket สูงกว่า 95% ทั้งคู่ ดังนั้น AI จึงกล้าเดิมพันทั้งสองผลลัพธ์พร้อมกัน สุดท้ายก็แพ้ทั้งสองผลลัพธ์

ก่อนที่จะใช้ AI ดำเนินกลยุทธ์การปิดบัญชี ผมทราบถึงความเสี่ยงแบบ "หงส์ดำ" ของกลยุทธ์การปิดบัญชี เพื่อรับมือกับความเสี่ยงนี้ ตัวแทน AI จึงได้ออกแบบการเดิมพันแบบแยกส่วน นั่นคือ เดิมพันเพียง 5% ของตำแหน่งในแต่ละครั้ง (เดิมพันเพียง $5 ต่อครั้งด้วยเงินต้น $100)

อย่างไรก็ตาม ผมมองข้ามความถี่ของธุรกรรมที่ AI จัดการ การเดิมพันวันละประมาณสิบกว่าครั้งจะเพิ่มความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ "หงส์ดำ" ยิ่งเดิมพันมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งมีโอกาสผิดพลาดมากขึ้นเท่านั้น มนุษย์อาจไม่พบเหตุการณ์ "หงส์ดำ" ในช่วงท้ายของวันซื้อขาย แม้เพียงเดือนละครั้ง แต่ AI กลับพบเหตุการณ์นี้ถึงสามครั้งในเก้าวัน

ผมตระหนัก ว่าการขาดทุนสะสมเร็วกว่ารายได้ ซึ่งเป็นเหตุผลหลักที่ผมเลิกใช้กลยุทธ์ตัวแทน AI นี้ แม้ว่า AI จะเดิมพันเพียง 5% ของตำแหน่งในแต่ละครั้ง แต่โดยปกติแล้วจะได้กำไรเพียง 1% อย่างไรก็ตาม เมื่อเกิดการขาดทุน AI จะต้องเดิมพันตอนปิดตลาดและชนะติดต่อกัน 103 ครั้งเพื่อชดเชยการขาดทุน 5% เดิม ในความเป็นจริง เนื่องจากปัญหาความถี่ AI จึงไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเผชิญเหตุการณ์ "หงส์ดำ" ได้อย่างน้อยหนึ่งครั้งใน 103 ครั้ง ดังนั้น ตัวแทน AI ของผมอาจไม่สามารถชดเชยการขาดทุนได้ และทำได้เพียงสะสมต่อไปเท่านั้น

นี่เป็นปัญหาคณิตศาสตร์ง่ายๆ และด้วยความช่วยเหลือของ ChatGPT ฉันจึงสามารถค้นพบความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังอัตราต่อรองที่สูงของกลยุทธ์การจบเกมได้ภายใน 5 นาที นับเป็นกลยุทธ์ที่โง่เขลาที่ยอมให้ชนะและเดิมพันใหญ่กับชัยชนะเล็กๆ น้อยๆ เท่านั้น

ใน UnifAI มีกระเป๋าเงิน 379 ใบที่ใช้เอเจนต์ AI เพื่อวางกลยุทธ์แบบ end-of-day โดยมีขนาดกองทุนรวมอยู่ที่ 59,000 ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของกลยุทธ์นี้จนถึงขณะนี้อยู่ที่ -44.93% ผมหวังว่าผู้ใช้ที่อ่านบทความนี้จะพิจารณาอย่างรอบคอบว่าความคาดหวังของคุณสำหรับ airdrop นั้นมีน้ำหนักมากกว่าผลขาดทุนสะสมหรือไม่

การพยายามเดิมพันด้วยการลงทุนจำนวนมากกับการลงทุนจำนวนเล็กน้อย อาจส่งผลให้สูญเงินในคราวเดียวในที่สุด

แล้วถ้าเป็นการทำงานแบบแมนนวลหรือการลดความถี่ล่ะ? มันจะป้องกันไม่ให้เราทำผิดพลาดแบบเดียวกับ AI หรือเปล่า?

ความคิดนี้ช่างไร้เดียงสา ไม่ว่าฉันจะฉลาด รอบคอบ หรือเชี่ยวชาญในการควบคุมโชคของตัวเองแค่ไหน สุดท้ายแล้วฉันก็ต้องถูกพัดพาไปในทันทีด้วยกลยุทธ์การเดิมพันใหญ่กับเล็ก

เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน เทรดเดอร์ Polymarket ที่มีกำไร 0.7% สูงสุด ขาดทุนเพียงชั่วข้ามคืน จากกำไร 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือขาดทุน 15,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (อ่านเพิ่มเติม: บัญชีผู้ชนะ Polymarket 0.7% สูงสุด: วิธีขาดทุน 19,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ใน 1 นาที ) บางทีอาจไม่มีใครเข้าใจกลยุทธ์การซื้อขายสิ้นวันดีไปกว่าเขา เพราะเขาใช้กลยุทธ์นี้จนทำกำไรได้ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนที่ผ่านมา โดยมีปริมาณการซื้อขายรวม 200,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

นักเทรดรายนี้เดิมพันเป็นเงินหลายพันหรือหลายหมื่นดอลลาร์ในแต่ละครั้ง โดยหวังว่าจะได้ "ผลตอบแทนที่รับประกัน" เพียง 1% หรือน้อยกว่านั้น ผลก็คือ เขาพ่ายแพ้ในคืนวันที่ 9 พฤศจิกายนด้วยเกมที่พลิกสถานการณ์ หากเขายังคงใช้กลยุทธ์ช่วงท้ายเกมเพื่อพยายามฟื้นตัว ผลงานของเขาคงไม่ดีไปกว่าเอเจนต์ AI ของฉันมากนัก

โดยพื้นฐานแล้ว ตลาดการทำนายผลอย่าง Polymarket ถือเป็นแพลตฟอร์มการพนัน แนวทางที่ถูกต้องคือการมุ่งเป้าไปที่ผลตอบแทนสูงด้วยเงินเดิมพันต่ำ โดยเน้นกลยุทธ์แบบอัลฟ่ามากกว่าแบบเบต้า ผู้เล่นที่เชี่ยวชาญตลาดอย่างแท้จริงจะไม่สนับสนุนกลยุทธ์แบบปิดท้ายวัน ดังที่ Lone Wolf Capital ( @AnselFang ) ผู้ทำรายได้ 2.93 ล้านดอลลาร์จาก Polymarket ใน 25 วัน ได้กล่าวไว้ว่า การรับประกันความมั่นใจในระดับสูงก่อนที่จะแสวงหาผลกำไรเล็กน้อยปิดท้ายวัน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วอาจส่งผลให้สูญเสียเงินต้น ถือเป็นการขาดทุนเสมอ

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

สัมภาษณ์พิเศษ Odaily กับ "บุคคลอันดับ 1 ของ Polymarket ในภูมิภาคจีน": การเดินทาง 25 วันสู่ 225 Times Returns

Odaily Picks: เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณประสบความสำเร็จในการเทรดในตลาดเชิงพยากรณ์เป็นสองเท่า