หลังจาก Plasma และ Falcon แล้ว USD.AI จะกลายเป็นยุคการขุดรุ่นต่อไปหรือไม่?
- 核心观点：USD.AI成为市场关注的下一个高收益挖矿项目。
- 关键要素：
- AI+稳定币双热门叙事叠加。
- 获Framework等顶级机构投资。
- 积分计划对应IC0或空投权益。
- 市场影响：可能延续Plasma等项目的造富效应。
- 时效性标注：短期影响
ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
ผู้แต่ง｜Azuma ( @azuma_eth )
หลังจาก TGE ของ Plasma และ Falcon เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาสั้นๆ ซึ่งสร้างตำนานใหม่เกี่ยวกับความมั่งคั่งด้วยมูลค่า FDV หลักหมื่นล้าน ดอลลาร์และหลักแสนล้านดอลลาร์ตามลำดับ นักลงทุนจึงเริ่มมองหา "เหมืองมหัศจรรย์" แห่งใหม่ที่มีศักยภาพสูง ด้วยชื่อที่สะดุดตาอย่าง "AI + stablecoin", "YZi Labs investment", "Plasma partner" และ "500 ล้านโควต้านั้นหาได้ยาก" USD.AI จึงกลายเป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งในใจของผู้ใช้จำนวนมาก
การผสมผสาน AI และ Stablecoins
USD.AI ถูกวางตำแหน่งให้เป็นโปรโตคอลสกุลเงินดอลลาร์ที่มีเสถียรภาพแบบสังเคราะห์ที่ออกแบบมาเพื่อระดมทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพของปัญญาประดิษฐ์และสาขาเกิดใหม่อื่นๆ
เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม USD.AI ได้ประกาศเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Series A มูลค่า 13 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Framework Ventures พร้อมด้วย Bullish, Dragonfly, Arbitrum และบริษัทอื่นๆ จากนั้นในวันที่ 26 สิงหาคม YZi Labs ได้ประกาศลงทุนใน USD.AI โดยยังไม่มีการเปิดเผยจำนวนเงินที่ชัดเจน จากนั้นในวันที่ 28 สิงหาคม USD.AI ได้ประกาศความร่วมมือกับ Plasma และจะกลายเป็นหนึ่งในโครงการแรกๆ ในวันแรกของการเปิดตัว Plasma mainnet
ในมุมมองของ USD.AI ช่องทางหลักสำหรับอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังเติบโตยังคงเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น เงินกู้ พันธบัตร และหุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพ อย่างไรก็ตาม มีช่องว่างที่ชัดเจนระหว่างรูปแบบการจัดหาเงินทุนนี้กับความต้องการของตลาด ดังนั้น โปรโตคอลจึงหวังที่จะสร้างชั้นทางการเงินที่ปรับให้เหมาะกับวงจร AI เพื่อเติมเต็มช่องว่างความต้องการนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง USD.AI อนุญาตให้ผู้ที่มีความต้องการทางการเงินสามารถใช้ฮาร์ดแวร์เป็นหลักประกันเงินกู้ ปรับโครงสร้างความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องให้เป็นเป้าหมายการลงทุนที่ได้มาตรฐาน และรับผลตอบแทนจากความเสี่ยงเหล่านั้น พูดง่ายๆ คือ ยอมรับบริษัท AI ที่ใช้ฮาร์ดแวร์หน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) เป็นหลักประกัน และออกเงินกู้ให้กับบริษัทเหล่านั้น จากนั้นจึงส่งรายได้จากเงินกู้ให้กับผู้ใช้ที่ฝากเงิน
การทำงานของโปรโตคอล USD.AI อาศัยสามบทบาท: บทบาทแรกคือผู้ฝากเงิน ซึ่งสามารถรับ USDai ซึ่งเป็น stablecoin ผ่านการฝากเงิน แล้วนำไปจำนำใน sUSDai เพื่อรับรายได้จากโปรโตคอล บทบาทที่สองคือผู้กู้ ซึ่งโดยปกติแล้วเป็นบริษัท AI ขนาดเล็กและขนาดกลางที่ไม่สามารถตอบสนองความต้องการเงินกู้ผ่านช่องทางการเงินแบบดั้งเดิมได้ และบทบาทที่สามคือผู้ดูแล ซึ่งมีบทบาทค่อนข้างพิเศษ บทบาทหลักคือการจัดหาเงินทุนสำหรับการสูญเสียครั้งแรก รับผลตอบแทนที่สูงกว่า และการแยกความเสี่ยงระหว่างเงินทุนและหน่วยงานปฏิบัติการผ่านการแปลงเป็นโทเค็น
ดังที่ได้กล่าวไปแล้วข้างต้น ปัจจุบัน USD.AI นำเสนอผลิตภัณฑ์ stablecoin สองประเภท ประเภทแรกคือ USDai ซึ่งเป็น stablecoin ที่มีหลักประกันเต็มรูปแบบ ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ (ปัจจุบันซื้อขายในราคาพรีเมียม) ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนได้ตลอดเวลา อีกประเภทหนึ่งคือ sUSDai ซึ่งเป็น stablecoin เวอร์ชัน Staking ที่สามารถแบ่งปันผลกำไรจากโปรโตคอลได้ (ผลตอบแทนจาก Staking ปัจจุบันอยู่ที่ 13.22%) ราคาของ sUSDai จะค่อยๆ เพิ่มขึ้นตามผลกำไรที่สะสม และมีระยะเวลาจำกัด 30 วันสำหรับการยกเลิกการ Staking
โปรแกรมคะแนน - เลือกระหว่าง IC0 และ Airdrop
USD.AI ได้เปิดตัวโปรแกรม Allo™ ในช่วงเริ่มต้นของการเปิดตัว และชี้แจงอย่างชัดเจนว่าคะแนนจะสอดคล้องกับ IC0 ในอนาคต (มูลค่า FDV 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) หรือสิทธิ์ในการ Airdrop ความคาดหวังมูลค่าที่เป็นไปได้ของโปรแกรมยังเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้โปรโตคอลนี้ดึงดูดผู้ใช้งานในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม ควรชี้แจงให้ชัดเจนว่าสิทธิและผลประโยชน์ที่สอดคล้องกับคะแนน USD.AI สามารถเลือกได้ระหว่าง IC0 หรือ airdrop เท่านั้น - หากคุณเลือกใช้ USDai เพื่อรับคะแนน สิทธิและผลประโยชน์ที่สอดคล้องกันจะเป็นสิทธิ IC0 (โทเค็นรวม 70%) ซึ่งต้องมีการทำ KYC และการสมัครทุน หากคุณเลือกใช้ sUSDai เพื่อรับคะแนน สิทธิและผลประโยชน์ที่สอดคล้องกันจะเป็น airdrop (โทเค็นรวม 30%) ซึ่งไม่ต้องใช้การทำ KYC หรือการลงทุนโควตา
USD.AI ได้ชี้แจงว่าที่อยู่เดียวไม่สามารถรับทั้ง IC0 และ Airdrop ได้พร้อมกัน การจัดสรรทั้งหมดของผู้ใช้จะถูกจัดสรรให้กับ IC0 หรือ Airdrop ตามคะแนนสะสมสุดท้ายของผู้ใช้ หากต้องการรับทั้งสองอย่าง ผู้ใช้ต้องใช้กระเป๋าเงินสองใบแยกกันเพื่อเข้าร่วมแคมเปญสะสมคะแนน
ดังที่แสดงในภาพด้านล่าง ช่องทางที่ผู้ใช้สามารถรับคะแนนผ่าน USDai และ sUSDai (รวมถึงผลตอบแทนและตัวคูณคะแนนที่เกี่ยวข้อง) แสดงไว้ด้านล่าง USDai ทางด้านซ้ายตรงกับสิทธิ์ IC0 และ sUSDai ทางด้านขวาตรงกับสิทธิ์ Airdrop
ไม่ยากเลยที่จะหาคำตอบ ไม่ว่าจะเป็น USDai หรือ sUSDai การเป็น LP หรือการซื้อ YT บน Pendle ในปัจจุบันเป็นวิธีที่จะได้ตัวคูณคะแนนสูงสุด (โปรดทราบว่ามีเพียงส่วน SY ของ LP เท่านั้นที่นับ) และการเป็น LP ยังมีผลตอบแทนต่อปีที่ค่อนข้างสูง (42.21%, 36.59%) - แต่อย่าเพิ่งรีบร้อนตอนนี้ เนื่องจากขีดจำกัดการผลิตเหรียญ USD.AI ได้ถึงขีดจำกัดแล้ว คุณจึงสามารถรับ USDai จากตลาดรองได้ในราคาพรีเมียมเท่านั้น (ประมาณ 1.03 ดอลลาร์) การสึกหรอของเหรียญที่ซื้อตอนนี้รุนแรงเกินไป ดังนั้นคุณควรรอการเพิ่มขีดจำกัดการผลิตครั้งต่อไป
คุ้มที่จะขุดมั้ย?
ในขณะที่ความนิยมของ USD.AI ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เสียงวิพากษ์วิจารณ์ FUD บางส่วนก็เกิดขึ้นเกี่ยวกับโปรโตคอลดังกล่าว และมุมมองของตลาดเกี่ยวกับโปรโตคอลดังกล่าวก็ดูเหมือนจะแบ่งออกอย่างชัดเจน
ผู้ที่มองโลกในแง่ดีเชื่อว่า USD.AI ได้ผสมผสานสองกระแสหลักอย่าง "stablecoin" และ "AI" เข้าด้วยกัน และยังเป็นเป้าหมายการโปรโมตที่ยอดเยี่ยมโดยไม่คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐาน นอกจากนี้ Framework ซึ่งเป็นนักลงทุนหลักของ USD.AI ก็มีผลงานที่ดีมากเมื่อเร็วๆ นี้ (และยังเป็นนักลงทุนหลักของ Plasma ด้วย) และความคาดหวังในการจดทะเบียนใน Binance ของ YZi Labs ยิ่งทำให้ USD.AI จินตนาการถึงการได้เข้าจดทะเบียนใน Binance สูงขึ้นไปอีก นอกจากนี้ การที่ USD.AI ได้เพิ่มวงเงินการฝากหลายครั้งในอดีตและถูกขายออกไปอย่างรวดเร็ว ทำให้ยากที่จะไม่นึกถึง Plasma
อย่างไรก็ตาม ผู้ที่มองโลกในแง่ร้าย เกี่ยวกับรูปแบบการให้กู้ยืมของ USD.AI เชื่อว่ายังไม่ได้รับการพิสูจน์ในตลาด การใช้บริษัท AI ซึ่งไม่สามารถจัดหาเงินทุนได้อย่างเพียงพอผ่านช่องทางแบบดั้งเดิม เป็นผู้กู้ยืมหลักทำให้เกิดความเสียเปรียบ ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาวของกลไกนี้ นอกจากนี้ อินฟลูเอนเซอร์ชื่อดังอย่าง "Crypto Brave (@cryptobraveHQ)" ยังได้เปิดเผยว่าทีม USD.AI ถูกสงสัยว่าเป็นทีมแรกเริ่มที่อยู่เบื้องหลัง MetaStreet ซึ่งเป็นโครงการ NFT ของ Rug ซึ่งบ่งชี้ถึงอดีตอันน่าสงสัย
สำหรับการดำเนินงานส่วนตัว ผมได้ฝากเงินบางส่วนไว้ใน Pendle USDai LP หลังจากที่ USD.AI เปิดให้บริการออนไลน์ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม แต่สถานะการเทรดของผมยังจำกัดอยู่เพียงเล็กน้อย ผมจะพิจารณาเปลี่ยนบัญชีและซื้อ sUSDai YT เมื่อราคาลดลงอีก
สำหรับผู้ที่ยังสนใจเข้าร่วม USD.AI ผมขอแนะนำให้เน้นลงทุนใน Pendle ในช่วงความเสี่ยงที่ยอมรับได้ (แม้ว่าคุณจะมุ่งหวังผลตอบแทนจาก LP พื้นฐาน แต่ APY ก็น่าสนใจทีเดียว) อย่างไรก็ตาม ผมขอแนะนำอย่างยิ่งว่าอย่าลงทุนในตลาดที่ราคาพรีเมียมนี้ เว้นแต่ว่าคุณเชื่อว่าผลตอบแทนก่อนการเปิดโควต้าครั้งต่อไปจะครอบคลุมการขาดทุนเกือบ 3% ได้ ส่วนการเลือก USDai เพื่อเข้าร่วม ICO หรือ sUSDai เพื่อรับ Airdrop นั้นขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคล
นอกจากนี้ สำหรับผู้ที่สนใจฝากเงิน กรุณาส่งลิงก์เชิญมาให้ฉันด้วย ฉันขอคารวะทุกท่านที่นี่: https://app.usd.ai/i/vg59p
